آیا باید همین حالا اوراق قرضه بخرید؟در اینجا آنچه کارشناسان سرمایه گذاری می گویند آورده شده است

سال گذشته یک بازار فوق العاده برای بازار اوراق بهادار بود و نه به روشی خوب.

شاخص اوراق قرضه کل ایالات متحده بلومبرگ - یک پروکسی برای بازار گسترده اوراق بهادار ایالات متحده - در سال 2022 با ضرر 13 ٪ به ثبت رسیده است که به خودی خود ، همه چیز قابل توجه نخواهد بود. اما بسیاری از سرمایه گذاران اوراق قرضه را به عنوان یک تنوع نمونه کارها نگه می دارند ، دارایی که قرار است هنگام پایین آمدن سهام ، مقداری بالاست را فراهم کند.

با تسلیم S& P 500 در سال گذشته 18 ٪ ، ضرر عمده در بازار اوراق قرضه شوک نادر و وحشیانه برای سرمایه گذاران در اوراق بهادار مختلط بود. این اولین بار بود که هر دو شاخص در همان سال از سال 1969 متحمل ضرر دو رقمی شدند.

بنابراین اکنون این اوراق قرضه را کجا ترک می کند؟به طور بالقوه در مکانی بسیار جذاب. کارشناسان می گویند بسیاری از عواملی که در سال 2022 به اوراق قرضه آسیب می رسانند ، ممکن است در جهت کمک به عملکرد آنها در سال 2023 باشد. اما این لزوماً به معنای آن نیست که وقت آن است که نمونه کارها خود را در اوراق قرضه جمع کنید.

Derek Pszenny ، بنیانگذار مدیریت ثروت کارولینا می گوید: "زمان خوبی برای گفتن نیست ،" یک فرصت کوچک در بازار اوراق قرضه وجود دارد ، بنابراین حرکت کنید. ""به نظر می رسد مانند یک حرکت زمان بندی بازار است."

در اینجا چگونگی نزدیک شدن به بازار اوراق قرضه 2023 با مسئولیت پذیری آمده است.

چگونه نرخ بهره بر بازده اوراق قرضه تأثیر می گذارد

یک رابطه مهم توضیح می دهد که چرا اوراق قرضه در سال 2022 اینقدر بد عمل کردند: قیمت اوراق قرضه و نرخ بهره در جهت های مخالف حرکت می کند.

رابرت گیلیلند ، مدیرعامل مدیریت ثروت در کارآزمایی می گوید: "فدرال رزرو نرخ بیش از 40 سال نرخ را افزایش داده است. این امر باعث خسارات گسترده ای در داخل اوراق قرضه شده است.""این مهم است که درک کنیم که اوراق قرضه به طور کلی ایمن هستند ، اما لزوماً ایمن نیستند."

از آنجا که یک سری از افزایش نرخ بهره ، ارزش اوراق قرضه را در سال 2022 از بین برد ، همچنین 2023 سرمایه گذاران اوراق قرضه را نیز چند مورد از طرفداران انجام داد. برای یک ، اوراق بهادار اکنون پرداخت های جذاب تری را به سرمایه گذاران ارائه می دهند. در ابتدای سال 2022 ، یک اوراق بهادار خزانه شش ماهه نرخ بهره 0. 22 ٪ را پرداخت کرد. همین اوراق قرضه امروز 4. 76 ٪ پرداخت می کند.

علاوه بر این ، سری سریع افزایش سال گذشته ممکن است به معنای این باشد که فدرال رزرو امسال پیاده روی بیشتری برای انجام این کار ندارد ، به خصوص اگر اقتصاد شروع به نشان دادن علائم رکود کند.

سرمایه گذاران بلند مدت: بدون برنامه پرش نکنید

Pszenny می گوید ، حتی اگر ممکن است اوراق قرضه در حال حاضر جذاب به نظر برسد ، این بدان معنا نیست که سرمایه گذاران بلند مدت باید یک سبد سهام را به نفع اضافه کردن اوراق بهادار رها کنند. در حالی که بازار اوراق قرضه در سال 2022 رنج می برد ، Nasdaq 100 با ارزش سهام فنی ، شاخصی با پتانسیل بیشتر برای بازده بلند مدت بالا.

وی می گوید: "شما باید در هزینه فرصت برای ترک بازار سهام به نفع اوراق قرضه عامل باشید.""اگر عملکرد را تعقیب کنید ، ممکن است در نهایت خود را با پای خود شلیک کنید."

به عبارت دیگر ، اگر برنامه های اصلی شما شامل اوراق قرضه نمی شود ، اکنون آنها را درج نکنید. Pszenny می گوید: "هنگامی که تخصیص دارایی خود را انتخاب می کنید ، مگر اینکه چیزی با اهداف یا افق زمانی شما تغییر کند ، با تخصیص فعلی خود بچسبید."

Pszenny می گوید ، اگر برنامه شما از قبل شامل تخصیص اوراق قرضه است ، حرکت به اوراق قرضه طولانی تر را در نظر بگیرید. دلیل این امر این است که پیوندهایی با سررسید طولانی تر نسبت به حرکت در نرخ بهره حساس تر هستند. وی می گوید ، اگر فدرال رزرو شروع به کاهش نرخ بهره کند ، اوراق قرضه بلند مدت بزرگترین ذینفع خواهد بود.

پس اندازهای کوتاه مدت: آن را ایمن بازی کنید

برخی از اهداف سرمایه گذاری شما ممکن است زودتر از یک هدف بلند مدت مانند بازنشستگی ، مانند میزبانی عروسی یا خرید خانه باشد. بسته به اینکه هدف شما چقدر دور است ، ممکن است بخواهید ترکیبی از سهام ، اوراق قرضه و پول نقد را نگه دارید.

هرچه زودتر به پول نیاز داشته باشید ، پول نقد بیشتری خواهید داشت. گیلیلند می گوید: "اگر کمتر از 24 ماه باشد ، شما تقریباً هیچ خطری نمی خواهید.""واقعیت این است که شما با قرار گرفتن در کوتاه مدت [گواهی سپرده] 4 ٪ تا 4. 5 ٪ می گیرید."

به عبارت دیگر ، اکنون که نرخ بهره بیشتر است ، می توانید با نگه داشتن سی دی و سایر محصولات معادل نقدی که تقریباً هیچ خطری از دست دادن پول ندارند ، بازده مناسبی کسب کنید و این مهم است. تصور کنید که می خواهید مبلغی را برای خانه خود پرداخت کنید تا دریابید که اخیراً استاش که شما کنار گذاشته اید ، ارزش خود را کاهش داده است.

هرچه بیشتر به بیرون می روید ، بین دو تا پنج سال بگویید ، اوراق قرضه را به نمونه کارها خود اضافه کنید ، با اوراق قرضه کوتاه مدت با رتبه بندی اعتبار بالا چسبیده باشید.

اوراق قرضه دارای رتبه بالاتر نسبت به مواردی که دارای رتبه های پایین تر هستند ، پیش فرض کمتری دارند. به عنوان مثال ، اوراق قرضه دولت آمریكا دارای بالاترین امتیاز اعتباری AAA است و هرگز پیش فرض نکرده است.