خرید و فروش در بازار آتی

برای بسیاری از افراد ، عبارت "خرید زیاد ، فروش پایین" ممکن است تعجب آور به نظر برسد. به نظر می رسد که در مورد بازارها و تجارت و همچنین غریزه طبیعی شخص ، خلاف بسیاری از مشاوره های مالی شناخته شده است. با این حال ، دانستن اینکه معاملات کالا همیشه به سادگی خرید کم و فروش زیاد نیست ، بسیار مهم است. آنچه بسیاری از مردم نمی دانند این است که چندین استراتژی وجود دارد که در آن می توانید واقعاً زیاد بخرید ، فروش کم داشته باشید و هنوز هم سود کسب کنید. روشی که همه این موارد امکان پذیر است از طریق قرار گرفتن در معرض بازار با خرید و فروش قراردادهای آتی در مبادله است.

بازار آینده و مبادله

مبادله یک بازار سازمان یافته است که در آن اوراق بهادار قابل تجارت ، کالاها ، فارکس ، آینده و گزینه ها خریداری و فروخته می شود. از نظر تاریخی ، این مبادله می تواند به قرن سیزدهم بلژیک و مسافرخانه "Ter Buerse" برگردد. ساختمان Ter Buerse به مرکز پیشرو تجاری و مالی بلژیک تبدیل شد که در آن کارگزاران در مورد اقتصادهای محلی و وضعیت بازارهای خارجی جمع می شدند و مطابقت می دادند. سرانجام شروع به اعلام نرخ ارز مراکز تجاری پیشرو در اروپا و یک بازار پول سازمان یافته صرفاً برای تجارت کالاها توسعه داد. مبادلات مشابه در سراسر جهان با اولین مبادله آتی سازمان یافته مدرن در سال 1710 در ژاپن تأسیس شد. بدون شک ، Ter Buerse in Bruges در توسعه بازار سهام و تجارت همانطور که امروز می شناسیم اساسی بود. Czaikow خود همچنین بنیانگذار اولین بازار آتی مواد تشکیل دهنده و کالاهای کشاورزی بود که در سال 1888 در لندن تأسیس شد و به نام "خانه پاکسازی تولید لندن".

همانطور که در مقاله قبلی ما توضیح داده شد ، معاملات آینده توافق نامه های قرارداد بین دو طرف برای خرید و تحویل یک دارایی اساسی ، به عنوان مثال شکر است. آنها نوعی مشتق هستند و می توانند برای بهره مندی از خریدار و فروشنده کالا استفاده شوند. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد نحوه کار مفهوم شما می توانید راهنمای عاری از جارگون ما را برای تجارت مشتقات تماشا کنید:

در اینجا جدول به وضوح نشان می دهد که چگونه بدون محافظت از بازار آتی ، معامله گر در پایان قرارداد فیزیکی به سادگی با ضرر 105 دلار در هر MT بوده است. با این حال ، بازار آتی به معامله گر اجازه داد تا خطر را جبران کند و همزمان 105 دلار در هر MT را در بسته شدن موقعیت آینده خود تولید کند ، بنابراین باعث از دست دادن ضرر مساوی و متضاد بر روی جسمی و در نتیجه پرچین کامل می شود!

خرید زیاد ، فروش کم

از آنجا که Exchange Futures یک خانه پاکسازی متمرکز است ، به عنوان یک طرف مقابل برای هر تجارت که اتفاق می افتد عمل می کند ، بنابراین خطرات مربوط به پیش فرض را برای خریداران و فروشندگان کاهش می دهد. به وضوح با مثال عالی پرچین نشان داده شده است ، برای معامله گران ، خریداران و فروشندگان امکان خرید بالا و در واقع فروش کم و بدون اینکه در ضرر مالی باشد ، امکان پذیر است. بنابراین ، در حالی که عبارت "خرید زیاد ، فروش پایین" یک بیانیه تحریک آمیز است که با منطق اقتصادی طبیعی مغایرت دارد ، می توان دریافت که بازارهای کالاهای متعدد قادر به تسهیل تجارت قند فیزیکی در همه شرایط بازار هستند. علاوه بر این ، هنگام استفاده از دیفرانسیل ها ، معامله گران و کارگزاران در واقع نه تنها می توانند ضررهای مالی را کاهش دهند بلکه سود مالی نیز کسب می کنند.

دیفرانسیل

دیفرانسیل در بازارهای آینده نیز نقش مهمی در تعیین قیمت و در نتیجه ارزش منصفانه مذاکره قند فیزیکی خاص برای قرارداد دارد. دیفرانسیل ها به سادگی یا حق بیمه یا تخفیف در قیمت های بازار آتی هستند و با طیف وسیعی از معیارهایی از جمله: در دسترس بودن/کمبود ، موقعیت جغرافیایی ، کیفیت ، دوره حمل و نقل ، بسته بندی و انکاسور (به عنوان مثال FOB - رایگان در هیئت مدیره ، CFR - هزینه تعیین می شود. و حمل و نقل)در زیر نمونه ای از نحوه اجرای یک معامله گر یک پرچین کامل در حالی که تجارت دیفرانسیل فیزیکی را شامل می شود:

این مثال نشان می دهد که چگونه معامله گر خطر قیمت بازار جهانی را از بین برده است (و بنابراین خنثی شده است) و فقط ریسک دیفرانسیل را در نظر گرفته است. در این معامله همه باید راضی باشند. معامله گر تسهیل این سازه در تلاشهای خود موفق شده است زیرا تولید کننده با قیمت بالایی فروخته است و خریدار با قیمت پایین خریداری کرده است. در مورد خود معامله گر ، آنها در واقع "بالایی خریداری کرده اند و پایین فروخته اند" اما فقط ریسک دیفرانسیل فیزیکی قند را به قیمت آینده بازار جهانی معامله کرده اند ، و نه خود ریسک قیمت واقعی آینده. آنها همچنین سود دیفرانسیل 20 دلار در هر تن کسب کرده اند. مفهوم مهم در نظر گرفتن این مثال این است که چگونه ممکن است معامله گر هم تولید کننده و هم مصرف کننده را در مورد قیمت بدون تضاد منافع و همچنین اطمینان از حاشیه ارزش منصفانه برای خود مشاوره دهد. همچنین به معامله گر و مشتریان خود این امکان را می دهد تا از چرخه های مختلف جهانی محصول ، خرید و فروش شکر در کارآمدترین نقاط سال استفاده کنند ، هنگامی که دیفرانسیل فیزیکی مطلوب ترین است ، در حالی که هرگونه خطر بازار آینده را کاهش می دهد.

همانطور که مشاهده می کنید ، برخلاف غریزه امکان خرید زیاد ، فروش کم و هنوز هم سود دارد. مشتقات و تیم های بازرگانی ما دائماً در تلاشند تا از بازار آتی در میان نوسانات بازار بالقوه خود استفاده کنند. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد چگونگی کمک ما ، امروز با ما در تماس باشید.