نشانگر حجم متعادل (OBV)

نشانگر حجم در تعادل (OBV) به یک شاخص فنی از حرکت اشاره دارد که از جریان مثبت یا منفی حجم تجارت استفاده می کند تا منعکس کننده خرید نسبی و فروش فشار بر روی دارایی مالی باشد ، با هدف پیش بینی جهت احتمالی نزدیک نزدیکتغییرات قیمت کوتاه. به عبارت دیگر ، Obv در حال افزایش یا کاهش حجم به حرکات قیمت آینده پروژه است.

Obv در اوایل دهه 1960 توسط جوزف گرانویل ایجاد شد و در کتاب خود با عنوان "کلید جدید گرانویل برای سود بازار سهام" توضیح داده شد. گرانویل اظهار داشت که حجم یک تعیین کننده اصلی و بنابراین پیش بینی کننده قابل اعتماد از حرکات قیمت سهام است.

در حالی که او فقط از نشانگر حجم جدید خود برای تجزیه و تحلیل سهام استفاده می کرد ، از آن زمان توسط بازرگانان در سایر بازارهای تجاری مالی مانند معاملات آتی کالا و تجارت فارکس استفاده شده است.

خلاصه

• نشانگر حجم متعادل (OBV) به یک شاخص فنی از حرکت اشاره دارد که از جریان مثبت یا منفی حجم معاملات استفاده می کند تا منعکس کننده خرید نسبی و فروش فشار بر روی دارایی مالی باشد.
• هدف از نظارت بر OBV پیش بینی جهت احتمالی تغییرات قیمت نزدیک به مدت است.
• واگرایی بین نشانگر Obv و روند قیمت فعلی اغلب نشانگر تغییر روند قریب الوقوع است.

فرمول محاسبه حجم متعادل

شما از یکی از سه محاسبه ممکن برای به دست آوردن حجم فعلی در تعادل استفاده می کنید ، انتخاب آن بستگی به قیمت بسته شدن دارایی مالی معامله شده (مانند سهام) دارد.

(از آنجا که Obv یک شاخص تجمعی است - کل در حال اجرا حجم مثبت و حجم منفی - محاسبه با مقدار شروع انتخاب شده OBV در یک نقطه قبلی شروع می شود - یعنی OBV در پایان روز معاملات قبلی).

اگر قیمت بسته شدن دارایی بالاتر از قیمت بسته شدن روز گذشته باشد:

obv = قبلی obv + حجم روز جاری

اگر قیمت بسته شدن دارایی همان قیمت بسته شدن روز گذشته باشد:

obv = قبلی Obv (+ 0)

اگر قیمت بسته شدن دارایی پایین تر از قیمت بسته شدن روز گذشته باشد:

obv = قبلی Obv - حجم روز جاری

با افزودن حجم به کل در حال اجرا در روزهایی که قیمت امنیت بالا می رود و حجم روز را در روزهای پایین کم می کند ، روند حجم تعادل-چه کل در حال افزایش باشد یا در حال کاهش است-به طور معمول باید روند فعلی قیمت را آینه دهدواد

با این حال ، هنگامی که نشانگر OBV بدون حرکت همراه در قیمت یا در جهت مخالف قیمت ، حرکت قابل توجهی انجام می دهد ، معامله گران شروع به پیش بینی تغییر روند احتمالی قیمت می کنند.

محاسبه دستی حجم روز به روز لازم نیست. به سادگی می توانید نشانگر حجم روی تعادل را بر روی نمودار سهام بارگذاری کنید. مقادیر عددی مطلق Obv در هر نقطه معین از زمان به اندازه حرکت جهت گیری کلی Obv مهم نیست ، که به راحتی با یک خط نمودار نشان داده می شود.

با استفاده از نشانگر حجم متعادل

به گفته گرانویل ، تغییرات در حجم - هم از نظر حجم و هم در روند حجم (یعنی اینکه آیا حجم معاملات روزانه به طور کلی در حال افزایش است یا در حال کاهش است) - اغلب شاخص اصلی تغییرات در قیمت سهام هستند.

به عبارت دیگر ، معامله گران نظارت بر حجم تعادل موجود در سهام می توانند انتظار داشته باشند که روند افزایش حجم را مشاهده کنند که اغلب قبل از شروع افزایش قیمت سهام بوجود می آیند. برعکس ، یک روند حجم در حال سقوط به عنوان سیگنالی تعبیر می شود که احتمالاً قیمت سهام خود به زودی وارد روند نزولی مربوط می شود.

گرانویل همچنین این تئوریک را بیان می کند که اگر حجم شروع به افزایش یا کاهش قابل توجهی کند در حالی که قیمت سهام نسبتاً مسطح باقی می ماند ، فشار بیشتر خرید یا فروش احتمالاً در نهایت منجر به حرکت بسیار شدید به سمت صعود یا نزولی می شود - نه مثل دمیدن دمیدنیک گلدان آب جوش را خاموش کنید.

بسیاری از معامله گران به سادگی از نشانگر حجم متعادل به عنوان یک شاخص فنی تأیید کننده روند قیمت سهام استفاده می کنند. به عنوان مثال ، هنگامی که یک سهام به طور پیوسته در حال افزایش است ، معامله گران نظارت بر نشانگر حجم متعادل انتظار دارند که شاهد افزایش آن نیز باشند.

مانند سایر شاخص های حرکت ، مانند MACD ، سطح بالاتری از حرکت قوی تر شاخص Obv ، روند قیمت فعلی را تقویت می کند. هنگامی که Obv از جهت حرکت قیمت یک امنیت فاصله می گیرد ، ممکن است یک شاخص اولیه تغییر روند در انتظار باشد.

به عنوان مثال ، اگر قیمت سهام همچنان رو به افزایش باشد ، اما نشانگر حجم متعادل شروع به کاهش می کند ، ممکن است تفسیر شود که حرکت قبلی خرید در سهام شروع به کاهش می کند. قیمت سهام ممکن است به زودی به اوج خود برسد و به سمت نزولی تبدیل شود.

نمودار زیر نمونه ای از واگرایی با نشانگر حجم متعادل را نشان می دهد. با خطوط نارنجی در وسط نمودار مشخص شده است ، می بینید که قیمت همچنان به یک سطح جدید ادامه می یابد در حالی که نشانگر OBV (که در پنجره نمودار پایین نشان داده شده است) با کاهش حجم به نزولی تبدیل می شود.

واگرایی به درستی یک چرخش قیمت را از صعود به روند نزولی که حدود یک هفته پس از آنکه روند حجم توازن به سمت پایین به سمت پایین تبدیل شد ، حفظ کرد. از این نقطه به بعد ، کاهش مداوم در Obv ، روند نزولی مداوم قیمت را تأیید کرد.

قرائت های مرتبط

CFI برنامه صدور گواهینامه بازارهای سرمایه و اوراق بهادار (CMSA) را برای کسانی که به دنبال مشاغل خود به سطح بعدی هستند ، ارائه می دهد. برای ادامه یادگیری و پیشبرد شغل خود ، منابع زیر مفید خواهد بود: < SPAN> نمودار زیر نمونه ای از واگرایی با نشانگر حجم متعادل را نشان می دهد. با خطوط نارنجی در وسط نمودار مشخص شده است ، می بینید که قیمت همچنان به یک سطح جدید ادامه می یابد در حالی که نشانگر OBV (که در پنجره نمودار پایین نشان داده شده است) با کاهش حجم به نزولی تبدیل می شود.