سرمایه گذاری ESG و حقوق بشر: "جهل دیگر بهانه ای نیست"

این یک پیشرفت استقبال است که بسیاری از مدیران صندوق بازنشستگی به طور فزاینده ای با پیامدهای اخلاقی سرمایه گذاری های خود و درج داده ها درگیر می شوند تا اطمینان حاصل شود که بودجه به معیارهای زیست محیطی ، اجتماعی و حاکمیتی پایبند است.

توصیف شده توسط میرزا بیگ ، رئیس جهانی تحقیقات و مباشرت ESG در سرمایه گذاران Aviva ، به عنوان "سال ESG در سن" ، 2020 شاهد فروش صندوق پایدار بود. در پایان سال ، کل دارایی های صندوق های پایدار به رکورد تقریبا 1. 7 تریلیون دلار رسید که این افزایش 50 درصدی در سال قبل بود. همچنین شایان ذکر است که بودجه ESG از رقبای خود بهتر عمل می کند.

صندوق های بازنشستگی در اقدامات واقعی در مورد آب و هوا ، واگذاری از بخش نفت و محور به سمت فناوری سبز و تجدید پذیر ، اقدامات واقعی را انجام می دهند. حقوق بشر و جنبه اجتماعی سرمایه گذاری ، S در ESG ، اغلب کودک ناگفته در اتاق است.

در حالی که به طور فزاینده استانداردهای مشترکی برای سنجش تأثیرات زیست محیطی وجود دارد ، اما تأثیر اجتماعی ذهنی تر تلقی می شود ، به این معنی که برخی از صندوق های بازنشستگی ، علی رغم ثبت نام برای محافظت از حقوق بشر تحت اصول هدایت سازمان ملل متحد در مورد تجارت و حقوق بشر ، اندک است. برای انجام مسئولیت آنها باید اطمینان حاصل كنند كه پول عمومی به شركت شركت نمی كند كه در نقض حقوق بشر ناخالص شركت كنند.

رشد سرمایه گذاری منفعل ، با استفاده از صندوق های ردیابی شاخص ، این مشکل را تشدید می کند زیرا مدیران صندوق تمایل دارند که در دقت خود از اعضای مؤلفه شاخص های ارائه شده توسط شرکت هایی مانند MSCI Inc. ، FTSE Russell و دیگران ، دقیق تر باشند. این به ویژه مورد محصولات ESG تولید شده توسط آن شرکت ها است.

ترکیبی از عدم دقت در ارزیابی تأثیر اجتماعی سرمایه گذاری ، همراه با استراتژی های سرمایه گذاری منفعل ، شاید توضیح دهد که چگونه برخی از بزرگترین صندوق های بازنشستگی عمومی کانادا در سال 2020 سرمایه گذاری در شرکت های چینی در لیست تحریم های ایالات متحده و همدست در ساختمان است. از دستگاه نظارت و اردوگاه های کار اجباری که بیش از یک میلیون اویغورس یا شرکت ها را به طور مؤثر توسط ارتش رهایی مردم اداره می کنند.

گزارش اخیر توسط هنگ کنگ واچ ، با نگاهی به سه صندوق بازنشستگی - شرکت مدیریت سرمایه گذاری بریتیش کلمبیا ، هیئت سرمایه گذاری برنامه بازنشستگی کانادا و برنامه بازنشستگی معلمان انتاریو - نشان داد که دو نفر از این سه نفر به زبان چینی سرمایه گذاری شده اند. شرکت های موجود در لیست تحریم های ایالات متحده و هر سه نفر در شرکت هایی که گروه های حقوق بشر نگرانی در مورد همدستی آنها در نقض حقوق بشر در چین ایجاد کرده اند ، سرمایه گذاری شده اند.

بدون شک بسیاری از مدیران صندوق بازنشستگی از گزارش هایی مبنی بر اینکه حقوق بازنشستگی معلمان مدارس ، کارمندان دولت و بازنشستگان کانادا در شرکت هایی که متهم به شرکت در آنچه که یک حرکت اخیر به اتفاق آرا در مجلس عوام تصویب شده است ، سرمایه گذاری می کنند ، نگران هستند. در برابر اویغورها. اما چه اقداماتی باید انجام شود تا اطمینان حاصل شود که وجوه در شرکت هایی که در نقض حقوق بشر شرکت می کنند سرمایه گذاری نمی کنند؟

اول ، سرمایه گذاران باید در مورد مدل سازی داده های ESG ، به حقوق بشر و عوامل اجتماعی وزن بیشتری بدهند. حقوق بشر باید در گفتگو در مورد سرمایه گذاری اخلاقی نقش بیشتری داشته باشد و نمی تواند یک نتیجه باشد. این شامل شفاف تر بودن صندوق های بازنشستگی در مورد شرکت ها و کشورهایی است که آنها روی آنها سرمایه گذاری می کنند.

تنظیم کننده ها ، شرکت ها و دولت ها باید به عنوان یک معیار معتبر ، اصول هدایت سازمان ملل را در مورد تجارت و حقوق بشر ترسیم کنند. به قول پروفسور جان روگی ، معمار اصول: "به طور خلاصه ، برای S در ESG ، استانداردهای معتبر بین المللی و راهنمایی های سطح بالا وجود دارد. آنها نیازی به اختراع مجدد ندارند. آنها مورد تأیید قرار گرفته اند و توسط دولت ها و همچنین مشاغل پیشرو و سایر ذینفعان مورد استفاده قرار می گیرند. چالش فکری و عملی برای همه ما کمک به جامعه سرمایه گذاری سنتی در دیدن اتصالی است که قبلاً تصور نمی کرد: این که حقوق بشر هسته اصلی S است و این هسته اصلی پایداری اجتماعی خود تجارت است. "

دوم ، از مدیران صندوق بازنشستگی که در چین سرمایه گذاری می کنند ، رویکرد بیشتری لازم است. سرمایه گذاری منفعلانه در سهام چینی دیگر قابل توجیه نیست. به طور فزاینده ، خطرات شهرت و حقوقی زیادی در سرمایه گذاری در شرکت های چینی که از نزدیک با دولت حزب کمونیست چین و در لیست تحریم های ایالات متحده هماهنگ هستند ، وجود دارد. فقط باید به داستان اخیر در پست صبح جنوبی چین نگاه کنیم ، که نشان می دهد برخی از صندوق های متقابل غول پیکر ایالات متحده به شدت در بنگاه های مرتبط با کار برده در سین کیانگ سرمایه گذاری می شوند تا خطرات مرتبط با سرمایه گذاری های منفعل در چین را ببینند.

سرانجام ، سرمایه گذاران باید با تنظیم کننده ها همکاری کنند تا در مورد سرمایه گذاری های مربوط به شرکت هایی که در نقض حقوق بشر همدست هستند ، از وضوح استفاده کنند. یکی از راه های ارائه شفافیت برای مدیران صندوق بازنشستگی ، تصویب لیست اشخاص به سبک ایالات متحده است و باعث می شود سرمایه گذاری در شرکت هایی که شواهد قابل توجهی در مورد سوء استفاده از حقوق بشر وجود دارد ، ممانعت کند. این لیست با همکاری با نمایندگان مجلس و دولت ، به طور مرتب به روز می شود و مدیران صندوق بازنشستگی از شرکت ها به آن اطلاع می دهند.

تقریباً مانند دخانیات و روغن ، زمانی به سرعت نزدیک می شود که سرمایه گذاری در شرکت ها در نسل کشی ، پاکسازی قومی و برده داری مدرن به همان اندازه غیرقابل قبول و حتی یک سهام گناه در نظر گرفته شود.

جهل دیگر بهانه ای نیست. مدیران صندوق وظیفه دارند خود را در مورد آرایش اوراق بهادار خود در چین آموزش دهند و از خود بپرسند: پیامدهای اخلاقی سرمایه گذاری در شرکتهای مشارکتی در نقض حقوق بشر چیست؟