سرمایه گذاری در سهام ایالات متحده از هند چقدر ایمن است؟

با آگاهی روزافزون در مورد طرح حواله آزاد شده (LRS) ، نوسانات فعلی در اقتصاد هند و ظهور سیستم عامل های مناسب مانند Winvesta برای سرمایه گذاری در سطح جهان ، مهم است که بدانید آیا سرمایه گذاری در ایالات متحده از هند ایمن است یا خیر. برای درک امنیت سرمایه گذاری در ایالات متحده ، باید درک کنیم که چه کسی پول و سرمایه گذاری شما را کنترل و محافظت می کند.

این مقاله به شما یک شیرجه عمیق در زمینه های مختلف درگیر در روند سرمایه گذاری در ایالات متحده و کارکردهای آنها می دهد.

موجودیت 1-دلال دلال در ایالات متحده

دلال دلال چیست؟

یک دلال دلال (BD) در ایالات متحده یک شخص یا یک نهاد در تجارت اوراق بهادار به نمایندگی از مشتریان خود است اما ممکن است برای خودش نیز تجارت کند. به عنوان یک کارگزار ، می تواند معاملات و اوراق بهادار تجاری را برای مشتریان خود انجام دهد. از طرف دیگر ، به عنوان یک فروشنده ، می تواند معاملات حساب های خود را آغاز کند. چنین دلالان دلال انواع مختلفی از کارکردهای را در بخش مالی انجام می دهند. آنها می توانند مشاوره سرمایه گذاری را به مشتریان ارائه دهند ، فعالیت های معاملاتی را تسهیل کنند ، تحقیقات سرمایه گذاری را منتشر کنند و سرمایه را جمع کنند.

در ایالات متحده دو نوع فروشنده کارگزاران وجود دارد.

1. Wirehouse BD: بنگاهی که محصولات خود را به مشتریان می فروشد
2. یک BD مستقل: یک نهاد که اوراق بهادار را از منابع خارجی به فروش می رساند. برای بیشتر سرمایه گذاری های بازار سهام ایالات متحده ، شما با این نوع BD سر و کار خواهید داشت.

چگونه BD در ایالات متحده تنظیم می شود؟

در ایالات متحده ، دلالان دلال توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) طبق قانون بورس اوراق بهادار سال 1934 تنظیم می شوند. کلیه BDS ثبت شده در SEC ، با چند استثنا ، باید عضو شرکت حفاظت از سرمایه گذار اوراق بهادار باشند (SIPC) که هر حساب مشتری را که توسط BD برگزار می شود محافظت و بیمه می کند (بیشتر در مورد آن بعداً).

FINRA (سازمان نظارتی صنعتی مالی) یک سازمان غیردولتی مستقل است که شرکت های کارگزار ثبت شده ثبت شده در ایالات متحده را تحت نظارت SEC تنظیم می کند.

مسئولیت های FINRA شامل موارد زیر است:

• نوشتن و اجرای قوانین برای همه شرکتهای کارگزار ثبت شده ثبت شده در ایالات متحده
• بررسی BDS برای رعایت این قوانین
• تلاش برای اجرای شفافیت بازار ؛وت
• آموزش سرمایه گذاران

موجودیت 2 - متولی

متولی یک نهاد مالی است که اوراق بهادار مالی مشتری را در اختیار دارد. اگر سهام را در ایالات متحده خریداری می کنید ، متولی آنها را تحت عنوان "نام خیابانی" یا نام نامزد (معمولاً به نام کارگزار فروشنده) نگه می دارد. عبارت "اوراق بهادار نام خیابانی" به اوراق بهادار اشاره دارد که به صورت الکترونیکی با یک بانک ، کارگزار بورس یا متولی نگهداری می شوند. متولی پیوند بین اوراق بهادار و سرمایه گذاران است و به عنوان دارنده سهام برای دارندگان امنیت نهایی ، یعنی شما ، ثبت شده است. متولی صاحب سهام است که در هر نقطه از زمان خریداری کرده اید. این عمل به کاهش هزینه ها و پیچیدگی روند تجارت و تخصیص اوراق بهادار به هر سرمایه گذار کمک می کند و نقدینگی بازار را بهبود می بخشد.

تفاوت بین یک شرکت متولی و یک دلال دلال چیست؟

تفاوت اصلی این دو در این است که یک متولی در حال حفظ دارایی های مالی شما است ، در حالی که BD خدمات اجرای تجارت را ارائه می دهد. امروز ، شرکت کارگزاری همچنین به عنوان متولی برای بیشتر سرمایه گذاری های خرده فروشی فعالیت می کند و این تمایز را محو می کند.

موجودیت 3 - SIPC

چگونه وجوه شما طبق قوانین ایالات متحده محافظت می شود؟چه اتفاقی می افتد اگر BD یا متولی شکست بخورد؟

سرمایه گذاری در بازار سهام در ایالات متحده تحت قانون حمایت از سرمایه گذار اوراق بهادار (SIPA) محافظت می شود و از شرکت حفاظت از سرمایه گذار اوراق بهادار (SIPC) غافل می شود. SIPC تحت SIPA به عنوان یک شرکت عضویت غیرانتفاعی ایجاد شد.

محافظت SIPC چقدر است؟

در یک مورد نادر از انحلال (شکست BD) تحت SIPA ، SIPC و یک متولی منصوب دادگاه برای بازگشت اوراق بهادار و پول نقد مشتریان در اسرع وقت. در محدوده ، SIPC با محافظت از هر مشتری تا 500000 دلار برای اوراق بهادار و پول نقد (از جمله محدودیت 250،000 دلار برای پول نقد) ، بازده املاک از دست رفته مشتری را تسریع می کند.

SIPC بخشی جدایی ناپذیر از سیستم کلی حمایت از سرمایه گذار در ایالات متحده است. تمرکز آن بسیار باریک است: بازگرداندن پول نقد و اوراق بهادار مشتری با ورشکسته یا در غیر این صورت از نظر اقتصادی کارگزاری.

روند ادعا چگونه کار می کند؟

به طور کلی ، یک انحلال پس از تعیین دادگاه یک متولی برای یک شرکت کارگزار ناکام یا شکست خورده آغاز می شود. متولی تحت هدایت SIPC برای بازگرداندن پول نقد و اوراق بهادار به سرمایه گذاران آسیب دیده در اسرع وقت تلاش می کند.

در اینجا مراحل مربوط به ادعای حفاظت از SIPC وجود دارد:

مرحله 1: فرم های ادعای: فرم های ادعا در وب سایت معتمد در دسترس است و برای هر سرمایه گذار که برای 12 ماه گذشته با کارگزاری حساب کاربری داشته است ، ارسال می شود.

مرحله 2: ارسال فرم های ادعا: سرمایه گذاران باید مطابق دستورالعمل های داده شده ، فرم ادعا را با مهلت مقرر ارسال کنند. در صورت عدم ارائه فرم در مهلت های داده شده می تواند منجر به از دست دادن مبلغ ادعای کامل یا جزئی شود.

مرحله 3: بررسی: پس از ارسال فرم ، متولی ادعای شما را با کتاب و سوابق شرکت کارگزاری بررسی و مقایسه می کند. شما فقط برای اوراق بهادار و پول نقد در حساب کارگزاری خود محافظت خواهید کرد.

مرحله 4: نامه تعیین شده توسط متولی: شما یک نامه تعیین شده توسط متولی دریافت خواهید کرد که تصمیم آنها را برای اجازه یا انکار درخواست ادعای خود پس از بررسی توضیح می دهد. در صورت عدم مخالفت با تصمیم متولی ، مدت 30 روز از روز صدور نامه تعیین کننده برای اعتراض ، به صورت کتبی به دادگاه دارید.

مرحله 5: تحویل اولیه اوراق بهادار و پول نقد را دریافت کنید: در صورت بررسی موفقیت آمیز و توافق نامه با نامه تعیین متولی ، باید برخی از اسناد را برای تسویه حساب امضا کنید. پس از امضای و بازگرداندن اسناد لازم ، این ادعا در قالب تحویل اوراق بهادار یا پول نقد تحت محدودیت SIPC حل و فصل می شود.

ادعاهای مربوط به محدودیت های SIPC

سرمایه گذاران با ادعای بیش از 500000 دلار ممکن است واجد شرایط تسویه حساب اضافی باشند. این تسویه حساب بستگی به این دارد که آیا متولی دارای هر دارایی سرمایه گذار با شرکت کارگزاری شکست خورده است یا خیر. هرگونه پرداخت ملک سرمایه گذار بر اساس ادعای خالص سهام ، به صورت حرفه ای انجام می شود. در صورتی که این ادعا هنوز به طور کامل حل و فصل نشده باشد ، سرمایه گذاران می توانند ادعای طلبکار عمومی را برای متعادل کردن ضرر و زیان خود انتخاب کنند.

نهاد 4 - بستر سرمایه گذاری که سرمایه گذار نهایی از آن استفاده می کند

سرمایه گذاران هندی که در بازارهای ایالات متحده تجارت می کنند چند گزینه پلتفرم دارند که یک دلال دلال یا دسترسی به مبادله را فراهم می کند. هر پلتفرم یک چارچوب نظارتی کمی متفاوت دارد ، بنابراین سرمایه گذاران باید ضمن انتخاب یکی ، امنیت مرتبط با آن را در نظر بگیرند. در اینجا مقایسه سریع چهار نوع اصلی سیستم عامل ، قبل از اینکه به جزئیات شیرجه بزنیم:

بیایید اکنون هر یک از این نکات را با جزئیات در نظر بگیریم ، و چرا آنها مرتبط هستند.

1. حریم خصوصی داده ها: انگلیس و اتحادیه اروپا در مورد حریم خصوصی داده ها برخی از دقیق ترین مقررات را دارند. قانون حفاظت از داده های انگلیس 2018 اجرای مقررات عمومی حمایت از داده ها (GDPR) است. سیستم عامل های تنظیم شده FCA برای استفاده از داده های شخصی باید از قوانین سختگیرانه به نام "اصول حفاظت از داده" پیروی کنند. این بدان معناست که داده های شخصی شما هرگز نمی توانند بدون محتوای صریح مورد سوء استفاده یا توزیع قرار گیرند و باید ایمن انجام شود.

از طرف دیگر ، ایالات متحده هنوز قانون حریم خصوصی یا امنیت داده های مصرف کننده در سطح فدرال ندارد. بنابراین هر موسسه آمریکایی همان سطح حمایت را ارائه نمی دهد که بریتانیا نهادهای ایجاد شده است.

2. محافظت از FSCS: طرح جبران خدمات مالی (FSCS) طرح جبران خسارت سرمایه گذاران قانونی انگلیس برای مشتریان شرکتهای خدمات مالی مجاز (FCA تنظیم شده) است. حفاظت از FSCS در صورت عدم توانایی این شرکت یا احتمالاً قادر به پرداخت مطالبات علیه آن ، حداکثر 85000 پوند را پوشش می دهد. این محافظت فقط در دسترس شرکت های تنظیم شده FCA است و از این رو سایر کاربران پلتفرم نمی توانند از آن استفاده کنند.

از آنجا که حساب های نهایی مشتری هنوز با یک کارگزار ثبت شده FINRA قرار دارد ، کاربران سیستم عامل های تنظیم شده FCA نیز مانند سایر سیستم عامل ها 500000 دلار محافظت از SIPC را دریافت می کنند.

3. قابلیت KYC: اشخاص تنظیم شده FCA و FINRA می توانند KYC از مشتریان خود را انجام دهند ، در حالی که سایر سیستم عامل ها برای تکمیل KYC باید به اشخاص ثالث یا انتهای BD اعتماد کنند. داشتن مشتری KYC تجربه کاربری یکپارچه و ایجاد حساب کاربری سریعتر (آنی) را ایجاد می کند ، در حالی که KYC شخص ثالث به این معنی است که گاهی اوقات می تواند روزها طول بکشد تا یک حساب کاربری دریافت شود.

4- نوار انطباق: مجوزهای FCA و FINRA دارای نظارت نظارتی بسیار سنگین هستند. دریافت هر یک از این مجوزها اغلب می تواند یک سال طول بکشد و مدیران شرکت مجبورند یک روند جامع و آموزش جامع را طی کنند. از طرف دیگر ، دریافت مجوز مشاوره سرمایه گذاری ثبت شده SEC نسبتاً مستقیم و ارزان است. به دست آوردن فقط دو ماه طول می کشد و نگهداری آن آسان است ، اگرچه نظارت نظارتی متوسط دارد.

در حین ساختن وینستا ، ما یک رویکرد نظارتی بسیار مترقی اما محافظ را در پیش گرفتیم. ما می خواستیم راه حلی را ارائه دهیم که از نظر تنظیم کننده سازگار ، محافظ مشتری باشد و آرزوها و نیازهای مشتری را برآورده کند. ثبت نام FCA یک انتخاب آشکار برای ما بود. البته داشتن بیش از یک دهه از خدمات مالی هرکدام در تیم رهبری ما به ما کمک کرد تا انتخاب صحیحی را انجام دهیم.

وقتی Winvesta را به دلیل شریک سرمایه گذاری جهانی خود انتخاب می کنید ، می توانید در مورد امنیت دارایی ها و داده های شخصی خود اطمینان داشته باشید. پلتفرم ما تمام حمایت هایی را که یک سرمایه گذار آمریکایی به صورت محلی انجام می دهد ، مانند یک سرمایه گذار مستقر در انگلیس ، ارائه می دهد. همانطور که قبلاً گفتیم ، در ارائه هرگونه خدمات مالی تنظیم شده ، ماده ترامپ را تشکیل می دهد.

*Winvesta Ltd نماینده منصوب شده از Risksave Technologies Ltd است که توسط سازمان رفتار مالی با FRN 775330