سرمایه گذاری های خود را Stuart Jones sjones@arlingclose. com

اوراق بهادار سرمایه گذاری مانند پیاز است. چگونه؟هر دو آنها لایه دارند! همانطور که احتمالاً می توانید بگویید ، من کمدین نیستم و این یک شوخی نیست. خوشبختانه ، من یک مشاور مدیریت خزانه داری هستم و سرمایه گذاری های شما می تواند درآمد شما را به حداکثر برساند.

یک مقام محلی در زمان های مختلف درآمدها و پیشروی های مختلفی دارد ، از این رو نیاز به مدیریت خزانه داری. با این حال ، در طولانی مدت ، این بدان معنی است که سناریوها و گزینه های متنوعی برای سرمایه گذاری وجود دارد که هر کدام دارای شایستگی های خاص خود هستند. دو مورد از این سناریوها در زیر نشان داده شده است. به خاطر استدلال ، سناریو یک در مانده های کاملاً مایع سرمایه گذاری شده است. این می تواند ترکیبی از حساب های تماس بانکی ، صندوق های بازار پول و CD باشد. تراز آغازین این سبد سرمایه گذاری در ابتدای سال مالی به دلیل کمک های مالی مختلف دولت و درآمدی که برای اهداف هزینه در طول سال برگزار می شود ، زیاد است. آنچه در آن نیز مورد استفاده قرار گرفته است ، هزینه های سال و برخی (فرضی) درآمد نیمه سالانه ، سه ماهه و ماهانه است.

بسته به اندازه نمونه کارها ، ممکن است کاملاً مناسب باشد که تمام سرمایه گذاری ها را به عنوان دسترسی فوری نگه دارید. با این حال ، در جایی که ظرفیت اجازه می دهد ، می تواند برای شورا برای سرمایه گذاری طولانی مدت و در طیف گسترده تری از ابزارهای سرمایه گذاری برای این شورا مزیت مهمی داشته باشد. بسیاری از شوراها در حال حاضر این کار را انجام می دهند ، اما گزینه های مختلفی برای افزایش بیشتر بازده سرمایه گذاری در شوراها در دسترس است. به سادگی با ایجاد لایه هایی از یک نمونه کارها سرمایه گذاری شوراها به روش بهینه بر اساس نیازهای هزینه آنها. افزایش درآمد سرمایه گذاری می تواند تفاوت مادی در درآمد ایجاد کند.

اگر حداقل توازن طبیعی وجود داشته باشد که پیش بینی می شود شورا از زیر آن نرود ، در این مثال 10 میلیون پوند (مبلغ مفید با توجه به سطح مورد نیاز MIFID برای مشتری های وضعیت حرفه ای) ، این یک تخصیص مناسب برای سرمایه گذاری طولانی مدت به نظر می رسد. این لایه پایه است. با این حال ، لایه های بالای این همچنین می توانند از تنوع و بازده سرمایه گذاری بهره مند شوند. یک بافر نزدیک نقاط مانند صندوق های پول نقد (در این مثال تخصیص 2 میلیون پوند با 0. 5 ٪) می تواند بازده اضافی را در مقابل صندوق های بازار پول انتخاب کند ، در حالی که هنوز هم در صورت پیش بینی جریان نقدی شورا ، درجه نقدینگی را فراهم می کند. انتظار می رود. علاوه بر این ، تعادل مایع در بالای این می تواند به روشی هدفمند سرمایه گذاری شود. این نشان می دهد که ، اگر ظرفیت سپرده 3 ماهه برای تخصیص 5 میلیون پوندی قبل از هزینه آن وجود داشته باشد ، شورا می تواند با سرمایه گذاری در برخی از ابزارهای کوتاه مدت غیر مایع ، بازده را به حداکثر برساند.

در حالی که سطح مشخصی از مانده های مایع را حفظ می کند ، شورا می تواند این کار را با انواع مختلفی از تسهیلات که می تواند "بالادستی" را برای درآمدی که در حال حاضر دریافت کرده اند فراهم کند (برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد تسهیلات اعتباری گردان و تسهیلات سرمایه در گردش ، لطفاً با آنها تماس بگیرید. استوارت جونز از طریق sjones@arlingclose. com). در این مثال کار شده ، یک تسهیلات اعتباری گردان به یک انجمن مسکن فرضی با هزینه عدم استفاده از ضمیمه (تخصیص 2 میلیون پوند و هزینه عدم استفاده از 0. 4 ٪) ارائه شده است. این شورا می تواند پول را در صندوق بازار پول کنار بگذارد ، با این آگاهی که اگر توسط HA استفاده نشود ، آنها درآمد اضافی دریافت می کنند ، فقط به این دلیل که آنها تسهیلات را ارائه می دهند. در صورت استفاده از تسهیلات ، شورا نیز نرخ وانت را دریافت می کند.

برای قرار دادن این دو سناریو در تعداد ، بازده سرمایه گذاری در زیر بیان شده است:

میخواهی بیشتر بدانی؟لطفاً برای کسب اطلاعات در مورد تخصیص صندوق استراتژیک و برای کسب اطلاعات در مورد RCF و متنوع کردن مانده های مایع خود با تیم Arlingclose تماس بگیرید.