صندوقهای سهام - معنی و انواع آن

صندوق های سهام، که با نام خود نشان می دهد، یک صندوق سرمایه گذاری مشترک است که عمدتاً در سهام و سهام سرمایه گذاری می کند. بسیاری از سرمایه گذاران می خواهند از بازار سهام سود ببرند اما به دلایل متعدد در مورد آن تردید دارند. آنها یا فاقد تخصص لازم برای انتخاب سهام مناسب هستند یا روند بازار را پیش بینی می کنند. آنها همچنین ممکن است وقت نداشته باشند که بازار سهام و عملکرد سهام را به صورت روزانه زیر نظر داشته باشند. از طریق صندوق های سرمایه گذاری مشترک، سرمایه گذاران می توانند فرصت سرمایه گذاری در سهام را غنیمت شمرده و از مزایای مدیریت حرفه ای بهره مند شوند. بهترین بخش این است که صندوق های سرمایه گذاری در چندین سهام شرکت در بخش ها و سرمایه های مختلف سرمایه گذاری می کنند. بنابراین، می توانید مالکیت بخشی را در سود شرکت های مختلف داشته باشید.

اگرچه صندوق های مشترک مختلف نسبت های متفاوتی از تخصیص دارایی دارند، اما این صندوق های سرمایه گذاری مشترک هستند که عمدتاً در سهام یا سهام سرمایه گذاری می کنند. درصد کمی از مجموعه صندوق را در سایر طبقات دارایی سرمایه گذاری می کند. سرمایه گذاری بالا در سهام آن را به یک سرمایه گذاری با ریسک با بازده بالا تبدیل می کند.

صندوق های سهام چیست - تعریف و ویژگی ها

مطابق با هیئت بورس و اوراق بهادار هند (SEBI)، طرح هایی که حدود 65٪ یا بیشتر از پول صندوق را تخصیص می دهند، واجد شرایط برای صندوق های سهام هستند. بنابراین، صندوق هایی هستند که عمدتاً در سهام شرکت های پذیرفته شده در بازار سرمایه گذاری می کنند.

هنگامی که چندین سرمایه گذار مجموعه ای از مجموعه را ایجاد می کنند، مدیران صندوق آنها را عاقلانه در سهام سرمایه گذاری می کنند تا حداکثر بازده را ایجاد کنند و در عین حال ریسک را کنترل کنند. با این وجود، صندوق های سرمایه گذاری در بین انواع صندوق های سرمایه گذاری مخاطره آمیز هستند، اما بالاترین بازده سرمایه گذاری را نیز دارند. از طریق صندوق های سهام، مدیران صندوق اساساً مالکیت مشاغل مختلف را برای سرمایه گذاران خریداری می کنند. آنها را در سود و زیان خود سهامدار می کند.

مشخصات

برخی از ویژگی های اساسی صندوق های سهامی عبارتند از:

• همانطور که از نام آن پیداست، صندوق های سرمایه گذاری مشترک بخش عمده ای از مجموعه صندوق را در سهام سرمایه گذاری می کنند. آنها در سهام شرکت ها در هر اندازه سرمایه گذاری می کنند و هدف اصلی آن افزایش سرمایه است
• سرمایه گذارانی که آرزوی تولید ثروت را دارند می توانند به دنبال صندوق های سهام باشند. این صندوق ها معمولاً بازدهی بهتری نسبت به صندوق های هیبریدی یا بدهی و همچنین سپرده های بانکی دارند
• کسانی که تحمل ریسک بالایی دارند در حالی که بازدهی بالایی دارند می توانند در این صندوق ها سرمایه گذاری کنند. اگر می خواهید بازده مطمئنی از مبلغ سرمایه گذاری شده حتی با بهره کمتر داشته باشید، این صندوق برای شما مناسب نیست
• صندوق های سهام برای سرمایه گذاری بلند مدت مانند 5 سال یا بیشتر مناسب هستند. قیمت سهام در طی چند سال نوسان و به تدریج افزایش می یابد. به همین دلیل است که وجوه سهام برای بازده بالا زمان می برد
• صندوق های سهام می توانند سبد متنوعی از سرمایه گذاری سهام را به شما ارائه دهند زیرا معمولاً در حدود 40-50 سهام سرمایه گذاری می کنند. بنابراین ، اگر می خواهید برای کسب سود بالا به تجمع بازارهای سهام بپیوندید ، برای خرید سهام جمعی در صندوق های متقابل سهام سرمایه گذاری کنید
• شما می توانید هم از طریق مبلغ یا از طریق برنامه های سرمایه گذاری سیستماتیک (SIPS) سرمایه گذاری کنید

انواع صندوق های سهام

طرح های مختلفی از صندوق های سهام وجود دارد که می تواند در دسته های مختلف قرار گیرد. این طبقه بندی می تواند در چندین پایه مانند سرمایه گذاری ، استراتژی سرمایه گذاری ، تنوع و سبک مدیریت انجام شود. بیایید در مورد انواع صندوق های سهام با جزئیات بحث کنیم:

انواع صندوق های سهام بر اساس سرمایه گذاری

سرمایه گذاری در بازار به معنای ارزش کل یک شرکت است که کل ارزش بازار سهام ممتاز آن است. SEBI شرکت ها را طبق ساختار سرمایه خود به عنوان بزرگ ، متوسط یا کوچک ذکر می کند. 100 شرکت اول شرکت های بزرگ یا شرکت های تراشه آبی هستند ، 150 نفر بعدی به اندازه متوسط و بقیه شرکت های کوچک هستند. بنابراین ، انواع مختلف صندوق های سهام بر اساس سرمایه گذاری در زیر توضیح داده شده است-

1. صندوق های بزرگ

صندوق های متقابل سهام که عمدتا در شرکت های بزرگ یا سهام تراشه های آبی سرمایه گذاری می کنند ، صندوق های بزرگ درپوش هستند. از طرف دیگر ، آنها همچنین به عنوان صندوق های Bluechip شناخته می شوند. این گزینه های امن تر در بین صندوق های سهام است زیرا سهام تراشه های آبی دارای ارزش و شهرت خوبی در بازار هستند.

2. صندوق های میانی

صندوق های سهام که در سهام شرکت های متوسط و بزرگ و بزرگ سرمایه گذاری می کنند ، صندوق های میانی هستند. در صورت عملکرد خوب ، آنها ممکن است بازده بهتری نسبت به بودجه بزرگ در دراز مدت ارائه دهند اما بسیار بی ثبات هستند.

3. صندوق های کوچک کلاه

هنگامی که وجوه متقابل حدود 65 ٪ از دارایی ها را در سهام سرمایه گذاری کوچک سرمایه گذاری می کند ، این صندوق های کوچک است. آنها از هر دو صندوق بزرگ و میانه کلاه خطرناک تر هستند اما هنوز هم بیشتر شرکت ها در این گروه قرار می گیرند.

4- بودجه چند کلاه

هنگامی که صندوق های سهام در شرکت هایی که در تمام سرمایه گذاری ها شرکت می کنند متنوع و سرمایه گذاری می کنند ، این صندوق های چند کلاه است. این سرمایه گذاری در سهام شرکت ها با اندازه های مختلف سرمایه در نسبت های مختلف. با این حال ، آنها باید حداقل 25 ٪ دارایی را در هر کلاه اختصاص دهند.

5. بودجه Flexi-Cap

این یک صندوق به تازگی راه اندازی شده است و مردم اغلب صندوق های Flexi-CAP و چند کلاه را اشتباه می گیرند. اگرچه هر دو صندوق دارای یک چیز مشترک هستند ، اما در سهام در تمام اندازه سرمایه سرمایه گذاری می کنند ، اما در نسبت تخصیص دارایی تفاوت وجود دارد. همانطور که در بالا ذکر شد ، صندوق های چند کلاه باید حداقل 25 ٪ از جسد را در کلاه های بزرگ ، متوسط و کوچک سرمایه گذاری کنند. در وجوه Flexi-Cap ، همانطور که پیشنهاد می شود ، تخصیص دارایی به هر کلاه بازار بدون هیچ محدودیتی انعطاف پذیر است. در صندوق های Flexi-CAP ، مدیران صندوق حدود 65 ٪ از شرکت های سهام را سرمایه گذاری می کنند. Flexi-Cap هیچگونه وظیفه ای به عنوان چند کلاه ندارد و آزادی سرمایه گذاری در هر کلاه را به هر نسبت دارد.

6. بودجه بزرگ در میانی

این وجوه با هدف ایجاد ترکیبی از سهام بزرگ و کلاه متوسط در یک سبد سرمایه گذاری با نسبت های تقریباً برابر است. آنها می توانند بازده بهتری را در معرض خطر کمتری ارائه دهند. تخصیص دارایی 35 ٪ به سهام بزرگ ، باعث بی ثبات تر شدن آن می شود. در حالی که ، 35 ٪ از دارایی های اختصاص یافته به سهام میانه درپوش می توانند بازده بالایی را در دراز مدت ایجاد کنند.

طبقه بندی مبتنی بر استراتژی سرمایه گذاری

مدیران صندوق ترفندها و استراتژی های مختلفی را برای انتخاب سهام برای به دست آوردن بازده بهینه دنبال می کنند. آنها یا استراتژی از بالا به پایین یا استراتژی از پایین به بالا را دنبال می کنند. در گذشته ، مدیران صندوق ابتدا بخش های برتر را برای یک نوع صندوق سهام انتخاب می کنند و سپس بهترین سهام را در آن بخش انتخاب می کنند. در پایین به بالا ، آنها سهام خوب تحقیق شده را انتخاب می کنند که یا عملکرد خوبی دارند یا پتانسیل را نشان می دهند. آنها صرف نظر از بخشی که شرکت متعلق به آن است ، به سهام مناسب ترجیح می دهند.

به غیر از این دو استراتژی انتخاب سهام ، صندوق های سهام می توانند طبق روش سرمایه گذاری مدیران صندوق به انواع زیر طبقه بندی شوند:

1. صندوق های رشد

برخی از سهام شرکت ها ممکن است با عملکرد خوب در بازار یا حتی بهتر از معیارها ، رشد مداوم را نشان دهند. آنها سابقه اثبات شده از سودآوری را دارند و امیدوار هستند که در آینده به این کار ادامه دهند. هنگامی که مدیران صندوق چنین سهام را انتخاب می کنند که در حال رشد بوده و احتمالاً پایدار هستند ، به آنها صندوق رشد گفته می شود.

2. وجوه ارزش

هنگامی که مدیران صندوق آن سهام را انتخاب می کنند که ممکن است در حال حاضر عملکرد خوبی نداشته باشند اما پتانسیل بسیار خوبی دارند ، چنین صندوق های سهام صندوق های ارزش دارند. آنها به عنوان صندوق هایی که در آن سرمایه گذاری پول صندوق سرمایه گذاری می شود ، هنوز ارزش واقعی خود را تحقق می بخشند. آنها به تدریج رشد می کنند و به قیمت واقعی و مناسب بازار خود می رسند.

3. صندوق های کنترا

همانطور که از این نام پیداست ، مدیران صندوق از رویکرد "متضاد" برای سرمایه گذاری استفاده می کنند ، زیرا آنها سهام در حال رشد را انتخاب نمی کنند بلکه سهام کمتری را انتخاب نمی کنند. آنها در چنین سهام سرمایه گذاری می کنند تا آنها را با قیمت های پایین خریداری کنند و انتظار دارند که در آینده عملکرد خوبی داشته باشند و بازده های منیفولد را انجام دهند. آنها برخلاف احساسات بازار پیش می روند.

مردم غالباً صندوق های کنترا را با وجوه ارزش اشتباه می گیرند ، زیرا هر دو مشابه به نظر می رسند اما نیستند. صندوق های ارزش سهام کم ارزش هستند که ممکن است دارای ارزش ذاتی قوی و پتانسیل زیادی برای رشد نمایی باشند. آنها ممکن است به دلیل بی ثباتی بازار یا دلایل مشابه ، با ارزش کمتری تجارت کنند. از طرف دیگر ، صندوق های کنترارا در حال کاهش سهام هستند و علت آن می تواند کمبود یک بخش یا سایر دلایل سیاسی و اقتصادی باشد.

طبقه بندی بر اساس تنوع

1. بودجه بخش

صندوق های بخش آن صندوق های سهام عدالت هستند که در یک بخش/صنعت خاص مانند فناوری اطلاعات ، بانکداری ، املاک و مستغلات ، FMCG و غیره سرمایه گذاری می کنند. به عنوان مثال ، در دو سال گذشته ، سهام شرکت های دارویی به دلیل وجود Covid- شاهد یک قیام بوده است. 19 همه گیر. بنابراین ، اگر یک طرح صندوق قصد دارد با سرمایه گذاری در سهام شرکت های داروسازی ، بیشتر روی بخش داروسازی متمرکز شود ، نوعی صندوق بخش است.

2. بودجه موضوعی

صندوق های موضوعی ، همانطور که می توان حدس زد ، وجوهی هستند که در مورد یک موضوع سرمایه گذاری می کنند. سرمایه گذاران بین صندوق های موضوعی و صندوق های بخش اشتباه می گیرند. اما توجه به این نکته حائز اهمیت است که دومی فقط در یک بخش خاص سرمایه گذاری می کند. در حالی که ، وجوه موضوعی می تواند در بخش های مختلفی سرمایه گذاری کند که به یک موضوع کاملاً تعریف شده اند. به عنوان مثال ، اگر مدیران صندوق می خواهند در مورد مضامین کشاورزی یا کشاورزی سرمایه گذاری کنند ، ممکن است در سهام مختلف شرکت در بخش های مختلف مانند کود ، خودرو ، محصولات کشاورزی و غیره سرمایه گذاری کنند.

3. بودجه متمرکز

وجوه متمرکز آن صندوق های سهام عدالت است که روی چند سهام متمرکز است. غالباً با صندوق های بخش و موضوعی اشتباه گرفته می شود ، وجوه متمرکز نه در یک بخش خاص سرمایه گذاری می کند و نه سهام صریح با یک موضوع. با این حال ، آنها به جای انواع زیادی از سهام ، روی تعداد بسیار محدودی از سهام در بخش های محدود تمرکز می کنند.

هر سه نوع وجوه ، وجوه بخش ، موضوعی و متمرکز نسبت به سایر صندوق های سهام متنوع است. در میان این سه ، صندوق های موضوعی بیشترین تنوع را دارند زیرا در ترکیبی از بخش ها و سهام سرمایه گذاری می کنند.

طبقه بندی طبق سبک مدیریت

وجوه را می توان به طور فعال یا منفعلانه مدیریت کرد تا نوسانات را کنترل کند و از صندوق های سهام بهترین نتیجه را بگیرد. مدیران صندوق می توانند برای سرمایه گذاری در سهام مشابه یا تحقیق خود و برقراری تماس های تاکتیکی ، از شاخص های بازار پیروی کنند. بر اساس سبک مدیریتی آنها ، آنها از دو نوع هستند:

1. صندوق های سهام فعال

شرکت های مدیریت دارایی (AMCS) تیمی از متخصصان دارند که به طور مداوم عملکرد سهام مختلف را در بازار سهم ردیابی می کنند. آنها روند بازار خرس و گاو نر ، سهام در حال افزایش یا پتانسیل را بررسی می کنند و چه چیزی می تواند یک سرمایه گذاری پرخطر باشد. هنگامی که مدیران صندوق ، با حمایت تیم های خود ، به طور فعال تجزیه و تحلیل ، سرمایه گذاری و مدیریت سهام را انجام می دهند ، این یک صندوق سهام فعال است.

2. بودجه منفعل

وجوه منفعل آن وجوهی است که مدیران صندوق به سادگی با دنبال کردن شاخص های بازار ، به طور منفعلانه صندوق را مدیریت می کنند. آنها درگیر تحقیق و تجزیه و تحلیل دقیق نیستند بلکه در سهام معیار سرمایه گذاری می کنند. صندوق های شاخص و صندوق های مبادله ای نمونه هایی از صندوق های منفعل است. مانند یک صندوق شاخص Nifty ، در تمام سهام Nifty به همان نسبت سرمایه گذاری می کند که بخشی از Nifty را تشکیل می دهند.

بسته بندی آن:

وجوه سهام عدالت وجوه متقابل با نسبت ریسک بالا است که می تواند در طولانی مدت در برابر نوسانات بازار مقاومت کند. از این رو ، آنها برای یک سرمایه گذاری بلند مدت خوب هستند که می توانند 10-12 ٪ بازده بدهند اما این ممکن است با توجه به شرایط بازار متفاوت باشد. سرمایه گذاران باید صندوق مناسب را متناسب با اهداف مالی خود ، افق سرمایه گذاری و تحمل ریسک انتخاب کنند. اگر آنها می توانند برای شرکت در بازارهای سهام و ایجاد یک جسد در مدت 5-10 سال ، کمی خطر داشته باشند ، سپس در صندوق های سهام سرمایه گذاری کنید.

متداول مزایای صندوق های سهام چیست؟

صندوق های سهام بالاترین بازده را در بین تمام گزینه های سرمایه گذاری ایجاد می کنند اما شما باید مدت طولانی سرمایه گذاری کنید. شما می توانید از طریق SIP سرمایه گذاری کنید ، مالیات را از طریق ELSS صرفه جویی کنید و انعطاف پذیر ، مایع و متنوع باشید. این انواع مختلف متناسب با مقیاس وسیعی از سرمایه گذاران است.

آیا سرمایه گذاری در صندوق های سهام ایمن است؟

بله ، سرمایه گذاری در صندوق های سهام ایمن است ، مشروط بر اینکه از طریق سیستم عامل های قابل اعتماد مانند AMCS ، سایت ها و برنامه های سرمایه گذاری صندوق های متقابل و غیره سرمایه گذاری کنید.

اگر بازده صندوق سهام من منفی باشد چه کاری باید انجام شود؟

از آنجا که صندوق های سهام مستعد ابتلا به نوسانات بازار هستند ، بازده ممکن است افزایش یابد یا منفی شود اما شرایط بازار تغییر کند. وجوه به صورت حرفه ای مدیریت می شوند که مدیران در زمان مناسب سهام را خریداری و بفروشند تا حداکثر بازده را بدست آورند.