مشخصات بازار چیست

مشخصات بازار چیست؟مشخصات بازار ابزاری برای تجزیه و تحلیل فنی است که برای ایجاد یک نمودار قیمت منحصر به فرد ، اطلاعات قیمت و حجم را ترکیب می کند. نمودار نشان می دهد حجم معاملات که در تمام سطح قیمت معاملات امنیتی مالی در طول روز رخ می دهد. این توسط J. Peter Steidlmayer ، یک معامله گر مستقل از معاملات آتی کالاها در هیئت تجارت شیکاگو (CBOT) و عضو سابق هیئت مدیره CBOT ایجاد شده است.

در حالی که داده های پروفایل بازار می تواند برای تجارت در هر بازه زمانی مفید باشد ، در ابتدا برای معاملات Intraday تهیه شده است. نمودارهای اصلی بازار Steidlmayer نمودارهای 30 دقیقه ای بود. نمای بصری در نمودار پروفایل بازار به عنوان ابزاری عمل می کند. این به معامله گران روز یا معامله گران نوسان Intraday کمک می کند تا سطح پشتیبانی و مقاومت را شناسایی کرده و ورود به بازار و سطح قیمت را انتخاب کنند.

تجارت کالا در ابتدا تنها نمودارهای پروفایل بازار استان بود. با این حال ، هرچه معامله گران بیشتر و بیشتر از داده های مشخصات بازار و استفاده از نمودار مشخصات بازار استفاده می کردند ، معاملات پروفایل در سایر بازارهای مالی شروع به به وجود می آورد. به عنوان مثال ، بازار سهام ، بازار اوراق بهادار و تجارت فارکس.

همانطور که در بسیاری از ابزارهای تحلیل فنی که در ابتدا برای تجارت کالاها تهیه شده اند ، نمودارهای مشخصات بازار به سرعت معامله گران فارکس را طرفداری می کردند. علاوه بر این ، با افزایش محبوبیت معاملات روز در دهه 1990 ، بسیاری از معامله گران سهام در صورت عدم دسترسی به داده های پروفایل بازار ، شکایت کردند.

فهرست مطالب

آنچه مشخصات بازار نشان می دهد

تعریف دقیق دقیقاً از مشخصات بازار ، کمی چالش برانگیز است. کتاب "Mind Over Markets" توسط جونز و Probus Dalton آن را به شرح زیر تعریف کرد: "فعالیت قیمت بازار که در رابطه با زمان در یک منحنی زنگ آماری ثبت شده است."

منحنی Bell Profile Profile یک هیستوگرام است که با ترسیم حجم در یک محور افقی ایجاد می شود. هر نقطه مشخصات بازار با نشان دادن میزان زمان معامله بازار با آن قیمت ، مقدار مشخصی از حجم معاملات را نشان می دهد. بلوک های زمان به طور معمول با حروف یا رنگ مشخص می شوند و به عنوان "فرصت قیمت زمان" (TPO) شناخته می شوند.

مزیت مشخصات بازار

داده های مشخصه بازار مزیت در مورد تجزیه و تحلیل فنی سنتی یا نمودارهای شمعدانی ارائه می دهد ، بازنمایی آن از اطلاعات تولید شده در بازار است-به ویژه نحوه عملکرد داده های حجم با داده های قیمت. به جای اینکه فقط یک شماره حجم معاملات را ارائه دهیم ، نشان می دهد که چقدر تجارت در هر سطح قیمت رخ داده است.

در اصل ، مشخصات بازار "مناطق ارزش" را نشان می دهد - سطح قیمت که بالاترین حجم معاملات در آن رخ می دهد. حجم بالاتر سطح (های) قیمت را نشان می دهد که بیشترین تعداد معامله گران در حال حاضر درک می کنند که ارزش عادلانه یک امنیت در فرآیند حراج دو طرفه در حال انجام بین خریداران و فروشندگان است.

سطح قیمتی که بالاترین حجم معاملات را دارد ، به "نقطه کنترل" (POC) گفته می شود - به این دلیل که قیمتی است که کنترل معاملات روز را در نظر گرفته است. حجم پایین تر در سایر سطوح قیمت نشانگر رد معامله گر جمعی از آن سطح قیمت به عنوان "ارزش منصفانه" است.

ادامه معاملات به طور طبیعی قیمت را به سمت مشخصات بازار Steidlmayer "منطقه ارزش" سوق می دهد. این مقدار معمولاً حدود 70 ٪ از اقدامات معاملاتی روز را شامل می شود و در یک انحراف استاندارد از POC قرار دارد.

اصل اساسی مشخصات بازار این ایده از "ارزش عادلانه" نشانگر حجم است. بنابراین ، قیمت های بالاتر یا پایین تر از قیمت ارزش منصفانه با حجم بالا ، قیمت های "ناعادلانه" در نظر گرفته می شوند (یعنی بازتاب دقیق ارزش ذاتی واقعی امنیت معامله شده).

مشخصات بازار در عمل

در نمودار مشخصات بازار عملکرد قیمت یک روز ، در زیر نشان داده شده است ، موارد زیر را یادداشت کنید:

1. نقطه کنترل سطح قیمت تعیین شده با طولانی ترین لیست نامه ها است - این واقعیت را نشان می دهد که بازار برای دوره های زمانی بیشتر از آن که با هر قیمت دیگر معامله می شود ، در آن سطح قیمت معامله می شود.
2. "منطقه ارزش" - محدود به منطقه ارزش و منطقه با ارزش پایین - حاوی دامنه قیمت در یک انحراف استاندارد از POC است.
3. هر دو افراط و تفریط زیاد و پایین دامنه معاملات به عنوان سطح "ناعادلانه" قیمت تعبیر می شوند ، که با این واقعیت نشان می دهد که بازار فقط برای یک دوره زمانی معامله می شود و فقط یک فرصت قیمت زمانی را ایجاد می کند.

تصویر زیر نمودارهای مشخصات بازار معاملات چند روزه را نشان می دهد. در طول این بازه زمانی طولانی تر ، استفاده از نمودارهای پروفایل بازار یک روند صعودی و قوی را نشان می دهد ، زیرا بازار سطح ارزش منصفانه ای را با قیمت های پی در پی بالاتر تعیین می کند:

سرانجام ، نمودارهای پروفایل بازار عملکرد قیمت چند روزه نشان داده شده در زیر بازتاب یک بازار بدون روند یا گسترده است ، زیرا سطح قیمت ارزش منصفانه یک روز افزایش می یابد ، فقط روز بعد به عقب می افتد.

همچنین می توانید از نرم افزار نمودار و تجارت خود استفاده کنید تا نقطه کنترل را در یک تاریخ خاص شروع کنید. اکنون سیستم به جای نشان دادن نقطه کنترل روزانه ، حجم معاملات را در کل دوره جمع می کند. در زیر نمونه ای از اپل بر اساس نمودار روزانه با نقطه کنترل خود به طور خودکار با 146. 55 دلار ترسیم شده است.

چگونه معامله گران پروفایل قیمت نمایشگاه مشخصات بازار را تجارت می کنند

استراتژی اصلی تجارت که توسط اکثر معامله گران با استفاده از مشخصات بازار به کار رفته است ، یک استراتژی ساده است. این مانند رویکرد اساسی دو مرحله ای سرمایه گذاری ارزش است (جای تعجب نیست ، زیرا استیدلمایر طرفدار پذیرفته شده تئوری ها و آموزه های بن گراهام در مورد سرمایه گذاری ارزش بود):

1. ارزش منصفانه را مشخص کنید

قیمت سهام را که دقیق ترین آن را منعکس می کند ، ارزش اصلی ذاتی یک شرکت را مشخص کنید - نقطه کنترل در نمودارهای مشخصات بازار.

2. خرید کم ، فروش زیاد

با شناسایی قیمت "ارزش منصفانه" ، به دنبال خرید با قیمت پایین تر و/یا فروش با قیمت بالاتر از قیمت ارزش منصفانه باشید. نمودارهای مشخصات بازار همچنین به وضوح پشتیبانی و مقاومت را مشخص می کنند. مناطقی که تجارت با حجم بالا رخ داده است که قیمت پایین تر از پایین آمدن یا پیشرفت بالاتر را متوقف کرده است.

معامله گران می توانند به دنبال ایجاد موقعیت های جدید بازار در این سطوح باشند. آنها در حال خرید در سطح پشتیبانی هستند یا در سطح مقاومت در حال فروش هستند-سفارشات اولیه از دست دادن را کمی فراتر از سطح پشتیبانی/مقاومت قرار می دهند.

تعادل اولیه ، روندها و غیرقانونی در بازارهای مالی

استییدلمایر خاطرنشان کرد: یک امنیت معامله شده به طور معمول باعث می شود قیمت قابل توجهی از نزدیک روز گذشته در ساعت اول تجارت نزدیک یا پایین بیاید. تا پایان ساعت ، بازار معمولاً با سطح پشتیبانی روبرو شده است (اگر حرکت افتتاحیه به نزولی باشد) یا مقاومت (عمل افتتاح قیمت را بالاتر می برد) که مانع پیشرفت بازار در جهت اولیه خود می شود.

در آن مرحله ، قیمت شروع به تسویه حساب در جایی در محدوده معاملات ساعت افتتاح می کند. یعنی حجم معاملات قابل توجهی بیشتر در برخی از سطح قیمت ها در محدوده معاملات وجود دارد. این اولین نقطه کنترل که با افتتاح فعالیت بازار ایجاد شده است "تعادل اولیه" Steidlmayer است.

در جایی که این اولین فرم تعادل قیمت بازار اغلب سرنخ هایی برای بقیه اقدامات معاملاتی روز است. به عنوان مثال ، فرض کنید سهام روز گذشته با 45 دلار بسته شود.

روز بعد با همان قیمت باز می شود ، به سرعت بالاتر می رود. معاملات نسبتاً کمی با 46 دلار ، 47 دلار و 48 دلار وجود دارد-سپس مانده اولیه حدود 49 تا 50 دلار تشکیل می شود ، جایی که بخش عمده معاملات ساعت اول رخ می دهد. پیامدهای مختلفی را می توان از این اقدام اولیه قیمت گذاری کرد:

1. حداقل در ابتدا ، فشار خرید قابل توجهی در بازار وجود دارد - بنابراین ، ممکن است معامله گران انتظار داشته باشند که یک روز صعودی بیشتر از یک روز پایین آمدن باشد
2. با این حال ، از آنجا که قیمت از پیشرفت بالاتر از سطح قیمت 49 تا 50 دلار متوقف شده است ، که به عنوان منطقه ای از مقاومت در برابر قیمت ظاهر می شود-ممکن است همچنان قیمت را پایین بیاورد ، اما اگر قیمت بعداً بالاتر از 50 دلار باشد ، این نشانه یک نشانه استگسترش صعود ، که در آن سطح 49 تا 50 دلار اکنون به عنوان سطح پشتیبانی تلقی می شود

اکنون ، یک سناریوی جایگزین را در نظر بگیرید که در آن ساعت اول تجارت می بیند که قیمت به سرعت به 50 دلار افزایش می یابد ، اما پس از آن به سرعت به حدود 45 دلار باز می گردد و بیشتر ساعت ها بین 44 تا 46 دلار تجارت می کند. دلالت در اینجا این است که تلاش برای افزایش قیمت بالاتر شکست خورده است. بنابراین ، محتمل ترین نتایج آینده برای بقیه روز معاملات نیز عبارتند از:

1. یک روز غیر استند که قیمت آن فقط به عقب و جلو متغیر است ، بیشتر تأیید سطح قیمت 44 تا 46 دلار به عنوان ارزش منصفانه-قیمتی جذاب برای تعداد زیادی از خریداران و فروشندگان ، یا
2. یک روز پایین آمدن اگر قیمت متعاقباً زیر 44 دلار سقوط کند و ارزش منصفانه را با قیمت پایین تر پیدا کند.

نتیجه

امیدوارم این مقاله به شما در درک تئوری و مفاهیم اساسی در پشت نمودارهای مشخصات بازار و معاملات پروفایل کمک کرده باشد. از پروفایل های بازار می توان به عنوان یک سیستم معاملاتی مستقل استفاده کرد یا برای تکمیل یک سیستم معاملاتی موجود استفاده می شود. با این حال ، تسلط بر استفاده از مشخصات بازار ، مدتی طول می کشد و مطالعه می شود.

فرض کنید فکر می کنید نمایه بازار را به بخشی جدایی ناپذیر از استراتژی معاملاتی خود تبدیل کنید. در این حالت ، ارزش انتخاب کتابی در این زمینه را دارد که می تواند اطلاعات بسیار عمیق تری را در اختیار شما قرار دهد. یکی از آنها که قطعاً در نظر گرفته می شود "Steidlmayer در بازارها: تجارت با مشخصات بازار" توسط J. Peter Steidlmayer و Steven B. Hawkins است.

درباره نویسنده: اسکندر بنیانگذار DayTradingz.com است و 20 سال تجربه در بازارهای مالی دارد. وی قصد دارد تجارت و سرمایه گذاری را برای همه آسان کند و در مورد Benzinga ، Business Insider ، Investors Business Daily ، Newsweek ، GobankingRates ، Capital.com ، Investing.com و سایر انتشارات مالی برتر نقل شده است.