KMK Law Bogration & Securities

در 22 فوریه 2023 ، بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) و در 24 فوریه 2023 ، NASDAQ استانداردهای لیست پیشنهادی را به کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده (SEC) ارائه داد تا قوانین بازیابی جبران خسارت اجرایی را اتخاذ کند. این استانداردهای لیست پیشنهادی قانون SEC 10D-1 ("قانون Clawback") را که توسط بخش 954 قانون Dodd-Frank موظف است ، پیاده سازی می کنند. قانون نهایی SEC ، بورس اوراق بهادار ایالات متحده را به اتخاذ استانداردهای لیست که نیاز به کلیه شرکتهای ذکر شده برای توسعه ، پیاده سازی و افشای یک سیاست کتبی برای بازیابی جبران خسارت مبتنی بر تشویقی دریافت شده توسط افسران اجرایی دارد ، در آنجا جبران خسارت مبتنی بر گزارش های نادرست گزارش شده است. اطلاعاتبورس سهام ، لیست اولیه یا ادامه هرگونه امنیت یک صادرکننده را که مطابق با آن نیست ، منع خواهد کرد.

استانداردهای لیست پیشنهادی: NYSE بخش جدید 303A. 14 دفترچه راهنمای شرکت NYSE را ارائه داد ، که لیست اولیه یا ادامه هرگونه امنیت یک صادرکننده را که مطابق با قانون Clawback نیست ، ممنوع می کند. به همین ترتیب ، NASDAQ قانون جدید لیست 5608 را پیشنهاد کرد ، که به صادرکنندگان نیاز دارد تا یک خط مشی بازپرداخت را اتخاذ کنند ، از این خط مشی پیروی کنند و افشای مربوطه مورد نیاز قانون و پرونده های SEC قابل اجرا را ارائه دهند. استانداردهای لیست پیشنهادی ، که مشمول تصویب SEC هستند ، عمدتاً الزامات قانون 10D-1 را طبق قانون مبادله اوراق بهادار سال 1934 ، که توسط SEC در اکتبر گذشته اتخاذ شده است ، دنبال می کنند. هشدار قبلی ما خلاصه مفصلی از قانون 10D-1 را ارائه می دهد.

چه چیزی بعدی: نظرات در مورد استانداردهای لیست پیشنهادی ظرف 21 روز از انتشار در ثبت نام فدرال است. SEC قانون 10D-1 به بورس سهام اجازه می دهد تا تاریخ مؤثر برای استانداردهای لیست پیشنهادی تا حداکثر 28 نوامبر 2023 داشته باشند اما آنها می توانند زودتر مؤثر شوند. پیشنهادهای NYSE و NASDAQ در نظر دارند که طی 45 روز از تاریخ انتشار خود در ثبت نام فدرال یا در طی چنین دوره طولانی تر ، تا 90 روز ، (من) به عنوان SEC ، توسط SEC (و مؤثر) تأیید می شوند. ممکن است در صورت مناسب بودن این دوره طولانی تر مشخص شود و دلایل خود را برای یافتن یا (ب) در مورد اینکه مبادله لیست را به شما رضایت می دهد ، منتشر کند. بنابراین ، تاریخ مؤثر می تواند خیلی زودتر از تاریخ نوامبر باشد که بیشتر شرکت ها انتظار داشتند.

از آنجا که استانداردهای لیست پیشنهادی منتشر شده است و تاریخ مؤثر حتی ممکن است زودتر از آنچه انتظار می رود رخ دهد ، شرکت ها ممکن است بخواهند یک سیاست بازپرداخت سازگار را شروع یا ادامه دهند و طرحی را برای اتخاذ این سیاست اندکی پس از تصویب قوانین پیشنهادی ایجاد کنند. از آنجا که NYSE و NASDAQ استانداردهای لیست لیست را از نزدیک آینه می دهند و قانون Clawback از قانون SEC 10D-1 را آینه می دهند ، صادرکنندگان می توانند پیش نویس سیاست هایی را آغاز کنند تا در زمان مؤثر بودن قوانین ، پیروی کنند.

اگر سوالی دارید یا به کمک نیاز دارید ، لطفا با ما تماس بگیرید.

برچسب ها: قوانین Clawback ، Nasdaq ، قانون اوراق بهادار

مقالات حقوقی KMK و پست های وبلاگ در نظر گرفته شده است تا توجه به تحولات قانون را به خود جلب کند و به عنوان مشاوره حقوقی برای هر مشتری خاص یا هر موقعیت خاص در نظر گرفته نشده است. قوانین/مقررات و تفسیرهای آن در حال تحول و تغییر است. اگرچه ما سعی خواهیم کرد مقاله ها و پست های وبلاگ را برای تغییرات مواد به روز کنیم ، مقاله/پست ممکن است منعکس کننده تغییر در قوانین/مقررات یا راهنمایی های صادر شده پس از تاریخ انتشار مقاله/پست نباشد. لطفاً در مورد هرگونه سؤال خاص که ممکن است داشته باشید با مشاوره انتخاب خود مشورت کنید.

© 2023 Keating Muething & Klekamp PLL. کلیه حقوق محفوظ است

شریک

شیوه های جیم کندی در گروه نمایندگی و معاملات تجارت. تمرکز عمل وی ، قانون شرکتها ، اوراق بهادار و تأمین مالی است ، جایی که وی تجربه گسترده ای در ادغام ، کسب و کسب و کار دارد.

شریک

مارک روتر از مشتریان تجاری در معاملات ، دادرسی ها و درگیری های تنظیم شده توسط قوانین اوراق بهادار فدرال و ایالتی و قوانین بورس اوراق بهادار طرفداری می کند. یک شریک در نمایندگی و معامله تجاری شرکت.

شریک

به عنوان یک شریک در گروه نمایندگی و معاملات تجاری شرکت ، بینش و مهارتهای تحلیلی اثبات شده Allie Westfall به ترجمه پیچیدگی های قوانین اوراق بهادار که اغلب چالش برانگیز است ، کمک می کند. مشاوره آلی

وابسته

Olivia King در گروه نمایندگی و معاملات تجاری شرکت ، جایی که به شرکتهای خصوصی و عمومی با طیف گسترده ای از معاملات شرکت کمک می کند ، عمل می کند. اولیویا مدرک حقوق خود را از این دوره به دست آورد.