سیگنالینگ

سیگنالینگ به عمل استفاده از اطلاعات خودی برای شروع موقعیت تجاری اشاره دارد. این اتفاق می افتد که یک خودی اطلاعات مهمی را در مورد شرکتی منتشر کند که باعث خرید یا فروش سهام خود توسط افرادی شود که معمولاً اطلاعات بیمه ای ندارند. اقدامات خودی یک سیگنال بازار برای افراد خارجی محسوب می شود.

سیگنالینگ بازار ممکن است با ردیابی موقعیت های سهامداری و معاملات خودی یک شرکت بدست آید. خودیها معمولاً مدیران ارشد یا سایر سهامداران بزرگ شرکت هستند. آنها ممکن است دارای قدرت تصمیم گیری باشند و بتوانند به اطلاعات داخلی در مورد شرکت دسترسی پیدا کنند.

اطلاعات خودی چیست؟

اطلاعات خودی یک واقعیت غیر عمومی است که هنگام تجارت سهام شرکت به بازرگانان مزیت می دهد. اطلاعات خودی معمولاً توسط شخصی که کارمند یا اجرایی شرکت است به دست می آید."خودی" همچنین ممکن است یک فرد خارجی باشد که از نزدیک با شرکت در ارتباط است.

هنگامی که چنین افرادی در مورد تحولات شرکت که می تواند بر قیمت سهام آن تأثیر بگذارد ، دانش کسب می کنند ، این اطلاعات یک مزیت ناعادلانه نسبت به افراد خارجی را فراهم می کند ، مگر اینکه اطلاعات عمومی به دست بیاورند.

تجارت خودی غیرقانونی تلقی می شود. معاملات خودی زمانی وجود دارد که یک افسر ، کارمند یا مدیر شرکت از اطلاعاتی ، غیر عمومی در مورد این شرکت برای قرار دادن معاملات یا توصیه به اشخاص ثالث برای شروع معاملات استفاده می کند. این به عنوان یک دستکاری ناعادلانه از بازار آزاد تلقی می شود.

نحوه تفسیر سیگنالینگ اطلاعات خودی

استفاده از فعالیت تجاری خودی برای سیگنال های بازار یکی از استراتژی هایی است که سرمایه گذاران در سهام معاملات استفاده می کنند. این امر به این دلیل است که خودی ها دانش گسترده تری از شرکت دارند که می تواند بینش مفیدی در مورد ارزش سهام شرکت ارائه دهد.

به عنوان مثال ، هنگامی که خودی مقدار زیادی از سهام شرکت را به فروش می رساند ، این می تواند یک شاخص منفی برای حرکت قیمت آینده سهام باشد. سرمایه گذاران خارجی می توانند این سیگنال را بخوانند و با دفع سهام خودشان از این پرونده پیروی کنند.

برعکس ، هنگامی که یک مدیر ارشد سهام شرکت را در حجم زیادی خریداری می کند ، ممکن است این کار را بر اساس دانش فقط توسط چند نفر در شرکت انجام دهد. چنین رفتاری نشان می دهد که شرکت انتظار رشد مثبت آینده یا بهبود مالی در مالی خود را دارد. سرمایه گذاران می توانند از سرب داده شده توسط اجرایی پیروی کنند و سهام شرکت را خریداری کنند.

نظریه سیگنالینگ سود سهام

نظریه سیگنالینگ سود سهام بیان می کند که وقتی یک شرکت افزایش پرداخت سود سهام خود را اعلام می کند ، تحلیلگران مالی و سرمایه گذاران می خوانند که نشان دهنده چشم انداز مالی آینده مثبت برای تجارت است. در حالی که بسیاری از تحلیلگران نسبت به تئوری سیگنالینگ سود سهام شک دارند ، شواهدی برای اعتبار آن وجود دارد.

به طور کلی ، افزایش پرداخت سود سهام چشم انداز مثبتی را برای مالی شرکت و قیمت سهام آینده نشان می دهد. کاهش پرداخت سود سهام ممکن است نشان دهنده مشکلات مورد انتظار برای مالی شرکت باشد. نظریه سیگنالینگ سود سهام اساساً نشان می دهد که شرکت هایی که بالاترین سود سهام را پرداخت می کنند سودآورتر خواهند بود. با این حال ، برخی از مطالعات نتیجه گرفته اند که پرداخت سود سهام لزوماً مربوط به درآمد نیست.

در صورت رضایت از اینکه شرکت پیش بینی می کند در آینده سود کسب کند و هزینه قابل کنترل باشد ، با بیشتر شرکتهای بزرگ ، افزایش پرداخت سود سهام توسط هیئت مدیره تأیید می شود. نمونه هایی از شرکت هایی که پرداخت سود سهام خود را به طور مداوم افزایش داده اند شامل شرکت FedEx ، شرکت Nordson ، و Procter و Gamble است. شرکت هایی که حداقل 25 سال مستقیم پرداخت سود سهام خود را افزایش داده اند ، به عنوان "اشرافی سود سهام" شناخته می شوند.

تجزیه و تحلیل فنی سیگنال های شمعدانی

در تجزیه و تحلیل فنی ، معاملات مبتنی بر شناسایی و تفسیر سیگنال های بازار ارائه شده توسط شاخص های مختلف فنی است. به عنوان مثال ، قیمت یک امنیت ممکن است با استفاده از الگوهای شمعدانی برای پیش بینی حرکت قیمت آینده مورد تجزیه و تحلیل قرار گیرد.

حرکات روند صعودی و نزولی سیگنال های مختلفی را برای معامله گران ارسال می کند. الگوی شمعدان سیگنال های بازار را تولید می کند که نشان می دهد آیا وارد موقعیت طولانی یا کوتاه در بازار می شود.

قرائت های مرتبط

ما امیدواریم که از خواندن بحث CFI در مورد سیگنالینگ لذت برده باشید. CFI برنامه صدور گواهینامه تحلیلگر و ارزیابی مالی (FMVA) را برای کسانی که به دنبال شغل خود به سطح بعدی هستند ، ارائه می دهد. برای ادامه یادگیری و پیشبرد شغل خود ، منابع زیر مفید خواهد بود:

• راهنمایی درآمد
• SARBANES OXLEY ACT
• تجزیه و تحلیل فنی - راهنمای مبتدی
• انواع پرونده های SEC
• به تمام منابع مدیریت ثروت مراجعه کنید

• این مقاله را به اشتراک بگذارید