آیا هوشمندانه سرمایه گذاری پول در سهام در طول نوسانات بازار هوشمندانه است؟

به جای گرفتن پول از بازار سهام ، چسبیدن به یک برنامه بلند مدت به طور کلی بهترین حرکت است.

بینش های کلیدی

• پیش بینی دقیق حرکت کوتاه مدت در بازار تقریبا غیرممکن است.
• پرش به سرمایه گذاری های سهام عدالت می تواند یک برنامه پس انداز بازنشستگی بلند مدت را به خطر بیندازد.
• برای کسانی که از سرمایه گذاری در بورس سهام خارج شده اند ، به تدریج به بازار کمک می کنند و می توانند به استراتژی خود کمک کنند.

ترکیبی از یک بحران بهداشتی مداوم ، درگیری بین المللی ، افزایش نوسانات بازار و آینده اقتصادی چالش برانگیز ، حتی سرمایه گذاران باتجربه را به دنبال دارد تا نگاهی دوم به اوراق بهادار سرمایه گذاری خود بیندازند. جودیت وارد ، CFP ® ، مدیر رهبری فکر با T. Rowe Price می گوید: "ممکن است مردم از امور مالی خود اضطراب داشته باشند - درآمد و سرمایه گذاری.""نشستن و ماندن در این دوره می تواند دشوار باشد. یک وسوسه واقعی برای انجام کاری وجود دارد. "

یک سرمایه گذار ممکن است احساس کند که مجبور به کاهش قرار گرفتن در معرض سهام به نفع چیزی کمتر بی ثبات است - در حقیقت ، برخی ممکن است قبلاً دارایی ها را از سهام و به یک سرمایه گذاری در بازار پول یا پول نقد منتقل کرده اند. ممکن است دلایل خوبی برای تغییر یک استراتژی سرمایه گذاری وجود داشته باشد ، اما عمل بر روی احساسات یا تلاش برای پیش بینی جهت بازار می تواند پتانسیل بازگشت بلند مدت یک نمونه کارها را به خطر بیاندازد. به طور کلی ، داشتن تخصیص دارایی با افق زمانی اهداف یک سرمایه گذار ، محتاطانه ترین مسیر است.

یک مورد برای سرمایه گذاری در بورس در هنگام نوسانات بازار

ماندن در این دوره صبر و نظم و انضباط را به خود اختصاص می دهد و در مواقع عدم اطمینان می تواند به ویژه دشوار باشد. سرمایه گذاران با دوز سالم از سهام در سبد سهام خود احتمالاً از پتانسیل رشد بلند مدت سهام بهره مند می شوند زیرا با گذشت زمان ، میزان سود بازار به طور قابل توجهی بیشتر از ضررها بوده است.(نگاه کنید به "به بازار سهام از طریق لنز 15 ساله نگاه کنید.") البته ، عملکرد گذشته نمی تواند نتایج آینده را تضمین کند.

از طریق لنز 15 ساله به بازار سهام نگاه کنید

سرمایه گذاری باقیمانده از طریق رکود و اصلاحات ممکن است به سرمایه گذاران امکان دهد از پتانسیل رشد بلند مدت استفاده کنند.

T. Rowe Price ، ایجاد شده با Zephyr StyleAdvisor و S& P.

افشای اضافی را در صفحه آخر مشاهده کنید. محاسبات بازده قیمت شامل سود سهام و سود سرمایه است. بازده سالانه در سال تقویم 1970 آغاز شد. داده های 15 ساله در سال 1970 آغاز می شود. عملکرد گذشته نمی تواند نتایج آینده را تضمین کند. سرمایه گذاری مستقیم در یک فهرست امکان پذیر نیست. نمودار فقط برای اهداف مصور است.

یکی دیگر از دلایل سرمایه گذاری ، دشواری پیش بینی حرکات کوتاه مدت بازار است. راجر یانگ ، CFP ® ، مدیر رهبری فکر با T. Rowe Price می گوید: "تعداد بسیار کمی از ما می توانیم پیش بینی کاهش را پیش بینی کنیم.""به همین ترتیب ، پیش بینی زمان بازگشت ریباند هایی که دنبال می شوند ، حتی با درک خوب از شاخص های اقتصادی غیرممکن است."

تصمیم برای کاهش قرار گرفتن در معرض سهام - ورود این دارایی ها در سرمایه گذاری در بازار پول یا پول نقد - نه تنها به معنای پیش بینی زمان خروج از بازار است ، بلکه انتخاب زمان بازگشت مجدد به بازار و همچنین نیاز به دو عمل زمان موفقیت آمیز بازار است. وارد می گوید: "متأسفانه ، سرمایه گذاران به طور معمول صبر می کنند تا بازار از بین برود ، سپس صبر کنید تا بازار بهبود یابد تا دوباره وارد شود."

در حالی که ممکن است رعایت یک استراتژی بلند مدت چالش برانگیز باشد ، انجام این کار به این معنی است که یک سرمایه گذار می تواند به خوبی موقعیت یابی را برای به دست آوردن دستاوردهای احتمالی با بهبود بازار داشته باشد.(به "هزینه بالای پول نقد سهام" مراجعه کنید.) برای نشان دادن فواید ماندگاری در همه نوع بازارها ، بیایید دو سرمایه گذار فرضی را در نظر بگیریم - اولین پایبند با وجود نوسانات بازار ، به یک استراتژی سرمایه گذاری پایدار پایبند است و دومی در طول اضطراب می شود. بازارهای بی ثبات و پرش به داخل و خارج.

هر دو سرمایه گذار هر سه ماهه 2،000 دلار در حساب های سرمایه گذاری خود کمک می کردند. این سرمایه گذار پایدار پول و کمک های مداوم خود را سرمایه گذاری کرده و از فراز و نشیب های بورس سهام سوار شده است. سرمایه گذار مضطرب وقتی سهام در یک چهارم 10 ٪ یا بیشتر کاهش یافت ، مانده حساب و کمک های خود را به پول نقد منتقل کرد و تنها پس از چهارمین چهارم متوالی بازده مثبت ، دوباره به سهام برگشت. این رفتار در طول چندین چرخه بازار تکرار شد.

در حالی که هر دو سرمایه گذار شاهد کاهش توازن نمونه کارها در هنگام رکود بودند ، سرمایه گذار پایدار از طریق کمک های مداوم از قیمت سهام پایین تر استفاده کرد و با بهبود بازار پاداش گرفت. در نهایت ، ارزش حساب سرمایه گذار مضطرب در پایان دوره کمتر از نیمی از حساب سرمایه گذار ثابت بود.

هزینه بالای پول نقد سهام

با گذشت زمان ، یک سرمایه گذار پایدار فرضی که سرمایه گذاری می کند ، احتمالاً از یک سرمایه گذار اضطراب فرضی که به داخل و خارج از بازار پرش می کند ، فراتر می رود.

T. Rowe Price و Standard & Poor's.

فرض بر این است که سبک سرمایه گذار "مضطرب" در صورتحساب 3 ماهه خزانه داری به عنوان معادل پول نقد سرمایه گذاری می شود. 2،000 دلار در هر سه ماه در این مثال به حداقل سود حاصل می شود. سبک سرمایه گذار مضطرب همچنین فرض می کند که پول نقد در صورت عدم سرمایه گذاری در بورس سهام در صورتحساب خزانه داری سرمایه گذاری می شود. عملکرد سهام نشان داده شده از شاخص سهام S& P 500 است که عملکرد شرکتهای سرمایه گذاری بزرگ را نشان می دهد که طیف گسترده ای از اقتصاد ایالات متحده را نشان می دهد. نمودارها فقط برای اهداف مصور هستند. سرمایه گذاران نمی توانند مستقیماً در یک شاخص سرمایه گذاری کنند. عملکرد گذشته نمی تواند نتایج آینده را تضمین کند.

سرمایه گذاران که قبلاً در سرمایه گذاری سهام خود تغییراتی ایجاد کرده اند

برخی از سرمایه گذاران ممکن است در طی چند ماه گذشته نیاز به عمل داشته باشند - چه به دلایل تاکتیکی یا عاطفی. سرمایه گذاران که تغییراتی ایجاد کرده اند می توانند انگیزه خود را در نظر بگیرند و آنچه اکنون می توانند انجام دهند:

انگیزه: فروش سهام برای افزایش ذخیره نقدی شما

برای کسانی که به بازنشستگی نزدیک یا بازنشسته شده اند ، نگه داشتن یک ذخیره نقدی که می تواند نیازهای هزینه یک تا دو سال را برای بازنشستگی پوشش دهد ، یک قاعده خوب برای شست است. ایده آل برای ایجاد این ذخیره در سالهای منتهی به بازنشستگی است.

چه سرمایه گذار اکنون می تواند انجام دهد:

یک سرمایه گذار که نگران افزایش پول نقد در دست است ، می تواند به جای تبادل سرمایه گذاری ها از سهام ، هر یک از آنها را به یک حساب بازار پول هدایت کند. این امر به سرمایه گذار اجازه می دهد تا هنگامی که بازار و احساسات آنها در موقعیت بهتری قرار گرفت ، استراتژی تخصیص خود را دوباره بررسی کند.

انگیزه: نگرانی در مورد از دست دادن پول در بازار سهام

پس از 13 سال افزایش به طور کلی قیمت سهام ، سرمایه گذاران ممکن است به نمونه کارها خود اجازه داده باشند که نسبت به تخصیص هدف خود ، در معرض سهام بیشتری قرار بگیرند ، بنابراین خطر بیشتری را نسبت به آنها راحت می کند. از طرف دیگر ، نمونه کارها سرمایه گذار ممکن است یک تخصیص هدف در نظر گرفته شده را منعکس کند ، اما شاید سرمایه گذار تصور کند که آنها می توانند رکود تندتر را از آنچه واقعاً می توانستند تحمل کنند.

چه سرمایه گذار اکنون می تواند انجام دهد:

حفظ یا افزایش اندک تخصیص به اوراق قرضه می تواند به حفظ در برابر این کاهش های کوتاه مدت کمک کند. حتی اگر سرمایه گذار احساس کند که قرار گرفتن در معرض سهام آن ها در حال حاضر بسیار بالاست، نکته کلیدی این است که از ترس اقدام نکنید. از آنجایی که ترکیب دارایی می تواند هدف متحرکی در طول دوره های نوسان باشد، سرمایه گذار می تواند برنامه ای برای ارزیابی دوره ای تخصیص دارایی بر اساس افق زمانی و تحمل ریسک خود تنظیم کند.

انگیزه: نگران باشید که در صورت ادامه نوسانات بازار چه اتفاقی می افتد

گاهی اوقات، احساسات ما بهترین را از ما دریافت می کنند و ممکن است یک سرمایه گذار دچار وحشت شده و سرمایه گذاری های سهام خود را به سرمایه گذاری در بازار پول منتقل کند. شاید دیدن لغزش موجودی حساب ناراحت کننده بود یا آنها به یاد می آورند که در بحران های قبلی چه اتفاقی برای سرمایه گذاری هایشان افتاده است. چنین واکنش احساسی قابل درک است، اما در برخی مواقع، سرمایه گذاران باید استراتژی خود را به مسیر اصلی خود برگردانند. افرادی که بیش از همه تحت تاثیر رکود سال 2008 قرار گرفتند، سرمایه گذارانی بودند که از سهام خارج شدند و دوباره وارد نشدند.

چه سرمایه گذار اکنون می تواند انجام دهد:

یانگ می گوید: «بهترین توصیه ای که می توانیم داشته باشیم این است که زیاد منتظر نمانیم». هیچ سیگنال کاملاً واضحی وجود نخواهد داشت که به سرمایه گذاران بفهماند که بازارها به کف رسیده اند.»با خرید تدریجی سهام، سرمایه گذاری اندکی را در نظر بگیرید. سرمایه گذاران مجبور نیستند آن را به طور کامل زمان بندی کنند. تحقیقات تیم سرمایه گذاری T. Rowe Price نشان می دهد که تعادل مجدد در سهام در طول یک رکود از نظر تاریخی نتایج را در سال بعد بهبود بخشیده است، حتی اگر این تعدیل چند ماه قبل یا بعد از سقوط رسمی بازار انجام شده باشد.

تخصیص هدف مناسب

دلایل سرمایه گذار برای تغییر استراتژی خود هرچه که باشد، ارزیابی مجدد تخصیص دارایی هدف اولین گام مهم برای بازگشت به مسیر است. نمونه کارها بازنشستگی T. Rowe Price نقطه شروع خوبی است.(به "سرمایه گذاری برای رشد بلندمدت" مراجعه کنید.)

این پرتفوی ها طیفی از قرار گرفتن در معرض سهام را نشان می دهند که ما آن را برای سنین و افق های زمانی مختلف مناسب می دانیم. محدوده نمایش داده شده به سرمایه گذار اجازه می دهد تا میزان تحمل ریسک خود را در نظر بگیرد. برای مثال، یک سرمایه گذار در دهه 60 زندگی خود می تواند پایین ترین محدوده سهام در آن مدل (45%) را انتخاب کند و همچنان پتانسیل رشد کافی برای دو یا سه دهه دیگر پرتفوی داشته باشد.

سرمایه گذاری برای رشد بلندمدت

با نزدیک شدن یک سرمایه گذار به بازنشستگی خود ، نمونه کارها آنها ممکن است به تدریج از تهاجمی تر (سهام بیشتر) به محافظه کارانه تر (سهام کمتر) منتقل شود. در زیر تخصیص دارایی مبتنی بر سن T. Rowe برای بازنشستگی آورده شده است.

این تخصیص ها فقط مبتنی بر سن هستند و تحمل ریسک را در نظر نمی گیرند. مدل های تخصیص دارایی ما برای تأمین نیازهای یک سرمایه گذار فرضی با سن بازنشستگی فرض شده 65 و افق خروج از 30 سال طراحی شده اند. تخصیص دارایی مدل بر اساس تجزیه و تحلیل است که به دنبال تعادل پتانسیل بازده بلند مدت با نوسانات کوتاه مدت پیش بینی شده است. این مدل نشان دهنده دیدگاه ما در مورد سطوح مناسب تجارت بین بازده بالقوه و نوسانات کوتاه مدت برای سرمایه گذاران در سنین خاص یا بازه های زمانی است. هرچه مدت زمان سرمایه گذاری طولانی تر باشد ، تخصیص بیشتر به سهام (و نوسانات بالاتر) در مقابل اوراق قرضه یا پول نقد بیشتر است.

محدودیت ها

در حالی که مدل های تخصیص دارایی با فرضیات و روشهای معقول طراحی شده اند ، این ابزار فقط بر اساس نیاز سرمایه گذاران فرضی مدل ها را ارائه می دهد و محدودیت های خاصی دارد: مدل ها شرایط یا ترجیحات فردی را در نظر نمی گیرند و مدل نمایش داده شده برای سرمایه گذاری شماهدف و/یا سن ممکن است با چارچوب زمانی تجمع شما ، افق عقب نشینی یا مشاهده سطح مناسب تجارت بین بازده بالقوه و نوسانات کوتاه مدت مطابقت نداشته باشد. سرمایه گذاری سازگار با تخصیص مدل در برابر ضرر و زیان محافظت نمی کند یا نتایج آینده را تضمین می کند. لطفاً حتماً دارایی ها ، درآمد و سرمایه گذاری های دیگر را در بررسی نتایج که شامل آن اطلاعات نیست ، در نظر بگیرید. سایر ابزارهای آموزشی یا خدمات مشاوره ای T. Rowe از فرضیات و روشهای مختلف استفاده می کنند و ممکن است نتایج متفاوتی به همراه داشته باشند.

نوسانات بازار هوازدگی

در مواقع نوسانات بازار ، غیرممکن است که بدانید چه زمانی ممکن است به پایان برسد. سرمایه گذاران که احساس تغییر استراتژی می کنند ، می توانند تعدیل تدریجی را در نظر بگیرند. آنها همچنین می توانند صبر کنند تا نوسانات فروکش کند تا تغییرات عمده فروشی به استراتژی خود انجام شود. وارد می گوید: "این برای بسیاری از افراد زمان چالش برانگیز است.""اگر سرمایه گذاران چیزهای مهم را کنترل کنند ، مانند چقدر برای پس انداز و خرج کردن و قرار دادن سرمایه گذاری های خود برای تعادل این نوسانات کوتاه مدت با رشد طولانی مدت ، می توانند به خودشان بهترین فرصت را برای دستیابی به یک بازنشستگی راحت بدهند."

افشای اضافی

S& P — حق نسخه برداری © 2022، S& P Global Market Intelligence (و شرکت های وابسته به آن، در صورت لزوم). بازتولید هرگونه اطلاعات، داده یا مطالب، از جمله رتبه بندی ("محتوا") به هر شکلی ممنوع است مگر با اجازه قبلی کتبی طرف مربوطه. چنین حزبی، شرکت های وابسته و تأمین کنندگان آن («ارائه دهندگان محتوا») صحت، کفایت، کامل بودن، به موقع بودن یا در دسترس بودن هر محتوا را تضمین نمی کنند و هیچ گونه مسئولیتی در قبال خطاها یا کوتاهی ها (سهل انگاری یا غیر آن)، صرف نظر از علت، یابرای نتایج به دست آمده از استفاده از چنین محتوا. به هیچ وجه، ارائه دهندگان محتوا مسئول هیچ گونه خسارت، هزینه، هزینه، هزینه های قانونی، یا زیان (از جمله درآمد از دست رفته یا سود از دست رفته و هزینه فرصت) در رابطه با استفاده از محتوا نیستند. ارجاع به یک سرمایه گذاری یا اوراق بهادار خاص، رتبه بندی یا هر گونه مشاهده در مورد سرمایه گذاری که بخشی از محتوا است، توصیه ای برای خرید، فروش یا نگهداری چنین سرمایه گذاری یا اوراق بهاداری نیست، به مناسب بودن سرمایه گذاری یا اوراق بهادار اشاره نمی کند و بایدبه عنوان مشاوره سرمایه گذاری نمی توان به آن اعتماد کرد.

عملکرد گذشته نمی تواند نتایج آینده را تضمین کند. تمام سرمایه گذاری ها در معرض ریسک بازار، از جمله از دست دادن احتمالی اصل سرمایه هستند.

"شاخص S& P 500" محصولی از S& P Dow Jones Indices LLC، بخشی از S& P Global، یا شرکت های وابسته آن ("SPDJI") است و مجوز استفاده از T. Rowe Price را دریافت کرده است. Standard & Poor's® و S& P® علائم تجاری ثبت شده Standard & Poor's Financial Services LLC، بخشی از S& P Global ("S& P") هستند. Dow Jones® یک علامت تجاری ثبت شده Dow Jones Trademark Holdings LLC ("Dow Jones") است. محصول T. Rowe Price توسط SPDJI، Dow Jones، S& P یا زیرمجموعه های مربوطه آنها حمایت، تأیید، فروخته یا تبلیغ نمی شود و هیچ یک از این طرف ها هیچ گونه اظهارنظری در مورد سودمندی سرمایه گذاری در چنین محصولی ندارند و هیچ مسئولیتی در قبال آن ندارند. خطاها، حذفیات یا وقفه های «شاخص S& P 500».

اطلاعات مهم

این مطالب فقط برای مقاصد اطلاعاتی عمومی ارائه شده است. این مطالب به معنای ارائه مشاوره از هر ماهیت، از جمله مشاوره سرمایه گذاری امانی نیست و به سرمایه گذاران احتمالی توصیه می شود قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری، مشاوره مستقل حقوقی، مالی و مالیاتی را جویا شوند. گروه شرکت های T. Rowe Price، از جمله T. Rowe Price Associates, Inc.، و/یا شرکت های وابسته به آن، از محصولات و خدمات سرمایه گذاری T. Rowe Price درآمد دریافت می کنند.

این ماده توزیع ، پیشنهاد ، دعوت ، توصیه شخصی یا عمومی یا درخواست فروش یا خرید اوراق بهادار در هر حوزه قضایی یا انجام هرگونه فعالیت سرمایه گذاری خاص را تشکیل نمی دهد. این مطالب توسط هیچ مرجع نظارتی در هیچ حوزه قضایی مورد بررسی قرار نگرفته است.

اطلاعات و نظرات ارائه شده از منابعی که معتقدند قابل اعتماد و جاری هستند بدست آمده یا بدست آمده است. با این حال ، ما نمی توانیم صحت یا کامل بودن منابع را تضمین کنیم. هیچ تضمینی وجود ندارد که پیش بینی های پیش بینی شده در حال تصویب باشد. نظرات موجود در اینجا از تاریخ نوشته شده است و بدون اطلاع قبلی در معرض تغییر است. این دیدگاه ها ممکن است با سایر شرکت های گروه T. Rowe Price و/یا همکاران متفاوت باشد. تحت هیچ شرایطی ، مواد ، به طور کامل یا جزئی ، بدون رضایت از T. Rowe Price کپی یا توزیع مجدد نمی شوند.

نظرات موجود در اینجا از نظر نویسندگان از سپتامبر 2022 است و بدون اطلاع قبلی در معرض تغییر است. این دیدگاه ها ممکن است با سایر همکاران T. Rowe Price متفاوت باشد.

سرمایه گذاران نمی توانند مستقیماً در یک شاخص سرمایه گذاری کنند.

همه سرمایه گذاری ها شامل ریسک هستند. تمام نمودارها و جداول فقط برای اهداف مصور نشان داده شده است.

سابقه حرفه ای سرمایه گذاری را در BrokerCheck FINRA مشاهده کنید.