دفاتر خانواده در حال استقرار سرمایه هستند ، فقط به رمزنگاری دیگر

به گفته گلدمن ساکس ، علاقه از ثروتمندترین خانواده های بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال به طرز چشمگیری تغییر کرده است.

• توسط مایکل تراشر

چرا سرمایه گذاران نهادی تا سال 2024 در سهام صعود می کنند؟

بیش از یک سوم دفاتر خانواده قصد دارند تا در سال آینده پول برای کار خود برای استفاده از جابجایی های بازار استفاده کنند - اما تعداد کمی از آنها قصد دارند در ارزهای رمزنگاری شده سرمایه گذاری کنند.

براساس گزارش گلدمن ساکس که انتظار می رود روز دوشنبه منتشر شود ، دفاتر خانواده همیشه نسبت به سایر سرمایه گذاران دیگر به پول نقد تخصیص بیشتری دارند ، اما انتظار می رود این مانده ها در ماه های آینده کاهش یابد.

علاقه دفاتر خانواده در Crypto به طرز چشمگیری تغییر کرده است.

در سال 2021 ، 16 درصد از دفاتر خانواده در بیت کوین و سایر ارزهای رمزنگاری شده سرمایه گذاری شده اند ، در حالی که 45 درصد که آنها را در اختیار نداشتند به عنوان سرمایه گذاری های احتمالی آینده به آنها علاقه مند بودند. در سال جاری ، بیشتر دفاتر خانواده در Crypto (26 درصد) سرمایه گذاری شدند ، اما تنها 12 درصد از کسانی که صاحب آنها نبودند علاقه مند بودند. تعداد خانواده هایی که علاقه ای به رمزنگاری ندارند از 39 درصد به 62 درصد افزایش یافت.

ثروتمندترین خانواده ها به دلایل مختلف نقدینگی زیادی می خواهند. در آغاز سال 2023 ، آنها به طور متوسط 12 درصد از ثروت خود را به صورت نقدی و معادل آن (به استثنای صورتحساب خزانه داری و سایر درآمد ثابت) برای پوشش سرمایه های سرمایه برای سرمایه گذاری های دیگر ، حمایت از شیوه های زندگی آنها بدون اینکه نگران فروش دارایی در افسردگی باشند ، حمایت کردند. به گفته گلدمن ، قیمت ها و برای استفاده از فرصت های جدید سرمایه گذاری.

دفاتر خانواده پیش بینی می کنند مقداری از پول نقد خود را خرج کنند ، که اکنون می تواند 4 تا 5 درصد درآمد بدون خطر داشته باشد. براساس این نظرسنجی ، تنها 13 درصد از دفاتر خانواده قصد دارند امسال تخصیص نقدی خود را افزایش دهند ، در حالی که 52 درصد قصد دارند آن را یکسان نگه دارند. این گزارش دومین بررسی دوسالانه سرمایه گذاری در دفتر خانواده بود که گلدمن ساکس منتشر کرد. این یک نگاه مشخص به پرتفوی 166 دفتر فامیل در سراسر جهان است - بیشتر خانواده های چند میلیاردر. تمام دفاتر خانواده موجود در این نظرسنجی از نظر ماهیت و دارای کارمندان حرفه ای هستند.

وی گفت: "تصویر نقدی در حال حاضر بسیار جالب است. ما خانواده هایی را دیده ایم که می خواهند به صورت نقدی بمانند [و] واقعاً در مورد کارهایی که با پول نقد خود انجام می دهند فکر می کنند. از آنجا که در محیطی مانند ما در حال حاضر ، با کمی عدم اطمینان بیشتر و کمی نوسانات بیشتر ، دفاتر خانواده دوست دارند در موقعیتی قرار بگیرند. "، یک گروه گلدمن ساکس که به مشتریان دفتر خانواده اختصاص داده شده است. او همچنین رئیس بازارهای سرمایه مدیریت ثروت خصوصی در بانک است.

"من فکر می کنم این یک انگیزه برای پول نقد بالاتر است. و من تعجب نخواهم کرد اگر این تعادل طی شش تا 18 ماه آینده کاهش یابد. "

تقریبا نیمی از (48 درصد) دفاتر خانواده گفتند که آنها قصد دارند تخصیص هدف خود را به سهام افزایش دهند ، در حالی که 41 درصد قصد دارند تخصیص خود را به سهام خصوصی افزایش دهند. سی و نه درصد انتظار دارند سرمایه گذاری خود را در درآمد ثابت افزایش دهند.

با توجه به تخصیص 26 درصدی خود به سهام خصوصی ، دفاتر خانواده گفتند که آنها 11 درصد به خرید و 8 درصد به رشد اختصاص داده اند. آنها همچنین 7 درصد به سرمایه گذاری سرمایه گذاری کردند ، جایی که ناظران می گویند برخی از خانواده ها از سرمایه گذاری مستقیم در شرکت ها ضرر کرده اند و این عمل را کند یا متوقف کرده اند.

براساس این گزارش ، تنها 64 درصد از دفاتر خانواده با اعتبار خصوصی سرمایه گذاری می شوند و میانگین تخصیص آن فقط 3 درصد از ابتدای سال است. اما سی درصد از دفاتر خانواده در نظر دارند تخصیص خود را به اعتبار خصوصی گسترش دهند ، که این گزارش از گزارش در اوایل سال جاری در مورد علاقه آنها پشتیبانی می کند.(تقریباً 40 درصد از سرمایه گذاران نهادی قصد دارند در طی سه سال آینده ، مدیران خود را افزایش دهند.)

وی گفت: "ما در حال حرکت به این دنیای هستیم که بتوانیم بازده دو رقمی را در اعتبار خصوصی بدست آوریم ، و این باعث می شود پس از مالیات بازده بسیار قانع کننده تر [در برابر] انتظارات خاموش تر در سهام باشد. ما می دانیم که مشتری ها وقت بیشتری را صرف حفر اعتبار خصوصی می کنند. "

دفاتر خانواده به طور متوسط 4 درصد از ثروت خود را به دسته ای از سرمایه گذاری های متفرقه از جمله کلکسیون اختصاص داده اند. این ممکن است فقط بخش کوچکی از اوراق بهادار آنها باشد ، اما حتی تعداد زیادی از آن اوراق بهادار به دلار قابل توجهی تبدیل می شود. از 166 دفتر خانواده مورد بررسی ، تنها 27 نفر کمتر از 1 میلیارد دلار ارزش داشتند. 41 دلار 1 تا 5 میلیارد دلار داشت. 18 میلیارد دلار تا 10 میلیارد دلار ؛و 13 دلار بیش از 10 میلیارد دلار ارزش داشتند.

شاید جای تعجب آور نباشد که محبوب ترین مجموعه ها هنر و شراب بودند ، اما گلدمن ساکس "به طور فزاینده ای با دفاتر خانواده به دلیل علاقه خود به دستیابی به سهام در تیم های ورزشی و دارایی های مرتبط ، به ویژه آنهایی که دارای زادگاه هستند ، درگیر است."