اندازه گیری نوسانات بازار

نوسانات نرخ و بزرگی تغییر در قیمت سهام است. دو روش محبوب برای اندازه گیری نوسانات وجود دارد. یکی از آنها شاخص نوسانات (VIX) نامیده می شود و دوم بتا نامیده می شود.

دفتر 07 ژوئن 2009 ، 06:03 AM IST این اخبار را به اشتراک بگذارید بستن اندازه فونت

• ABC کوچک
• ABC طبیعی
• ABC بزرگ

بستن

فراز و نشیب های شدید در بازار به عنوان نوسانات گفته می شود. نوسانات بخشی از بازار سهام است. نوسانات به نوعی زندگی را به بازارهای سهام می بخشد. اگر مسیرهای رشد خطی یا کاملاً قابل پیش بینی باشد ، بازار سهام وجود نخواهد داشت. نوسانات ابزاری ایده آل برای یک سرمایه گذار کوتاه مدت برای تولید بازده بالا از نمونه کارها وی در نظر گرفته شده است. این هر دو روش کار می کند. سهام بازارهای نوظهور در مقایسه با بازارهای توسعه یافته بتا بالایی است.

نوسانات نرخ و بزرگی تغییر در قیمت سهام است. دو روش محبوب برای اندازه گیری نوسانات وجود دارد. یکی از آنها شاخص نوسانات (VIX) نامیده می شود و دوم بتا نامیده می شود.

بتا اندازه گیری نوسانات سهام فردی است. بتا از هر سهام خطر نسبی آن را برای شاخص نشان می دهد. ضریب بتا توضیح می دهد که چگونه بازده مورد انتظار از سهام با بازده بازار به طور کلی ارتباط دارد. دارایی با بتا صفر به این معنی است که قیمت آن به هیچ وجه با بازار ارتباط ندارد. این دارایی مستقل است.

بتا مثبت به این معنی است که دارایی به طور کلی از بازار پیروی می کند. بتا منفی نشان می دهد که دارایی به طور معکوس از بازار پیروی می کند. در اینجا ، اگر بازار بالا برود و برعکس ، دارایی به طور کلی کاهش می یابد. همبستگی بین شرکت ها در همان صنعت یا حتی در همان طبقه دارایی (مانند حقوق صاحبان سهام) مشهود است. این خطر همبسته ، اندازه گیری شده توسط بتا ، تقریباً تمام ریسک را در یک سبد متنوع ایجاد می کند.

بتا یکی از ریسک بازار را نشان می دهد. اگر بتا سهام بیش از یک باشد ، از بازار خطرناک تر است و اگر کمتر از یک باشد ، نشان می دهد که ریسک مرتبط با سهام کمتر از بازار است. بتا بیشتر از یک به این معنی است که سهام نسبت به بازار گسترده تر بی ثبات است. بتا زیر یکی به معنای ثابت تر از شاخص است.

برای مقایسه سهام به سهام ، بتا ابزار خوبی است. این اجراهای استثنایی را در صعود و همچنین در روند نزولی ضبط خواهد کرد. اگر سهام دارید که نسبت به سال گذشته 40 درصد کاهش یافته است و این شاخص در مدت مشابه نزدیک به 20 درصد از دست داده است ، این بدان معنی است که بتا سهام بالاتر از شاخص است. بتا همچنین به نگه داشتن اوضاع در طولانی مدت کمک می کند.

نوسانات ، همانطور که توسط شاخص نوسانات اندازه گیری می شود ، یک شاخص در سطح بازار است. اگر بازارها تمایل به حرکت به شدت به سمت بالا یا پایین داشته باشند ، شاخص نوسانات به شدت بالا می رود که نشان دهنده افزایش خطرات و عصبی بودن سرمایه گذاران است. VIX اندازه گیری برای بازارهای وسیع تر است.

هنگامی که بازارها محدود به مرز هستند یا تعصب صعودی دارند ، دیدگاه های مثبت شرکت کنندگان در بازار در افزایش خرید گزینه های تماس نسبت به گزینه های PUS منعکس می شود. این شاخص نوسانات را در سطوح پایین تر نگه می دارد. از طرف دیگر ، اگر بازارها با تعصب منفی معامله شوند ، خرید گزینه های PUS افزایش می یابد و این در خوانش های بالاتر در شاخص نوسانات نشان می دهد.

قرائت های بالاتر نشان دهنده خطر بالاتر است. شاخص نوسانات نشان می دهد که شاخص زیرین می تواند در مدت نزدیک براساس کتابهای سفارش از گزینه های اساسی تغییر کند. هند VIX ، بر اساس قیمت گزینه 50 گزینه ، نوسانات در بازارهای داخلی را اندازه گیری می کند.

VIX اندازه گیری نوسانات ضمنی در تجارت اوراق بهادار است. این شاخص با استفاده از فرمولی محاسبه می شود که تعداد زیادی از قیمت های اعتصاب گزینه را در نظر می گیرد. نوسانات میزان تغییر قیمت چیزی در طی یک دوره است که به عنوان درصد اندازه گیری می شود. گفته می شود که VIX احساسات بازار را اندازه گیری می کند ، یا جالب تر اینکه میزان اضطراب یا نارضایتی در بازار را نشان می دهد. این کار را با اندازه گیری میزان مردم حاضر به پرداخت هزینه برای خرید انجام می دهد.