اوراق بهادار

اوراق بهادار به ابزارهای مالی قابل معامله یا دارایی هایی که دارای ارزش اقتصادی هستند اشاره می کنند. شرکت ها این ابزارها را برای جمع آوری سرمایه برای تأمین اعتبار فعالیت های خود صادر می کنند. مثالهای متداول شامل سهام ، اوراق قرضه ، گزینه ها و غیره است. کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) موضوع این ابزارهای مالی در ایالات متحده را تنظیم می کند.

شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟پیوند مقاله برای پیوند برای مثال: منبع: اوراق بهادار (wallstreetmojo.com)

در حال حاضر ، قابل فروش می تواند اوراق بهادار را از طریق پیشخوان و از طریق رسانه های الکترونیکی تجارت کند. شرکت های دولتی یا دولت ابزارهای مالی را صادر می کنند و سرمایه گذاران آنها را از بازار اولیه خریداری می کنند. معاملات بیشتر در بازار ثانویه اتفاق می افتد ، جایی که سرمایه گذاران نقش خریداران و فروشندگان را بر عهده می گیرند ، بنابراین عنوان اوراق بهادار را منتقل می کنند.

فهرست مطالب

غذای اصلی

• اوراق بهادار برای تأمین مالی برخی از فعالیت ها به هر ابزار مالی توسط یک شرکت یا دولت مراجعه می کند.
• پیش از این ، این ابزارها در کف مبادلات معامله می شدند. اما تحولات مداوم فن آوری ، تجارت دیجیتالی شده است و سرمایه گذاران می توانند بصورت آنلاین خریداری و بفروشند. NASDAQ ، یکی از صرافی های برتر جهان ، فقط حضور آنلاین دارد.
• چهار نوع اوراق بهادار در امور مالی وجود دارد-سهام (سهام پرخطر ، بازده بالا) ، بدهی (وام های کم خطر ، بازده کم) ، هیبریدی (ترکیبی از سهام و بدهی) و مشتقات (قراردادهای مالی مبتنی برارزش یک دارایی اساسی).

اوراق بهادار در امور مالی توضیح داد

اوراق بهادار در امور مالی سهم عمده ای از سرمایه گذاری ها را تشکیل می دهد. اصطلاح "امنیت" به هر ابزاری اشاره دارد که به عنوان وثیقه یا ضمانت عمل می کند. از این رو ، صادرکننده چنین ابزاری می تواند به یک سرمایه گذار نزدیک شود تا مبلغ مورد نیاز را برای آنها فراهم کند. با این حال ، سرمایه گذار در ازای چنین مبادله ای به دنبال چیزی خواهد بود.

به همین دلیل است که سرمایه گذاران سهام عدالت سود سهام دریافت می کنند ، و دارندگان بدهی یا دارندگان اوراق قرضه در مورد سرمایه گذاری های خود پرداخت می کنند. با این حال ، هر یک از پارامترهای ریسک و بازگشت این ابزارها متفاوت است. علاوه بر این ، صادرکننده همچنین می تواند تا حدی روی سرمایه گذاری تأثیر بگذارد.

به عنوان مثال ، ابزارهای صادر شده توسط شرکتهای معتبر و مستقر بازده سرمایه گذاری بالایی را ارائه می دهند. این باعث افزایش تقاضا برای اوراق بهادار چنین شرکت می شود و آنها را گران می کند.

اکنون ، بیایید بررسی کنیم که چرا بازار اوراق بهادار در سراسر جهان برجسته شده است. یک شرکت معمولاً از بسیاری از منابع سرمایه دریافت می کند - وام های بانکی و اعتبار. این بدهی است. اما محدودیتی برای تأمین اعتبار فعالیت های یک شرکت صرفاً از طریق بدهی ، به ویژه وام وجود دارد.

کارشناسان امور مالی می گویند که نسبت بدهی سهام ایده آل باید 2: 1 باشد. بنابراین ، تأمین اعتبار سهام نیز مهم است. به علاوه ، سایر اشکال بدهی ، مانند بدهی ها ، همچنین می تواند به افزایش سرمایه برای فعالیت هایی مانند گسترش در بازار جدید ، توسعه محصول یا یک پروژه جدید کمک کند.

برای یک سرمایه گذار ، منبع درآمد است و آنها می توانند منبع را انتخاب کنند. سرمایه گذاران که می خواهند بازده اطمینان داشته باشند می توانند دارایی های با درآمد ثابت مانند بدهی ها یا سهام ترجیحی را انتخاب کنند. اگر آنها بخواهند بازده زیادی در سرمایه گذاری خود داشته باشند اما مایل به مواجهه با برخی از عدم قطعیت ها هستند ، می توانند در سهام سرمایه گذاری کنند.

از این رو ، تجارت یا سرمایه گذاری مانند مبادله ای بین دو طرف است ، جایی که یکی به دنبال سرمایه و دیگری برای درآمد است. با این حال ، این به طور تصادفی اتفاق نمی افتد. دارایی های تجاری یکی از سازمان یافته ترین فعالیت ها است و دولت آن را تنظیم می کند.

سرمایه گذار و صادرکننده باید به مقررات رعایت کنند یا خطر از دست دادن را داشته باشند. معمولاً چندین مقام دولتی دارای منافع نظارتی در بازار هستند. به عنوان مثال ، در ایالات متحده ، SEC ، سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) و فدرال رزرو برخی از سازمان های دولتی هستند که نظارت بر فعالیت های تجاری دارند.

چگونه در اوراق بهادار تجارت کنیم؟

بسته به دارایی ، اوراق بهادار قابل فروش را می توان از طریق گزینه های بسیاری خریداری و فروخته شد. به عنوان مثال ، سهام را می توان از طریق بورس سهام معامله کرد ، در حالی که اوراق قرضه را می توان از دولت خریداری کرد. با این حال ، در برخی از کشورها ، سرمایه گذاران می توانند اوراق قرضه را فقط از طریق کارگزاران خریداری کنند.

با این وجود ، بیایید ساختار بازار را درک کنیم. اول ، شرکت های خصوصی باید در لیست عمومی قرار بگیرند تا بتوانند سرمایه را از مردم جمع کنند. این کار از طریق یک پیشنهاد عمومی اولیه (IPO) انجام می شود. سپس ، سرمایه گذاران می توانند دارایی های شرکت را مستقیماً در بازار اولیه خریداری کنند.

این سرمایه گذاران بعداً می توانند دارایی ها را در بازار ثانویه با قیمت بازار خود بفروشند. خرید و فروش بیشتر در خود بازار ثانویه انجام می شود. سهامداران سهام سهام سهم از سود خالص را دریافت می کنند و به طلبکاران سود وام پرداخت می شود.

انواع

بیایید به چهار دسته اصلی ابزار مالی فروخته شده در بازار اوراق بهادار نگاه کنیم.

شماره 1 - اوراق بهادار سهام

این شرکت به یک سهام - مشترک یا ارجح ، که توسط سرمایه گذاران نگهداری می شود ، اشاره دارد که از آنها به عنوان سهامداران سهام خوانده می شود. هنگامی که شخصی عدالت را در اختیار دارد ، مالکیت بخشی از شرکت به آنها منتقل می شود. بنابراین ، آنها همچنین از حق رأی در شرکت لذت می برند. از این رو ، سهام به طور کلی گران تر از سایر ابزارها است. همچنین ، آنها دارایی های ریسک پذیر هستند. با این حال ، هنگامی که شرکت سود بالایی کسب می کند ، سهامداران نیز در قالب سود سهام سود بالایی کسب می کنند. یا اگر شرکت ضرر کند ، سهامداران سهام پس از تسویه حساب سایر بدهی ها و تعهدات دیگر پرداخت می شوند.

شماره 2 - اوراق بهادار بدهی

ابزارهای بدهی نوعی وام است که دارای ریسک کم است. با این حال ، پس از بلوغ ، آنها منافع ثابت را ارائه می دهند. بنابراین ، با صدور ابزارهای بدهی ، این شرکت وام وام می دهد. این می تواند ایمن باشد یا ایمن نباشد. نمونه های متداول شامل اوراق قرضه دولتی و بدهی های صادر شده توسط شرکت ها است. صدور آنها برای یک اصطلاح خاص است. وقتی بالغ می شوند می توان آنها را بازخرید کرد. هنگامی که یک شرکت با ضررهای سنگین روبرو می شود ، طلبکاران ترجیح می دهند.

شماره 3 - اوراق بهادار ترکیبی

این ابزارهایی هستند که ویژگی های سرمایه گذاری بدهی و عدالت را دارند. سهام ترجیحی ، اوراق قرضه قابل تبدیل و ضمانت نامه سهام نمونه های متداول است. به عنوان مثال ، سهام ترجیحی شبیه به سهام سهام عدالت است اما نسبت به دومی خطر کمتری دارند ، یعنی. به آنها ترجیح داده می شود (فقط پس از بدهی ها). همچنین ، آنها علایق ثابت دارند ، به طور معمول بالاتر از منافع بدهی.

شماره 4 - مشتقات

این ابزارهای مالی دیگری هستند که ارزش آنها به یک دارایی اساسی مانند کالاها ، ارزها و غیره بستگی دارد. سرمایه گذاران دارایی قانونی ندارند. نمونه ها گزینه ها ، معاملات آتی ، قراردادهای رو به جلو و غیره هستند.

مثال ها

در اینجا چند نمونه از اوراق بهادار آورده شده است.

مثال شماره 1

جین یک سرمایه گذار باتجربه است که یک نمونه کارها متنوع را حفظ می کند. اوراق بهادار موجود در سبد سهام وی شامل سهم عدالت از یک شرکت Faang ، شش سهم از یک شرکت اینترنتی کوچک ، T-Bonds و یک صندوق متقابل 10 ساله است. او از هم اکنون 525 دلار سرمایه گذاری کرده است. مشاور مالی وی ، مارک ، نمونه کارها خود را مدیریت می کند.

مثال شماره 2

در اینجا نمونه ای از امنیت-ETF های تک سهام وجود دارد. وجوه مبادله ای ابزارهایی هستند که ارزش آنها به چندین دارایی اساسی یا یک فهرست بستگی دارد. آنها به وجوه متقابل شباهت دارند زیرا سرمایه گذاری های جمع شده است. با این حال ، بر خلاف وجوه متقابل ، مردم می توانند از طریق مبادلات آنها را تجارت کنند.

ETF های تک سهام یک توسعه جدید است که به عنوان ETF های اهرمی در یک سهام خاص عمل می کند. یعنی قراردادهای مشتقات را به ETF اضافه کنید تا ETF های تک نفره دریافت کنید. مزیت اصلی چنین دارایی ، بازده سریع بالا است. با این حال ، کارشناسان امور مالی ادعا می کنند که ETF های تک سهام برای حدود 99 ٪ از سرمایه گذاران ، به ویژه هنگامی که نوسانات بالا وارد می شوند ، خطرناک و پیچیده هستند.

اوراق بهادار در مقابل سهام

یک ابزار مالی که برای ارزش پولی یا اقتصادی معامله می شود می تواند یک امنیت باشد. سهام چنین ابزاری است. بنابراین ، سهام یک امنیت است ، اما همه اوراق بهادار سهام نیستند.

ابزارهای مالی می توانند در ریسک ، بازده ، طبیعت و بسیاری از عوامل دیگر متفاوت باشند. اما سهام معمولاً دارایی های پرخطر در ارتباط با بازده بالاتر است. همچنین ، همه ابزارها حق مالکیت را به سرمایه گذاران نمی دهند. چنین ویژگی فقط با سهام همراه است.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

خیر. امنیت هر دارایی مالی است که می تواند برای جمع آوری سرمایه معامله شود. سهام فقط یک نوع امنیت است. بسیاری از انواع دیگر وجود دارد - بدهی ها ، مشتقات و غیره. بنابراین ، سهام یک امنیت است ، اما هر امنیت سهام نیست.

تجارت از طریق پیشخوان و از طریق کانال های الکترونیکی انجام می شود. در حال حاضر بسیاری از صرافی ها حضور آنلاین دارند و به هر کسی از سراسر جهان اجازه می دهند در تجارت شرکت کنند. سرمایه گذاران می توانند یک نماینده را برای مدیریت نمونه کارها خود تعیین کنند. سرمایه گذاران باتجربه می توانند خودشان تجارت کنند.

در محل خصوصی ، یک فروش امنیتی بین دو طرف رخ می دهد - یک صادرکننده و یک سرمایه گذار. این یک جایگزین برای تجارت عمومی است. این شرکت عمدتاً توسط شرکتهایی انتخاب می شود که نمی توانند از طریق یک مسئله عمومی سرمایه خود را جمع کنند. همچنین یک گزینه بسیار سریعتر است.

آره. اوراق بهادار می تواند به یک شرکت کمک کند تا سرمایه مورد نیاز را به جای وام های بانکی جمع کند. علاوه بر این ، برای صادرکننده انعطاف پذیرتر است.

مقالات توصیه شده

این مقاله راهنمایی برای اوراق بهادار و معنی آن بوده است. ما انواع ، مثالها ، نحوه تجارت آن و مقایسه آن با سهام را توضیح می دهیم. همچنین ممکن است مقالات مفیدی را در اینجا بیابید -