شرایط وام با بازار سهام

صندوق متقابل یا صندوق معامله شده مبادله (ETF) با هدف کسب بازده سرمایه گذاران با خرید و فروش سهام یا سایر سرمایه گذاری ها. اما یک مدیر صندوق همچنین می تواند مبلغ متوسطی از درآمد را برای افزایش بازده کل صندوق/ETF با استراتژی به نام وام های اوراق بهادار بدست آورد. در این مقاله توضیح می دهد که چگونه وام های اوراق بهادار کار می کنند و چگونه از سرمایه گذاران سود می برد. همچنین این حفاظت ها و سیاست های مدیریت RBC Global Asset Management (RBC GAM) را برای محافظت از سرمایه سرمایه گذاران برجسته کرده است.

وام اوراق بهادار چیست؟

• وام های اوراق بهادار هنگامی اتفاق می افتد که یک صندوق برخی از اوراق بهادار واجد شرایط خود را به یک موسسه مالی قابل اعتماد دیگر وام دهد. این صندوق هزینه ای را برای وام پرداخت می کند ، با این که شرایط مندرج در توافق نامه وام اوراق بهادار است. صندوق در ازای وام وثیقه را از وام گیرنده دریافت می کند.
• وام اوراق بهادار بیش از چهار دهه در سراسر جهان توسط بانک ها ، شرکت های مدیریت دارایی ، برنامه های بازنشستگی ، سایر موسسات مالی و بانک های مرکزی در عمل بوده است.
• با وجود یک سری چک و مانده (که در ادامه توضیح داده شده است) برای محافظت از دارایی های یک صندوق ، وام اوراق بهادار می تواند یک استراتژی کم خطر باشد که می تواند در برخی از دستورالعمل ها به عملکرد صندوق اضافه کند.
• وام های اوراق بهادار در صندوق های متقابل کانادایی و ETF در یک چارچوب تنظیم شده اتفاق می افتد.

چه کسی اوراق بهادار را وام می گیرد و چرا؟

• RBC GAM اوراق بهادار را به یک شبکه گسترده جهانی از کارگزاران معتبر ، تثبیت شده و با اعتبار ، فروشندگان سرمایه گذاری و سایر موسسات مالی وام می دهد.
• وام اوراق بهادار بر روند مدیریت سرمایه گذاری صندوق تأثیر نمی گذارد.
• مدت زمان امنیت در وام بسته به هدف وام ، پویایی عرضه و تقاضا از شرایط امنیتی و بازار می تواند متفاوت باشد.
• دلایل وام گرفتن اوراق بهادار می تواند شامل موارد زیر باشد:
  • هنگامی که یک امنیت به طور موقت مورد نیاز است ، ممکن است قرض گرفتن آن ارزان تر از خرید آن در بازار آزاد باشد.
  • برخی از استراتژی های سرمایه گذاری کوتاه مدت (به عنوان مثال فروش کوتاه ، تجارت داوری و محافظت از آنها) به استفاده از اوراق بهادار وام گرفته شده برای تولید بازده اضافی متکی هستند.
  • برای به حداقل رساندن تعهدات مالیاتی یک شرکت با وام گرفتن اوراق بهادار با پرداخت سود سهام-وام گیرنده در حالی که سود سهام توسط وام دهنده حفظ می شود ، در معرض مطلوب سهام قرار می گیرد.

  آیا وام های اوراق بهادار در صنعت مالی متداول است؟

  • بله ، وام های اوراق بهادار یک عمل مشترک صنعت است. از سال 2001 ، مدیران اوراق بهادار کانادا (CSA) به بودجه متقابل اجازه داده اند تا اوراق بهادار وام دهند.
  • عمل وام های اوراق بهادار به عنوان یک مؤلفه اساسی یک بازار سالم و کارآمد در نظر گرفته می شود و منجر به افزایش نقدینگی اوراق بهادار و فرصتی برای سرمایه گذاران صندوق برای کسب درآمد اضافی می شود.

  چک ها و مانده ها برای محافظت از دارایی های صندوق چیست؟

   

  • ترتیبات وام های اوراق بهادار RBC GAM منوط به دستورالعمل های وام داده شده توسط دفتر سرپرست مؤسسات مالی و همچنین مقررات صندوق های متقابل است.
  • RBC GAM اوراق بهادار یک صندوق را فقط به وام گیرندگان با سرمایه گذاری بسیار خوب و دارای رتبه بندی که محدودیت های سختگیرانه و ریسک ما را برآورده می کنند ، وام می دهد. ما از تخصص عمیق RBC در تجزیه و تحلیل اعتبار و مدیریت ریسک برای نظارت بر هر وام استفاده می کنیم.
  • دستورالعمل های خاصی در مورد انواع وثیقه ای که ما از وام گیرندگان برای تأمین وام می پذیریم وجود دارد. این شامل اوراق قرضه دولت فدرال و استان با کیفیت بالا و همچنین بدهی های حاکم بر سایر کشورهای مصوب است. ارزش وثیقه ای که از وام گیرنده دریافت می کنیم همیشه از ارزش بازار اوراق بهادار که وام می دهیم فراتر خواهد رفت.
  • وام گیرنده باید در صورت تقاضا ، اوراق بهادار وام را به صندوق بازگرداند.
  • RBC Services Services Trust ، متولی و عامل وام دهی اوراق بهادار برای کلیه صندوق های متقابل RBC GAM و RBC ETF است. برای محافظت از سرمایه گذاران ، تمام وام های وجوه را تضمین می کند.

     

  چگونه سرمایه گذاران RBC GAM از وام اوراق بهادار بهره مند می شوند؟

  • یک صندوق در اوراق بهادار که به دست می آورد درآمد کسب می کند. علاوه بر این ، این صندوق همچنان به بازده هر اوراق بهادار که قرض داده می شود ، ادامه می دهد.
  • با هم ، این منابع درآمد می توانند بازده کلی صندوق را افزایش دهند - معمولاً در محدوده 1-5 پایه بسته به تقاضای امنیت.

  نکته آخر این است که با بررسی و تعادل مناسب ، وام اوراق بهادار می تواند یک استراتژی نسبتاً بی خطر و کم خطر باشد که می تواند به سرمایه گذاران با عملکرد صندوق افزایشی پاداش دهد.

  این مقاله را به اشتراک بگذارید

  افشای

  این توسط RBC Global Asset Management Inc. (RBC GAM) ارائه شده است و فقط برای اهداف اطلاعاتی است. این هدف برای ارائه حقوقی ، حسابداری ، مالیاتی ، سرمایه گذاری ، مالی یا سایر توصیه ها نیست و از این قبیل اطلاعاتی برای ارائه چنین توصیه هایی نباید به آنها اعتماد کرد. RBC GAM برای ارائه اطلاعات به روز ، دقیق و قابل اعتماد اقدامات معقولی انجام می دهد و معتقد است که اطلاعات در صورت ارائه چنین است. اعتقاد بر این است که اطلاعات به دست آمده از اشخاص ثالث قابل اعتماد است اما RBC GAM و شرکت های وابسته به آن هیچ مسئولیتی در قبال خطاها یا خطاهای یا هرگونه ضرر و زیان وارده نمی دانند. RBC GAM حق را در هر زمان و بدون اطلاع قبلی برای تغییر ، اصلاح یا متوقف کردن انتشار اطلاعات محفوظ می دارد.

  کلیه نظرات و تخمین های موجود در این گزارش ، قضاوت RBC GAM را از تاریخ مشخص شده اطلاعات تشکیل می دهد ، بدون اطلاع قبلی در معرض تغییر است و با حسن نیت اما بدون مسئولیت قانونی ارائه می شود. نرخ بهره و شرایط بازار در معرض تغییر است. برآوردهای برگشتی فقط برای اهداف مصور هستند و پیش بینی بازده نیستند. بازده واقعی ممکن است بالاتر یا پایین تر از موارد نشان داده شده باشد و ممکن است در دوره های زمانی کوتاه تر قابل ملاحظه باشد.