ارزش دارایی خالص چیست: تعریف ، فرمول ، نمونه ها

اگر با تصمیمات مبتنی بر داده مبارزه می کنید ، باید اصول حسابداری مالی را درک کنید و از نحوه تفسیر KPI های مالی آگاه باشید.

بسته به نوع دارایی سازمان ، طاقچه های تجاری و قوانین محلی ، یک لیست کوتاه گزارش به صورت دستی باید شامل شاخص های مالی متمایز باشد. برای شرکت های سهام مشترک ، یکی از نماینده ترین ارزش دارایی خالص یا NAV است.

قبل از تعریف این اصطلاح ، بیایید برخی از اصول حسابداری را به یاد بیاوریم.

عناصر اساسی صورتهای مالی

کلیه خصوصیات و عملیات شرکت در سند گزارشگری اولیه - یک ترازنامه فاش شده است. این یک بولتن مکرر واجب برای سازمان های تجاری و غیرانتفاعی است. ساختار ترازنامه توسط قوانین محلی و استانداردهای بین المللی مانند IFRS (استانداردهای بین المللی گزارشگری مالی) از قبل تعیین شده است.

IFR ها 5 مؤلفه چارچوب گزارش را تعیین می کنند:

1. دارایی ها این نتایج از تلاش های عملیاتی شرکت است. دارایی ها برای درآمد و تولید سود در آینده ضروری است. اشیاء مادی ، پول در حساب های بانکی ، مطالبات مطالبات و حسن نیت نماینده ترین نمونه دارایی ها هستند.
2. بدهی ها این تعهداتی است که یک شرکت نیاز به پرداخت یا انتقال به اشخاص دیگر یا دولت دارد. بدهی خارجی ، از جمله بهره ، اوراق قابل پرداخت و حساب های قابل پرداخت برخی از بدهی هایی است که مشاغل در ترازنامه ذکر می کنند.
3. عدالت این چیزی است که پس از همه بدهی های مرتبط از آن ، دارایی باقی مانده است. به عنوان مثال ، اگر شما یک ماشین به ارزش 50،000 دلار با وام به مبلغ 25،000 دلار (جمع + بهره) خریداری کرده اید ، ارزش سهام این خودرو 25،000 دلار خواهد بود. حقوق صاحبان سهام چیزی نیست که یک بار و برای همیشه محاسبه شود - در حرکت ارزیابی می شود.
4. درآمد صورت درآمد عملکرد مالی یک شرکت را در یک دوره حسابداری خاص با یک علامت به علاوه یا منهای گزارش می دهد. دومی ضرر نامیده می شود.
5. هزینه های هزینه نشان دهنده کاهش دارایی ها و افزایش بدهی هایی است که منجر به کاهش سهام می شود.

یک سازمان در مورد این پنج مؤلفه در صورتهای مالی خود گزارش می دهد ، که یک بار در طول دوره گزارش (یک سال مالی ، در بیشتر موارد) یک بار واجب است.

حال تصور کنید که باید گزارش مالی یک شرکت تصادفی را ارزیابی کرده و بهزیستی مالی آن را نتیجه بگیرید. به اسامی متریک که عموماً پذیرفته نشده است ، ابتدا به چه چیزی توجه می کنید؟حتی یک آماتور در امور مالی نیز می گوید - دارایی ها باید از بدهی ها فراتر رود. در غیر این صورت ، در بعضی مواقع ، شرکت به ناچار با مشکلات مالی از جمله ورشکستگی روبرو خواهد شد.

بنابراین ارزش دارایی خالص چیست؟

ارزش دارایی خالص یکی از شاخص های ثبات پولی سازمان است. این به عنوان ارزش کل دارایی های شرکت منهای ارزش کل بدهی های آن محاسبه می شود.

ارزش دارایی خالص = ارزش دارایی ها - ارزش بدهی ها

اگر به صورت هر سهم نشان داده شود ، تفاوت آن بر اساس تعداد سهام در اختیار سرمایه گذاران تقسیم می شود.

ارزش دارایی خالص = (ارزش دارایی - ارزش بدهی ها) / کل سهام برجسته

NAV هنگام تعیین اینکه آیا قیمت بازار سهم خاص عادلانه است ، توسط سهامداران فردی و نهادی مورد توجه قرار می گیرد. به عنوان مثال ، سازمان X IPO (پیشنهاد عمومی اولیه) را با 1000 سهم برای جمع آوری 200 هزار دلار ایجاد می کند. در این حالت ، قیمت اعلام شده برای هر سهم 2000 دلار است.

برای تعیین اینکه آیا سهام سازمان با قاطعیت ارزیابی شده است ، می توانید صورتهای مالی آن را تجزیه و تحلیل کرده و قیمت سهام واقعی را ارزیابی کنید. اگر بیش از قیمت اعلام شده باشد ، مزایا از هزینه های سرمایه گذاری بالاتر خواهد رفت.

مقدار دارایی خالص یک شاخص ارزیابی معمولی است. مطابق با الزامات SEC ایالات متحده ، اعتماد سرمایه گذاری واحد و صندوق های متقابل لازم است تا یک روز عملیاتی یا حتی بیشتر اوقات آن را محاسبه کنند.

چگونه مقدار دارایی خالص را محاسبه کنیم؟

بیایید از یک فرمول NAT در هر سهم استفاده کنیم که شامل ارزش کل دارایی های شرکت ، ارزش کل بدهی های آن و تعداد سهام دارای سرمایه گذاران است.

برای محاسبه مقدار NAV ، ابتدا باید:

• برای محاسبه اوراق بهادار ، اوراق بهادار قابل فروش و سایر دارایی ها را محاسبه کنید ، از قیمت بسته شدن آنها در پایان روز استفاده کنید - آن را با بررسی نقل قول های موجود در بورس به صورت خود پیدا کنید یا از خدمات جمع آوری مانند Exchange Data Inteational استفاده کنید. سایر شرایط ارزش نقدی و معادل آن و همچنین مطالبات حساب های حساب است.

• محاسبه بدهی ها و هزینه ها محاسبه جامع باید بر اساس بدهی های بلند مدت و جاری باشد. دومی که باید طی یک سال پرداخت شوند-وام های کوتاه مدت ، خط اعتباری ، درآمد معوق و دستمزد.

• تعداد سهام برجسته یک شرکت را در نظر بگیرید که این سهام توسط سرمایه گذاران خارجی و داخلی نگهداری می شود. شما می توانید ارزش آنها را در ترازنامه - تحت عنوان "سهام سرمایه" - پیدا کنید. علاوه بر NAV ، از این مقدار برای محاسبه سایر معیارهای موفقیت ، مانند EPS (درآمد در هر سهم) و CFP (جریان نقدی در هر سهم) نیز استفاده می شود.

برای درک بهتر فرمول ارزش دارایی خالص ، این مثال محاسبه را در نظر بگیرید.

صندوق متقابل ABC Inc. ارزش های زیر را در صورتهای مالی Q1 گزارش کرده است:

1. دارایی های:

• اوراق بهادار قابل فروش: 3،300،000 دلار
• حساب های بانکی: 1،700،000 دلار
• حساب های دریافتنی حساب: 500000 دلار
• درآمد جمع شده: 900000 دلار

1. بدهی ها:

• حساب های تجاری قابل پرداخت: 500000 دلار
• بدهی کوتاه مدت: 400000 دلار
• بدهی ها: 1،000،000 دلار
• بدهی های مالیاتی معوق: 300،000 دلار

1. سهام:

• سهام Q برجسته: 2000،000

براساس اطلاعات زیر ، ارزش خالص دارایی ABC Inc.:

(3،300،000 دلار+1،700،000 دلار+500،000 دلار+900،000 دلار)-(500،000 دلار+400،000 دلار+1،000،000 دلار+300،000 دلار) * 2،000،000 = 2. 1 دلار برای هر سهم

متریک معمولاً در هر روز کاری دیگر محاسبه می شود. به این ترتیب ، می توان از آن برای ردیابی عملکرد یک سازمان در دوره های مختلف استفاده کرد. به عنوان مثال ، سرمایه گذاران سرمایه گذاری تصمیم می گیرند NAV را هر چند وقت یک بار در روز فاش کنند. با این حال ، بیست و چهار ساعت نوسانات کاملاً نماینده ای برای شرکتهای بزرگ نیست-از آنها فقط برای ارزیابی صندوق های متقابل استفاده می شود.

خط پایین

هرچند نباید از متریک NAV استفاده شود. قبل از هرگونه قضاوت در مورد ثبات مالی سازمان یا قرار دادن پول در سهام خود ، تاریخچه عملکرد آن را ارزیابی کرده و آن را با معیارهای بازار مقایسه کنید ، مانند داو جونز یا شاخص های S& P 500.