درک چگونگی عملکرد سهام ترجیحی

سهام ترجیحی نوعی سهام است که سهم مالکیت در یک شرکت را در اختیار شما قرار می دهد. آنها در بورس سهام مانند بورس اوراق بهادار تورنتو (TSX) ، بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) یا NASDAQ ذکر شده اند و از طریق حساب های معاملات آنلاین سهام خود توسط سرمایه گذاران شخصی خریداری می شوند. سهام ترجیحی نباید با سهام مشترک اشتباه گرفته شود ، که بیشتر سرمایه گذاران با آنها آشنا هستند. در حالی که هر دو به سهام مالکیت اعطا می کنند ، تفاوت های کلیدی وجود دارد.

سهام ترجیحی چگونه کار می کند؟

سهام ترجیحی راهی ایده آل برای یک شرکت برای جمع آوری سرمایه است ، زیرا آنها اغلب به جای سرمایه گذاران مجرد ، توسط موسسات بزرگ به صورت عمده خریداری می شوند. آنها به عنوان یک حقوق صاحبان سهام و درآمدی دیده می شوند ، زیرا در ضمن پرداخت سود سهام ثابت ، از ارزش مشابهی با سهام مشترک قدردانی می کنند که مشخصه تر اوراق است. این سود سهام ثابت به طور کلی بیش از سود سهام سهام مشترک است.

سهامداران ترجیحی حق رأی ندارند ، اما در مورد توزیع یک شرکت ، رفتار ترجیحی دریافت می کنند. سود سهام قبل از سهام مشترک پرداخت می شود و اگر شرکت به پایان برسد ، سهامداران ترجیحی نسبت به سهامداران مشترک ادعای بالاتری در مورد دارایی های شرکت دارند.

حقوق سهامداران ترجیحی

سهامداران ترجیحی حق رأی ندارند ، اما آنها در مورد سود سهام و دارایی های شرکت در مقابل سهامداران مشترک ادعای اولویت دارند. این امر باعث می شود سهام ترجیحی برای سرمایه گذاران که به دنبال مدیریت نوسانات در سبد سهام خود هستند ، جذاب باشد.

سهام ترجیحی در مقابل سهام مشترک

چند تفاوت اساسی بین سهام ترجیحی و مشترک وجود دارد. شاید بزرگترین مورد این باشد که سهامداران مشترک حق رأی دارند ، در حالی که سهامداران ترجیحی این کار را نمی کنند. این مهم است اگر می خواهید در جهت شرکتی که در آن سرمایه گذاری می کنید حرفی برای گفتن داشته باشید. در بیشتر موارد ، سرمایه گذاران برای هر سهم خود که در اختیار دارند ، یک رأی دریافت می کنند و اعضای هیئت مدیره شرکت را انتخاب می کنند و به تصمیمات مهم سیاست رای می دهند.

در حالی که سهامداران ارجح نمی توانند رأی دهند ، آنها از رفتار ترجیحی سود سهام شرکت بهره مند می شوند و در صورت قرار گرفتن این شرکت ، ادعای بالاتر در مورد دارایی ها. سود سهام ترجیحی ثابت است و عملکرد بالاتری نسبت به سود سهام مشترک ارائه می دهد. این امر منبع قابل پیش بینی درآمد سرمایه گذاری را در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد.

سهام ترجیحی در مقابل اوراق قرضه

برای برخی، سهام ممتاز به عنوان جایگزینی برای اوراق قرضه عمل می کند، زیرا سود سهام ثابت منبع درآمد قابل پیش بینی است. هنگامی که در یک حساب سرمایه گذاری ثبت نشده نگهداری می شوند، نسبت به اوراق قرضه دارای مالیات کارآمدتر تلقی می شوند زیرا درآمد سود سهام با نرخ کمتری نسبت به درآمد بهره ای که به صاحبان اوراق پرداخت می شود، مالیات می شود. به همین دلیل، معمولاً بهتر است اوراق قرضه را در یک حساب ثبت شده مانند TFSA یا RRSP نگهداری کنید.

سهام ممتاز ریسک بیشتری نسبت به اوراق قرضه دارند، زیرا شرکت ها سود اوراق قرضه را قبل از سود سهام سهام ممتاز و عادی به سرمایه گذاران پرداخت می کنند. در حالی که اوراق قرضه بازده کمتری نسبت به سهام ممتاز یا معمولی ارائه می دهند، آنها به عنوان سرمایه گذاری با ریسک پایین تر از این سه مورد در نظر گرفته می شوند.

نحوه خرید سهام ممتاز

قبل از افزودن سهام ترجیحی به پرتفوی خود، هدف کلی سرمایه گذاری خود و همچنین ترکیب دارایی های پیشنهادی خود را در نظر بگیرید، درست مانند قبل از خرید هر نوع سرمایه گذاری دیگری.

با هر نوع سهام، اگر فقط بتوانید سهام یک یا دو شرکت را بخرید، ریسک بیشتری را متحمل خواهید شد. برای تنوع بخشیدن به سهام ممتاز، باید در چندین شرکت در صنایع مختلف سرمایه گذاری کنید. همه پول کافی برای انجام این کار ندارند.

کلاس های مختلف سهام

شرکت ها علاوه بر سهام ممتاز و عادی، طبقات مختلف سهام را منتشر می کنند. دلیل اصلی آنها این است که اطمینان حاصل کنند که سرمایه گذاران خاصی از حق رای ترجیحی برخوردار می شوند. یک شرکت ممکن است هر دو سهام کلاس A و B را منتشر کند که هر کدام دارای حق رای متفاوت هستند. طبقات مختلف سهام به طور جداگانه در بورس اوراق بهادار فهرست می شوند و از نمادهای اندکی متفاوت سهام استفاده می کنند.

مشخصات سهام ترجیحی

• در بورس قابل خرید است
• بدون حق رای
• ریسک کمتر از سهام عادی، ریسک بالاتر از اوراق قرضه
• هم درآمد و هم سرمایه گذاری سهام در نظر گرفته می شود
• معمولا سود سهام ثابتی را پرداخت می کند
• سود ممتاز ادعایی بالاتر از سود سهام عادی دارد
• بهترین خرید در یک حساب غیر ثبت شده برای اهداف مالیاتی

این مقاله توسط تام دریک از MapleMoney نوشته شده است و از طریق شبکه ناشر Industry Dive مجوز قانونی دریافت کرده است. لطفاً تمام سؤالات مربوط به مجوز را به [email protected] هدایت کنید.

اشتراک گذاری

آیا باید در سهام سرمایه گذاری کنم؟

در سری سرمایه گذاران ما مشترک شوید

نمایش حقوقی پنهان قانونی

کمیسیون ها ، کمیسیون های دنباله دار ، هزینه های مدیریتی ، هزینه کارگزاری و هزینه ها ممکن است با سرمایه گذاری در صندوق های متقابل و ETF همراه باشد. لطفاً قبل از سرمایه گذاری ، دفترچه صندوق متقابل یا ETF را که حاوی اطلاعات دقیق سرمایه گذاری است ، بخوانید. وجوه متقابل و ETF ها تضمین نمی شوند. ارزش های آنها به طور مکرر تغییر می کند و سرمایه گذاران ممکن است سود یا ضرر را تجربه کنند. عملکرد گذشته ممکن است تکرار نشود.

اظهارات موجود در اینجا براساس اطلاعاتی است که گمان می رود قابل اعتماد باشند و فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده اند. در صورتی که چنین اطلاعاتی به طور کامل یا جزئی بر روی اطلاعات ارائه شده توسط اشخاص ثالث مستقر باشد ، ما نمی توانیم تضمین کنیم که در همه زمان ها دقیق ، کامل یا فعلی است. این سرمایه گذاری ، مالیات یا مشاوره حقوقی را ارائه نمی دهد و پیشنهاد یا درخواست خرید نیست. نمودارها و نمودارها فقط برای اهداف مصور استفاده می شوند و ارزشهای آینده یا بازده سرمایه گذاری هر صندوق یا نمونه کارها را منعکس نمی کنند. استراتژی های سرمایه گذاری خاص باید با توجه به اهداف سرمایه گذاری یک سرمایه گذار و تحمل ریسک ارزیابی شود. Fidelity Investments Canada ULC و شرکت های وابسته و اشخاص مرتبط با آن هیچ مسئولیتی در قبال خطا یا حذف اطلاعات یا هرگونه ضرر یا خسارت وارده ندارند.

اظهارات خاص در این تفسیر ممکن است حاوی اظهارات آینده نگر ("FLS") باشد که از نظر ماهیت پیش بینی کننده هستند و ممکن است شامل کلماتی مانند "انتظار" ، "پیش بینی" ، "قصد" ، "برنامه ها" ، "معتقد" ، "تخمین می زند"و عبارات مشابه رو به جلو یا نسخه های منفی آن. FLS مبتنی بر انتظارات و پیش بینی های فعلی در مورد عوامل عمومی عمومی اقتصادی ، سیاسی و مرتبط با بازار ، مانند بهره و فرض عدم تغییر در مالیات قابل اجرا یا سایر قوانین یا مقررات دولت است. انتظارات و پیش بینی ها در مورد وقایع آینده ذاتاً از جمله موارد دیگر ، خطرات و عدم قطعیت ها را تحت تأثیر قرار می دهد ، که برخی از آنها ممکن است غیرقابل پیش بینی باشد و بر این اساس ، ممکن است در تاریخ آینده نادرست باشد. FLS تضمین عملکرد آینده نیست و وقایع واقعی می تواند از نظر مادی با موارد بیان شده یا ضمنی در هر FLS متفاوت باشد. تعدادی از عوامل مهم می توانند در این دلهره ها ، از جمله عوامل عمومی اقتصادی ، سیاسی و بازار در آمریکای شمالی و بین المللی ، بهره و نرخ ارز ، سهام جهانی و بازارهای سرمایه ، رقابت تجاری و وقایع فاجعه بار ، به این حفره ها کمک کنند. شما باید از قرار دادن هرگونه اعتماد به نفس به FLS خودداری کنید. علاوه بر این ، هیچ قصد خاصی برای به روزرسانی هر FLS وجود ندارد ، چه در نتیجه اطلاعات جدید ، رویدادهای آینده و چه در غیر این صورت.

هر از گاهی یک مدیر ، تحلیلگر یا سایر کارمندان وفاداری ممکن است نظرات خود را در مورد یک شرکت خاص ، امنیت و صنعت یا بخش بازار ابراز کند. نظرات بیان شده توسط هر شخص چنین ، نظرات فقط از آن فرد از زمان بیان شده است و لزوماً نمایانگر نظرات وفاداری یا هر شخص دیگری در سازمان وفاداری نیست. هرگونه دیدگاه در هر زمان و بر اساس بازارها و شرایط دیگر در معرض تغییر است و وفاداری مسئولیت به روزرسانی چنین دیدگاه هایی را رد می کند. این دیدگاه ها ممکن است به عنوان مشاوره سرمایه گذاری مورد اعتماد نباشد و از آنجا که تصمیمات سرمایه گذاری برای صندوق وفاداری مبتنی بر عوامل بی شماری است ، ممکن است به عنوان نشانه ای از قصد تجارت از طرف هر صندوق وفاداری مورد اعتماد قرار نگیرد.

این اطلاعات فقط برای دانش عمومی است و نباید به عنوان مشاوره مالیاتی یا توصیه ها تعبیر شود. وضعیت هر فرد بی نظیر است و باید توسط مشاوران حقوقی و مالیاتی شخصی خود مورد بررسی قرار گیرد.

© 2020 Fidelity Investments Canada ULC. کلیه حقوق محفوظ است. علائم تجاری شخص ثالث دارایی صاحبان مربوطه است. کلیه علائم تجاری دیگر دارایی Fidelity Investments Canada ULC است.

کمیسیون ها ، هزینه ها و هزینه ها ممکن است با صندوق های سرمایه گذاری همراه باشد. دفترچه صندوق را بخوانید یا تفاهم نامه ارائه دهید و قبل از سرمایه گذاری با یک مشاور صحبت کنید. وجوه تضمین نمی شود ، ارزش های آنها به طور مکرر تغییر می کند و سرمایه گذاران ممکن است سود یا ضرر را تجربه کنند. عملکرد گذشته ممکن است تکرار نشود.

خط مشی رازداری ما را بخوانید. با استفاده یا ورود به این وب سایت ، شما از استفاده از کوکی ها مطابق با سیاست حفظ حریم خصوصی ما رضایت می دهید.

این سایت فقط برای افراد کانادا است. صندوق های متقابل و ETF هایی که توسط Fidelity Investments Canada ULC حمایت مالی می شوند ، فقط برای فروش در استان ها و سرزمین های کانادا واجد شرایط هستند.< Pan> © 2020 Fidelity Investments Canada ULC. کلیه حقوق محفوظ است. علائم تجاری شخص ثالث دارایی صاحبان مربوطه است. کلیه علائم تجاری دیگر دارایی Fidelity Investments Canada ULC است.