نرخ بودجه رمزنگاری: چگونه کار می کند و چگونه می توان درآمد منفعل را بدست آورد

نرخ بودجه پرداخت های دوره ای توسط مبادلات رمزنگاری به معامله گران بر اساس تفاوت بین بازار قراردادهای دائمی و قیمت لکه ها است. بسته به دیدگاه شما ، می توانید برای دریافت پرداخت یا طرفی که آن را پرداخت می کنید ، بایستید. بسیاری از معامله گران Cryptocurrency از نرخ بودجه رمزنگاری برای کسب درآمد منفعل استفاده می کنند. در این راهنما ، ما می بینیم که چگونه نرخ بودجه رمزنگاری کار می کند و چگونه می توانید از آنها درآمد منفعل کسب کنید.

فهرست مطالب

معاملات آتی سنتی در مقابل قراردادهای آتی دائمی در معاملات رمزنگاری چیست؟

برای درک نرخ بودجه ، ابتدا باید تفاوت بین معاملات آتی سنتی و قراردادهای آتی دائمی را بدانیم.

یکی از ویژگی های اصلی قراردادهای آتی سنتی تاریخ انقضا است. قراردادهای آتی سنتی معمولاً یک بار در ماه یا چهارم تسویه می کنند (منقضی می شوند). و هنگامی که این اتفاق می افتد ، روش حل و فصل آغاز می شود. در این دوره تسویه حساب ، قیمت قرارداد با قیمت نقطه همگرا می شود و سپس تمام موقعیت های باز منقضی می شود.

مبادلات مشتقات رمزنگاری مانند Binance اغلب قراردادهای آتی دائمی را ارائه می دهد ، که ساختار مشابهی با قراردادهای آتی سنتی دارند. از طرف دیگر قراردادهای همیشگی مزیت قابل توجهی دارند. مزیت قراردادهای همیشگی این است که آنها تاریخ انقضا ندارند. به عنوان مثال ، معامله گران می توانند موقعیت کوتاه را به طور نامحدود باز نگه دارند مگر اینکه نقدینگی شوند.

علاوه بر این ، آینده های سنتی معمولاً یک کارگزار دارند که از معامله گر می خواهد که براساس "تماس های حاشیه ای" یعنی تفاوت حاشیه بین قیمت قرارداد و قیمت نقطه ، مبلغ آن را صعود کند.

با توجه به این واقعیت که قراردادهای آتی دائمی هرگز حل و فصل یا منقضی نمی شوند ، مبادلات رمزنگاری به یک سیستم نیاز دارد تا اطمینان حاصل شود که آینده و قیمت های شاخص به طور منظم همگرا می شوند. این جایی است که مفهوم نرخ بودجه وارد می شود.

نرخ بودجه چقدر است؟

نرخ بودجه پرداخت دوره ای به معامله گران طولانی است که پیش بینی می کند بازار بالا می رود و معامله گران کوتاه ، که پیش بینی بازار می شود. مبلغ نرخ بودجه بر اساس تفاوت بین بازار قرارداد دائمی و قیمت لکه ها است. بنابراین ، بسته به موقعیت معامله گران ، آنها می توانند برای پرداخت یا دریافت نرخ بودجه بایستند.

هنگامی که نرخ بودجه مثبت است ، قیمت قرارداد دائمی از قیمت مارک بیشتر است. در چنین مواردی ، معامله گران طولانی معامله گران کوتاه را پرداخت می کنند. برعکس ، هنگامی که قیمت های دائمی زیر قیمت علامت باشد ، نرخ بودجه منفی است. این زمانی است که معامله گران کوتاه معامله گران طولانی را پرداخت می کنند.

چرا نرخ بودجه وجود دارد؟

قراردادهای آتی در تاریخ آینده منقضی می شود (حل و فصل). وقتی این اتفاق بیفتد ، قیمت آتی با قیمت نقطه فعلی مطابقت خواهد داشت. یعنی قیمت آتی یک قیمت از پیش تعیین شده در یک تاریخ از پیش تعیین شده در آینده است.

بازار آینده می تواند در یکی از دو ایالت نسبت به قیمت نقطه باشد:

• Contango: بازار آینده در حال تجارت بالاتر از قیمت نقطه است. یا
• عقب ماندگی: بازار آتی در زیر قیمت نقطه معامله می شود.

تفاوت بین آینده و بازار نقطه "اساس" نامیده می شود.

در حالی که قراردادهای همیشگی منقضی نمی شوند ، آنها هنوز هم نیاز به تسویه حساب با قیمت دارند. با این حال ، گاهی اوقات اختلافاتی در قیمت های رمزنگاری بین قیمت و قیمت های معاملات آتی در مبادله وجود دارد. این علیرغم این واقعیت است که آنها باید در راستای قرار بگیرند زیرا باید به مرور زمان در برابر یکدیگر مستقر شوند.

بنابراین ، برای نگه داشتن قیمت نقطه و قیمت قراردادهای همیشگی ، مبادلات یک مؤلفه نرخ بهره را اضافه می کنند (یعنی نرخ بودجه). این نرخ بودجه باعث می شود تا معامله گران موقعیت هایی را که به بستن شکاف قیمت کمک می کند ، در حالی که مجازات کسانی را که برعکس انجام می دهند مجازات کنند. در اصل:

• وقتی نرخ بودجه مثبت باشد ، کسانی که طولانی هستند به کسانی که کوتاه هستند پرداخت می کنند. این بدان معناست که کسانی که کوتاه هستند سود خواهند برد. بنابراین ، مردم برای گرفتن مواضع کوتاه انگیزه می شوند. وت
• وقتی نرخ بودجه منفی است ، کسانی که کوتاه هستند به کسانی که طولانی هستند پرداخت می کنند. بنابراین اگر در موقعیت طولانی قرار دارید ، بودجه پرداخت شده توسط کسانی که کوتاه هستند ، دریافت خواهید کرد.

بازرگانان سعی می کنند با بستن موقعیت های طولانی یا کوتاه خود قبل از پایان نرخ بودجه ، از پرداخت "مجازات" خودداری کنند. هنگامی که معامله گران این کار را انجام می دهند ، قیمت بین قراردادها و قیمت های نقطه شروع به همگرایی می کند.

به عنوان مثال ، هنگامی که قیمت قراردادها بالاتر از قیمت نقطه است ، نرخ بودجه مثبت است. در چنین مواردی ، کسانی که طولانی هستند به کسانی که کوتاه هستند پرداخت می کنند. معامله گران با موقعیت های طولانی قبل از انقضا نرخ بودجه برای بستن موقعیت های خود تشویق می شوند تا از پرداخت هزینه های دارای موقعیت های کوتاه خودداری کنند. در همین حال ، معامله گران برای باز کردن موقعیت های کوتاه انگیزه می شوند زیرا می توانند پرداخت کنند. تأثیر این امر این است که قیمت قراردادها پایین می آید و شکاف بین آن و قیمت نقطه بسته می شود.

از طرف دیگر ، وقتی قیمت قرارداد زیر قیمت نقطه باشد ، نرخ بودجه منفی است. شورت ها به مدت طولانی پرداخت می کنند. بنابراین ، معامله گران با موقعیت های کوتاه سعی می کنند موقعیت های خود را ببندند تا از پرداخت و باز کردن موقعیت های طولانی برای دریافت پرداخت جلوگیری کنند. بنابراین ، قیمت قرارداد برای تأمین قیمت نقطه افزایش می یابد.

هدف از نرخ بودجه چیست؟

هدف از نرخ بودجه جلوگیری از ادامه واگرایی در بازار قراردادهای دائمی و قیمت نقطه ای برای یک رمزنگاری است. و از آنجا که قیمت ارزهای رمزنگاری به طور مداوم در حال نوسان است ، میزان بودجه باید به صورت دوره ای محاسبه شود. به عنوان مثال ، برخی از مبادلات مانند Binance نرخ بودجه خود را هر 8 ساعت یکبار محاسبه می کنند.

نحوه کسب درآمد و کسب درآمد منفعل از نرخ بودجه

یک نکته برای ایجاد برخی از "درآمد منفعل" از نرخ بودجه ، خرید و کوتاه کردن همان مقدار رمزنگاری است که پول خود را روی آن قرار می دهید.

این روش نرخ بودجه مثبت و منفی را متعادل می کند ، جایی که از نظر فنی شما در آن بازار رمزنگاری خاص موقعیتی ندارید زیرا متعادل است.

با این حال ، معاملات کوتاه شما به صورت ساعتی پرداخت می شود. بنابراین ، شما می توانید "درآمد منفعل" را از طرف خود بدست آورید ، حتی اگر در کل بیشتر معلوم شود که ارزش خالص دارد زیرا شما نیز معاملات مثبت دارید.

بسیاری از بنگاه های بزرگ تجاری از این روش کمبود استفاده می کنند تا به سرعت مبالغ زیادی را بدست آورند.

نتیجه

نرخ بودجه رمزنگاری یکی از ویژگی های جدایی ناپذیر در بازار آتی دائمی است که بیشتر مبادلات رمزنگاری از نرخ بودجه استفاده می کنند تا اطمینان حاصل شود که قیمت قرارداد همیشه مطابق با قیمت های نقطه است. به نوبه خود ، معامله گران می توانند از استفاده از نرخ بودجه برای کسب درآمد منفعل با هزینه های بودجه بهره مند شوند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد چگونگی سودآوری از نرخ بودجه در صرافی های مختلف ، این مقالات را بررسی کنید: