با چشمان بسته تصمیم بگیرید! آیا می تواند در سرمایه گذاری کار کند؟

بسیاری از سرمایه گذاران از شهود خود برای تصمیم گیری استفاده می کنند. برای معامله گران، ممکن است برای جدا کردن سیگنال مربوطه از انبوهی از اطلاعاتی که با آن بمباران می شوند، استفاده شود.

مالی رفتاری

آقای چاندان نزدیک به دو دهه تجربه در بازارهای هند دارد که در طی آن وظایف تحقیقاتی و مدیریت مالی مختلفی را بر عهده داشته است. او پیش از این در شرکت های سرمایه گذاری استراتژیک، Birla Sunlife AMC و SBI AMC فعالیت داشته است. آخرین ماموریت او با مدیریت دارایی محتاطانه ICICI در سمت مدیر ارشد پورتفولیو بود.

«وضعیت یک سرنخ ارائه کرده است. این نشانه به متخصص امکان دسترسی به اطلاعات ذخیره شده در حافظه را می دهد و اطلاعات پاسخ می دهد. شهود چیزی بیشتر و چیزی کمتر از شناخت نیست.»- هربرت سایمون احتمالاً نام استانیسلاو پتروف را نشنیده اید. و شاید برای شما سخت باشد که باور کنید او جهان را از یک جنگ هسته ای نجات داد! خوب، او در واقع این کار را کرد. سرهنگ استانیسلاو پتروف افسر ارتش شوروی بود که به عنوان افسر وظیفه در سرپوخوف-15 (پناهگاه مخفی خارج از مسکو) مستقر بود و بر سیستم ماهواره ای هشدار اولیه هسته ای نظارت می کرد. وظیفه او این بود که هرگونه تهدیدی را به فرماندهی بالاتر گزارش کند تا به موقع اقدام تلافی جویانه انجام شود.

در 26 سپتامبر 1983، این سامانه پنج موشک وارده از ایالات متحده را شناسایی کرد. آژیرها زوزه می کشند و صفحه نمایش بزرگ جلوی او با کلمه «لانچ» که روی آن چشمک می زند روشن شد. دستورات واضح بود: او باید تلفن را برمی داشت و حمله را به رهبری نظامی و سیاسی گزارش می داد. آنها بدون شک با پرتاب موشک خود پاسخ خواهند داد.

هر دقیقه تاخیر زمان ارزشمند پاسخگویی را از بین می برد. اما پتروف یخ کرد. او بعداً در مصاحبه ای به یاد آورد: "من احساس خنده داری در روده ام داشتم."چیزی به او گفت که این یک زنگ خطر اشتباه است. او جزئیات را دوباره بررسی کرد. سیستم در مورد موشک های وارده کاملاً واضح بود. اما پتروف با تعجب گفت: "چرا ایالات متحده اکنون حمله می کند؟""چرا آنها فقط پنج موشک پرتاب می کنند؟"

منطقی نبود، زیرا پنج نفر به سختی به توانایی های شوروی آسیب می رسانند و مطمئناً با حمله بسیار شدید به ایالات متحده تلافی خواهند کرد. پتروف با فرمان تماس گرفت و نقص سیستم را گزارش کرد. حق با او بود! در تحقیقات، مشخص شد که این سیستم بازتاب یک تشکیل ابر خاص را به عنوان یک حمله موشکی اشتباه گرفته است.

اگر پتروف به شهود خود اعتماد نمی کرد، امروز جهان بسیار متفاوت بود.

روانشناسان شهود می گویند که تفکر ما به دو سطح تقسیم می شود - سیستم 1 ، که خودجوش و اتوماتیک است. و سیستم 2 ، که کند و عمدی است. هنگامی که چیزی به سمت شما پرتاب می شود ، شما اردک - این سیستم 1 است. وقتی از شما خواسته می شود 19 و 27 را ضرب کنید - از سیستم استفاده می کنید. قضاوت های بصری سریع و تقریباً بی دردسر هستند و از این رو بخشی از سیستم 1 را تشکیل می دهند.

وقتی با همسرتان از طریق تلفن تماس می گیرید ، شهود شما به شما ایده ای می دهد که در چه روحیه ای قرار دارد. این شهود متخصص است

ما در این مقاله روی شهود متخصص تمرکز خواهیم کرد. هربرت سیمون ، اقتصاددان و روانشناس شناختی ، شهود را به عنوان شناخت الگوها تعریف می کند (به نقل قول بالا مراجعه کنید). این همچنین شرایط اساسی برای شهودهای مؤثر و مفید را تعیین می کند.

الف) باید محیطی وجود داشته باشد که به اندازه کافی منظم و تکرار شود.

ب) باید فرصتی برای یادگیری این الگوهای از طریق تمرین طولانی مدت وجود داشته باشد.(شما در مورد تماس با همسرتان فکر می کنید ، مگر نه؟).

با کمک چند عنصر دیگر ، بیایید سعی کنیم این را در یک داستان قرار دهیم: یک فعالیت به طور مرتب با استفاده از فرآیند فکر خوب از سیستم 2 انجام می شود. بازخورد روشنی وجود دارد و برای تهیه یک مدل مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرد. با تجربه و یادگیری کافی ، فرد در آن ماهر می شود. توسعه این مهارت فعالیت را از سیستم 2 به سیستم 1 منتقل می کند.

با مهارت کافی در حوزه کار ، که در آن نتایج ممکن است نامشخص باشد اما الگوهای "منظم" هستند ، فرد تخصص ایجاد می کند. در هنگام مواجهه با وضعیت جدید ، متخصص اکنون می تواند سیگنال ها (نشانه ها) را از سر و صدا رمزگشایی کند و با شهود متخصص عمل کند.

من روانشناس نیستم ، اما این داستان به طور شهودی برای من به نظر می رسد.

شهود در سرمایه گذاری؟جورج سوروس یک بار اعتراف کرد که از غرایز خود در تصمیم گیری استفاده می کند. وی گفت: "من به دلیل این واقعیت که اشتباه کردم ، اغلب اوقات به عقب می رفتم. هر زمان که اشتباه می کنید ، باید بجنگید یا پرواز کنید. وقتی [من] تصمیم می گیریم ، کمردرد از بین می رود. "

بسیاری از سرمایه گذاران از شهود خود برای تصمیم گیری استفاده می کنند. برای معامله گران ، ممکن است برای جدا کردن سیگنال مربوطه از مجموعه ای از اطلاعاتی که با آنها بمباران می شوند استفاده شود. بسیاری از معامله گران در استفاده از سیگنال های قیمت برای تجارت خوب هستند ، اما آنها اغلب نمی توانند واقعاً توضیح دهند که منطق پشت آن چیست.

برای سرمایه گذاران اساسی ، شهود می تواند در مورد قضاوت در مورد پتانسیل تجاری یک محصول/خدمات ، کیفیت مدیریت یا محدوده ارزیابی باشد.

اغلب اوقات ، شهود وقتی سرمایه گذاران مشاور مالی یا مدیر نمونه کارها را انتخاب می کنند ، نقش ایفا می کند. حتی وقتی تصمیمات بر اساس غرایز گرفته می شود ، سیستم 2 برای ایجاد توجیه و منطقی مستقر می شود. این یک منبع تعصب تأیید است. من معتقدم که شهود به عنوان یکی از ورودی ها هنگام تصمیم گیری منجر به موفقیت می شود. به سختی کسی می خواهد یک تماس قضاوت اشتباه برجسته شود.

آیا می توانیم شهود خود را آموزش دهیم؟طبیعت انسان باعث می شود که بازارهای سهام چرخه های عمیقی داشته باشند. این محیطی را فراهم می کند که شهود متخصص می تواند مفید باشد. اما چگونه می توانیم خودمان را بهتر آموزش دهیم تا از آن استفاده کنیم؟

سیستم 1 به سرعت و به طور خودکار واکنش نشان می دهد. اگر شهود مبتنی بر مهارت و تخصص نباشد ، مغز برای تصمیم گیری از اکتشافی (یا قوانین شست یا تعصب) استفاده می کند. برای انجام بهترین داوری ها ، از این رو دو زمینه هدف وجود دارد که باید روی آن کار کنید:

الف) تخصص را توسعه دهید و ب) تأثیر تعصبات را کاهش دهید.

توسعه تخصص: همانطور که قبلاً نیز گفته شد ، تجربه با تخصص برابر نیست ، به خصوص برای داوری های شهودی خوب. برای جمع آوری بازخورد به موقع و تجزیه و تحلیل نتایج برای درک الگوهای باید مکانیسمی وجود داشته باشد. یادگیری تاریخ مالی به درک دامنه نتایج احتمالی کمک می کند. همچنین ، هر زمان که با تعجب روبرو شدید ، از این فرصت برای یادگیری و اضافه کردن حادثه به زرادخانه خود استفاده کنید. من در مقالات قبلی استفاده از لیست های چک سرمایه گذاری و مجلات سرمایه گذاری را به عنوان ابزاری ذکر کرده ام که می تواند در این زمینه کمک کند.

تأثیر تعصبات را کاهش دهید: هنگامی که کمبود تخصص کافی وجود دارد ، در هنگام عملکرد سیستم 1 در حالت گرم خود آسیب پذیرتر می شوید. بهتر است برای تصمیم گیری به یک الگوریتم یا فرآیند پایبند باشید. یا ، می توانید برای کمک به مجموعه اولیه تصمیمات به دنبال مربی باشید.

بهترین ایده ای که پیدا کردم - شهود به تأخیر افتاد ، بهترین راه برای استفاده مؤثر از شهود به عنوان ورودی در تصمیم گیری در قالب حادثه ای بود که توسط دانیل کاننمن روایت شد. در سال 1955 ، Kahneman برای بهبود سیستم مصاحبه برای نیروهای دفاعی اسرائیل منصوب شد. در حال حاضر یک روش مصاحبه برای ارزیابی اینکه آیا نامزد برای وظیفه رزمی مناسب بوده است و به کدام وزارت ارتش معرفی شده است ، وجود داشت.

تغییر لازم بود زیرا روند مصاحبه فاقد پیش بینی صحیح عملکرد آینده نامزد بود. Kahneman نتیجه گرفت که ، یکی از دلایلی که این روند ناکام بود این بود که مصاحبه کنندگان خیلی عمیق به پویایی زندگی ذهنی مصاحبه شوندگان می پردازند و بر جمع آوری اطلاعات خاص مورد نیاز برای پیش بینی عملکرد نامزد تمرکز نمی کنند.

وی روش مصاحبه ها را تغییر داد تا ابتدا اطلاعات مربوط به چندین ویژگی شخصیتی مربوط به نامزد را جمع آوری کند و آنها را به طور جداگانه به ثمر برساند. سپس در پایان ، به مصاحبه كنندگان دستور داده شد كه "چشمان خود را ببندند ، سعی كنند استخدام را به عنوان سرباز تصور كنند و در مقیاس 1 تا 5 به او امتیاز دهند."

پس از چندین مصاحبه ، هنگامی که نتایج ارزیابی شد ، پیشرفت شدید وجود داشت. داوری شهودی که مصاحبه کنندگان در تمرین "نزدیک چشمان شما" احضار شده اند نیز بسیار خوب عمل کردند. به قول Kahneman ، او فهمید که "شهود در مصاحبه انتخاب ارزش افزوده می کند ، اما تنها پس از یک مجموعه منضبط از اطلاعات عینی و امتیاز دهی نظم و انضباط از صفات جداگانه."

سرمایه گذاران همچنین می توانند از این تکنیک شهود تأخیر استفاده کنند. به جای اینکه بلافاصله تصور در مورد یک سرمایه گذاری یا یک مدیر نمونه کارها یا یک مشاور ایجاد کنید ، ابتدا اطلاعات مربوطه را به طور جداگانه جمع آوری و به ثمر رساند.

هنگامی که تعداد کمی از موارد برتر را که متناسب با معیارهای مهم شما است ، ذکر کرده اید ، سپس چشمان خود را ببندید و بگذارید شهود خود یکی را انتخاب کند. این ترکیب فرآیند و شهود واقعاً می تواند بهترین تفکر سیستم 1 و سیستم 2 را ارائه دهد. من واقعاً احساس می کنم

داستان های ET Prime را از دست ندهید! دوز روزانه به روزرسانی های تجاری خود را در WhatsApp دریافت کنید. اینجا کلیک کنید!