خطر بازار چیست؟

در این فصل روشهای موجود برای محاسبه و دامنه استفاده از نیازهای ریسک بازار مشخص شده است.

این یک نسخه آینده است موثر از: 01 ژانویه 2022 |آخرین به روزرسانی: 15 دسامبر 2019 وضعیت: آینده (مشاهده تغییرات)

تعریف و دامنه کاربرد

ریسک بازار به عنوان خطر خسارات ناشی از حرکات در قیمت بازار تعریف می شود. خطرات مشمول نیازهای سرمایه در بازار شامل موارد زیر است اما محدود به این موارد نیست:

ریسک پیش فرض ، ریسک نرخ بهره ، ریسک گسترش اعتبار ، ریسک سهام ، ریسک ارزی (FX) و ریسک کالا برای ابزارهای کتاب تجارت. وت

ریسک FX و ریسک کالا برای ابزارهای کتاب بانکی.

کلیه معاملات ، از جمله فروش و خریدهای رو به جلو ، باید از تاریخ ورود به آنها در محاسبه نیازهای سرمایه گنجانده شود. اگرچه گزارش های منظم در اصل فقط در فواصل زمانی (سه ماهه در اکثر کشورها) انجام می شود ، انتظار می رود بانک ها ریسک بازار خود را به گونه ای مدیریت کنند که نیازهای سرمایه به صورت مداوم برآورده شود ، از جمله در پایان هر روز کاریبشرمقامات نظارتی تعدادی از اقدامات مؤثر را در اختیار دارند تا اطمینان حاصل شود که بانک ها با نشان دادن موقعیت های خطرناک بازار در تاریخ گزارش ، لباس های پنجره ای را به دست نمی آورند. همچنین از بانک ها انتظار می رود که سیستم های سختگیرانه مدیریت ریسک را حفظ کنند تا اطمینان حاصل شود که قرار گرفتن در معرض بیش از حد در داخل. اگر بانک نتواند در هر زمان نیازهای سرمایه را برآورده کند ، مرجع ملی باید اطمینان حاصل کند که بانک اقدامات فوری برای اصلاح اوضاع انجام می دهد.

موقعیت ریسک ارزی همسان باعث محافظت از بانک در برابر ضرر در حرکات نرخ ارز می شود ، اما لزوماً از نسبت کفایت سرمایه خود محافظت نمی کند. اگر یک بانک سرمایه خود را به ارز داخلی خود تبدیل کند و دارای سبد دارایی و بدهی های ارزی باشد که کاملاً مطابقت داشته باشد ، در صورت کاهش ارزش ارز داخلی ، نسبت سرمایه/دارایی آن کاهش می یابد. این بانک با اجرای موقعیت ریسک کوتاه در ارز داخلی ، می تواند از نسبت کفایت سرمایه خود محافظت کند ، اگرچه در صورت قدردانی از ارز داخلی ، موقعیت خطر منجر به ضرر می شود. مقامات نظارتی آزاد هستند که به بانک ها اجازه می دهند از این روش از نسبت کفایت سرمایه خود محافظت کنند و برخی از موقعیت های ریسک ارز را از محاسبه موقعیت های ریسک خالص ارز باز ، منوط به رعایت هر یک از شرایط زیر حذف کنند:

موقعیت ریسک به منظور محافظت از جزئی یا کاملاً بر خلاف پتانسیل که تغییرات در نرخ ارز می تواند تأثیر منفی بر نسبت سرمایه آن داشته باشد ، گرفته شده یا حفظ می شود.

موقعیت خطر از ماهیت ساختاری (به عنوان مثال غیر دفع) مانند موقعیت هایی است که ناشی از آن است:

سرمایه گذاری در نهادهای وابسته اما تلفیقی که در ارزهای خارجی هستند. یا

سرمایه گذاری در شرکتهای تابعه یا شعبه های تلفیقی که در ارزهای خارجی هستند.

محرومیت محدود به میزان موقعیت خطر است که حساسیت نسبت سرمایه به حرکات در نرخ ارز را خنثی می کند.

محرومیت از محاسبه حداقل برای شش ماه انجام می شود.

ایجاد موقعیت ساختاری FX و هرگونه تغییر در موقعیت خود باید از سیاست مدیریت ریسک بانک برای موقعیت های ساختاری FX پیروی کند. این سیاست باید توسط سرپرست ملی از قبل تصویب شود.

هرگونه محرومیت از موقعیت ریسک باید به طور مداوم اعمال شود ، با درمان محرومیت پرچین که برای زندگی دارایی ها یا موارد دیگر باقی مانده است.

این بانک مشمول الزام سرپرست ملی برای مستند سازی و در دسترس است تا مواضع و مبلغ را که باید از الزامات سرمایه ریسک بازار خارج شود ، بررسی کند.

نیازی به نیاز سرمایه ریسک FX در مورد موقعیت های مربوط به مواردی که هنگام محاسبه پایگاه سرمایه آن از سرمایه بانک کسر می شوند ، اعمال نمی شود.

دارایی های سازهای سرمایه ای که از سرمایه یک بانک کسر می شوند یا ریسک وزن آن در 1250 ٪ کسر می شوند ، مجاز نیستند در چارچوب ریسک بازار گنجانده شوند. این شامل:

منابع ابزارهای نظارتی واجد شرایط خود این بانک ؛وت

دارایی سایر بانک ها ، شرکت های اوراق بهادار و سایر اشخاص نظارتی واجد شرایط و همچنین دارایی های نامشهود ، جایی که سرپرست ملی مستلزم آن است که چنین دارایی هایی از سرمایه کسر شود.

در جایی که یک بانک نشان می دهد که این یک بازار ساز فعال است ، پس از آن یک سرپرست ملی می تواند یک استثناء فروشنده را برای منابع دیگر بانک ها ، شرکت های اوراق بهادار و سایر ابزارهای سرمایه نهادهای مالی در کتاب تجارت ایجاد کند. برای واجد شرایط بودن در استثناء فروشنده ، بانک باید دارای سیستم ها و کنترل های کافی پیرامون تجارت ابزارهای نظارتی واجد شرایط مؤسسات مالی باشد.

به همان روشی که برای ریسک اعتباری و ریسک عملیاتی ، نیازهای سرمایه برای ریسک بازار بر مبنای تلفیقی در سراسر جهان اعمال می شود.

مقامات نظارتی ممکن است به نهادهای بانکی و مالی در گروهی اجازه دهند که یک کتاب تجارت تلفیقی جهانی را اداره می کنند و سرمایه آنها به صورت جهانی ارزیابی می شود تا فقط موقعیت های ریسک کوتاه کوتاه و خالص را بدون توجه به جایی که در آن رزرو شده است ، شامل شود. 1

مقامات نظارتی ممکن است این روش درمانی را تنها درصورتی که رویکرد استاندارد در MAR20 به MAR23 اجازه جبران کامل موقعیت خطر را بدهد (یعنی موقعیت های خطر از علامت مخالف ، نیاز سرمایه را به خود جلب نمی کند).

با این وجود ، شرایطی وجود خواهد داشت که مقامات نظارتی خواستار قرار گرفتن موقعیت های خطر فردی در سیستم اندازه گیری بدون هیچ گونه جبران یا توری در برابر موقعیت های خطر در باقی مانده گروه هستند. به عنوان مثال ، این ممکن است مورد نیاز باشد ، در مواردی که موانعی برای بازگشت سریع سود از یک شرکت تابعه خارجی وجود دارد یا در جایی که مشکلات قانونی و رویه ای در انجام مدیریت به موقع خطرات به صورت تلفیقی وجود دارد.

علاوه بر این ، کلیه مقامات نظارتی حق خود را برای ادامه نظارت بر خطرات بازار اشخاص فردی به صورت غیر تثبیت شده حفظ می کنند تا اطمینان حاصل کنند که عدم تعادل قابل توجه در یک گروه از نظارت فرار نمی کند. مقامات نظارتی به ویژه در اطمینان از اینکه بانکها مواضع ریسک را در تاریخ گزارش دهی به گونه ای برای فرار از اندازه گیری پنهان نمی کنند ، هوشیار خواهند بود.

1 پاورقی

مواضع کمتر از شرکتهای تابعه کاملاً متعلق به اصول حسابداری به طور کلی پذیرفته شده در کشوری که شرکت مادر در آن تحت نظارت باشد ، خواهد بود.

روشهای اندازه گیری ریسک بازار

در تعیین ریسک بازار خود برای نیازهای نظارتی سرمایه ، یک بانک ممکن است بین دو روش گسترده را انتخاب کند: رویکرد استاندارد شده و رویکرد مدلهای داخلی (IMA) برای ریسک بازار ، که در MAR20 تا MAR23 و MAR30 تا MAR33 شرح داده شده است ، به ترتیب تأیید این امرمقامات ملیسرپرستان ممکن است به بانکهایی که کتابهای تجاری کوچکتر یا ساده تر را حفظ می کنند ، اجازه دهند از جایگزین ساده شده برای رویکرد استاندارد شده همانطور که در MAR40 بیان شده است استفاده کنند.

برای تعیین مناسب بودن جایگزین ساده برای استفاده توسط یک بانک به منظور نیازهای سرمایه در بازار خود ، سرپرستان ممکن است بخواهند معیارهای نشانگر زیر را در نظر بگیرند:

این بانک نباید یک بانک مهم سیستماتیک مهم (G-SIB) باشد.

این بانک نباید از IMA برای هر یک از میزهای تجاری خود استفاده کند.

بانک نباید هیچ موقعیت معاملاتی همبستگی داشته باشد.

استفاده از جایگزین ساده منوط به تأیید و نظارت نظارتی است. سرپرستان می توانند موظفند كه بانك هایی كه دارای خطرات نسبتاً پیچیده یا قابل توجهی هستند در کلاسهای ریسك خاص ، به جای جایگزین ساده ، رویکرد كامل استاندارد شده را اعمال كنند ، حتی اگر این بانك ها معیارهای واجد شرایط بودن را كه در بالا به آنها اشاره شد ، رعایت كنند.

همه بانکها ، به جز مواردی که مجاز به استفاده از گزینه جایگزین ساده شده در مار1. 7 هستند ، باید با استفاده از رویکرد استاندارد ، نیازهای سرمایه را محاسبه کنند. بانکهایی که توسط سرپرست تصویب شده اند تا از IMA برای نیازهای سرمایه در بازار استفاده کنند ، باید مقادیر مورد نیاز سرمایه را که مطابق شکل زیر بیان شده است ، محاسبه و گزارش دهند.

بانکی که از IMA برای هر یک از میزهای تجاری خود استفاده می کند ، باید بدون توجه به این که آیا این میزهای تجاری واجد شرایط IMA هستند ، نیاز سرمایه را تحت رویکرد استاندارد برای کلیه ابزارها در تمام میزهای معاملاتی محاسبه کند.

علاوه بر این ، بانکی که از IMA برای هر یک از میزهای تجاری خود استفاده می کند باید نیاز سرمایه رویکرد استاندارد را برای هر میز تجاری که واجد شرایط IMA است محاسبه کند ، گویی که میز تجارت یک سبد نظارتی مستقل است (یعنی بدون جبران در میزهای معاملاتی). این اراده:

به عنوان نشانه ای از نیاز سرمایه برگشت برای آن دسته از میزها که معیارهای واجد شرایط بودن برای گنجاندن در مدل داخلی بانک را که در MAR30 ، MAR32 و MAR33 بیان شده است ، خدمت می کنند.

اطلاعاتی در مورد نتایج سرمایه مدلهای داخلی نسبت به یک معیار ثابت ایجاد کرده و مقایسه در اجرای بین بانکها و/یا در سراسر حوزه های قضایی را تسهیل می کند.

با گذشت زمان ، کالیبراسیون نسبی رویکردهای استاندارد و مدل شده را کنترل کنید و تنظیمات را در صورت لزوم تسهیل کنید. وت

بینش ماکروپرودیستی را در قالب سازگار سابق ارائه دهید.

همه بانکها باید با استفاده از رویکرد استاندارد شده برای موارد زیر ، نیاز به ریسک بازار را محاسبه کنند:

قرار گرفتن در معرض اوراق بهادار ؛وت

سرمایه گذاری سهام در وجوهی که نمی توانند از طریق آن جستجو شوند اما مطابق با شرایط مندرج در RBC25. 8 (5) (ب) به کتاب تجارت اختصاص داده می شوند.