حداقل به سال 2032 نگاه کنید

در این فصل برای پیش بینی ها و قطعنامه ها ، سرمایه گذاران اگر بتوانند 10 سال یا بیشتر از آنها فکر کنند بهتر خواهند بود.

برای هر دوست یک داستان ارسال کنید

به عنوان یک مشترک ، شما 10 مقاله هدیه برای ارائه هر ماه دارید. هرکسی می تواند آنچه را که به اشتراک می گذارید بخوانید.

به این مقاله بدهید این مقاله را ارائه دهید

اگر می خواهید دقیقاً بدانید که بازارها در سال 2021 چگونه و در مورد آنچه کارشناسان معتقدند این سال تقویم اتفاق می افتد ، شما شانس دارید.

بیانیه های کارگزاری و بازنشستگی به زودی در راه خواهند بود و پیش بینی های وال استریت برای سال 2022 به همراه توصیه های جدی در مورد نحوه مدیریت امور مالی خود در طی 12 ماه آینده در حال چرخش است.

این زمان برای قطعنامه های سال نو است. اکنون در مورد سرمایه گذاری برخی از آنها را انجام دهید و برای بقیه سال در شکل خوبی خواهید بود.

یا ممکن است فکر کنید.

هشدار فصلی از اطلاعات مالی این توهم را ایجاد می کند که بازارها توسط تقویم سالانه اداره می شوند و متخصصان وال استریت حس خوبی دارند که در کجا می روند. همانطور که اخیراً اشاره کردم ، هیچ یک از اینها درست نیست.

به عنوان یک سرمایه گذار ، اگر شما نیاز به تکیه بر یک تقویم دارید ، من آن را طولانی مدت می کنم-حداقل تا سال 2032.

Laszlo Birinyi ، که در سال 1976 شروع به تجزیه و تحلیل بازار با برادران سالومون کرد ، گفت: "وقتی بورس سهام بالا می رود یا سقوط می کند ، به تقویم یا ماه سال اهمیتی نمی دهد."

آقای Birinyi اکنون رئیس شرکت تحقیقاتی مستقل بورس سهام خود ، Birinyi Associates ، در Westport ، Conn است. او می گوید سهام در یک بازار گاو نر است که باید مدتی ادامه یابد. چه مدت طول خواهد کشید ، او نمی داند ، اما او مطمئن است که هر چه مدت آن باشد ، هیچ ارتباطی با کنوانسیون های تقویم 12 ماهه نخواهد داشت.

او گفت ، اگر شما یک معامله گر هستید ، در دوره های بسیار کوتاه تر از یک سال فکر کنید ، و اگر یک سرمایه گذار هستید بسیار طولانی تر از آن است.

معاملات کوتاه مدت مطمئناً در طول همه گیر ، با افزایش علاقه به سهام Meme ، مانند Gamestop ، Hertz و AMC Entertainment ، در قسمت هایی از دیوانگی ایجاد شده از رسانه های اجتماعی که مبتنی بر اعتقادات عمیق درباره سهام نبوده است ، رواج داشته است. ارزش اساسی

آقای Birinyi یک رویکرد بسیار منضبط تر را توصیه می کند ، و هنگامی که قیمت ها به او می گویند خرید یا فروش می کند ، سرمایه گذاری های بلند مدت را انجام می دهد.

وی گفت: "من به دنبال تغییرات سکولار در جهان هستم.""به عنوان مثال ، چند دهه به عقب ، کلمه" Google "به یک فعل تبدیل شد. یک تغییر دریا رخ داد. "او یک سرمایه گذار اولیه در سهام فناوری مانند Google (اکنون الفبای) و اپل بود و آنها را به عنوان سرمایه گذاری استراتژیک نگه داشته است.

او نیز حرکات کوتاه مدت انجام می دهد. وی گفت: "من شرکتی مانند Home Depot را تجارت می دانم."

اما برای بیشتر افراد - که فاقد مهارت یا تمایل به معامله گران موفق یا انتخاب کنندگان سهام هستند - توصیه ساده جان سی گوگل ، بنیانگذار پیشتاز ، قانع کننده است. وی در سال 2019 در سن 89 سالگی درگذشت و تا پایان گفت که سرمایه گذاران باید حداقل 10 سال پیش فکر کنند و ترجیحاً خیلی طولانی تر باشند.

آقای گوگل (جک ، همانطور که همیشه او را صدا می کردم) رسول سرمایه گذاری کم هزینه ، سهام متنوع و سرمایه گذاری اوراق قرضه ، عمدتاً از طریق صندوق های شاخص ، که او در اولین شکل قابل دوام تجاری خود اختراع کرد. وی گفت ، این وجوه ذاتاً ارزان است ، زیرا آنها فقط بازار را آینه می کنند و هزینه های معاملات را به حداقل می رسانند. وی گفت ، آنها نمی توانند سهام و اوراق قرضه بهترین عملکرد را در طی یک سال ضرب و شتم کنند ، اما آنها برای سرمایه گذاران که می توانند از نوع فکر کوتاه مدت که چرخه سرمایه گذاری سالانه وال استریت را ترویج می کند ، در مسافت طولانی پیروز می شوند.

چرا یک سال صرفاً یک بار در زمان ، از دیدگاه سرمایه گذاری است؟وی توضیح داد که چرا در "حساب" هزینه های سرمایه گذاری همه در "، مقاله ای با دقت تحقیق شده در سال 2014 در مجله تحلیلگران مالی.

در این مقاله به خطرات ذاتی در بازاریابی وال استریت-از جمله پیش بینی های سالانه-اشاره شده است که توجه خود را به بازده های کوتاه مدت متمرکز می کند. مگر اینکه در طول مدت زمان طولانی فکر کنید ، ممکن است از آسیب هایی که به دلیل هزینه های بیش از حد سرمایه گذاری وارد شده است قدردانی نکنید. وی محاسبه کرد که اختلاف سالانه به ظاهر کوچک 2. 2 درصد در هزینه ها می تواند تقریباً 40 درصد از پس انداز بازنشستگی شما را در طی 40 سال کاهش دهد.

این به این دلیل است که ریاضیات نشان می دهد که نه تنها با گذشت زمان از آن ترکیب سود می برد. هزینه ها ، انجام دهید. متأسفانه سرمایه گذاران باید مراقب خود باشند. آقای گوگل هشدار داد که هزینه های تجارت سهام و هزینه های سرمایه گذاری می تواند به راحتی چشم انداز شما را برای بازنشستگی راحت خراب کند.

در حالی که گذشته هیچ تضمینی برای آینده ارائه نمی دهد ، این یک دوره اقدام را پیشنهاد می کند: نگه داشتن صندوق های شاخص سهام برای بازده بالاتر و صندوق های اوراق قرضه برای قابلیت اطمینان و جبران فراز و نشیب های سبد سهام. چه مقدار و چه نوع از هر نوع - نام فانتزی برای این تخصیص دارایی است - سؤالات مهم و فردی هستند.

یک سرمایه گذار در دهه 20 خود ، که تا سال 2072 می توانست در نیروی کار باشد ، ممکن است بخواهد 100 درصد از پول سرمایه گذاری خود را در یک صندوق شاخص گسترده بازار سهام قرار دهد و فقط سال به سال به آن اضافه شود. در نظر بگیرید که از ابتدای سال 1976 (هنگامی که پیشتاز بازاریابی اولین صندوق فهرست را آغاز کرد) ، S& P 500 ، از جمله سود سهام ، بیش از 18000 درصد بازگشت.

من همچنین در خارج از ایالات متحده سرمایه گذاری کرده ام. قدرت اقتصادی به طور فزاینده ای پراکنده می شود. برای بقیه این قرن ، سرمایه گذاری جهانی ، از جمله تخصیص به بازارهای نوظهور ، برای یک سبد واقعاً متنوع ضروری به نظر می رسد.

طی یک دهه پیش ، طبق پیش بینی های پیشتاز ، احتمالاً نه سهام و نه اوراق قرضه از بازده تک رقمی تجاوز نمی کنند ، عمدتاً به این دلیل که بیشتر اوراق بهادار در حال حاضر گران هستند. Vanguard انتظار دارد که سهام خارج از ایالات متحده احتمالاً بهتر از سهام داخلی باشد و انتظار می رود اوراق قرضه بازده سهام را با دو تا سه درصد سالانه تاخیر کند.

اگر افق شما کوتاه است ، ممکن است شما نیاز به کاهش ریسک های سرمایه گذاری با کاهش سهام در سهام داشته باشید. تصمیم شخصی است. تخصیص نمونه کارها Idiosyncratic من در جایی نزدیک به 60 درصد سهام و 40 درصد اوراق است.

از آنجا که ممکن است لازم باشد قبل از سال 2032 مقداری از این پول را ضربه بزنم ، من به اوراق قرضه قابل توجهی آویزان می شوم ، حتی اگر این یک کشش متوسط برای آنها بوده است. Ishares Core Core Bond اوراق قرضه ETF ، که بازار اوراق بهادار ایالات متحده را ردیابی می کند ، سال گذشته 1. 8 درصد از دست داد - بازده بازده Vanguard S& P 500 ETF ، که شاخص سهام S& P 500 را ردیابی می کند ، با 27 درصد امتیاز.

در صورت افزایش نرخ تورم و افزایش نرخ بهره ، امسال می تواند برای اوراق بهادار بدتر باشد.(قیمت اوراق قرضه و نرخ بهره در جهت های مخالف حرکت می کند.)

جیمز پائولسن ، استراتژیست ارشد سرمایه گذاری برای گروه Leuthold ، یک شرکت تحقیقاتی مستقل در مینیاپولیس گفت: "اوراق قرضه هنوز بسیار ارزشمند است ، اما در حال حاضر ، هیچ چیز در این زمینه وجود ندارد: شما برای نگه داشتن آنها قیمت بالایی پرداخت می کنید."

وی در گفتگوی این هفته گذشته ، وی پیشنهاد کرد که حتی سرمایه گذاران ریسک پذیر ممکن است بخواهند تخصیص سهام خود را به طور متوسط افزایش دهند. شاید بر سهام پرداخت سود سهام تأکید کنید ، زیرا آنها ممکن است در یک کاهش و سهام کوچک سهام ، بهتر از بازار سهام و سهام کوچک باشند ، دقیقاً به این دلیل که S& P 500 را عقب مانده اند و ممکن است نسبتاً ارزان باشند. اضافه کردن سهام احتمالاً به معنای تحمل خطرات بالاتر در بازار پایین است.

هیچ راه حل کاملی وجود ندارد ، اما مسیرهای امیدوارکننده وجود دارد. اگر می خواهید قطعنامه سال نو را در مورد سرمایه گذاری انجام دهید ، ممکن است کاهش هزینه ها ، متنوع سازی و تا حد ممکن دیدگاه باشد. سال 2032 دور نیست. اگر می توانید ، خیلی طولانی تر از آن بروید.< Pan> در مکالمه این هفته گذشته ، وی اظهار داشت که حتی سرمایه گذاران ریسک پذیر ممکن است بخواهند تخصیص سهام خود را به طور متوسط افزایش دهند. شاید بر سهام پرداخت سود سهام تأکید کنید ، زیرا آنها ممکن است در یک کاهش و سهام کوچک سهام ، بهتر از بازار سهام و سهام کوچک باشند ، دقیقاً به این دلیل که S& P 500 را عقب مانده اند و ممکن است نسبتاً ارزان باشند. اضافه کردن سهام احتمالاً به معنای تحمل خطرات بالاتر در بازار پایین است.