برخی از قسمت های این صفحه در نسخه مرورگر فعلی شما پشتیبانی نمی شوند. لطفاً به نسخه مرورگر اخیر ارتقا دهید.

بازارهای ایالات متحده در 6 ساعت 44 دقیقه باز می شوند

آینده S& P

آینده داو

آینده Nasdaq

آینده راسل 2000

نفت خام

نقره

یورو/دلار

پیوند 10 ساله

GBP/USD

USD/JPY

BTC-USD

CMC Crypto 200

ftse 100

Nikkei 225

همبستگی سهام چیست و چگونه آن را پیدا می کنید؟

همبستگی سهام رابطه ای را که بین دو سهام و حرکات قیمت مربوط به آنها وجود دارد ، توصیف می کند. همچنین می تواند به رابطه بین سهام و سایر کلاسهای دارایی مانند اوراق قرضه یا املاک و مستغلات اشاره کند. حتی اگر کنترل سرمایه گذاری های خود را به یک مشاور سرمایه گذاری تبدیل کرده باشید ، هنوز هم ایده خوبی است که خود را با اصول همبستگی سهام آشنا کنید.

همبستگی سهام چیست؟

به طور کلی ، همبستگی سهام به نحوه حرکت سهام در رابطه با یکدیگر اشاره دارد. در حالی که ما می توانیم به طور کلی در مورد کلاسهای دارایی مثبت یا منفی صحبت کنیم ، اما می توانیم همبستگی را نیز به طور خاص اندازه گیری کنیم.

مایکل دبلیو لندسبرگ ، مدیر اصلی و مدیر ارشد سرمایه گذاری در مدیریت ثروت خصوصی لندبرگ بنت می گوید: "همبستگی سهام در مقیاس ا ز-1 تا 1 است و با نگاه کردن به یک جفت سهام در یک زمان و فهمیدن حرکت متوسط آنها محاسبه می شود."در Punta Gorda ، فلوریدا.

منظور از همبستگی در طی یک دوره از ماهها یا سالها و نه روزها اندازه گیری می شود تا درک کند که چگونه دو یا چند سهام حرکت می کنند. یک سرمایه گذار می تواند با بررسی چگونگی عملکرد هر یک از هر یک از هر یک از هر یک از هر یک از آنها در رابطه با هر دو سهام ارتباط برقرار کند.

همبستگی مثبت در مقابل منفی

سهام می تواند با همبستگی مثبت یا پایین در پشت سر هم همبستگی مثبت داشته باشد. مقدار همبستگی 1 به این معنی است که دو سهام همبستگی مثبت کاملی دارند.

اگر یکی از سهام در حالی که دیگری پایین می رود حرکت کند ، آنها یک همبستگی منفی کامل دارند ، که با ارز ش-1 ذکر می شود.

اگر به نظر می رسد که هر سهام کاملاً مستقل از دیگری حرکت می کند ، می توان آنها را با هم مرتبط دانست و ارزش 0 را داشته باشد.

محاسبه همبستگی سهام

ماشین حساب های آنلاین وجود دارد که می توانند به شما در تعیین همبستگی سهام کمک کنند اما امکان اجرای شماره ها به تنهایی وجود دارد. برای یافتن همبستگی بین دو سهام ، با یافتن قیمت متوسط برای هر یک شروع می کنید. یک دوره زمانی را انتخاب کنید ، سپس قیمت روزانه هر سهام را برای آن دوره زمانی اضافه کنید و براساس تعداد روزهای دوره تقسیم کنید. این قیمت متوسط است

در مرحله بعد ، شما یک انحراف روزانه برای هر سهام را محاسبه خواهید کرد. انحراف قیمت سهام در یک روز معین ، منهای قیمت متوسط است. بنابراین اگر میانگین قیمت سهام 25 دلار برای هر سهم باشد و قیمت روزانه برای یک روز خاص 26. 50 دلار باشد ، انحرا ف-1. 50 دلار خواهد بود. شما این محاسبه را برای هر روز در دوره زمانی که برای هر سهام اندازه گیری می کنید انجام می دهید.

مرحله بعدی قرار دادن همه چیز در کنار هم است. اینجاست که می تواند کمی پیچیده شود. ابتدا مربع هر انحراف روزانه را برای هر سهام پیدا کنید. سپس این انحراف روزانه مربع را در ارتباط با سهام اول برای روز اول بگیرید و آن را با انحراف روزانه مربع برای سهام دوم در روز اول ضرب کنید و لیست را پایین بیاورید تا اینکه این کار را برای هر روز در دوره انجام دهید.

این باید سه مجموعه از شماره ها را به شما بدهد: تمام انحرافات مربع برای سهام یکی ، تمام انحرافات مربع برای سهام دو و یک گروه سوم از تمام اعدادی که با ضرب در انحراف روزانه هر یک از سهام توسط یکدیگر دریافت کرده اید. قبل از گرفتن ریشه مربع مبلغ ، تمام انحرافات روزانه مربع را برای سهام یکی بگیرید و آنها را به هم اضافه کنید. این انحراف استاندارد است. همین کار را برای سهام دو انجام دهید. سپس انحرافات استاندارد را برای دو سهام توسط یکدیگر ضرب کنید و این شماره را برای لحظه ای کنار بگذارید.

سرانجام ، تمام اعداد را در مجموعه سه اضافه کنید - محصولات ضرب هر روز دو انحراف مربع توسط یکدیگر - و قبل از گرفتن ریشه مربع آنها را به هم اضافه کنید. سپس این شماره را بر اساس محصول انحراف استاندارد دو سهام تقسیم کنید.

تعداد حاصل بین 1 تا 1 متغیر است و این نشان دهنده همبستگی این دو سهام با یکدیگر است.

چرا همبستگی برای سرمایه گذاران اهمیت دارد

در حالی که ممکن است شما روی چگونگی واکنش سهام فردی در نمونه کارها به طور مستقل از سایر سهام متمرکز شوید ، درک اینکه چگونه آنها در کنار سایر سهام حرکت می کنند می توانند دید منسجم تری نسبت به نمونه کارها داشته باشند.

لندسبرگ می گوید: "همبستگی سهام مهم است زیرا می تواند به یک سرمایه گذار کمک کند که ممکن است به همان اندازه که فکر می کنند متنوع نباشند.""شما ممکن است در بخش های مختلف سهام داشته باشید اما اگر بازده آنها به همان چیز بستگی داشته باشد (به عنوان مثال اقتصاد در یک کشور خاص) نمونه کارها شما تقریباً هیچ گونه محافظت از تنوع نمی یابد."

متنوع سازی یک استراتژی برای مدیریت ریسک است. این در اصل به معنای قرار دادن تمام تخم مرغ های خود در یک سبد است. داشتن ترکیبی از انواع مختلف سهام ، صندوق های متقابل ، اوراق قرضه و سایر سرمایه گذاری ها به شما امکان می دهد تا نمونه کارها خود را در برابر دوره های اجتناب ناپذیر نوسانات در بازار عایق بندی کنید. اوراق بهادار که در یک سهام یا بخش خاص "اضافه وزن دارند" نسبت به نوسانات بازار بسیار حساس هستند. درک همبستگی سهام می تواند به شما در جلوگیری از این امر کمک کند.

لندسببرگ گفت: "سرمایه گذاران ممکن است از این که فقط چند عامل اساسی ممکن است در حال حرکت به سبد سهام خود باشد ، تعجب کنند.""وقتی می دانید که سهام شما چگونه با هم ارتباط دارد ، می توانید به عوامل رانندگی نمونه کارها نگاه کنید ، که به شما کمک می کند سرمایه گذار بهتری باشید."

بعضی اوقات همبستگی سهام می تواند آشکار باشد. به عنوان مثال ، دو سهام در یک صنعت یا بخش یکسان ، مانند بانکداری یا مراقبت های بهداشتی ، به طور طبیعی احتمالاً در همان جهت حرکت می کنند و به همان روش به بازار واکنش نشان می دهند. اگر شما سهام خود را در یک صندوق متقابل یا یک صندوق مبادله ای داشته باشید ، ممکن است همبستگی به آسانی در نمونه کارها شما باشد.

به عنوان مثال ، بگویید که سهام سهام خود را در یک شرکت انرژی دارید ، سپس سهام ETF را خریداری کنید که در بخش های مختلفی از جمله انرژی سرمایه گذاری می کند. اگر ETF سهام همان یا یک شرکت مشابه را در اختیار داشته باشد ، می تواند در سبد خرید شما همپوشانی داشته باشد ، در صورت اضافه وزن ، عامل خطر خود را افزایش می دهد.

با استفاده از همبستگی برای نمونه کارها خود

مقایسه سهام فردی با شاخص های بازار یکی از راه های استفاده از همبستگی سهام است. صندوق های فهرست از این به عنوان یک استراتژی استفاده می کنند. صندوق های فهرست تلاش می کنند تا عملکرد یک شاخص مانند S& P 500 یا NASDAQ را مطابقت دهند. شما فقط می خواهید مراقب باشید که از انتخاب صندوق های شاخص که تعداد قابل توجهی از سهام مشابه مشترک دارند ، خودداری کنید ، زیرا این می تواند به تلاش های تنوع شما آسیب برساند.

نگه داشتن سهام که همبستگی منفی دارند ، استراتژی دیگری است که باید در نظر بگیرید. این گاهی اوقات به عنوان "محافظت" گفته می شود. محافظت از سهام همبستگی مثبت در نمونه کارها شما برای مدیریت ریسک تعادل برقرار می کند.

به عنوان مثال ، املاک و مستغلات و سهام از نظر تاریخی همبستگی بسیار کمی با یکدیگر دارند. قیمت اوراق قرضه همچنین با بازار سهام همبستگی منفی دارد ، به همین دلیل بسیاری از سرمایه گذاران برای تعادل نمونه کارها و مدیریت ریسک از اوراق قرضه استفاده می کنند. با این حال ، اشکال این نوع محافظت از این است که به طور بالقوه می تواند بر بازده سرمایه گذاری شما در طول چرخه بازار تأثیر بگذارد. هنگامی که یک سهام یا سرمایه گذاری بازده محکم را به همراه دارد ، همبستگی منفی که شما به عنوان پرچین خریداری کرده اید ممکن است بازده شما را پایین بیاورد.

نکاتی برای یافتن یک مشاور مالی

اگر شناسایی و بهره برداری از الگوهای همبستگی پیچیده به نظر می رسد ، در نظر بگیرید که کمک حرفه ای در ساخت نمونه کارها خود را در نظر بگیرید. ابزار مسابقه مشاوره مالی SmartAsset می تواند به شما در یافتن یک مشاور امروز کمک کند. فقط به چند سؤال در مورد امور مالی خود پاسخ دهید و ما شما را با سه مشاور محلی که متناسب با نیازهای شما هستند مطابقت خواهیم داد. همه مشاوران مالی در سیستم ما کاملاً مورد بررسی قرار گرفته اند و عاری از هرگونه افشای یا مسائل انضباطی گذشته هستند.

یک مشاور می تواند به شما در رسیدن به یک هدف خاص کمک کند. به عنوان مثال ، یک مشاور می تواند به شما کمک کند تا تعیین کنید که آیا به اندازه کافی برای بازنشستگی ذخیره شده اید یا خیر. اگر فرزند دارید ، می توانید با یک مشاور همکاری کنید تا برنامه ای را برای پس انداز کالج تهیه کنید. و از آنجا که دستیابی به این اهداف به معنای رشد پول شما است ، یک مشاور یک برنامه سرمایه گذاری را در کنار هم قرار می دهد که رشد و خطر را متعادل می کند.

اعتبار عکس: © iStock.com/monsitj ، © iStock.com/Honglouwawa ، © iStock.com/ipopba