حساب های جداگانه مدیریت شده

این رویکرد برای کسانی است که بر دو هدف تأکید می کنند که به دلیل ماهیت متناقض آنها باید در برابر یکدیگر متعادل شوند. اهداف این گزینه به شرح زیر است:

1. برای مدیریت در برابر ریسک سرمایه با کاهش نوسانات سال به سال.
2. به دنبال رشد سرمایه در میان مدت میان مدت زمانی که مدیر سرمایه گذاری معتقد است سطح ارزیابی در بورس مطلوب است و وقتی مدیر سرمایه گذاری معتقد است استراتژی های خاص و تکنیک های قیمت گذاری آن می تواند از شرایط بازار استفاده کند.

تیم سرمایه گذاری

این نمونه کارها توسط تیمی از سه متخصص تحقیق که به طور متوسط بیش از 26 سال با شرکت هستند ، اداره می شود. این مدیران نمونه کارها که به عنوان تیم جهانی هسته شناخته می شوند ، مسئولیت به دست آوردن توصیه های سهام از پایین به بالا بر اساس اقدامات تناسب استراتژی و ارزیابی و همچنین شامل بازار شرکت و نمای کلی اقتصادی در مورد نظارت بر موقعیت کل نمونه کارها را بر عهده دارند. تحقیقات از تحلیلگران سهام از پایین به بالا و تحلیلگران درآمد ثابت در مدیریت نمونه کارها مطابق با اهداف کلی سرمایه گذاری نقش دارند. تیم جهانی اصلی توسط مدیر سرمایه گذاری های ما هدایت می شود که بر تمام رشته های تحقیقاتی در Manning & Napier در کلاس های دارایی نظارت می کند.

کارایی

1 سال

3 سال

5 سال

10 سال

آغاز (01/01/1973)

ترکیب بندی

این نمونه کارها ترکیبی از سهام و اوراق قرضه را شامل می شود.

20 ٪ - 60 ٪ سهام

روند سرمایه گذاری

تخصیص دارایی فعال Manning & Napier از یک فرآیند تخصیص دارایی فعال استفاده می کند زیرا ما می دانیم که هیچ مخلوط دارایی واحد احتمالاً در همه محیط های بازار مناسب نیست. گروه سیاست سرمایه گذاری این شرکت راهنمایی گسترده ای را برای تخصیص دارایی در پرتفوی کلاس چند دارایی بر اساس بازار و چشم انداز اقتصادی شرکت صادر می کند. از آنجا ، انتخاب سهام محرک اصلی تخصیص دارایی نمونه کارها است و تیم جهانی جهانی قرار گرفتن در معرض سهام روزانه را تعیین می کند. سطح تخصیص درآمد ثابت ناشی از انتخاب سهام از پایین به بالا توسط تیم جهانی هسته است. یک رویکرد فعال برای تخصیص دارایی به ما امکان انعطاف پذیری را می دهد تا از فرصت هایی که در بازار بوجود می آیند ، استفاده کنیم و نمونه کارها را با تغییرات اساسی در محیط اقتصادی تنظیم کنیم. ما بیش از 50 سال تجربه در مدیریت ریسک از طریق این رویکرد فعال داریم.

فرآیند سرمایه گذاری سهام برای بیش از 50 سال ، از همان فرآیند سرمایه گذاری اختصاصی از پایین به بالا برای ساخت اوراق بهادار متنوع اوراق بهادار فردی استفاده شده است. تحلیلگران حقوق صاحبان سهام Manning & Napier ابتدا با استفاده از هر دو تحقیق از پایین به بالا (خاص شرکت) و از بالا به پایین (کلان) جهان سرمایه گذاری جهانی را جستجو می کنند تا جهان اولیه را به لیست کارآمد کاندیداهای بالقوه نمونه کارها کاهش دهند. در مرحله بعد ، شرکت ها با استفاده از تجزیه و تحلیل اساسی برای تولید یک لیست رسمی از داوطلبان نمونه کارها بر اساس سه استراتژی انتخاب - مشخصات استراتژیک ، نرخ مانع و معامله بانکی ارزیابی می شوند. اگر یک شرکت یک استراتژی مناسب باشد ، از رشته های قیمت گذاری دقیق برای ایجاد اهداف خرید و فروش بر اساس ارزش بازار منصفانه استفاده می شود. در این فرآیند ، شرکت در گروه بخش تحلیلگر پیشنهادی در معرض بررسی همسالان قرار می گیرد. به عنوان بخشی از این بررسی همسالان ، هر تحلیلگر گروه بخش سهم مالی در سهام دارد - نه فقط تحلیلگر پیشنهادی. هنگامی که امنیت به طور رسمی توصیه می شود ، آن را به تیم Global Core ارائه می دهد ، که تعیین می کند توصیه امنیتی را بپذیرد ، آن را در لیست "Firedrill" قرار دهید یا آن را رد کنید. هر هلدینگ به طور مداوم بر اساس معیارهای تناسب و ارزیابی استراتژی ما کنترل می شود و قرار گرفتن در معرض خطر کلی نمونه کارها به طور مرتب توسط تیم ارزیابی می شود.

فرآیند سرمایه گذاری درآمد ثابت رویکرد ما به سرمایه گذاری در درآمد ثابت مبتنی بر یک فرآیند چند مرحله ای با تأکید بر مدیریت فعال ریسک است. این تیم یک نمای کلی اقتصادی را ایجاد می کند که برای تعیین مدت زمان و موقعیت منحنی عملکرد استفاده می شود. تجزیه و تحلیل خاص امنیتی سپس بر اساس این که بخش ها با توجه به شرایط فعلی بازار جذاب ترین هستند ، انجام می شود. اوراق بهادار خریداری شده به طور مداوم کنترل می شود و خریدهای اضافی یا فروش بر اساس معیارهای انتخاب امنیت و ارزش نسبی ارزیابی می شوند.

رشد منینگ و ناپیر با کاهش نوسانات کامپوزیت میانگین وزنی حسابهای مدیریت شده به طور جداگانه اختیاری است و ممکن است شامل صندوق های اختصاصی صندوق سرمایه گذاری مشترک و حساب های صندوق سرمایه گذاری جمعی با رشد با هدف نوسانات باشد. حساب های موجود در این کامپوزیت باید دارای ارزش بازار بیشتر از 500000 دلار و حداقل یک سال تحت مدیریت ما باشد. رشد با کاهش نوسانات یک هدف سرمایه گذاری ترکیبی است که در سهام ، در درجه اول ایالات متحده با برخی از اوراق بهادار غیر آمریکایی و اوراق بهادار درآمد ثابت سرمایه گذاری می کند. هدف سرمایه گذاری حساب ها در این کامپوزیت تعادل کاهش نوسانات سال به سال در حالی که به دنبال رشد سرمایه متوسط است. قرار گرفتن در معرض سهام برای حسابهای موجود در این کامپوزیت به طور معمول از 20 ٪ تا 60 ٪ با تنظیمات موقعیتی در این محدوده با اختیار ما متغیر است. قبل از 01/01/1986 ، کامپوزیت بر اساس اهداف ترکیبی ترکیبی متشکل از حساب های مزایای کارمندان با یک هدف سرمایه گذاری ترکیبی ، از جمله رشد با حساب های نوسانات کاهش یافته بود. بازده خالص از هزینه های واقعی است. آنها پس از کمیسیون های کارگزاری ، درآمد سرمایه گذاری مجدد ، هزینه های مشاوره و در صورت لزوم ، هزینه مشاور مالی شخصی سرمایه گذار ، اما قبل از هزینه های متقاضی هستند. همچنین ، حساب های مشمول هزینه های درخواست ممکن است در هزینه های اضافی 0. 15 ٪ متحمل شوند. هزینه ها با اندازه و شرایط متفاوت خواهد بود و این تفاوت های هزینه بر این اساس تأثیر می گذارد. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند. تمام بازده ها به دلار بدست آمده و در اینجا به دلار بیان شده است. تمام داده ها مشمول تجدید نظر هستند. عملکرد برای دوره های بیشتر از یک سال سالانه است.

هدف سرمایه گذاری

این رویکرد برای کسانی است که بر دو هدف تأکید می کنند که به دلیل ماهیت متناقض آنها باید در برابر یکدیگر متعادل شوند. اهداف این گزینه به شرح زیر است:

1. برای مدیریت در برابر ریسک سرمایه با کاهش نوسانات سال به سال.
2. به دنبال رشد سرمایه در میان مدت میان مدت زمانی که مدیر سرمایه گذاری معتقد است سطح ارزیابی در بورس مطلوب است و وقتی مدیر سرمایه گذاری معتقد است استراتژی های خاص و تکنیک های قیمت گذاری آن می تواند از شرایط بازار استفاده کند.

تیم سرمایه گذاری

این نمونه کارها توسط تیمی از سه متخصص تحقیق که به طور متوسط بیش از 26 سال با شرکت هستند ، اداره می شود. این مدیران نمونه کارها که به عنوان تیم جهانی هسته شناخته می شوند ، مسئولیت به دست آوردن توصیه های سهام از پایین به بالا بر اساس اقدامات تناسب استراتژی و ارزیابی و همچنین شامل بازار شرکت و نمای کلی اقتصادی در مورد نظارت بر موقعیت کل نمونه کارها را بر عهده دارند. تحقیقات از تحلیلگران سهام از پایین به بالا و تحلیلگران درآمد ثابت در مدیریت نمونه کارها مطابق با اهداف کلی سرمایه گذاری نقش دارند. تیم جهانی اصلی توسط مدیر سرمایه گذاری های ما هدایت می شود که بر تمام رشته های تحقیقاتی در Manning & Napier در کلاس های دارایی نظارت می کند.