قبل و بعد از کاوی د-11: تأثیر روانشناسی همه گیر و بورس در رشد و پایداری صنایع کالاهای مصرفی

هدف از این مطالعه بررسی تأثیر بیماری همه گیر COVID-19 و روانشناسی بازار سهام در تصمیمات سرمایه گذاری سرمایه گذار در واحدهای مختلف تجاری که در بازار سهام شاندونگ فعالیت می کنند. اندازه نمونه این مطالعه شامل 5000 نفر از شش واحد تجاری مختلف است. در این مطالعه از تکنیک آماری مطالعه رویداد برای تجزیه و تحلیل واکنش بازار به اطلاعات تازه منتشر شده از دیدگاه بازار سهام استفاده شده است تا ارزیابی کند که آیا تعداد موارد مثبت COVID-19 بر آن تأثیر گذاشته است. با ارزش نمره Z از 40. 345 و یک مقدار p از 0. 000 ، آزمون Wilcoxon نشان داد که قیمت سهام قبل و بعد از همه گیر کاملاً متفاوت است. این آزمون رابطه مثبت بین همه گیر و بورس را نشان داد. علاوه بر این ، نتایج حاکی از آن است که روانشناسی COVID-19 و بورس اوراق بهادار تأثیر مثبت قابل توجهی در تصمیمات سرمایه گذاری سرمایه گذار در زیبایی و زیبایی ، خانگی مصرف کننده ، منسوجات و پوشاک و صنایع الکترونیک مصرفی دارد. با این حال ، در صنایع ورزشی و لوازم خانگی مصرف کننده ، تأثیر منفی ناچیز داشت. این مطالعه به منظور راهنمایی سرمایه گذاران برای ایجاد تغییرات مناسب در شیوه های معاملات بازار سهام خود برای مقابله با این چالش ها برای افزایش نرخ بازده مورد نیاز آنها از سرمایه گذاری خاص در بورس سهام است. این یافته ها بینش مهمی برای ذینفعان مختلف از جمله دولت ها ، نهادهای نظارتی ، پزشکان ، آکادمی ها ، صنعت و محققان دارد.

معرفی

در اواخر سال 2019، بیماری کروناویروس (COVID-19) ناشی از یک ویروس جدید SARS-CoV-2 شروع به تهدید سلامت جسمی و زندگی میلیون ها نفر در سراسر جهان کرد که منجر به مرگ های گسترده در عرض چند هفته شد. ماهیت بسیار مسری و سریع انتقال دهنده ویروس کرونا باعث ایجاد اضطراب، نگرانی و نگرانی گسترده در عموم مردم شد که منجر به کاهش کلی سلامت روانی در سراسر جهان شد [سازمان بهداشت جهانی (WHO)، 2020]. در نتیجه، سازمان جهانی بهداشت استراتژی هایی را برای مقابله با این بیماری از دیدگاه پزشکی و روانشناختی ایجاد کرد. مطالعات مختلف در مورد COVID-19 بر انتشار ویروس، روش های مهار و واکسن های بالقوه متمرکز شده اند و محققان تازه شروع به بررسی تأثیر آن بر سلامت روان و درمان احتمالی کرده اند. بر اساس یک مطالعه جدید بر روی جمعیت چین (هوانگ و ژائو، 2020) به نظر می رسد افزایش اضطراب شایع ترین علامت به دنبال آن غم و مشکلات خواب باشد. در اوایل سال 2020، تعداد زیادی از سازمان ها و گروه های تحقیقاتی چینی شروع به بررسی تأثیر کلی منفی روانی همه گیری کردند.

در یک بررسی آنلاین دقیق که در آغاز شیوع در چین انجام شد ، مشخص شد که تقریبا نیمی از پاسخ دهندگان از اثرات روانی متوسط تا شدید رنج می برند. 29 ٪ از پاسخ دهندگان علائم اضطراب متوسط تا شدید را گزارش دادند ، 17 ٪ علائم افسردگی متوسط تا شدید را گزارش دادند و 9 ٪ میزان استرس متوسط تا شدید را گزارش دادند (وانگ سی و همکاران ، 2020). یک مطالعه مقطعی دیگر نشان داد که یک ماه پس از بیماری همه گیر ، بروز علائم استرس پس از سانحه در منطقه Hubei چین نزدیک به 10 ٪ با نرخ بالاتر در زنان و کسانی که کیفیت خواب پایین دارند (لیو و همکاران ، 2020). در یک مطالعه سوم ، از مدل های پیش بینی کننده یادگیری ماشین برای تجزیه و تحلیل پست های Weibo (یک بستر محبوب رسانه های اجتماعی چینی) استفاده شده است و دریافت که پس از اعلام COVID-19 در 20 ژانویه 2020 ، احساسات منفی (به عنوان مثال ، اضطراب ، افسردگی ، عصبانیت) و حساسیتبه خطرات اجتماعی افزایش یافته است در حالی که احساسات مثبت و رضایت از زندگی کاهش یافته است (لی و همکاران ، 2020). این همه گیر در بیش از 200 کشور جهان که بر بخش های بهزیستی انسان و بخش تجاری اقتصاد جهانی تأثیر می گذارد ، گسترش یافته است. طبق گفته داو جونز و استاندارد و پور ، قیمت سهام شرکت ها در ایالات متحده در اواسط ماه مارس 2020 20 ٪ کاهش یافته است. به همین ترتیب ، قیمت سهام شرکت ها به طور چشمگیری بر روی نیکی کاهش یافته است. بورس بورس اوراق بهادار سریلانکا شاهد افت 10 درصدی در قیمت سهام خود بود که باعث شد چندین بار در مارس 2020 معاملات را ببندد. اگرچه چین توانست شیوع Covid-19 را داشته باشد ، اما بهره وری و اقتصاد آن به شدت مورد توجه قرار گرفت. در طول قفل شدن همه گیر ، عملیات در مشاغل و کارخانه ها در چین اساساً کاهش یافته بود اما کاملاً خاموش نبود. در نتیجه ، در 2 ماه اول سال 2020 ، سود تولید این کشور 38. 3 ٪ کاهش یافت. در همین مدت ، 5 میلیون نفر شغل خود را با بیکاری شهری از دست دادند و در فوریه 2020 به 6. 2 ٪ افزایش یافت و از 5. 2 ٪ در دسامبر 2019. چندین عامل روانشناختی بر رفتار مصرف کننده طبق مطالعات قبلی در روانشناسی مصرف کننده و اقتصاد رفتاری تأثیر گذاشتند (دورانته و لاران ،2016). رفتار مصرف کننده مطالعه افراد یا گروه هایی است که به دنبال محصولات و خدمات برای تأمین نیازهای خود هستند و به دنبال خرید ، استفاده ، ارزیابی و دفع آنها هستند (Rajagopal ، 2020). همچنین مهم است که به پاسخ های عاطفی ، روحی و رفتاری مصرف کننده که قبل یا بعد از این روشها رخ می دهد ، نگاه کنیم (کاردز و همکاران ، 2011).

تغییر در رفتار مصرف کننده می تواند توسط عوامل مختلفی از جمله جنبه های شخصی ، اقتصادی ، روانی ، فرهنگی و اجتماعی ایجاد شود. با این حال ، در شرایط شدید مانند شیوع بیماری یا یک فاجعه طبیعی برخی از عناصر تأثیر بیشتری بر رفتار مصرف کننده نسبت به سایرین دارند. موقعیت هایی که سلامتی مردم را تهدید می کند یا زندگی اجتماعی آنها را مختل می کند ، نشان داده شده است که باعث ایجاد تغییرات رفتاری قابل توجهی می شود (لیچ ، 1994). خرید وحشت پدیده ای است که هنگام ترس و رفتار تأثیر وحشت رخ می دهد و باعث می شود مصرف کنندگان بیش از حد معمول بخرند (Lins and Aquino ، 2020). خرید وحشت به عنوان یک رفتار گله ای تعریف شده است که در آن مصرف کنندگان تعداد زیادی از موارد را از قبل در طول یا بعد از یک مصیبت خریداری می کنند (استیون و همکاران ، 2014). تغییرات مشابه در رفتار مصرف کننده هنگام خرید تصمیمات توسط احساسات منفی مانند ترس و اضطراب انجام می شود (یوئن و همکاران ، 2020). لینز و آکوئینو (2020) دریافتند که خرید وحشت با خرید Impulse در زمینه همه گیر COVID-19 ارتباط مثبت دارد. در این مثال ، آن به عنوان یک رفتار خرید پیچیده تعریف شده است که در آن سرعت فرآیند تصمیم گیری مانع از توجه و عمدی اطلاعات و انتخاب های جایگزین می شود (یوین و همکاران ، 2020). برای درک بهتر رفتار مصرف کننده در شرایط استرس زا ، یک مطالعه اخیر نشان می دهد که بین ضرورت و محصولات غیر ضروری تفاوت دارد (دورانت و لاران ، 2016). طبق مطالعات قبلی ، یافته های متفاوت در مورد پیوند بین استرس و رفتار مصرف کننده می تواند به این واقعیت نسبت داده شود که استرس تأثیر مضر بر عادات خرید برخی دارد در حالی که بسته به نوع محصول مورد نظر ، تأثیر مفیدی بر دیگران دارد. از یک طرف ، پیشنهاد شده است که با تهیه منابع زنده بقا روزمره ، مشتریان به راحتی در دسترس مشتریان آماده تر برای خرج کردن پول برای ملزومات (به جای غیر امور) خواهند بود. در نتیجه ، یک مطالعه جدید نشان داده است که خرید ملزومات (یعنی خرید سودمند) در طی و بعد از یک اتفاق آسیب زا افزایش می یابد (لارسون و شین ، 2018). با این حال ، یافته های دیگر نشان می دهد که خریدهای غیرمجاز تحریک آمیز (یعنی خرید هیدونیک) ممکن است به عنوان ابزاری برای فرار یا به حداقل رساندن رنج های مرتبط با سناریو افزایش یابد. یعنی خرید غیر ضروری ها به عنوان یک مکانیسم مقابله عاطفی برای مقابله با استرس و احساسات ناخوشایند استفاده می شود (کمپ و همکاران ، 2014).

دورانته و لاران (2016) فرض كردند كه مصرف كنندگان درگیر رفتار استراتژیک مصرف كننده هستند تا در زمان استرس زا كنترل را به دست آورند تا احساس عدم كنترل خود را آشتی دهند. در نتیجه ، مصرف کنندگان با سطح استرس زیاد به احتمال زیاد می توانند پول را صرفه جویی کنند و از نظر استراتژیک برای چیزهایی که آنها به عنوان ضروریات درک می کنند ، خرج کنند. نکته مهم این است که وقتی تأثیر استرس درک شده از همه گیر COVID-19 بر رفتار مصرف کننده به وجود می آید ، مطالعه اخیر نشان داد که سطح بالاتری از استرس درک شده احتمال خرید مقادیر بیشتری از مواد غذایی را افزایش می دهد (Jezewska-Zhowicz و همکاران ، 2020). Rehmani و همکاران.(2021) مطالعه ای را برای یافتن شواهد تجربی در مورد اینکه آیا کار از خانه یا انتشار مسکونی باعث کاهش انتشار دفتر می شود ، انجام داد و دریافت که انتشار گازهای گلخانه ای در محیط کار کارمندان در هر دو شرایط آنلاین و آفلاین باقی مانده است. کارمندان به جای کار در مجموعه های سازمانی ، حداقل تحت تأثیر انتشار گازهای گلخانه ای قرار گرفتند.

مطالعه حاضر به بررسی چگونگی تغییر قیمت سهام و حجم معاملات تجارت و ایجاد تغییر قابل توجه در عادت های مصرف کننده ، اهداف و فراوانی خرید و تأثیرات بعدی آنها بر تصمیمات سرمایه گذاری سرمایه گذاران در مورد صنایع مختلف کالاهای مصرفی می پردازد.

این شرکت چندین سهم دارد ، از جمله کمک های نظری برای سهامداران مختلف. این مطالعه با ارائه بینش های جدید در مورد تأثیرات روانشناسی قبل و بعد از کاو ن-1-19 و بازار سهام در بازار سهام و تصمیمات سرمایه گذاری سرمایه گذار در صنعت کالاهای مصرفی ، چشم اندازهای تازه ای را برای ادبیات محدود به ارمغان می آورد. این مطالعه همچنین با تعیین روانشناسی بازار سهام قبل و پس از Covid-19 سرمایه گذاران چینی در مورد فرکانس سرمایه گذاری کمک می کند زیرا چین اولین کشوری بود که از همه گیر جهانی بهبود یافت.

در مارس 2020 ، صندوق بین المللی پول پیش بینی کرد که "کند شدن سینا در سه ماهه اول سال 2020 قابل توجه خواهد بود و برای سال یک امتیاز عمیق به جا خواهد گذاشت" زیرا اقتصاد چین در 2 ماه اول به کمترین زمان فرو رفته است. سال (هول و همکاران ، 2020). در واقعیت ، اقتصاد چین در سه ماهه اول سال 2020 نسبت به سال قبل 6. 8 ٪ کاهش یافت (Liew and Puah ، 2020). از منظر بورس اوراق بهادار و شاخص رشد اقتصادی ، خبر شیوع Covid-19 باعث شد تا بازارهای سهام چین به طور قابل توجهی سقوط کند (Analytica ، 2020). شاخص های کامپوزیت شانگهای و شنژن در تلفات یک روزه تا حد زیادی رنج می برد (به ترتیب 2. 75 و 3. 25 ٪). در 3 فوریه 2020 ، این دو شاخص در جلسه افتتاحیه 8 ٪ دیگر را تجربه کردند. هر دو شاخص کامپوزیت روز به ترتیب با ضرر 7. 72 و 8. 45 ٪ به پایان رسیدند که بزرگترین ضرر تک روزه در 12 ماه گذشته بود (هان و همکاران ، 2020). مطالعه تجربی فعلی با هدف ارائه یک اندازه گیری دقیق از تأثیر شیوع COVID-19 در بازار سهام چین انجام شده است. راندمان بازار به سه نوع اساسی تقسیم می شود:-بازار کارآمد با شکل ضعیف ، بازار کارآمد و کارآمد و کارآمد (نیلسون و بیلوند مینسون ، 2019). هنگامی که اطلاعات بازار و قیمت کاملاً توسط قیمت اوراق بهادار به جای قیمت آینده بیان می شود ، بازار از نظر محروم در نظر گرفته می شود. هنگامی که تمام اطلاعات قابل دسترسی عمومی به طور کامل در قیمت امنیتی بیان می شود ، بازار یک بازار کارآمد و کارآمد محسوب می شود. هنگامی که تمام اطلاعات ، چه فردی و چه جداگانه ، در بازار امنیت آشکار می شود ، بازار به عنوان یک بازار کارآمد بررسی می شود. فرضیه بازار کارآمد برای تعیین بازارهای ضعیف و متوسط انجام می شود. هنگامی که سرمایه گذاران نتوانند بازده های غیر طبیعی را با استفاده از کلیه اطلاعات موجود و تاریخی موجود در بورس به دست آورند ، که منجر به یک فرضیه بازار کارآمد نیمه قوی می شود. اثربخشی یک بازار نیمه قوی توسط داده های اعلامیه تنظیم و تغییر سریع قیمت سهام شرکت ارزیابی می شود. هنگامی که اطلاعات مربوط به وقوع توسط سهامداران شناخته می شود ، بازار چین می تواند در وسط اوج قرار بگیرد. این قسمت برای ارزیابی واکنش ها و پاسخ به بازار مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرد. این واکنش را می توان با قیمت بسته شدن سهام ارزیابی کرد. تغییر در اندازه تجارت امنیتی منعکس کننده تصمیمات ذینفعان است.

شواهد برای ذینفعان و بازیگران صنعت ضروری است زیرا به آنها اجازه می دهد وضعیت فعلی و بالقوه بازار را توصیف کنند. سرمایه گذاران و فعالان بازار ممکن است ضمن تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، از کامل بودن ، دقت و به موقع دانش بهره مند شوند. اطلاعات ارسال شده در چنین شرایطی می تواند مثبت و منفی باشد.

تأثیر روانشناسی همه گیر و بازار سهام در بازار سرمایه

همه گیر Covid-19 بر شیوه های بازار سرمایه در همه کشورهای جهان تأثیر گذاشت. سرمایه گذاران به طور کلی از اطلاعات تعبیه شده در چنین رویدادهایی برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری استفاده می کنند. تغییر قیمت سهام و حجم بورس اوراق بهادار نشان دهنده واکنش بازار سرمایه است. راملی و واگنر (2020) بررسی کردند که چگونه بازار مجبور شد نسبت به پیامدهای و پیامدهای تجاری آن واکنش نشان دهد. انواع مختلفی از تحقیقات در مورد واکنش های مصرف کننده به همه گیر انجام شده است (Donthu and Gustafsson ، 2020). Fallon و Sarmiento (2021) رابطه بین موارد همه گیر و روند بورس سهام را مورد بررسی قرار دادند. Machmuddah و همکاران.(2020) پیش بینی کاهش ارزش امنیتی 50 ٪ در طول بیماری همه گیر ، اما بهبودی سریع پس از آن پس از کاهش شوک کوتاه مدت تأمین نیروی کار در بازار. قیمت سهام یک الگوی W شکل را تحت استراتژی بهینه به نمایش گذاشت و برای قسمت بهتر یک سال حدود 10 ٪ کم ارزش باقی مانده است. Ahundjanov و همکاران.(2020) پیش بینی کرد که میزان مرگ و میر جهانی همه گیر بیش از 1 ٪ منجر به کاهش 0. 02 ٪ در SP500 پس از 1 روز 10 ٪ بعد از 1 هفته و 10 ٪ بعد از یک ماه در S& P 500 خواهد شد. Alfaro et al.(2020) مدل های بیماری عفونی معمولی را مورد مطالعه قرار داد که منجر به تغییرات غیر منتظره روزانه در شرایط مورد انتظار می شود. نتایج آنها حاکی از آن است که غیرقابل پیش بینی بازار سهام کاهش می یابد زیرا روند همه گیر کمتر نامشخص می شود. قیمت سهام با سرعت و شدیدتر در کشورهای تحت تأثیر بیماری سندرم حاد شدید تنفسی (SARS) در سال 2003 پاسخ داد اگرچه پاسخ قیمت سهام در کشورهایی با نسبت بدهی به تولید ناخالص داخلی مقاومت می کند (Hanke et al. ، 2020). راملی و واگنر (2020) نشان دادند که شاخص سلامت COVID-19 به طور کلی از منظر سرمایه گذاری بازار سهام مطلوب است. آنها به تأثیر سیاست های فاصله اجتماعی اجتماعی بر فعالیت های اقتصادی و شاخص های بازار سهام پرداختند. یافته های آنها نشان داد که تعداد روزافزون روزهای قفل شدن ، تصمیمات مربوط به سیاست های پولی ، محدودیت در سفر بین المللی و بسته شدن و افتتاح کمترین و بالاترین قیمت سهام شاخص های اصلی بازار سهام ، همه تأثیر قابل توجهی در فعالیت اقتصادی داشتند. محدودیت های حرکات داخلی تأثیر مثبتی بر رشد اقتصادی داشته است ، همانطور که افزایش هزینه های سیاست مالی نیز افزایش یافته است. از طرف دیگر ، تعداد فزاینده ای از موارد کروناویروس هیچ تأثیر قابل توجهی در فعالیت اقتصادی نداشت (حسن و همکاران ، 2021).

یافته های کوکسون و نیسنر (2020) در چندین بازار تجاری نادرست بود. به دلیل کاهش شدت Covid-19 در چین ، بازارهای مالی قوی و پایدار مانده است. در مقایسه با بازارهای بین المللی ، این صنعت با وجود گسترش همه گیر نسبتاً پایدار باقی مانده است. این نتیجه مطابق با جیانگ و همکاران است.(2021) که ادعا کرد که حرکات شاخص بازار مالی ، به ویژه بازار سهام ، نشان می دهد که چگونه ادراک سرمایه گذار بر یک صنعت خاص تأثیر می گذارد. سانسا (2020) و وانگ و لی (2020) اظهار داشتند که در چین بازارهای مالی با وجود این وضعیت شدید همه گیر قوی و پایدار مانده اند. مطالعات دیگر در مورد تأثیر بیماری همه گیر در معاملات مبادله قیمت نتایج متفاوتی به دست آورده است. بنابراین ، در مطالعه ما ، ما توضیحات کاملی از وضعیت شدید و تأثیرات آن ارائه می دهیم.< Pan> یافته های کوکسون و نیسنر (2020) در چندین بازار تجاری نادرست بود. به دلیل کاهش شدت Covid-19 در چین ، بازارهای مالی قوی و پایدار مانده است. در مقایسه با بازارهای بین المللی ، این صنعت با وجود گسترش همه گیر نسبتاً پایدار باقی مانده است. این نتیجه مطابق با جیانگ و همکاران است.(2021) که ادعا کرد که حرکات شاخص بازار مالی ، به ویژه بازار سهام ، نشان می دهد که چگونه ادراک سرمایه گذار بر یک صنعت خاص تأثیر می گذارد. سانسا (2020) و وانگ و لی (2020) اظهار داشتند که در چین بازارهای مالی با وجود این وضعیت شدید همه گیر قوی و پایدار مانده اند. مطالعات دیگر در مورد تأثیر بیماری همه گیر در معاملات مبادله قیمت نتایج متفاوتی به دست آورده است. بنابراین ، در مطالعه ما ، ما توضیحات کاملی از وضعیت شدید و تأثیرات آن ارائه دادیم. یافته های کوکسون و نیسنر (2020) در چندین بازار تجاری نادرست بود. به دلیل کاهش شدت Covid-19 در چین ، بازارهای مالی قوی و پایدار مانده است. در مقایسه با بازارهای بین المللی ، این صنعت با وجود گسترش همه گیر نسبتاً پایدار باقی مانده است. این نتیجه مطابق با جیانگ و همکاران است.(2021) که ادعا کرد که حرکات شاخص بازار مالی ، به ویژه بازار سهام ، نشان می دهد که چگونه ادراک سرمایه گذار بر یک صنعت خاص تأثیر می گذارد. سانسا (2020) و وانگ و لی (2020) اظهار داشتند که در چین بازارهای مالی با وجود این وضعیت شدید همه گیر قوی و پایدار مانده اند. مطالعات دیگر در مورد تأثیر بیماری همه گیر در معاملات مبادله قیمت نتایج متفاوتی به دست آورده است. بنابراین ، در مطالعه ما ، ما توضیحات کاملی از وضعیت شدید و تأثیرات آن ارائه می دهیم.

احتکار به عنوان عمل تجمع و تأمین تعداد بیشتری از محصولات از آنچه برای آینده لازم است توصیف می شود (Chu ، 2018). نتیجه محصولات بیش از حد در طی یک بحران ، یک چالش برای مدیریت ریسک اختلال در زنجیره تأمین از دیدگاه اقتصادی و اجتماعی است. در گذشته ، به طور گسترده ای مشخص شده است که مردم در مواقع پریشانی رفتار احتکار بالاتری را نشان می دهند. هوری و ایواموتو فاش کردند که چگونه در پی زلزله توهوکو در سال 2011 ، مصرف کنندگان رفتار خرید خود را به نفع احتکار با شناسایی پروفایل های خاص Hoarder تنظیم کردند (Hori and Iwamoto ، 2014). به همین ترتیب ، ثابت شده است که در طول هر فصل Typhoon در تایوان ، موارد فصلی به طور سیستماتیک مورد استفاده قرار می گیرند (زانا و رپل ، 2008). علاوه بر این ، در طی این فصل نگرش به پاسخ های عاطفی ناشی از ریسک محور و پاسخ های عاطفی ناشی از فاجعه عناصر مهمی هستند که بر زنجیره تأمین کشاورزی-غذا تأثیر می گذارند (شو و کو ، 2020). به طور مشابه ، از زمان شیوع COVID-19 ، مردم محصولات خاصی (به عنوان مثال ، کاغذ توالت ، ژل ضد عفونی کننده) را در سراسر جهان ذخیره کرده اند که آیا آنها به طور مستقیم با همه گیر ارتباط دارند یا نه (کرک و ریفکین ، 2020). تعداد کمی از مطالعات در جوامع غیر غربی به پیوند بین رفتار احتکار و عوامل شخصیتی توجه کرده است (نواک و همکاران ، 2020). این مهم است که ببینیم آیا روابط تعیین شده در مطالعات انجام شده در کشورهای غربی به طور مساوی در موقعیت های مختلف قومی و فرهنگی اعمال می شود (هنریچ و همکاران ، 2010). Long و Khoi (2020) اهداف احتکار مواد غذایی را در ویتنام مورد مطالعه قرار دادند اما آنها عوامل شخصیتی را حذف کردند. در طول همه گیر Covid-19 در ژاپن ، کمبود محصولات مختلف وجود داشت. این امر به جمع گرایی ، که فرهنگ ژاپنی به آن تعلق دارد ، در جایی که مردم تمایل به پیروی از قوانین و رفتار با دیگران دارند ، همانطور که توسط بسیاری از افراد ژاپنی که در طول همه گیر تأکید می کنند ، تحت تأثیر قرار می گیرند (ناکایاچی و همکاران ، 2020). شاید پس از آن ، رفتار احتکار را می توان با سایر جنبه های فرهنگی نه فقط جمع گرایی توضیح داد (د موویج و هافستید ، 2011). به عنوان مثال ، رفتار مشابه ممکن است در فرهنگ افراط (به عنوان مثال ، برزیل) مشهود باشد. علاوه بر این ، مطالعات دیگر نشان داده اند که وقتی مصیبت های طبیعی مانند زمین لرزه و حصبه رخ می دهد ، افراد در ژاپن موارد مهم را ذخیره می کنند (واتانابه و همکاران ، 2014). این بدان معنی است که چنین اقداماتی به دلیل واریانس های فردی است. در نتیجه،

عوامل شخصیتی ممکن است باعث افزایش رفتار احتکار در بین ژاپنی ها در طول همه گیر COVID-19 شود.

هدف از این مطالعه تعیین تفاوت قیمت بازار سهام و حجم معاملات قبل و بعد از همه گیر و تأثیرات بعدی بر تصمیمات سرمایه گذاری سرمایه گذاران است.

بنابراین ، این مطالعه به پاسخ به یک سؤال اصلی کمک می کند: آیا تفاوت در قیمت بورس سهام و حجم تجارت قبل و بعد از شیوع COVID-19 وجود دارد؟

با توجه به عدم تجزیه و تحلیل مقایسه ای قبل و بعد از COVID-19 قیمت سهام و روانشناسی بازار سهام در واحدهای مختلف تجاری که در استان شاندونگ فعالیت می کنند ، این مطالعه به موقع در پر کردن این شکاف تحقیق است. این واحدهای تجاری منبع مهمی از تولید درآمد برای استان است و این مطالعه به عدم تحقیق در این زمینه می پردازد. مطالعه ما نشان می دهد که تغییرات قابل توجهی در قیمت و حجم معاملات بازار سهام قبل و بعد از کاون-19 و تأثیر بعدی آنها در تصمیمات سرمایه گذاری در بورس سهام سرمایه گذار وجود دارد. به طور کلی ، نتایج ما نشان داد که افزایش در موارد مثبت COVID-19 تأثیر منفی قابل توجهی در تصمیمات سرمایه گذاری در بازار سهام سرمایه گذاران دارد. با این حال ، کاهش در موارد مثبت در طول دوره همه گیر تأثیر مثبت قابل توجهی در تصمیمات سرمایه گذاری در بازار سهام سرمایه گذاران داشت. نتایج آزمون Wilcoxon مقدار نمره Z 40. 345 و P-Value 0. 000 را نشان می دهد. این نشان می دهد که قیمت سهام قبل و بعد از همه گیر کاملاً متفاوت بود. در نتیجه ، بین همه گیر و قیمت سهام رابطه مثبتی وجود داشت. علاوه بر این ، نتایج ما حاکی از آن است که Covid-19 و روانشناسی بازار سهام تأثیر مثبت قابل توجهی در تصمیمات سرمایه گذاری سرمایه گذار در زیبایی و زیبایی ، خانگی مصرف کننده ، منسوجات و پوشاک و صنایع الکترونیک مصرفی دارند. با این حال ، یک رابطه منفی ناچیز بین COVID-19 و روانشناسی بازار سهام و تصمیمات سرمایه گذاری سرمایه گذار در کالاهای ورزشی و صنایع لوازم خانگی مشاهده شد.

یافته های پژوهش حاضر بینش ارزشمندی را برای پزشکان در ابعاد مختلف بازارهای مالی ارائه می دهد. این مطالعه یک رویکرد جدید و علاوه بر ادبیات مربوط به قیمت سهام و حجم تجارت و تأثیرات بعدی آنها بر تصمیمات سرمایه گذاری سرمایه گذار قبل و بعد از Covid-19 در صنایع کالاهای مصرفی در زمینه چین است.

یک مرور مختصر از انواع مختلف ادبیات در بخش بعدی ارائه شده است که با توسعه فرضیه تحقیق دنبال می شود. در مرحله بعد ، ما روشهای خاص مورد استفاده در مطالعه حاضر را شرح می دهیم. سپس تجزیه و تحلیل و نتایج را پس از توضیحات مفصل در مورد یافته های تحقیق شرح می دهیم. بخش آخر محدودیت های خاصی از مطالعه حاضر را برجسته می کند و چندین توصیه برای تجزیه و تحلیل آینده ارائه می دهد.

بررسی ادبیات

چارچوب نظری و توسعه فرضیه

فرضیه بازار کارآمد (EMH) نشان می دهد که قیمت های امنیتی به سرعت و دقیق تمام اطلاعات موجود را نشان می دهد. این اطلاعات خاص شامل فعالیت های تجاری ، اداری ، اجتماعی و تجاری است. فرضیه کارآمد بازار منعکس کننده چگونگی تأثیر اطلاعات بر قیمت های امنیتی و نحوه واکنش بازار است. طبق گفته تایتان (2015) ، یک بازار کارآمد به سرعت پاسخ می دهد تا بر قیمت سهام جدیدی که کاملاً نمایانگر تمام اطلاعات موجود است ، تأثیر بگذارد. بر اساس این اطلاعات ، سه سطح فرضیه بازار کارآمد وجود دارد: (1) یک شکل ضعیف از فرضیه بازار کارآمد بیان می کند که قیمت سهام به طور کامل و عادلانه تمام اطلاعات تاریخی را منعکس می کند ، (2) یک شکل نیمه قوی از فرضیه بازار کارآمد می گوید که فعلیقیمت سهام به سرعت با انتشار کلیه اطلاعات عمومی جدید تنظیم می شود ، و (3) یک شکل قوی از فرضیه بازار کارآمد بیان می کند که قیمت سهام فعلی منعکس کننده کلیه اطلاعات جدید عمومی و خصوصی است.

رابطه بین رویداد قیمت سهام و روانشناسی بازار سهام

EMH اظهار داشت که یک بازار می تواند به سرعت و با دقت نسبت به اطلاعات جدید واکنش نشان دهد. این اطلاعات قبل از تصمیم گیری مؤثر در زمینه سرمایه گذاری در بورس سهام توسط سرمایه گذاران با دقت انتخاب می شود. در زمان تصمیم گیری مؤثر در مورد سرمایه گذاری در بازار سرمایه ، سرمایه گذاران باید اطلاعات شایع در بورس سهام را تجزیه و تحلیل کنند. به گفته وانگ جی. و همکاران.(2020) ، اطلاعات همیشه از بهترین کیفیت نخواهد بود. کیفیت اطلاعات تحت تأثیر محتوای تعبیه شده است که براساس آن دانش اطلاعات ممکن است به صورت کاربردی یا غیر قابل استفاده در بازار سهام طبقه بندی شود. اگر به موقع به سرمایه گذاران ابلاغ نشود ، بخشی از اطلاعات بی فایده است. Lyócsa و همکاران.(2020) رابطه مثبت بین روند بازار و توسعه اطلاعات کلان اقتصادی و اداری را مورد بررسی قرار داد. طبق گفته لیو و پان (2020) ، بازار سهام و اطلاعات کلان اقتصادی رابطه منفی دارند. اندازه گیری قیمت امنیتی در درجه اول با مشارکت در شواهد نوآورانه تعیین می شود و در ترکیب با سناریوی بازار درمان می شود (اندرسن و همکاران ، 2020). اعتماد به نفس سرمایه گذار از اعلامیه هایی که اطلاعات جدیدی در مورد وضعیت بازار ارائه نمی دهند ، بی تأثیر نیست (Bonsall IV و همکاران ، 2020). این یافته با گالدی (2021) سازگار است که نشان داد هر جا که قیمت تنوع سطح دانش را بیان می کند ، حجم تجارت را افزایش می دهد.

توسعه فرضیه

در طول تصمیمات سرمایه گذاری ، سرمایه گذاران از مهمترین اطلاعاتی که در مورد تصمیم سرمایه گذاری در بورس سهام دارند استفاده می کنند. وضعیت اقتصاد بر اطلاعات موجود در بورس تأثیر دارد (Syifaudin و همکاران ، 2020). اگرچه به خصوص با پویایی بازار سرمایه گره خورده است ، اما فضای غیر اقتصادی نمی تواند از رفتارهای بازار سهام جدا شود. چندین عامل بر قیمت سهام بورس تأثیر می گذارد. به گفته خان و همکاران.(2019) ، تعهد سرمایه گذار تأثیراتی است که احساسات سرمایه گذار را در طول تصمیمات فعال می کند. احساسات مثبت برای کمک به سرمایه گذاران در تصمیم گیری های دقیق تر بسیار مهم است (Srivastava و همکاران ، 2021). اعتقاد بر این است که مشارکت مد باعث افزایش هدف تجارت و همچنین احساسات شاد می شود. ارزش تجارت هیدونیک یکی دیگر از عوامل اصلی است که بر تصمیمات غیر ارادی تأثیر می گذارد. یک مطالعه قبلی ، خرید Impulse را به Hedonism مرتبط می کند که باعث تمایل سرمایه گذاران برای خرید اوراق بهادار می شود (Cuong et al. ، 2020). بازاریابی حراج سومین مؤلفه ای است که منجر به احساسات مثبت و تصمیمات خودجوش می شود. این مجموعه ای از چندین تاکتیک تبلیغاتی است که افراد را قادر می سازد بلافاصله انواع اوراق بهادار را خریداری کنند. به گفته موهان و همکاران.(2013) ، خرده فروشانی که می خواهند خرید Impulse را افزایش دهند ، از فعالیتهای تبلیغاتی فروش استفاده می کنند که توجه سرمایه گذاران را به اوراق بهادار جذاب عاطفی متمرکز می کنند. Kesari و همکاران.(2021) با ایجاد احساسات مثبت در مورد تصمیمات خاص سرمایه گذاری ، نیاز به برآورده کردن نیازهای سرمایه گذار را بیان کرد. در نتیجه ، سرمایه گذار برای تصمیم گیری های تحریک آمیز به سرعت تصمیم می گیرد. سرمایه گذاران تشویق می شوند با نوسان احساسات مثبت ، اوراق بهادار غیر برنامه ریزی شده را کنار بگذارند. فعالیت ذهنی تأثیر مثبتی بر خوشبختی ، هیجان و شادی دارد. در هر دو بازار داخلی و خارجی ، یک معامله گر از یک کشور در حال توسعه می تواند از سیستم عامل های تجارت اجتماعی برای دستیابی به تعداد بیشتری از مشاغل بالقوه استفاده کند. با این حال کانال های معمولی در بسیاری از شرایط فعالیت می کنند و ارزان تر هستند (گوان و همکاران ، 2020). هنگامی که قرار است از تجارت عمومی برای رشد بلند مدت مورد سوء استفاده قرار گیرد ، چنین سیاستی باید مورد بررسی قرار گیرد. سیاست تجارت اجتماعی باید سازگار باشد و اهداف آن باید مطابق با اهداف برنامه توسعه ملی باشد (مولینیلو و همکاران ، 2021). تحقیقات مشابه طیف وسیعی از روشهای تحلیلی را برای تعیین عناصر اساسی اطلاعات مربوط به رسانه های اجتماعی ارائه داده است. سرمایه گذاران عاطفی و تحریک آمیز بیشتر مستعد تصمیم گیری در مورد لحظه لحظه هستند (Axfors et al.

2021). از اواسط قرن بیستم ، رشد سریع فناوری اطلاعات عمیقاً بر تنظیمات چه در داخل و چه در خارج از شرکتها تأثیر گذاشته است. شرکت ها از ICT های جدید به عنوان ابزاری استراتژیک برای تقویت بهره وری در زمینه هایی از جمله اهداف سازمانی ، نوآوری ، ارتباطات و پیش بینی های تغییر محیط زیست استفاده کرده اند (Acciarini et al. ، 2021). IB مصرف کنندگان یکی از شناخته شده ترین صفات و احساسات آنها در تصمیمات خرید نقش مهمی دارد (Chu ، 2018). همه گیر Covid-19 رفتار مشتری را تغییر داده و اضطراب را به یک چالش بزرگ بازاریابی تبدیل کرده است. این امر منجر به تحولات روانی ، اجتماعی و اقتصادی عظیم از جمله ضرر شغلی ، درآمد کم و اضطراب اجتماعی شد.

دستورالعمل های همه گیر ، انزوا اجتماعی و قفل کردن COVID-19 ، عادات خرید ، خرید و مصرف مشتریان را مختل کرد (بدر و همکاران ، 2020). در نتیجه ، مردم به سمت خرید آنلاین حرکت کردند و خطر خرید Impulse را افزایش دادند. همه گیر یک رویداد یک بار بود. با این حال ، تمایل COVID-19 به اعتصاب در هر زمان ، قیمت سهام را دوباره در بازار سهام کاهش می داد. این همه گیر تأثیر بر بهزیستی انسان و تمام صنایع در سراسر جهان داشت. EMH یک مدل ریاضی است که نحوه واکنش قیمت سهام به اطلاعات جدید را نشان می دهد. به گفته EMH ، بازار به سرعت به اطلاعات تازه منتشر شده واکنش نشان می دهد. این شواهد نه تنها شواهد تجاری بلکه فعالیتهای سیاسی ، اجتماعی و مالی و همچنین سایر اطلاعات را نیز شامل می شود. در مطالعه سانسا (2020) ، تأثیر این بیماری همه گیر در بازارهای تجاری در دو کشور توسعه یافته جهان فعلی مانند چین و ایالات متحده مورد بررسی قرار گرفت. این نتایج رابطه مثبت معنی داری بین تعداد موارد تأیید شده COVID-19 و بازارهای مالی را تأیید کرد. یافته های ما نیز با (Machmuddah و همکاران ، 2020) سازگار است. به گفته راملی و واگنر (2020) این همه گیر تأثیر مثبت قابل توجهی در قیمت بورس سهام داشت. بر اساس بحث های فوق فرضیه های زیر تدوین شده است: