دیگر یک کلمه کثیف نیست: سرمایه گذاران خرده فروشی سهام "کوتاه" را کشف می کنند

معامله گر جوان باید می دانست که هنگامی که به 56. 300 عضو صفحه فیس بوک ASX PIPSS PIPS PIPSS PIPS PIPS می رود ، برخی از پرها را از بین می برد: "چگونه افرادی که با SH-T صحبت می کردند ، اکنون احساس می کنند zip احساس می کنند؟"

در عرض چند دقیقه از پست 15 مارس ، اعضای دیگر این گروه شروع به انتقاد از این پست کردند که از نظر آنها به دلیل ضرر و زیان بسیاری از اعضای این گروه پس از خرید و فروش ، کاهش قیمت سهام چشمگیر شرکت پرداخت شده ، از نظر ضعیف است که از نظر آنها در شکل ضعیف است. واد

یکی گفت: "انعطاف پذیر عجیب ، اما خوب".

"Hahaha Pretty SH-T ، من 20K پایین هستم. همه خوب ، هووولد ، "گفت دیگری.

پست تصویر ، در گروه Facebook Group ASX Group Group ، باعث اختلاف نظر شد. اعتبار: فیس بوک

اما برخی از اعضای گروه نیز در این پست اظهار داشتند كه آنها نیز در شركت های مختلف سهام را در نظر گرفته اند یا حتی خود موقعیت های كوتاه فعال نیز داشتند. دیگران در مورد چگونگی انجام این کار مشاوره خواستند.

کمی بیش از یک سال پیش "فروش کوتاه" یک کلمه کثیف با گروه رو به رشد استرالیا از سرمایه گذاران خرده فروشی رسانه های اجتماعی بود.

در آن زمان ، این سرمایه گذاران - که بسیاری از آنها در حال افزایش قیمت سهم سرمایه گذاری های خود برای ایجاد ثروت خود بودند - آشکارا در مورد راه های پایین آوردن سرمایه گذاران نهادی که شرط بندی می کردند در شرکت های مورد علاقه ، به عنوان مثال Gamestop ، سقوط می کردند ، بحث می کردند. واد

اما در ماه های اخیر ، اوضاع شروع به تغییر کرده است. پس از دو سال فری ، بازار به نوبه خود برای بدتر شدن سرمایه گذاران خرده فروشی شروع به سؤال در مورد Reddit ، Facebook و Twitter در مورد نحوه کوتاه کردن یک شرکت کرده است.

فروش کوتاه سنتی برای یک سرمایه گذار خرده فروشی گران و پیچیده است. این شامل وام گرفتن سهام است که پس از آن به امید اینکه بتوانند با قیمت پایین تر خریداری شوند و تفاوت را در اختیار داشته باشند ، فروخته می شوند. و شما باید از تعداد مناسبی از سهام استفاده کنید تا از نظر مالی ارزش آن را داشته باشید.

بنابراین ، در عوض ، سرمایه گذاران اکنون در حال بررسی روش های جدید برای کسب درآمد در کاهش قیمت سهام هستند و از اصطلاح "شورت" برای توصیف این روش ها استفاده می کنند. این شامل استفاده از محصولات مالی ریسک پذیر ، معروف به قراردادهای اختلاف (CFD) ، برای شرط بندی در افت قیمت سهام است. همچنین شامل بررسی مزایای محصولات "بازار خرس" صندوق های مبدل (معروف به ETF های معکوس) است که با استفاده از مشتقات مختلف برای سودآوری از کاهش ارزش یک معیار اساسی ساخته می شوند.

آنجل ژونگ ، مدرس ارشد دانشگاه RMIT که تخصص های تحقیق آن شامل روند معاملات سرمایه گذار خرده فروشی است ، می گوید داده های جستجوی Google نشان می دهد که "CFDS" ، فروش "کوتاه" و "گزینه ها" بیش از 50 درصد افزایش بحث در مورد Reddit بسیار محبوب دریافت کرده استانجمن ASX_BETS امسال.

ژونگ می گوید: "دیوانگی اخیر تجارت Gamestop توجه سرمایه گذاران خرده فروشی را بیشتر به خود جلب کرده و فرهنگ سرمایه گذاری را به سمت فروش کوتاه و استراتژی اساسی برای ایجاد سود با شرط بندی در کاهش ارزش دارایی سوق داده است."

انجمن Wallstreetbets در Reddit اقدامات قیمت زیادی را در GameStop و سایر مشاغل هدایت کرده است. اعتبار: بلومبرگ

جامعه ASX_BETS Reddit دارای 90،600 عضو است. اکثر اعضا در سهام طولانی هستند و می خواهند قیمت سهام بالا برود. اما مجریان این گروه می گویند برخی از معامله گران شروع به کشف چگونگی کسب درآمد در روند نزولی یا حرکت قیمت یا نحوه محافظت از شرط های خود می کنند.

"وقتی صحبت از پول در بازارهای سقوط می شود. دشوار است که بگوییم سرمایه گذاران خرده فروشی حق ندارند در همه بازارها درآمد کسب کنند. ""ثروتمند و قدرتمند ، چرا ما نیستیم؟ما وقتی خورشید می درخشد ، مشغول ساختن یونجه هستیم ، چرا وقتی ظاهر می شود گاو SH-T را نمی گیریم و حداقل آن را کود می کند. "

مجریان همچنین خاطرنشان می کنند که علاقه بازتابی از وضعیت فعلی بازار است که در حالی که دور از بازار خرس است ، هنوز به اندازه گذشته گرم نیست.

وی گفت: "واقعیت این است که وقتی بازارها از آنجا که در این گاو حماسه قرار گرفته اند ، بیش از حد لکه دار می شوند ، روند نزولی اجتناب ناپذیر است. هر سرمایه گذار خرده فروشی که این موضوع را تشخیص می دهد و متوجه می شود که می توانند از آن سود ببرند ، به سادگی تبدیل به یک معامله گر بهتر می شود. "مجری سوم گروه ، MCF ، می گوید ، Shorting بخشی جدایی ناپذیر از کشف قیمت است."اگر برخی از شرکت ها می توانند گزارشی را ارائه دهند که می گوید سهام به نصف کم ارزش است ، در حالی که موقعیتی را در اختیار دارد ، چرا باید با کسی که برعکس عمل می کند مشکلی داشته باشم؟"

سباستین آروالو ، دانشجوی 23 ساله حقوق از پرت ، در ابتدای همه گیر شروع به گرفتن موقعیت های کوتاه کرد.

وی می گوید: "بسیاری از اعتیاد به مواد مخدره در اطراف ... شرکت های کوتاه مدت که به این اوج دیوانه وار بودند که احتمالاً تحت تأثیر Covid قرار داشتند."

اولین کوتاه او - دلتا ایرلاینز در فهرست نیویورک - تب شورتینگ را به او داد، اما خیلی زود به او رسید. او تلاش کرد مرکز پرواز را کوتاه کند، اما سهام متوقف شد و حساب تجاری او را مجبور به انحلال کرد. او می گوید از شورت های اولیه اش آموخته است و پس از ترک شغل پاره وقت خود در Woolies، به عنوان منبع درآمد اصلی خود سرمایه گذاری می کند.

اسکات نورث، 32 ساله، یکی از اعضای فعال صفحه فیس بوک ASX Stock Tips Group است و همچنین سهام را به عنوان بخشی از استراتژی سرمایه گذاری خود کوتاه کرده است. Sydneysider قبلا در گروه فیس بوک در مورد کوتاه کردن برینچیپ عزیزم فناوری پست کرده بود.

نورث که سرمایه خود را تمام وقت معامله می کند، می گوید: «فکر می کردم بیش از حد ارزش گذاری شده است، بخش فناوری به طور کلی در حال فروختن است، و از طرفداران خرده فروشی و پشتیبانی بسیار کمی برخوردار است». اما نورث می گوید که در مواقع دیگر نیز شرط می بندد که قیمت سهام برینچیپ افزایش می یابد."دو هفته پیش برینچیپ طولانی رفتم و یک هفته نگه داشتم."

نورث از CFD ها برای شرط بندی بر روی سقوط قیمت سهام استفاده می کند، اما او از خطرات این محصولات که به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا 20 برابر ارزش واقعی شرط های خود را بزرگ کنند، زنده است. استفاده از CFD برای کوتاه کردن سهام در طول بحران مالی جهانی در سال های 2008 و 2009 بسیار محبوب بود، زمانی که سقوط بازار باعث شد تا سرمایه گذاران خرده فروش و حرفه ای به دنبال راه هایی برای کسب درآمد از حمام خون بازار باشند.

اما در حالی که این ابزارها می توانند سودهای بادآورده بزرگی را در صورت نتیجه دادن یک شرط به همراه داشته باشند، همچنین می توانند ببینند که سرمایه گذار در صورت اشتباه بودن شرط، پول بیشتری نسبت به پول اولیه خود از دست می دهد. نورث می گوید: «بیشتر شورت ها اهرمی هستند، بنابراین فکر می کنم همه نباید از آن ها استفاده کنند اما افرادی که بازار را می شناسند، باید استفاده کنند.

Alex Vynokur، مدیر اجرایی متخصصان صندوق های قابل معامله در بورس BetaShares، می گوید که بیشتر سرمایه گذاران خرد به جای صندوق های کوتاه مدت به دنبال موقعیت های بلند مدت یا محصولات سرمایه گذاری بلندمدت هستند.

او می گوید: «جریان های خالص در سراسر بازار استرالیا به طور کلی بیش از 3 میلیارد دلار است و تنها 70 میلیون دلار در صندوق های کوتاه است.

«و آن ها افرادی هستند که واقعاً به دنبال محافظت از پرتفوی خود در برابر موارد منفی هستند. خوب، اساساً در برابر نزولی بیشتر.»

الکس وینوکور، مدیرعامل BetaShares می گوید: تغییر دیدگاه ها باید در ETF ها منعکس شود. اعتبار: جانی بارت

ارائه دهندگان CFD همچنین خاطرنشان می کنند که نرخ سرمایه گذاری در موقعیت های فروش کوتاه، در حالی که در مقایسه با دو سال قبل در حال رشد است، بسیار کمتر از آن دسته از مشتریانی است که به دنبال تغییر قیمت سهام هستند.

IG Markets که مقر آن در لندن است اما حضور گسترده ای در استرالیا دارد ، نشان می دهد که معامله گران کشف می کنند که CFD ها بیش از اهرم ارائه می دهند.

وی گفت: "ما اکنون شاهد هستیم که سرمایه گذاران خرده فروشی جوان جنبه های دیگری از یک محصول CFD را تشخیص می دهند. آنها به بازرگانان این انعطاف پذیری را برای دسترسی طولانی و کوتاه ، دسترسی و تجارت کلاسهای چند دارایی و امکان جبران خسارات احتمالی از طریق محافظت از سبد سهام خود ارائه می دهند. "

این افزایش همچنین به رویدادهای بازار یا ژئوپلیتیکی یا اقتصادی گره خورده است.

وی گفت: "ما تمایل داریم شاهد افزایش کوتاه در CFD های سهام در دوره های رویداد مانند فصل گزارش باشیم. وقتی صحبت از وقایع کلان می شود ، ما تمایل داریم شاهد افزایش شورت در شاخص های مبتنی بر گسترده مانند ASX ، NASDAQ یا شاخص های S& P باشیم. "

سخنگوی دیگر برای ارائه دهنده اصلی CFDS و تبلیغ کننده قابل توجه قابلیت های کوتاه کننده ابزار مالی ، CMC Markets ، می گوید: "علاقه به موقعیت های نزولی هر از گاهی متفاوت است و به چندین عامل از جمله نوسانات بازار بستگی دارد ، که باعث ایجاد بیشتر شده است ، که باعث ایجاد بیشتر شده استعلاقه به زمان های اخیر. "

نگهبان شرکتی از تغییر خلق و خوی در مجامع رسانه های اجتماعی که در مورد نکات مربوط به سهام بحث می کنند ، آگاه است.

کالیسا آلدریج از کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه گذاری استرالیا می گوید که در تبلیغات توسط صادرکنندگان CFD در مورد چگونگی فروش کوتاه مدت در تبلیغات وجود داشته است.

کالیسا آلدریج ، رهبر ارشد نظارت بر بازار در کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه گذاری استرالیا (ASIC) می گوید: "تحقیقات نشان می دهد که یک تعصب طولانی برای سرمایه گذاران خرده فروشی چه سهام آن و چه CFD وجود دارد."

او می گوید: "اما ما همچنین شاهد هستیم كه رسانه های اجتماعی در مورد كوتاهنگ در حال گپ زدن هستند ، و ما متوجه شده ایم كه در تبلیغات توسط صادرکنندگان CFD در مورد چگونگی کوتاه بودن می توانید از بازار در حال سقوط استفاده کنید."

اما آلدریج می گوید در حالی که مداخله اخیر ASIC در بازار CFD برای محدود کردن میزان اهرم موجود برای سرمایه گذاران خرده فروشی - برای سهام ، از 500 برابر مبلغ سرمایه گذاری شده برای 20 برابر کاهش یافته است - ضررهای سرمایه گذار مهار شده ، صدها میلیون نفردلار هنوز هم در هر سه ماهه در CFD های فروخته شده توسط صادرکنندگان استرالیا مشعل می شود.

او می گوید: "CFDS ، در صورت استفاده مناسب ، در واقع ابزاری قانونی برای مدیریت خطرات است."وی می افزاید: "آنها هنوز هم محصولات بسیار خطرناک هستند."

با آنتونی سگگرت

خبرنامه توجیهی تجارت ، داستان های اصلی ، پوشش منحصر به فرد و نظر متخصص را ارائه می دهد. ثبت نام کنید تا هر روز صبح روز آن را دریافت کنید.