نوسانات مالی و فعالیت اقتصادی

آیا عدم اطمینان بازارهای سرمایه بر چرخه تجارت تأثیر می گذارد؟ما می دانیم که نوسانات مالی 30 ٪ فعالیت اقتصادی پس از جنگ را در ایالات متحده پیش بینی می کند ، و این که در طی اعتدال بزرگ ، نوسانات کل بورس سهام به تنهایی ، تا 55 ٪ از رشد واقعی را توضیح می دهد. در آزمون های خارج از نمونه ، ما می دانیم که نوسانات سهام به پیش بینی نقاط عطف بیش از متغیرهای مالی سنتی مانند اعتبار یا گسترش مدت و سایر شاخص های پیشرو کمک می کند. ترکیب نوسانات سهام و اصطلاح گسترش منجر به پروکسی برای (i) ریسک کل ، (ب) خط مشی ریسک و (iii) سیاست پولی می شود ، که به نظر می رسد چرخه تجارت را ردیابی و پیش بینی می کند. در قلب تجزیه و تحلیل ما مفهومی از نوسانات مبتنی بر یک اندازه گیری آهسته در حال تغییر از تنوع بازده است. این نوسانات برای ضبط عدم اطمینان طولانی مدت در بازارهای سرمایه طراحی شده است و به ویژه در توضیح روند فعالیت اقتصادی در افق شش ماه و یک سال موفق است.

استناد پیشنهادی

بارگیری متن کامل از ناشر

نسخه های دیگر این مورد:

• Fabio Foari & Antonio Mele ، 2013. "نوسانات مالی و فعالیت اقتصادی" ، مجله مدیریت مالی ، بازارها و نهادها ، Società Editrice Il Mulino ، شماره 2 ، صفحات 155-198 ، دسامبر.

• آنتونیو مله ، 2009. "نوسانات مالی و فعالیت اقتصادی" ، مقالات بحث FMG DP642 ، گروه بازارهای مالی.

منابع ذکر شده در ایده ها

1. John Y. Campbell & Martin Lettau & Burton G. Malkiel & Yexiao Xu ، 2001. "آیا سهام فردی بی ثبات تر می شود؟ اکتشافی تجربی از خطر احمقانه ،" مجله دارایی ، انجمن دارایی آمریکا ، جلد. 56 (1) ، صفحات 1-43 ، فوریه.

• John Y. Campbell & Martin Lettau & Burton G. Malkiel & Yexiao Xu ، 2000. "آیا سهام فردی بی ثبات تر می شود؟ اکتشافی تجربی از خطر ایدیوسنکراتیک" ، مقالات کار NBER 7590 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.
• Malkiel ، Burton & Campbell ، John & Lettau ، Martin & Xu ، Yexiao ، 2001. "آیا سهام فردی بی ثبات تر می شود؟ اکتشافی تجربی از خطر ایدیوسنکراتیک" ، مقالات علمی 3128707 ، گروه اقتصاد دانشگاه هاروارد.

• Tobias Adrian & Joshua V. Rosenberg ، 2006. "بازده سهام و نوسانات: قیمت گذاری اجزای کوتاه مدت و بلند مدت ریسک بازار ،" گزارش کارکنان 254 ، بانک مرکزی فدرال رزرو نیویورک.

• John Y. Campbell & John H. Cochrane, 1994. "به زور عادت: توضیحی مبتنی بر مصرف از رفتار کل بازار سهام"، مقالات کاری 94-17، بانک فدرال رزرو فیلادلفیا.
• John Y. Campbell & John H. Cochrane, 1995. " By Force of Habit: A Consumption-based Explanation of Aggregate Stock Market Behavior," NBER Working Papers 4995, National Bureau of Economic Research, Inc.
• John Y. Campbell & John H. Cochrane, 1994. "به زور عادت: توضیحی مبتنی بر مصرف از رفتار کل بازار سهام"، مقالات کاری CRSP 412، مرکز تحقیقات در قیمت های امنیتی، دانشکده تحصیلات تکمیلی بازرگانی، دانشگاه شیکاگو.
• Campbell, John & Cochrane, John H., 1999. "به زور عادت: توضیحی مبتنی بر مصرف درباره رفتار کل بازار سهام"، مقالات علمی 3119444، گروه اقتصاد دانشگاه هاروارد.

• بن اس. برنانکه و آلن اس. بلیندر، 1989. "نرخ وجوه فدرال و کانال های انتقال پول"، مقالات کاری 89-10، بانک فدرال رزرو فیلادلفیا.
• بن برنانکی، 1990. "نرخ وجوه فدرال و کانال های انتقال پولی"، NBER Working Papers 3487, National Bureau of Economic Research, Inc.

• Arturo Estrella & Gikas A. Hardouvelis، 1989. "اصطلاح ساختار به عنوان پیش بینی کننده فعالیت اقتصادی واقعی"، مقاله پژوهشی 8907، بانک فدرال رزرو نیویورک.

• رابرت سی مرتون، 1980. "در برآورد بازده مورد انتظار در بازار: یک تحقیق اکتشافی"، NBER Working Papers 0444, National Bureau of Economic Research, Inc.

• سهام، J. H.& Watson، M. W.، 1989. "شاخص های جدید تصادفی و شاخص های اقتصادی پیشرو"، مقالات 178d، هاروارد - مدرسه دولتی J. F. کندی.

• دیبولد، فرانسیس ایکس و ماریانو، روبرتو اس، 1995. "مقایسه دقت پیش بینی"، مجله آمار کسب و کار و اقتصادی، انجمن آماری آمریکا، جلد. 13 (3)، صفحات 253-263، جولای.

• Francis X. Diebold & Roberto S. Mariano، 1994. "مقایسه دقت پیش بینی"، NBER Technical Working Papers 0169, National Bureau of Economic Research, Inc.

• جیمز اچ استوک و مارک دبلیو واتسون، 1992. "روشی برای پیش بینی رکود با شاخص های پیشرو: مسائل اقتصادسنجی و تجربیات اخیر،" NBER Working Papers 4014, National Bureau of Economic Research, Inc.

بیشتر موارد مرتبط

1. ادوارد ان. گامبر، 1996. "محتوای سیاست شیب منحنی بازده"، بررسی اقتصاد مالی، جان ویلی و پسران، جلد. 5 (2)، صفحات 163-179.
2. Terence Tai-Leung Chong & Shiyu Lin ، 2017. "مدل های پیش بینی کننده برای نوسانات بازار سهام تبعید ،" بازارهای مالی و مدیریت نمونه کارها ، اسپرینگر ؛ انجمن تحقیقات بازار مالی سوئیس ، جلد. 31 (3) ، صفحات 261-288 ، آگوست.

• Chong ، Terence Tai Leung & Lin ، Shiyu ، 2015. "مدل های پیش بینی کننده برای نوسانات بازار سهام تبعید ،" مقاله MPRA 68460 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

• Chauvet ، Marcelle & Senyuz ، Zeynep & Yoldas ، Emre ، 2010. "نوسانات مالی در مورد نوسانات کلان اقتصادی به ما چه می گوید؟ ،" مقاله MPRA 34104 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان ، تجدید نظر در ژوئن 2011.
• Marcelle Chauvet & Zeynep Senyuz & Emre Yoldas ، 2013. "نوسانات مالی در مورد نوسانات کلان اقتصادی به ما چه می گوید؟" ، سری بحث مالی و اقتصاد 2013-61 ، هیئت مدیره سیستم فدرال رزرو (ایالات متحده).
• Marcelle Chauvet & Zeynep Senyuz & Emre Yoldas ، 2012. "نوسانات مالی در مورد نوسانات کلان اقتصادی به ما چه می گوید؟" ، سری بحث مالی و اقتصاد 2012-09 ، هیئت مدیره سیستم فدرال رزرو (ایالات متحده).

• ویلی سملر ، 2006. "قیمت دارایی ، رونق و رکود اقتصادی" ، کتابهای اسپرینگر ، اسپرینگر ، نسخه 0 ، شماره 978-3-540-24696-1 ، دسامبر.

• Franck Sédillot ، 2001. "La Pente des Taux inclient-Elle de l’Ortain sur l’Activité économique آینده؟ ،" économie et prévision ، برنامه ملی Persée ، جلد. 147 (1) ، صفحات 141-157.

• Sedillot ، F. ، 1999. "La Pente des Taux inclient-Elle de l'Illy Sur L'Ancitionite Economyique آینده؟" ، "مقالات کار 67 ، بانک دو فرانسه.

• Andrew Ang & Monika Piazzesi & Min Wei ، 2003. "منحنی عملکرد در مورد رشد تولید ناخالص داخلی چه می گوید؟" ، مجموعه مقالات ، بانک مرکزی فدرال رزرو سانفرانسیسکو ، شماره مارس.

• Andrew Ang & Monika Piazzesi & Min Wei ، 2004. "منحنی عملکرد در مورد رشد تولید ناخالص داخلی چه می گوید؟" ، مقالات کار NBER 10672 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• António Rua ، 2016. "یک رویکرد چند متغیره مبتنی بر موجک برای پیش بینی ،" مقالات کار W201612 ، بانکو دو پرتغال ، بخش اقتصاد و تحقیقات.

• Amendola ، Alessandra & Candila ، Vincenzo & Scognamillo ، Antonio ، 2015اقتصاد کشاورزی و کاربردی (AIEAA).

• Ivan Paya & Agustín Duarte & Ioannis A. Venetis ، 2004. "پیش بینی رشد واقعی و احتمال رکود در منطقه یورو با استفاده از گسترش عملکرد" ، مقالات کار. سری AD 2004-31 ، Instituto Valenciano de Investigaciones Económicas ، S. A. (IVIE).

• همیلتون ، جیمز داگلاس و کیم ، دونگ هون ، 2000. "بررسی مجدد از پیش بینی فعالیت اقتصادی با استفاده از گسترش عملکرد" ، دانشگاه کالیفرنیا در سن دیگو ، سری مقاله کار اقتصاد QT69V8P1M9 ، گروه اقتصاد ، UC San Diego.
• جیمز دی. همیلتون و دونگ هون کیم ، 2000. "بررسی مجدد قابلیت پیش بینی فعالیت اقتصادی با استفاده از گسترش عملکرد ،" مقالات کار NBER 7954 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• Massimo Guidolin & Sadayuki Ono ، 2005. "آیا پیوندهای پویا بین اقتصاد کلان و قیمت دارایی ها متفاوت است؟" ، "مقالات کار 2005-056 ، بانک مرکزی فدرال رزرو سنت لوئیس.

• Ubilava ، David ، 2014. "در مورد رابطه بین ناپایداری مالی و عملکرد اقتصادی: تأکید بر تجارت مدل سازی غیرخطی ،" جلسه سالانه 2014 ، 27-29 ژوئیه 2014 ، مینیاپولیس ، مینه سوتا 170222 ، انجمن اقتصاد کشاورزی و کاربردی.

• آقای آیهان کوز و آقای کریستوفر اوتروک و چارلز اچ. ویتمن ، 2005. "درک تکامل چرخه های تجاری جهانی ،" مقالات کار صندوق بین المللی پول 2005/211 ، صندوق بین المللی پول.

اطلاعات بیشتر در مورد این مورد

طبقه بندی ژل:

• G00 - اقتصاد مالی - - عمومی - - - عمومی
• N12 - تاریخ اقتصادی - - اقتصاد کلان و اقتصاد پولی ؛ساختار صنعتی ؛رشد ؛نوسانات - - - ایالات متحده ؛کانادا: 1913-

آمار

اصلاحات

تمام مطالب موجود در این سایت توسط ناشران و نویسندگان مربوطه تهیه شده است. شما می توانید به اصلاح خطاها و حذفیات کمک کنید. هنگام درخواست اصلاح ، لطفاً دسته این مورد را ذکر کنید: repec: EHL: LSEROD: 29309. به اطلاعات کلی در مورد نحوه اصلاح مطالب در repec مراجعه کنید.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با :. اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: https://edirc. repec. org/data/lsepsuk. html.

اگر این مورد را تألیف کرده اید و هنوز در Repec ثبت نشده اید ، ما شما را تشویق می کنیم که این کار را در اینجا انجام دهید. این اجازه می دهد تا نمایه خود را به این مورد پیوند دهید. همچنین به شما امکان می دهد استناد های احتمالی را به این مورد بپذیرید که ما در مورد آن نامشخص هستیم.

اگر Citec یک مرجع کتابشناختی را تشخیص داد اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.

اگر از موارد گمشده ای که به این یکی گفته می شود اطلاع دارید ، می توانید با اضافه کردن منابع مربوطه به همان روش فوق ، برای هر مورد ارجاع ، به ما در ایجاد آن پیوندها کمک کنید. اگر شما یک نویسنده ثبت نام شده از این مورد هستید ، ممکن است بخواهید برگه "استناد" را در مشخصات سرویس Repec نویسنده خود بررسی کنید ، زیرا ممکن است برخی از استنادها در انتظار تأیید باشند.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با ما: LSERO Manager (ایمیل موجود در زیر). اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: https://edirc. repec. org/data/lsepsuk. html.

لطفاً توجه داشته باشید که اصلاحات ممکن است چند هفته طول بکشد تا از طریق خدمات مختلف repec فیلتر شود.< SPAN> اگر از موارد گمشده ای که به این یکی گفته می شود اطلاع دارید ، می توانید با اضافه کردن منابع مربوطه به همان روش فوق ، برای هر مورد ارجاع ، به ما در ایجاد پیوندها کمک کنید. اگر شما یک نویسنده ثبت نام شده از این مورد هستید ، ممکن است بخواهید برگه "استناد" را در مشخصات سرویس Repec نویسنده خود بررسی کنید ، زیرا ممکن است برخی از استنادها در انتظار تأیید باشند.