معاملات آنلاین آینده

این بیانیه مختصر همه خطرات و سایر جنبه های مهم تجارت در معاملات آتی و گزینه ها را فاش نمی کند. با توجه به خطرات ، شما باید چنین معاملات را انجام دهید فقط در صورتی که ماهیت قراردادها (و روابط قراردادی) را که وارد آن می شوید و میزان قرار گرفتن در معرض خطر خود را درک می کنید ، انجام دهید. تجارت در معاملات آتی و گزینه ها برای بسیاری از اعضای عمومی مناسب نیست. شما باید با توجه به تجربه ، اهداف ، منابع مالی و سایر شرایط مربوطه ، با دقت در نظر بگیرید که آیا تجارت برای شما مناسب است.

گروه شرکت های شرکت Stonex Group از طریق شرکتهای تابعه خود خدمات مالی را در سراسر جهان ارائه می دهد ، از جمله کالاهای فیزیکی ، اوراق بهادار ، مشتقات مبادله ای و بدون نسخه ، مدیریت ریسک ، پرداخت جهانی و محصولات ارزی مطابق با قانون قابل اجرا در حوزه های قضاییجایی که خدمات ارائه می شودارجاعات به محصولات بدون نسخه ("OTC") یا مبادله ای به نمایندگی از Stonex Markets LLC ("SXM") ، عضو انجمن ملی آینده ("NFA") و به طور موقت در معاملات آتی کالاهای ایالات متحده ثبت شده استکمیسیون ("CFTC") به عنوان یک فروشنده مبادله. محصولات SXM فقط برای افراد یا بنگاه هایی که تحت قوانین CFTC واجد شرایط هستند به عنوان "شرکت کننده واجد شرایط قرارداد" ("ECP") طراحی شده و به عنوان مشتری SXM پذیرفته شده اند. شرکت Stonex Financial ("SFI") عضو FINRA/NFA/SIPC است و در MSRB ثبت شده است. SFI به عنوان Daniels Trading/Top Third/Futures Online تجارت می کند. SFI در کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده ("SEC") به عنوان دلال دلال و CFTC به عنوان مشاور بازرگان و تجارت کالاهای کمیسیون آینده ثبت شده است. منابع مربوط به تجارت اوراق بهادار به نمایندگی از بخش BD SFI انجام شده است و فقط برای مخاطبان مشتری های نهادی در نظر گرفته شده است که طبق قانون FINRA 4512 (c) تعریف شده است. اشاراتی به معاملات آینده و گزینه های مبادله ای به نمایندگی از بخش FCM SFI انجام می شود.

مبادلات معاملاتی و مشتقات بدون نسخه ، مشتقات و گزینه های مبادله ای مبادله و اوراق بهادار شامل ریسک قابل توجهی است و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست. اطلاعات در اینجا توصیه ای برای تجارت و تحقیقات سرمایه گذاری یا پیشنهادی برای خرید یا فروش هر مشتق یا امنیت نیست. این اهداف سرمایه گذاری خاص ، وضعیت مالی یا نیازهای شما را در نظر نمی گیرد و هیچ یک از گروه های شرکت Stonex را برای انجام هرگونه معامله با شما ایجاد نمی کند. به شما توصیه می شود که برای تعیین اینکه آیا هر معامله برای شما مناسب است ، یک تحقیق مستقل از هر معامله انجام دهید. هیچ بخشی از این ماده نمی تواند به هر وسیله ای کپی ، فتوکپی یا کپی شود و بدون رضایت کتبی قبلی Stonex Group Inc. توزیع شود.

آینده

تأثیر "اهرم" یا "دنده"

معاملات در معاملات آتی دارای ریسک بالایی است. میزان حاشیه اولیه نسبت به ارزش قرارداد آتی اندک است به طوری که معاملات "اهرم" یا "دنده" هستند. یک جنبش نسبتاً کوچک بازار تأثیر متناسب بر وجوهی را که واریز کرده اید یا باید واریز کنید ، خواهد داشت: این ممکن است علیه شما و همچنین برای شما کار کند. شما ممکن است از دست دادن کل صندوق های حاشیه اولیه و هرگونه وجوه اضافی که برای حفظ موقعیت خود به شرکت سپرده می شود ، حفظ کنید. اگر بازار در برابر موقعیت یا سطح حاشیه شما افزایش یابد ، ممکن است از شما خواسته شود تا برای حفظ موقعیت خود ، بودجه اضافی قابل توجهی را پرداخت کنید. اگر نتوانید در مدت زمان مقرر ، درخواست بودجه اضافی را رعایت کنید ، ممکن است موقعیت شما با ضرر نقدید شود و شما در قبال هر کسری حاصل مسئولیت پذیر خواهید بود.

سفارشات یا استراتژی های کاهش ریسک

قرار دادن برخی از سفارشات (به عنوان مثال ، سفارشات "متوقف کردن" ، که طبق قانون محلی مجاز است ، یا دستورات "توقف محدود") که برای محدود کردن ضررها به مقادیر خاص ممکن است مؤثر نباشد زیرا شرایط بازار ممکن است این امر را غیرممکن کندچنین سفارشاتی را اجرا کنید. استراتژی هایی با استفاده از ترکیبی از موقعیت ها ، مانند موقعیت های "گسترش" و "straddle" ، ممکن است به اندازه گرفتن موقعیت های ساده "طولانی" یا "کوتاه" خطرناک باشد.

گزینه ها

درجه متغیر خطر

معاملات در گزینه ها دارای ریسک بالایی هستند. خریداران و فروشندگان گزینه ها باید خود را با نوع گزینه (یعنی قرار دادن یا تماس با آنها) که در نظر دارند تجارت و خطرات مرتبط با آنها باشد ، آشنا کنند. شما باید با در نظر گرفتن حق بیمه و کلیه هزینه های معاملات ، میزان گزینه ها را برای سودآوری موقعیت خود افزایش دهید. خریدار گزینه ها ممکن است گزینه ها را جبران یا اعمال کند یا اجازه دهد گزینه ها منقضی شوند. اعمال یک گزینه یا در یک تسویه نقدی یا در خریدار که سود اصلی را بدست می آورد یا ارائه می دهد ، نتیجه می گیرد. اگر گزینه در آینده باشد ، خریدار موقعیت آتی را با بدهی های مرتبط با حاشیه به دست می آورد (به بخش آینده فوق مراجعه کنید). اگر گزینه های خریداری شده بی ارزش منقضی شوند ، از دست دادن کل سرمایه گذاری خود که شامل گزینه حق بیمه گزینه به علاوه هزینه های معامله خواهد بود ، متحمل خواهید شد. اگر در فکر خرید گزینه های عمیق از پول هستید ، باید توجه داشته باشید که احتمال اینکه چنین گزینه هایی به طور معمول سودآور شوند ، از راه دور است. فروش ("نوشتن" یا "اعطای") گزینه ای به طور کلی ریسک قابل توجهی بیشتر از گزینه های خرید دارد. اگرچه حق بیمه دریافت شده توسط فروشنده ثابت است ، اما فروشنده ممکن است بیش از این مبلغ ضرر را حفظ کند. در صورت حرکت نامطلوب بازار ، فروشنده مسئولیت حاشیه اضافی را برای حفظ موقعیت خواهد داشت. فروشنده همچنین در معرض خطر خریدار استفاده از این گزینه قرار خواهد گرفت و فروشنده موظف است گزینه را به صورت نقدی تسویه کند یا سود اصلی را به دست آورد یا به دست آورد. اگر گزینه در آینده باشد ، فروشنده در آینده با بدهی های مرتبط با حاشیه موقعیتی کسب می کند (به بخش آینده فوق مراجعه کنید). اگر این گزینه توسط فروشنده ای که دارای موقعیت مربوطه در علاقه اساسی یا آینده یا گزینه دیگری است ، "تحت پوشش" باشد ، ممکن است خطر کاهش یابد. اگر گزینه تحت پوشش قرار نگیرد ، خطر ضرر نامحدود است. برخی از صرافی ها در برخی از حوزه های قضایی اجازه پرداخت معوق حق بیمه گزینه را می دهند و خریدار را در معرض مسئولیت پرداخت های حاشیه ای که بیش از مبلغ حق بیمه نیست ، قرار می دهد. خریدار هنوز در معرض خطر از دست دادن حق بیمه و هزینه های معامله است. هنگامی که گزینه اعمال می شود یا منقضی می شود ، خریدار مسئولیت هرگونه حق بیمه بدون حقوق در آن زمان را بر عهده دارد. کمیسیون های اضافی ممکن است هنگام تجارت گزینه های کوتاه برهنه اعمال شود.

گسترش

گسترش به عنوان فروش یک یا چند آتی یا قرارداد گزینه و خرید یک یا چند آتی جبران کننده یا قراردادهای گزینه تعریف شده است. با این حال ، باید تشخیص داد که ضرر ناشی از گسترش می تواند به همان اندازه - یا حتی بیشتر از - چیزی باشد که ممکن است در داشتن یک موقعیت آینده یا گزینه های آشکار متحمل شود. گسترش یا باریک شدن نامطلوب گسترش در یک دوره زمانی خاص ممکن است از تغییر در سطح کلی آتی یا قیمت گزینه ها فراتر رود ، و می توان در هر دو قرارداد آینده یا گزینه های درگیر ضرر و زیان را تجربه کرد (یعنی در هر دو پااز گسترش). علاوه بر این ، معاملات گسترش هزینه های معامله را افزایش می دهد زیرا مشتریان در هر مرحله از گسترش کمیسیون می شوند.

دستورات را متوقف کنید

این وب سایت ممکن است به استفاده از سفارشات توقف به عنوان وسیله ای برای محدود کردن ضرر یا محافظت از سود ، منابع خاصی را ارجاع دهد. لطفاً توجه داشته باشید که هیچ تضمینی وجود ندارد که هرگونه دستور ضرر توقف با قیمت توقف اجرا شود. بنابراین ، هیچ تضمینی وجود ندارد که قرار دادن سفارش توقف ضرر و زیان را محدود کند یا از سود محافظت کند. بر این اساس ، هیچ نمایندگی ای صورت نمی گیرد که تجارت در حساب های مشتریان سودآور باشد یا به دلیل قرار دادن سفارشات متوقف منجر به خسارات نشود.

مجوز برای معاملات با متن

سفارشات منتقل شده از طریق پیام رسانی به صورت "نگهدارنده" گرفته نمی شوند. پیام متنی مشتری یک دستور معتبر و قابل اجرا نیست تا زمانی که FOL تجارت را تأیید کند و مشتری به طور قاطع تصدیق تجارت را تأیید می کند. اگر مشتری در مورد ارسال پیام متنی ، پاسخ سریع از افراد دریافت نکند ، این تعهد مثبت مشتری برای تماس سریع با افراد است. FOL هیچ مسئولیتی در مورد سفارشات قرار داده شده توسط پیام های متنی فرض نمی کند. تمام متون ارسال شده به مشتری فقط توسط مشتری به شما پاسخ می دهند. FOL مسئول پاسخ های متن یا دستورالعمل های تجاری ارسال شده توسط افراد دیگر از طریق تلفن مشتریان یا شماره تلفن دیگری به غیر از شماره تلفن مرتبط با حساب مشتری نیست. ممکن است بین زمان ارسال پیام مشتری به یک پیام و مرد سفارش ، لغزش وجود داشته باشد. مشتری باید بلافاصله پس از دریافت آن ، صورتهای تجاری خود را برای صحت بررسی کند. هرگونه اختلاف یا مشکلات باید بلافاصله به افراد گزارش شود. پیام و نرخ داده های حمل و نقل تلفن همراه ممکن است اعمال شود و تنها مسئولیت مشتری است.

خطرات اضافی مشترک در آینده و گزینه ها

شرایط و ضوابط قراردادها

شما باید از بنگاهی که در مورد شرایط و ضوابط معاملات آتی یا گزینه های خاص که در آن تجارت می کنید و تعهدات مرتبط با آن سر و کار داشته باشید ، بپرسید (به عنوان مثال ، شرایطی که ممکن است شما موظف به ایجاد یا تحویل علاقه اساسی یک آینده شوید. قرارداد و با توجه به گزینه ها ، تاریخ انقضا و محدودیت در زمان ورزش). در شرایط خاص ، مشخصات قراردادهای برجسته (از جمله قیمت ورزش یک گزینه) ممکن است توسط مبادله یا خانه پاکسازی اصلاح شود تا منعکس کننده تغییرات در علاقه اساسی باشد.

تعلیق یا محدودیت روابط تجاری و قیمت گذاری

شرایط "بازار" (به عنوان مثال ، عدم اعتبار) و/یا عملکرد قوانین برخی از بازارها (به عنوان مثال ، تعلیق معاملات در هر قرارداد یا ماه قرارداد به دلیل محدودیت قیمت یا "قطع کننده مدار") ممکن است خطر ضرر را افزایش دهدتأثیر معاملات یا نقدینگی/جبران موقعیت را دشوار یا غیرممکن می کند. اگر گزینه هایی را فروخته اید ، این ممکن است خطر ضرر را افزایش دهد.

علاوه بر این ، روابط قیمت گذاری عادی بین علاقه اساسی و آینده و علاقه اساسی و گزینه ممکن است وجود نداشته باشد. این می تواند زمانی اتفاق بیفتد که به عنوان مثال ، قرارداد آتی در زیر گزینه مشمول محدودیت قیمت باشد در حالی که گزینه نیست. عدم وجود قیمت مرجع اساسی ممکن است قضاوت "عادلانه" را دشوار کند.

واریز پول نقد و دارایی

شما باید خود را با حمایت هایی که از پول یا املاک دیگری که برای معاملات داخلی و خارجی واریز می کنید ، به ویژه در صورت ورشکستگی شرکت یا ورشکستگی ، آشنا کنید. میزان بازیابی پول یا دارایی خود ممکن است با قوانین مشخص شده قوانین محلی اداره شود. در برخی از حوزه های قضایی ، املاکی که به طور خاص به عنوان شخصی شما قابل شناسایی بوده است ، در صورت کمبود ، به همان روشی که به عنوان پول نقد برای اهداف توزیع ارائه می شود ، ارزیابی می شوند. در صورت ورشکستگی یا ورشکستگی FCM ، وجوه مشتری توسط بیمه محافظت نمی شود ، یا در صورت سوء استفاده از وجوه مشتری. وجوه مشتری توسط SIPC محافظت نمی شود ، حتی اگر FCM یک فروشنده کارگزار باشد که در SEC ثبت شده است. بودجه مشتری در صورت ورشکستگی یا ورشکستگی FCM دارای وجوه مشتری توسط یک سازمان پاکسازی مشتقات (DCO) بیمه نمی شود. وجوه هر مشتری در یک حساب جداگانه توسط یک FCM نگهداری نمی شود ، بلکه در یک یا چند حساب جمع می شود. FCMS ممکن است بودجه واریز شده توسط مشتریان در سرمایه گذاری های ذکر شده در آیین نامه CFTC 1. 25 را سرمایه گذاری کند. وجوه واریز شده توسط مشتریان ممکن است به اشخاص وابسته FCM ، از جمله بانک های وابسته و کارگزاران واریز شود.

کمیسیون و سایر اتهامات

قبل از شروع تجارت ، باید توضیحات روشنی در مورد کلیه کمیسیون ، هزینه ها و سایر هزینه هایی که مسئولیت آن را بر عهده دارید ، بدست آورید. این هزینه ها بر سود خالص شما (در صورت وجود) تأثیر می گذارد یا ضرر شما را افزایش می دهد. کمیسیون های اضافی ممکن است هنگام تجارت گزینه های کوتاه برهنه اعمال شود.

هزینه انحلال (فقط حساب های خود را بدست آورید)

اگر نسبت سهام به حاشیه (NLV/حاشیه اولیه) در حساب شما زیر 5 ٪ یا 500. 00 دلار کاهش یابد ، هر کدام برای اولین بار باشد ، FutureSonline حق انحلال موقعیت های باز را محفوظ می دارد. در صورتی که مواضع موجود در حساب شما به دلیل عدم تحرک از طرف شما موظف شود توسط کارگزار شما انحلال شود ، FutureSonline 50 دلار برای هر هزینه انحلال قرارداد پرداخت می کند. شما مسئول نظارت بر موقعیت های خود هستید و از نظر مالی مسئولیت هرگونه ضرر ناشی از موقعیت های باز را بر عهده دارید.

هزینه عدم فعالیت

FutureSonline این حق را دارد که هزینه عدم فعالیت ماهانه را به کلیه حساب های مشتری که در سه ماه قبل معامله نکرده اند یا دارای آنها بوده اند ، شارژ کند. استثنائات این هزینه حسابهایی خواهد بود که به عنوان حساب های پرچین یا حساب های مربوط به سایر حسابهای مربوط به معاملات یا موقعیت های نگهدارنده در همان دوره سه ماهه تعیین شده اند. لطفاً توجه داشته باشید که این ممکن است علاوه بر هزینه عدم فعالیت توسط بازرگان کمیسیون آینده که حساب شما را حمل می کند ، باشد.

معاملات در سایر حوزه های قضایی

معاملات در بازارها در سایر حوزه های قضایی ، از جمله بازارهایی که به طور رسمی با یک بازار داخلی مرتبط هستند ، ممکن است شما را در معرض خطر اضافی قرار دهد. چنین بازارهایی ممکن است مشمول مقرراتی باشد که ممکن است از سرمایه گذار متفاوت یا کاهش یافته برخوردار باشد. قبل از تجارت باید در مورد هرگونه قوانین مربوط به معاملات خاص خود سؤال کنید. مرجع نظارتی محلی شما قادر به اجبار اجرای قوانین مقامات نظارتی یا بازارها در سایر حوزه های قضایی که معاملات شما انجام شده است ، نخواهد بود. شما باید قبل از شروع تجارت ، از بنگاهی که برای جزئیات بیشتر در مورد انواع جبران موجود در صلاحیت خانه و سایر حوزه های قضایی مربوطه استفاده می کنید ، بپرسید.

خطرات ارزی

سود یا ضرر در معاملات در قراردادهای با ارزش ارزی (خواه آنها در حوزه قضایی شما معامله شوند) تحت تأثیر نوسانات در نرخ ارز قرار می گیرند که در آن نیاز به تبدیل ارز ارز قرارداد به ارز دیگری وجود دارد.

امکانات تجارت

بیشترین امکانات بازرگانی و تجارت الکترونیکی توسط سیستم های مؤلفه مبتنی بر رایانه برای مسیریابی سفارش ، اجرای ، تطبیق ، ثبت نام یا پاکسازی معاملات پشتیبانی می شود. مانند همه امکانات و سیستم ها ، آنها در برابر اختلال یا عدم موفقیت موقت آسیب پذیر هستند. توانایی شما در بازیابی ضررهای خاص ممکن است در معرض مسئولیت تحمیل شده توسط ارائه دهنده سیستم ، بازار ، خانه پاکسازی و/یا شرکت های عضو باشد. چنین محدودیت هایی ممکن است متفاوت باشد: شما باید از بنگاهی که برای جزئیات در این رابطه با آنها سر و کار دارید ، بپرسید.

تجارت الکترونیکی

معامله در یک سیستم معاملات الکترونیکی ممکن است نه تنها با تجارت در یک بازار آزاد، بلکه با تجارت در سایر سیستم های معاملات الکترونیکی متفاوت باشد. اگر معاملاتی را در یک سیستم تجارت الکترونیک انجام دهید، در معرض خطرات مرتبط با سیستم از جمله خرابی سخت افزار و نرم افزار قرار خواهید گرفت. نتیجه هر گونه خرابی سیستم ممکن است این باشد که سفارش شما یا طبق دستورالعمل شما اجرا نمی شود یا اصلاً اجرا نمی شود.

معاملات خارج از بورس

در برخی از حوزه های قضایی، و تنها پس از آن در شرایط محدود، شرکت ها مجاز به انجام معاملات خارج از بورس هستند. شرکتی که با آن معامله می کنید ممکن است به عنوان طرف مقابل شما در معامله عمل کند. انحلال یک موقعیت موجود، ارزیابی ارزش، تعیین قیمت منصفانه یا ارزیابی قرار گرفتن در معرض خطر ممکن است دشوار یا غیرممکن باشد. به این دلایل، این معاملات ممکن است با افزایش ریسک همراه باشد. معاملات خارج از بورس ممکن است کمتر تنظیم شود یا مشمول یک رژیم نظارتی جداگانه باشد. قبل از انجام چنین معاملاتی، باید خود را با قوانین قابل اجرا و خطرات همراه آشنا کنید.