پرونده مبادلات غیر متمرکز

مبادلات رمزنگاری و ورشکستگیاز مارس 2020 تا نوامبر 2021 ، قیمت بیت کوین از 3000 دلار به 69000 دلار تمام وقت افزایش یافته است. با این حال ، مانند همه کلاس های دارایی ، افزایش ارزش برای همیشه دوام نمی آورد ، و امروز بیت کوین در محدوده 20،000 دلار پایین تجارت می کند. این آخرین فروپاشی قیمت بیت کوین باعث شده است که موجی از تهدیدهای ورشکستگی و پرونده های ورشکستگی داشته باشد و میلیاردها دلار سکه سرمایه گذاران را در معرض خطر قرار داده است.

هنگامی که یک نهاد شرکتی برای ورشکستگی پرونده می کند ، طلبکاران آن بسته به نوع ادعاهایی که علیه نهاد ورشکسته دارند ، به کلاس ها جدا می شوند. کلاس که یک طلبکار در آن قرار می گیرد ، ترتیب توزیع و میزان پولی را که طلبکار می تواند از مجموعه دارایی های نهاد ورشکسته ، معروف به "املاک ورشکستگی" بازیابی کند ، تعیین می کند. توزیع به طلبکاران می تواند از طریق انحلال فصل 7 دارایی های ورشکسته و باد از عملیات آن یا از طریق یک برنامه فصل 11 سازماندهی مجدد که توسط آن نهاد زنده مانده ، مجدداً سازماندهی کرده و به طلبکاران خود درصدی بدهد. به طور کلی ، پس از پرداخت هزینه برای اداره املاک ورشکستگی ، کلاس های ارشد ، مانند طلبکاران دارای وثیقه های کامل در برابر دارایی های نهاد ورشکسته ، ابتدا پرداخت می شوند ، در حالی که کلاس های خردسال مانند طلبکاران ناامن از هر آنچه پس از پرداخت کلاس های ارشد باقی مانده است ، پرداخت می شودبه طور کامل ، غالباً طلبکاران ناامن را با سکه های روی دلار یا اصلاً چیزی رها می کنند. به طور معمول ، منافع سهام - سهامداران - هیچ ارزشی دریافت نمی کنند. این ساختار باعث وحشت قابل توجهی در فضای رمزنگاری شد که در تاریخ 10 مه 2022 ، بزرگترین مبادله رمزنگاری متمرکز در ایالات متحده ، Coinbase ، گزارش سه ماهه خود را به کمیسیون اوراق بهادار و بورس ارائه داد. Coinbase در پرونده خود اظهار داشت که در صورت ورشکستگی ، تمام رمزنگاری که سرمایه گذاران در کیف های خود در بورس دارند ، ممکن است بخشی از املاک ورشکستگی Coinbase شوند و ممکن است سرمایه گذاران به عنوان طلبکاران عمومی ناامن رفتار شوند. این کابوس برای سرمایه گذاران باعث شد مدیرعامل Coinbase بلافاصله بیانیه ای را برای اطمینان از سرمایه گذاران و جلوگیری از اجرای مبادله صادر کند ، و ادعا می کند که Coinbase در معرض خطر تشکیل ورشکستگی نیست.

کیف پول یخ زده و عدم اطمیناندر حالی که Coinbase علیرغم رکود اخیر در بازار رمزنگاری ، برای ورشکستگی تشکیل نشده است ، بسیاری از صرافی ها و نهادهای مالی مرتبط با رمزنگاری چندان خوش شانس نبوده اند. در اوایل ژوئن سال جاری ، تبادل رمزنگاری و وام دهی Cryptocurrency متمرکز ، Celsius Network از یخ زدگی حساب همه مشتریان و نقل و انتقالات Cryptocurrency خبر داد تا از سقوط کامل مبادله جلوگیری شود. بعداً در ماه ژوئن ، صندوق پرچین رمزنگاری مستقر در سنگاپور سه پایتخت فلش ورشکسته شد و یک دادگاه جزایر ویرجین بریتانیا دستور داده است که دارایی های آن انحلال شود. سه Arrows Capital مدیون کارگزاری Cryptocurrency Voyager Digital Ltd. بیش از 660،000،000 دلار ، و ورشکستگی آن باعث شد Voyager همچنین تمام برداشت های وجوه مشتریان را به حالت تعلیق درآورد و سرانجام در 5 ژوئیه خود را برای حمایت از ورشکستگی ثبت کرد. از تاریخ 13 سپتامبر ، Voyager در تلاش است تا خود را بفروشددارایی ها به موجب بخش 363 کد ورشکستگی ، اما بعید است که مشتریان آن پس از اتمام فروش بتوانند ارزش کامل سرمایه گذاری های خود را بازیابی کنند. برای صعود از تبادل مبادله Cryptocurrency اخیر ، در تاریخ 4 ژوئیه ، مبادله مستقر در سنگاپور ، از یخ زدگی ، معاملات و سپرده ها خبر داد ، در حالی که گزینه های ورشکستگی را بررسی می کند. این نهادها صدها هزار مشتری بین آنها دارند که ارزش آن میلیاردها دلار رمزنگاری تا زمان اطلاع بیشتر یخ زده است.

معاملات مبادله ای غیر متمرکز ("DEX") این نگرانی ها را درمان می کندDEX مبادله ای است که در آن سرمایه گذاران کنترل کامل بر رمزنگاری Thir را بدون تکیه بر یک واسطه شخص ثالث برای نگه داشتن سکه های خود یا انجام معاملات حفظ می کنند. هیچ گونه ایجاد حساب یا تأیید هویت لازم نیست. معاملات به طور مستقیم از کیف پول یک سرمایه گذار به دیگری به همسالان انجام می شود. جنبه اصلی یک DEX این است که یک سرمایه گذار ابتدا باید کیف پول خود را به مبادله متصل کند ، که می توانند در هر زمان از آن جدا شوند ، نه اینکه از کیف پول مبادله برای نگه داشتن سکه های خود استفاده کنند. کیف پول cryptocurrency به معنای سنتی کیف پول نیست ، زیرا سکه ها در واقع روی کیف پول ذخیره نمی شوند. در عوض ، یک کیف پول cryptocurrency "کلیدهای عمومی و خصوصی" را در خود جای داده است ، که به یک سرمایه گذار اجازه می دهد تا به رمزنگاری خود که در blockchain ذخیره می شود ، دسترسی پیدا کند."کلیدهای عمومی" مانند شماره حساب بانکی هستند. آنها آدرس محل ارسال Cryptocurrency هستند."کلیدهای خصوصی" مانند رمز عبور یا شماره پین است و اجازه می دهد تا رمزنگاری از یک کیف پول به دیگری منتقل شود. اگر شخصی کلیدهای خصوصی را به کیف پول بدست آورد ، می تواند رمزنگاری را از آن کیف پول منتقل کند. تا زمانی که یک سرمایه گذار کلیدهای خصوصی خود را مخفی نگه دارد ، آنها تنها دسترسی و کنترل بر رمزنگاری خود را حفظ می کنند زیرا هیچ کس نمی تواند سکه ها را از آن کیف پول بدون کلید خصوصی منتقل کند.

یک کیف پول cryptocurrency می تواند به شکل یک شی فیزیکی باشد ، شبیه به چوب USB که به رایانه متصل می شود. برخی از نمونه های محبوب کیف پول فیزیکی یک دستگاه نانو لجر یا یک دستگاه Trezor است. اینها به عنوان "کیف پول سرد" شناخته می شوند زیرا به رایانه متصل نمی شوند ، مگر اینکه سرمایه گذار آنها را از نظر جسمی وصل کند. در نتیجه ، وقتی یک کیف پول سرد در انبار نگه داشته می شود ، به اینترنت وصل نمی شود و نمی توان هک کرد. از طرف دیگر ، کیف پول ها می توانند به صورت یک برنامه رایانه یا "کیف پول داغ" مانند Metamask باشند. این کیف پول ها نیز ایمن هستند زیرا به سرمایه گذار هنگام شروع ایجاد کیف پول ، یک کلید خصوصی ارائه می شود. کیف پول در یک مبادله متمرکز نیز دارای کلیدهای عمومی و خصوصی است. با این حال ، تفاوت اصلی این است که دارنده حساب در مبادله متمرکز تنها کسی نیست که بتواند به کیف پول آنها دسترسی پیدا کند. اپراتورهای تبادل متمرکز همچنین می توانند در هر زمان و به هر دلیلی به کیف پول خود دسترسی پیدا کنند. علاوه بر این ، یک هکر مبادله متمرکز به رمزنگاری سرمایه گذاران دیگر دسترسی دارد زیرا سکه های همه در یک استخر متمرکز از دارایی ها نگهداری می شوند.

نتیجه گیریDEX "بی اعتماد" است ، به این دلیل که هیچ سرمایه گذار نیازی به تکیه بر واسطه شخص ثالث در هر زمان برای انجام معاملات ندارد. با توجه به این تمایز ، یک DEX به طور قابل ملاحظه ای یک روش بسیار ایمن تر و مؤثرتر ، هرچند پیچیده تر برای تجارت رمزنگاری است. این حمایت از معاملات ارائه شده توسط یک DEX ، به ویژه اگر مبادلات متمرکز همچنان به ورشکستگی با سرعت دیده شده در طی دو ماه گذشته ادامه دهند ، حتی مهمتر می شوند. یادگیری نحوه استفاده از DEX برای هر سرمایه گذار جدی رمزنگاری که نگران امنیت برای سرمایه گذاری خود است ، یک ضرورت است.< SPAN> DEX "بی اعتماد" است ، به این دلیل که هیچ سرمایه گذار نیازی به تکیه بر واسطه شخص ثالث در هر زمان برای انجام معاملات ندارد. با توجه به این تمایز ، یک DEX به طور قابل ملاحظه ای یک روش بسیار ایمن تر و مؤثرتر ، هرچند پیچیده تر برای تجارت رمزنگاری است. این حمایت از معاملات ارائه شده توسط یک DEX ، به ویژه اگر مبادلات متمرکز همچنان به ورشکستگی با سرعت دیده شده در طی دو ماه گذشته ادامه دهند ، حتی مهمتر می شوند. یادگیری نحوه استفاده از DEX برای هر سرمایه گذار جدی رمزنگاری که نگران امنیت برای سرمایه گذاری خود است ، یک ضرورت است. Dex "بی اعتماد" است ، به این دلیل که هیچ سرمایه گذار نیازی به تکیه بر واسطه شخص ثالث در هر زمان برای انجام معاملات ندارد. با توجه به این تمایز ، یک DEX به طور قابل ملاحظه ای یک روش بسیار ایمن تر و مؤثرتر ، هرچند پیچیده تر برای تجارت رمزنگاری است. این حمایت از معاملات ارائه شده توسط یک DEX ، به ویژه اگر مبادلات متمرکز همچنان به ورشکستگی با سرعت دیده شده در طی دو ماه گذشته ادامه دهند ، حتی مهمتر می شوند. یادگیری نحوه استفاده از DEX برای هر سرمایه گذار جدی رمزنگاری که نگران امنیت برای سرمایه گذاری خود است ، یک ضرورت است.