ضررها را متوقف کنید: این یک علم است. نیک رادژ توضیح می دهد

خرید سهام آسان است اما چه زمانی می فروشید؟چند بار سهم خریداری کرده اید ، با افزایش قیمت سهم ، پس از آن احساس سردرگمی می شود زیرا سر قیمت به آرامی در جنوب؟آیا از دست دادن توقف شنیده اید؟

چه زمانی باید بفروشید؟

آیا باید صبر کنید و ببینید که آیا قیمت سهم به هم می چرخد؟اما چه مدت باید صبر کنید؟

یا ضرر و زیان خود را کاهش داده و حرکت کنید؟

ایناهاش؛یک راهنمای عملی برای متوقف کردن ضرر.

بیاموزید که بازده های تعدیل شده ریسک خود را به حداکثر برسانید و از سرمایه خود محافظت کنید.

خرید سهام آسان است اما چه زمانی می فروشید؟چند بار سهم خریداری کرده اید ، با افزایش قیمت سهم ، پس از آن احساس سردرگمی می شود زیرا سر قیمت به آرامی در جنوب؟

چه زمانی باید بفروشید؟

آیا باید صبر کنید و ببینید که آیا قیمت سهم به هم می چرخد؟اما چه مدت باید صبر کنید؟

یا ضرر و زیان خود را کاهش داده و حرکت کنید؟

ایناهاش؛یک راهنمای عملی برای متوقف کردن ضرر.

بیاموزید که بازده های تعدیل شده ریسک خود را به حداکثر برسانید و از سرمایه خود محافظت کنید.

بازده تنظیم شده ریسک را به حداکثر برسانید

من دائماً از افرادی که از بازارها می ترسند ایمیل دریافت می کنم. آنها نگران نوسانات ، نگران بدهی چین هستند ، نگران افزایش نرخ بهره ، نگران ترامپ ، نگران برخی از تصادفات قریب الوقوع بورس هستند. با این حال ، زیرا آنها نگران هستند ، آنها مرتکب اشتباهات استراتژیک می شوند. آنها منطقی فکر نمی کنند. تصمیماتی در مورد هوی و هوس اتخاذ می شود و این باعث ناامیدی و درد مالی قابل توجهی می شود.

اخیراً ما 1000 معامله گر خرده فروشی را از پایگاه داده خود مورد بررسی قرار دادیم و سه مانع مشترک پیدا کردیم که جلوی موفقیت آنها را گرفتند. و یکی از این موانع این است که نمی داند چه زمانی باید بفروشد. ببین ، من آن را می گیرم. خرید بخش آسان است ، اما بسیاری از مردم نمی دانند چه موقع بفروشند. این بخشی است که افرادی را که از کسانی که نمی کنند موفق می کنند.

مغز شما از نظر بیولوژیکی سیم کشی شده است تا به شما اجازه ندهد از معامله هایی که برای شما کار نمی کنند خارج شوید. بنابراین سوال این است که ، در چه مقطعی ضرر را کاهش می دهید؟در چه مقطعی سود را قفل می کنید؟بنابراین ضایعات را متوقف کنید ، یا از آنها استفاده می کنید یا نمی کنید. حالا داستان را می دانید. وقتی این کار را انجام دادید ، با تبدیل شدن سهام ، وحشت را مشاهده می کنید ، 180 را انجام می دهد و دوباره مستقیماً به عقب می رود. یا اگر از آنها استفاده نمی کنید ، در ایالت ممنوع می شوید. پس کدام است؟آیا از آنها استفاده می کنید یا نه؟

اکنون ، اخیراً یک ایمیل دریافت کرده ام. من دو ایمیل از یک زن و شوهر از آقایان دریافت کرده ام ، این همان چیزی است که این آموزش را برانگیخته است. من یک ایمیل از تیم دریافت کردم که نگران این بود که وقتی سهام بیش از 5 ٪ علیه او حرکت کرد و او فکر می کرد 5 ٪ Leeway کافی است و باید سطح از دست دادن او باشد. خوب ، من می توانم به تیم اطمینان دهم که در طی 10 سال نزدیک به 86. 966 دلار سود خواهد داشت. و دیگری از پولس که نشان می دهد همه معامله گران بزرگ فقط از 10 ٪ از دست دادن استفاده می کنند. خوب ، ممکن است این اتفاق بیفتد ، اما پل هنوز هم می خواهد بیش از 115. 568 دلار سود بالقوه را از دست بدهد.

بنابراین صرف نظر از آنچه که به عنوان یک سرمایه گذار خصوصی می خوانید یا می شنوید ، باید حدس های وحشی را در مورد چگونگی و چه موقع بفروشید. شما باید کنترل کامل سرمایه گذاری های خود را انجام دهید. امید را متوقف کنید. ناامیدی را متوقف کنید. جلوی بدبختی را بگیرید. و مهمتر از همه ، شما باید قمار را با سرمایه خود متوقف کنید. چرا در مورد آن علمی تر نمی شوید؟مدیریت خروجی ها و از بین رفتن شما؟چرا نقطه تعادل بهینه را برای به حداکثر رساندن سود و در عین حال به حداقل رساندن روند نزولی پیدا نمی کنید؟انجام این کار ترس غیرمجاز را از بین می برد ، بنابراین شما کمی آرام تر ، ناامیدتر و معامله گر سودآورتر می شوید ، این همان چیزی است که همه ما می خواهیم.

وقتی از سهام خارج می شوم ، تجارت به پایان رسیده است. من نگران این نیستم که چه چیزی بوده یا چه می تواند باشد. انجام شد. ذهن من رایگان است. من می توانم به تجارت بعدی حرکت کنم. و تنها راهی که می توانم این کار را انجام دهم این است که دانستن اینکه توقف های من در بهترین موقعیت ممکن برای به حداکثر رساندن سود و به حداقل رساندن ضررها هستند. برای من ساده به نظر می رسد زیرا من عادت کرده ام این کار را انجام دهم ، اما با گذشت زمان آسان تر می شود و شما نیز می توانید در همان موقعیت قرار بگیرید.

با استفاده از ضررهای توقف

بیایید نگاهی به Bluescope بیندازیم و این یک نوع روند بسیار معمولی را نشان می دهد. یکی که همه ما می خواهیم برای سودهای بزرگ بدست آوریم و سوار شویم. اگر منطق تیم را اعمال کنیم ، این به طور خاص از 5 ٪ از بین رفتن استفاده می کند ، در واقع می توانیم ببینیم که هر کدام از آنها چه مقدار سر و صدا اتفاق می افتد. هر زیگ و زاگ که در این نمودار مشاهده می کنید حداقل 5 ٪ حرکت را نشان می دهد. بنابراین تیم برای نوشتن هر نوع روند معنی دار باید با ورود خود دقیق و دقیق باشد. در غیر این صورت او به خطر می افتد که سر و صدا را ضبط کند یا آن زیگ زدن و زگینگ را به وجود آورد. و از نظر من بسیار بعید است که او بخواهد روند صافی را بدست آورد. و می بینید که چرا او ناامید می شود. این 22 DIB 5 ٪ یا بیشتر در طی این روند بزرگتر است. بیشتر آن سر و صدا است.

پولس چطور؟این نمودار در اینجا پیشنهاد 10 ٪ از دست دادن را نشان می دهد ، این همان چیزی است که به اصطلاح متخصصان از آن استفاده می کنند ، مطمئناً کمی بهتر. او سر و صدا را تا حدودی کاهش می دهد و احتمالاً می تواند حرکات بهتری را انجام دهد ، اما هنوز هم بعید است که حرکات اساسی را انجام دهد. هنوز هم بسیاری از Zigs و Zags 10 ٪. بنابراین سؤال این است که ، چقدر زیگ و زاگ می توانیم بدون اینکه سود زیادی را پس بگیریم یا در سر و صدای اقدام روز به بازار ، این روندهای بزرگ را سوار کنیم؟

برای اثبات نکته در اینجا ، اجازه دهید از یک استراتژی بسیار ساده برای یافتن حداکثر سود با آنها حداقل میزان ضرر استفاده کنیم. به یاد داشته باشید ، این یک عمل متعادل است. بدیهی است که ما همیشه می خواهیم حداکثر سود را برای بدون ضرر داشته باشیم اما چنین کاری نمی کند. بنابراین ما باید یک نکته متعادل را پیدا کنیم که از آن خوشحالیم. اکنون ما از رایانه استفاده می کنیم و می خواهیم این آزمایش را در 2،000 سهام مختلف انجام دهیم. و این مهم است که درک کنیم که هر سهام بهینه یا کامل نخواهد بود. ما نمی خواهیم بهینه باشیم زیرا هر سهام شخصیت های خود را با گذشت زمان تغییر می دهد. شما فقط دم خود را تعقیب خواهید کرد. کاری که ما باید انجام دهیم این است که یک سطح قوی را در تمام سهام پیدا کنیم ، که احتمالاً ادامه کار در آینده را ادامه خواهد داد.

ما قصد داریم از این استراتژی ساده استفاده کنیم و می خواهیم اوج سالانه جدید خریداری کنیم. بنابراین این یک نقطه مهم در 240 روز است ، ما می خواهیم از زمان سقوط قیمت N ٪ خارج شویم ، و ما می خواهیم N ٪ بین 5 تا 50 ٪ را آزمایش کنیم. و ما می خواهیم همه احکام به علاوه همه سهام حذف شده را آزمایش کنیم و به سال 2000 باز خواهیم گشت تا نگاهی به آن بیندازیم. بنابراین یک نوع استراتژی بسیار ساده ، اما آنچه پیدا خواهید کرد همان است که در اکثر انواع استراتژی ها اتفاق می افتد. واریانس های جزئی وجود خواهد داشت ، اما این برای اثبات نقطه یافتن آن نقطه بهینه است.

بیایید با سود شروع کنیم. همه از سودآوری لذت می برند. اما بگذارید فقط بگوییم که کاملاً یک طرف از جهان است. همه عاشق سودآوری هستند ، اما به نظر می رسد هیچ کس دوست ندارد ضرر کند. و اگر هیچ کس دوست ندارد ضرر کند ، ما در واقع باید به طور ایده آل به سمت ریسک نیز نگاه کنیم ، نه فقط طرف پاداش ، که خیلی زود انجام خواهیم داد.

اکنون ، این نمودار به دلایل مختلف بسیار مهم است. بگذارید فقط توضیح دهم که ما به اینجا رفته ایم. در پایین ، ما سطح سهام مختلفی را بدست آورده ایم. بنابراین ما از 5 ٪ شروع می کنیم تا 50 ٪. بنابراین ما در حال خرید یک سالانه بالاتر از 240 روزه جدید هستیم و در حال قرار دادن از دست دادن هستیم. و بسته به توقف از بین رفتن ، بازده سالانه ما در تجارت آن نمونه کارها را خواهیم دید.

اکنون یک چیز بسیار مهم برای درک آنچه در اینجا می بینیم ، می بینید که از این نقطه تخریب بزرگی از عملکرد وجود دارد. در واقع ، ما تقریباً می توانیم مستقیماً در اینجا بگوییم واقعاً در هر جایی از 15 ٪ تا 50 ٪ پاداش کم و بیش یکسان است. بله ، در اینجا کمی کلاه جاسوسی وجود دارد و این مکان بهینه ای است که می خواهیم تجارت کنیم. و جالب اینجاست که در حدود 30 ٪ علامت گذاری شده است.

با این حال ، اگر ما به آنچه در واقع در مقایسه با آنچه تیم و پل می خواهند اتفاق می افتد ، می بینیم ، می توانید ببینید که تیم در اینجا فقط به شش و نیم درصد بازده می رسد زیرا 5 ٪ توقف دنباله دار همان چیزی است که احساس می کند بهترین است. و می توانید اینجا را ببینید که ما در اینجا 10 ٪ داریم و این جایی است که پولس در آن نشسته است. بنابراین می توانید ببینید که آنها در مورد آنچه که به طور بالقوه در دسترس آنهاست ، بسیار تحت تأثیر قرار نمی گیرند. بنابراین بیایید اکنون به جلو حرکت کنیم زیرا این طرف پاداش است و ما باید به سمت خطر نیز نگاه کنیم. در اینجا خطر وجود دارد ، و دوباره می توانید نوع مشابهی از الگوی را مشاهده کنید. جالب اینجاست که این شکل کم و بیش شبیه به آن است. بنابراین از نظر خطر ، به نظر می رسد که سطح بهینه در اینجا در این منطقه قرار دارد که در جایی بین 15 تا 20 ٪ قرار دارد.

و باز هم ، به اندازه کافی جالب ، اگر از 5 ٪ استفاده کنیم ، خوب ما هنوز هم در آنجا یک خطر بسیار سنگین را در دست می گیریم و 10 ٪ در اینجا است ، این خیلی بد نیست. بنابراین یک نقطه مسطح وجود دارد که در اینجا از این منطقه عبور می کند. و این جایی است که ما به طور بالقوه می توانیم در صورت تمایل به دریافت نوع بهینه از خطر بپردازیم ، که در نمودار بعدی خواهیم دید. بنابراین در اینجا ما در مورد نزولی صحبت می کنیم. بدیهی است که در اینجا ، آنچه اتفاق می افتد این است که شما سود بسیار بیشتری را باز می کنید. بله ، شما پاداش خوبی می گیرید ، اما این نتیجه گیری بسیار جدی می شود. بنابراین ، دوباره جالب است که مکان منطقی ، آن مکان تنگ برای از بین رفتن شما در اینجا به طور قابل توجهی خطرناک تر از این است که کمی بیشتر از این راه دور شوید. و ما این را با بازگشت نیز دیدیم.

بنابراین بیایید این دو را هم اکنون کنار هم قرار دهیم و این ایده بسیار بهتری به ما می دهد. اگر دوست دارید این نکته بهینه را به ما می دهد و این یک متریک است که به عنوان MAR معروف است. نسبت MAR حداکثر ریسک یا کاهش در این مورد خاص است که به بازده سالانه تقسیم می شود. عدد بیشتر بهتر است. شما بیشتر برای جنجال خود به دست می آورید. بنابراین ، دوباره ، آنچه در پایین صفحه در اینجا به دست آورده ایم ، سطح متوقف کردن ، پنج تا 50 ٪ است و این نسبت MAR است. کاری که ما می خواهیم انجام دهیم این است که بالاترین نقطه ممکن را داشته باشیم.

و باز هم ، نوعی از آنچه ما به اینجا رسیدیم این نقطه مسطح است که در بالای قسمت بالا در اینجا حرکت می کند. بنابراین واقعاً در هر کجای اینجا بسیار خوب است. به نظر می رسد منطقه بهینه در اینجا در اطراف این نقاط قرار دارد که در آن منطقه 20 ٪ تا 25 ٪ در آن منطقه قرار دارد. اما باز هم ، اگر به عقب برگردیم و نگاهی به آنچه تیم و پل فکر می کنند بهینه است ، خوب می بینیم ، می بینید که آنها از نظر بنگ برای باک زیاد نمی شوند. آنها در اینجا درست در این منطقه هستند. به عبارت دیگر ، آنها خطر بیشتری را در بر می گیرند یا به اندازه کافی بازده نمی گیرند. بنابراین نسبت پاداش ریسک آنها یا نسبت MAR آنها در واقع بسیار ضعیف است ، به طور قابل توجهی فقیرتر از آن است که کمی فضای بیشتری کسب کنند. این کمی بینش های غیر منتظره به طور خاص در مورد تعداد معاملات به شما می دهد.

سر و صدا

آنچه این نمودار به آن مربوط می شود ، سر و صدای بازار است. بازار حاوی سر و صدای زیادی است ، هرچه توقف شما محکم باشد ، سر و صدای بیشتری در واقع ضبط خواهید کرد. بنابراین اگر توقف های بسیار محکم دارید ، من فقط 5 ٪ ، خوب ، خیلی خوب نیست که شما را جمع کنید زیرا بیشتر سهام در آن 5 ٪ خیلی سریع حرکت می کنند و به جلو می روند. حتی با 10 ٪ ، سهام زیادی را در حال حرکت به عقب و جلو در محدوده 10 ٪ دریافت می کنید. این تنها زمانی است که شما از آن منطقه خارج می شوید که آن سر و صدا شروع به ناپدید شدن می کند. بنابراین دوباره ، مسئله این است که کارگزار خود را ثروتمند نکنید. این مسئله انجام تا حد امکان تجارت کمتر است ، اما بهینه سازی بازده تعدیل ریسک شما. با توجه به این نکته ، در اینجا چند مورد آماده است.

تمایز بین سیگنال و سر و صدا مهم است. این سیگنال در آن روند مدت بزرگتر به درستی تعریف شده است که می خواهید آن را بدست آورید. این سیگنال است ، بر خلاف آن فراز و نشیب های کوچک یا آن زیگ ها و زگ ها ، که سر و صدا یا روند کاذب است.

ثانیا ، کاهش توقف به شدت خطر بازده تنظیم شده را کاهش می دهد. بنابراین این یک واکنش شهودی استاین یک واکنش منطقی برای توقف سخت تر است. اما در طولانی مدت ، این یک تمرین بسیار پرهزینه است. اگر استراتژی از نظر منطقی قوی باشد ، به این معنی که اگر بازار با گذشت زمان تغییر کند ، که اتفاق می افتد ، تنظیمات پارامتر فعلی می تواند با آن تغییرات کنار بیاید. به عنوان مثال ، با سبد رشد ، ما این موارد را با گذشت زمان نظارت می کنیم و تغییرات بسیار و بسیار جزئی را برای جبران ایجاد می کنیم. بنابراین استراتژی بسته به نحوه تغییر بازار ، کمی در طولانی مدت تغییر می کند.

حال اگر در مورد این قسمت آموزش بسیار کوتاه سؤالی دارید ، خوشحال می شوم که برای شما پاسخ دهم.

نیک رادژ بیش از 30 سال است که تجارت می کند. بخوانید: 10 نکته ساده که به من یک لبه معاملاتی می دهد < pan> ثانیا ، کاهش توقف به شدت خطر بازده تنظیم شده را کاهش می دهد. بنابراین این یک واکنش شهودی استاین یک واکنش منطقی برای توقف سخت تر است. اما در طولانی مدت ، این یک تمرین بسیار پرهزینه است. اگر استراتژی از نظر منطقی قوی باشد ، به این معنی که اگر بازار با گذشت زمان تغییر کند ، که اتفاق می افتد ، تنظیمات پارامتر فعلی می تواند با آن تغییرات کنار بیاید. به عنوان مثال ، با سبد رشد ، ما این موارد را با گذشت زمان نظارت می کنیم و تغییرات بسیار و بسیار جزئی را برای جبران ایجاد می کنیم. بنابراین استراتژی بسته به نحوه تغییر بازار ، کمی در طولانی مدت تغییر می کند.