تأمین مالی کوتاه مدت

منابع اصلی تأمین اعتبار کوتاه مدت (1) اعتبار تجاری ، (2) وام های بانکی تجاری ، (3) مقاله تجاری ، نوع خاصی از سفته و (4) وام های امن است.

اعتبار

یک شرکت به طور معمول لوازم و مواد خود را با اعتبار از سایر بنگاهها خریداری می کند و بدهی را به عنوان حساب قابل پرداخت ضبط می کند. این اعتبار تجاری ، همانطور که معمولاً گفته می شود ، بزرگترین دسته واحد اعتبار کوتاه مدت است. شرایط اعتباری معمولاً با تخفیف برای پرداخت سریع بیان می شود. بنابراین ، فروشنده ممکن است اظهار داشته باشد که در صورت پرداخت طی 10 روز از تاریخ فاکتور ، تخفیف نقدی 2 درصدی مجاز خواهد بود. اگر تخفیف نقدی گرفته نشود ، پرداخت 30 روز پس از تاریخ فاکتور است. هزینه عدم تخفیف نقدی ، قیمت اعتبار است.

وام های بانکی تجاری

وام های بانکی تجاری در ترازنامه به عنوان یادداشت های قابل پرداخت ظاهر می شود و از نظر اعتبار تجارت دوم به عنوان منبع تأمین اعتبار کوتاه مدت است. بانک ها در بازارهای پول کوتاه مدت و میانی موضع محوری دارند. با افزایش نیازهای تأمین مالی یک شرکت ، از بانک ها خواسته می شود بودجه اضافی ارائه دهند. وام واحد به دست آمده از یک بانک توسط یک شرکت تجاری در اصل با وام به دست آمده توسط یک فرد متفاوت نیست. این شرکت یک سفته معمولی را امضا می کند. بازپرداخت به طور کامل در بلوغ یا اقساط در طول زندگی وام انجام می شود. یک خط اعتباری ، همانطور که از یک وام واحد متمایز است ، یک درک رسمی یا غیررسمی بین بانک و وام گیرنده در مورد حداکثر مانده وام که بانک در هر زمان اجازه می دهد ، است.

مقاله تجاری

مقاله تجاری ، سومین منبع اعتبار کوتاه مدت ، شامل سفته های شرکت های تثبیت شده است که در درجه اول به سایر مشاغل ، شرکت های بیمه ، صندوق های بازنشستگی و بانک ها فروخته می شود. مقاله تجاری برای دوره های مختلف از دو تا شش ماه صادر می شود. نرخ مقاله تجاری اصلی متفاوت است ، اما آنها به طور کلی کمی پایین تر از نرخ های پرداخت شده در وام های تجاری اولیه هستند.

محدودیت اساسی بازار کاغذ تجاری این است که منابع آن محدود به نقدینگی اضافی است که شرکت ها ، تأمین کنندگان اصلی وجوه ، ممکن است در هر زمان خاصی داشته باشند. یک نقطه ضعف دیگر ، عدم شخصیت معاملات است. یک بانک بسیار بیشتر از یک فروشنده کاغذ تجاری به شما کمک می کند تا در آب و هوای خوب مشتری طوفان کند.

وام های امن

بیشتر وام های تجاری کوتاه مدت ناامن هستند ، به این معنی که رتبه بندی اعتباری یک شرکت مستقر آن را برای وام واجد شرایط می کند. به طور معمول بهتر است که به صورت ناامن وام بگیرید ، اما اغلب رتبه اعتباری وام گیرنده به اندازه کافی قوی نیست که بتواند وام ناامن را توجیه کند. متداول ترین انواع وثیقه مورد استفاده برای اعتبار کوتاه مدت ، حساب های دریافتنی و موجودی است.

تأمین مالی از طریق حساب های دریافتنی می تواند یا با تعهد مطالبات مطالبات یا با فروش کامل آنها انجام شود ، روندی به نام فاکتورسازی در ایالات متحده. هنگامی که یک دریافتنی تعهد می شود ، وام گیرنده این خطر را حفظ می کند که شخص یا بنگاه که مدیون دریافتنی است ، پرداخت نمی کند. این خطر معمولاً در صورت درگیر شدن فاکتورسازی به وام دهنده منتقل می شود.

هنگامی که وام توسط موجودی تأمین می شود ، وام دهنده عنوان آنها را می گیرد. او ممکن است یا ممکن است آنها را در اختیار داشته باشد. طبق یک ترتیب انبارداری میدانی ، این موجودی تحت کنترل فیزیکی یک شرکت انبار است که موجودی را فقط به ترتیب از طریق موسسه وام منتشر می کند. کالاهای کنسرو شده ، الوار ، فولاد ، زغال سنگ و سایر محصولات استاندارد انواع کالاهایی هستند که معمولاً در ترتیب انبار مزرعه پوشیده شده اند.

تأمین مالی دوره متوسط

در حالی که وام های کوتاه مدت در یک دوره از هفته یا ماه بازپرداخت می شود ، وام های میانی مدت برای بازپرداخت در 1 تا 15 سال برنامه ریزی شده است. تعهدات مربوط به 15 سال یا بیشتر به عنوان بدهی بلند مدت تصور می شود. اشکال اصلی تأمین اعتبار دوره متوسط شامل (1) وام ترم ، (2) قراردادهای فروش مشروط و (3) تأمین مالی اجاره نامه است.

وام

وام مدت اعتبار تجاری با بلوغ بیش از 1 سال اما کمتر از 15 سال است. معمولاً اصطلاح وام توسط بازپرداختهای سیستماتیک (پرداخت استهلاک) در طول زندگی بازنشسته می شود. این ممکن است توسط یک وام مسکن Chattel بر روی تجهیزات تأمین شود ، اما شرکت های بزرگتر و قوی تر قادر به قرض گرفتن به صورت ناامن هستند. بانک های تجاری و شرکت های بیمه عمر تأمین کنندگان اصلی وام های ترم هستند. هزینه بهره وام های مدت با اندازه وام و قدرت وام گیرنده متفاوت است.

وام های ترم نسبت به وام های کوتاه مدت ، خطر بیشتری را برای وام دهنده درگیر می کنند. وجوه موسسه وام برای مدت طولانی گره خورده است و در این مدت وضعیت وام گیرنده می تواند به طور قابل توجهی تغییر کند. برای محافظت از خود ، وام دهندگان غالباً در توافق نامه وام شامل می شوند که شرکت وام گرفتن نسبت نقدینگی فعلی خود را در یک سطح مشخص حفظ می کند ، دستیابی به دارایی های ثابت را محدود می کند ، نسبت بدهی خود را زیر یک مبلغ اعلام شده نگه می دارد ، و به طور کلی از سیاست های قابل قبول پیروی می کندبه موسسه وام دهی

قراردادهای فروش مشروط

قراردادهای فروش مشروط با توافق برای پرداخت هزینه آن در اقساط در طی یک دوره تا پنج سال ، یک روش مشترک برای به دست آوردن تجهیزات را نشان می دهد. فروشنده تجهیزات تا زمان تکمیل پرداخت همچنان عنوان خود را به تجهیزات ادامه می دهد.

تأمین مالی اجاره نامه

خرید دارایی برای استفاده از آنها لازم نیست. به عنوان مثال ، شرکت های راه آهن و شرکت های هواپیمایی در ایالات متحده با اجاره آن بخش اعظم تجهیزات خود را به دست آورده اند. این که آیا لیزینگ سودمند است - در مورد مزایای مالیاتی - از دسترسی شرکت به بودجه. لیزینگ یک روش جایگزین برای تأمین مالی ارائه می دهد. با این حال ، یک قرارداد اجاره نامه به عنوان یک تعهد ثابت ، مشابه بدهی است و از برخی از توانایی حمل بدهی شرکت استفاده می کند. به طور کلی برای یک شرکت برای داشتن زمین و ساختمانهای خود سودمند است ، زیرا احتمالاً ارزش آنها افزایش می یابد ، اما همان احتمال قدردانی در مورد تجهیزات اعمال نمی شود.

این بیانیه غالباً بیان می شود که لیزینگ شامل نرخ بهره بالاتر از سایر اشکال تأمین مالی است ، اما این نیاز همیشه درست نیست. بستگی به جایگاه شرکت به عنوان یک ریسک اعتباری دارد. علاوه بر این ، جدا کردن هزینه های نقدی اجاره نامه از سایر خدمات که ممکن است در یک قرارداد لیزینگ تجسم یابد ، دشوار است. اگر شرکت لیزینگ بتواند خدمات غیر مالی (مانند نگهداری تجهیزات) را با هزینه کمتری نسبت به موجر یا شخص دیگری انجام دهد ، ممکن است هزینه مؤثر لیزینگ پایین تر از سایر روش های تأمین مالی باشد.

اگرچه لیزینگ شامل هزینه های ثابت است ، اما این شرکت را قادر می سازد تا نسبت بدهی به دارایی پایین تر را در صورتهای مالی خود ارائه دهد. بسیاری از وام دهندگان ، در بررسی صورتهای مالی ، وزن کمتری به تعهد اجاره نامه نسبت به تعهد وام می دهند.