vcrix-یک شاخص نوسانات برای ارزهای رمزپایه

علاقه عمومی ، بازده انفجاری و فرصت های متنوع سازی باعث تحریک ابزارهای مالی سنتی به ارزهای رمزنگاری شده است. در حالی که Crix اولین پروکسی تحت حمایت علمی را به بازار رمزنگاری (مشابه S& P 500) ارائه می داد ، اندازه گیری خطر رو به جلو در بازار ارز رمزنگاری ، یک چالش از نوع دیگری را به وجود آورد. پس از شهود VIX "شاخص ترس" برای بازار سهام آمریکا ، شاخص نوسانات VCRIX برای ضبط انتظارات سرمایه گذار در مورد اکوسیستم ارز رمزنگاری ایجاد شد. VCRIX بر اساس CRIX ساخته شده است و پیش بینی بر اساس مدل ناهمگن خودکار (HAR) را ارائه می دهد. مدل HAR به عنوان مناسب ترین از یک مسابقه اسب از مدل های نوسانات انتخاب شد ، با دو پروکسی برای نوسانات ضمنی ، یعنی 30 روز به معنای نوسانات سالانه و نوسانات تحقق یافته. این مدل بیشتر با شبیه سازی VIX مورد بررسی قرار گرفت (در نتیجه همبستگی 78 ٪ بین VIX واقعی و نسخه "VIX" با فناوری VCRIX تخمین زده می شود). استراتژی های معاملاتی قدرت پیش بینی VCRIX را تأیید کرد و از انتخاب 30 روز به معنای پروکسی نوسانات سالانه پشتیبانی می کند. بهترین استراتژی معاملاتی با استفاده از VCRIX از استراتژی معیار برای 99. 8 ٪ از دوره آزمایش شده و 164 ٪ بازده اضافی فراتر رفت. VCRIX عملکرد پیش بینی را فراهم می کند و در صورت عدم وجود یک بازار مشتقات رمزنگاری توسعه یافته ، به عنوان یک پروکسی برای انتظارات سرمایه گذاران عمل می کند. این ویژگی ها ظرفیت تصمیم گیری پیشرفته را برای نظارت بر بازار ، استراتژی های معاملاتی و قیمت گذاری بالقوه گزینه فراهم می کند.

استناد پیشنهادی

بارگیری متن کامل از ناشر

از آنجا که دسترسی به این سند محدود است ، ممکن است بخواهید نسخه دیگری را در زیر جستجو کنید یا نسخه دیگری از آن را جستجو کنید.

نسخه های دیگر این مورد:

• کیم ، آلیسا و تریمبورن ، سیمون و هارمل ، ولفگانگ کارل ، 2019سلسله".

منابع ذکر شده در ایده ها

1. مارک بریتن - جونز و آنتونی نوبرگر ، 2000. "قیمت گزینه ، فرآیند قیمت ضمنی و نوسانات تصادفی" ، مجله دارایی ، انجمن دارایی آمریکا ، جلد. 55 (2) ، صفحات 839-866 ، آوریل.
2. Dilip B. Madan & Peter P. Carr & Eric C. Chang ، 1998. "فرآیند واریانس گاما و قیمت گذاری گزینه" ، بررسی امور مالی ، انجمن مالی اروپا ، جلد. 2 (1) ، صفحات 79-105.
3. Schilling ، Linda & Uhlig ، Harald ، 2019. "برخی از اقتصاد ساده بیت کوین" ، مجله اقتصاد پولی ، Elsevier ، جلد. 106 (ج) ، صفحات 16-26.

• Schilling ، Linda & Uhlig ، Harald ، 2018. "برخی از اقتصاد ساده بیت کوین" ، مقالات بحث و گفتگو CEPR 12831 ، C. E. P. R. مقالات بحث
• Linda Schilling & Harald Uhlig ، 2018. "برخی از اقتصاد ساده بیت کوین" ، مقالات کار NBER 24483 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت

• Härdle ، Wolfgang Karl & Harvey ، Campbell R. & Reule ، Raphael C. G. ، 2018. "درک ارزهای رمزنگاری شده ،" IRTG 1792 مقالات بحث و گفتگو 2018-044 ، دانشگاه هومبولت برلین ، گروه آموزش بین المللی تحقیقات بین المللی "سریال های زمان غیرستاری با ابعاد عالی".

• Asger Lunde & Peter Reinhard Hansen ، 2001. "مقایسه پیش بینی مدل های نوسانات: آیا هر چیزی یک گارچ (1،1) را شکست می دهد؟" مقالات کار 2001-04 ، دانشگاه براون ، گروه اقتصاد.

• Fengler ، Matthias R. & Härdle ، Wolfgang Karl & Villa ، Christophe ، 2001. "پویایی نوسانات ضمنی: یک رویکرد اصلی مؤلفه های اصلی ،" SFB 373 مقالات بحث و گفتگو 2001،38 ، دانشگاه هومبولت ، پروژه تحقیقات بین المللی 373: کمیتو شبیه سازی فرآیندهای اقتصادی.
• کریستوف ویلا و M. R. Fengler & W. K. هاردل ، 2003. "پویایی نوسانات ضمنی: یک رویکرد اصلی مؤلفه های اصلی" ، پس از چاپ Halshs-00069509 ، HAL.

• Simon Trimbo & Mingyang Li & Wolfgang Karl Härdle ، 2017. "سرمایه گذاری با ارزهای رمزپایه - یک رویکرد سرمایه گذاری محدود کننده نقدینگی ،" SFB 649 Papers SFB649DP2017-014 ، Sonderforschungsbereich 649 ، دانشگاه Humboldt ، University Humboldt ، Berlin ، Germany.

• Charles Quanwei Cao & Gurdip S. Bakshi & Zhiwu Chen ، 1997. "عملکرد تجربی مدل های قیمت گذاری گزینه جایگزین ،" دانشکده مدیریت دانشگاه Yale مدیریت YSM54 ، دانشکده مدیریت ییل.
• Charles Quanwei Cao & Gurdip S. Bakshi & Zhiwu Chen ، 1997. "عملکرد تجربی مدل های قیمت گذاری گزینه جایگزین ،" دانشکده مدیریت دانشگاه Yale Management YSM65 ، دانشکده مدیریت ییل.

• تیم بولرزلف ، 1986. "ناهمگونی مشروط مشروط عمومی ،" سریال تحقیقاتی EERI EERI RP 1986/01 ، موسسه تحقیقات اقتصاد و اقتصاد (EERI) ، بروکسل.

• Sébastien Laurent & Luc Bauwens & Jeroen V. K. Rombouts ، 2006. "مدل های چند متغیره گارچ: یک نظرسنجی ،" مجله اقتصاد سنجی کاربردی ، جان ویلی و پسران ، آموزشی ویبولیتین ، جلد. 21 (1) ، صفحات 79-109.

• Bauwens ، Luc & Laurent ، Sébastien & Rombouts ، Jeroen ، 2003. "مدل های چند متغیره گارچ: یک نظرسنجی ،" مقالات بحث و گفتگو Lidam Core 2003031 ، Université Catholique de Louvain ، مرکز تحقیقات عملیات و اقتصاد سنجی (CORE).
• Bauwens ، Luc & Laurent ، Sébastien & Rombouts ، Jeroen VK ، 2006. "مدل های چند متغیره گارچ: یک نظرسنجی ،" Lidam Reprints Core 1847 ، Université Catholique de Louvain ، مرکز تحقیقات عملیات و اقتصاد سنجی (CORE).

• Thomas Busch & Bent Jesper Christensen & Morten Ørregaard Nielsen ، 2007. "نقش نوسانات ضمنی در پیش بینی نوسانات تحقق یافته و پرش در بازارهای خارجی ، سهام و اوراق بهادار آینده ،" مقالات تحقیقاتی 2007-09 ، وزارت اقتصاد و اقتصاد تجارت را ایجاد می کند.، دانشگاه آرهوس.
• Bent Jesper Christensen و Morten. نیلسن و توماس بوش ، 2008. "نقش نوسانات ضمنی در پیش بینی آینده نوسانات و پرش در بازارهای ارزی ، سهام و اوراق بهادار را تحقق بخشید." مقاله کار 1181 ، گروه اقتصاد ، دانشگاه کوئین.

• رابرت سی مرتون ، 1973. "تئوری قیمت گذاری گزینه های منطقی" ، مجله اقتصاد بل ، شرکت رند ، جلد. 4 (1) ، صفحات 141-183 ، بهار.

• Klein ، Tony & Thu ، Hien Pham & Walther ، Thomas ، 2018. "بیت کوین طلای جدید نیست - مقایسه ای از نوسانات ، همبستگی و عملکرد نمونه کارها ،" IRTG 1792 مقالات بحث 2018-015 ، دانشگاه هامبولت برلین ، تحقیقات بین المللیگروه آموزش 1792 "سری زمانی غیر استاتیک ابعادی بالا".
• توماس والتر و تونی کلین و هین فام THU ، 2018. "بیت کوین طلای جدید نیست - مقایسه ای از نوسانات ، همبستگی و عملکرد نمونه کارها ،" مقالات کار در امور مالی 1812 ، دانشگاه سنت گالن ، دانشکده دارایی.

• Hafner Christian ، 2018. "آزمایش حباب در ارزهای رمزنگاری شده با نوسانات متغیر زمان ،" مقالات بحث و گفتگو Lidam Core 2018019 ، Université Catholique de Louvain ، مرکز تحقیقات عملیات و اقتصاد سنجی (CORE).
• Christian M. Hafner ، 2018. "آزمایش حباب در ارزهای رمزنگاری شده با نوسانات متغیر زمان ،" Lidam چاپ مجدد هسته 3025 ، Université Catholique de Louvain ، مرکز تحقیقات عملیات و اقتصاد سنجی (CORE).
• هافنر ، کریستین ، 2018. "آزمایش حباب در ارزهای رمزپایه با نوسانات متغیر زمان ،" لیدام چاپ مجدد ISBA 2018045 ، Université Catholique de Louvain ، انستیتوی آمار ، زیست شناسی و علوم اکتشافی (ISBA).
• هافنر ، کریستین م. ، 2018. "آزمایش حباب در ارزهای رمزنگاری شده با نوسانات متغیر زمان ،" IRTG 1792 مقالات بحث 2018-005 ، دانشگاه هومبولت برلین ، گروه آموزش بین المللی تحقیقات 1792 "سری زمانی غیر استیناری ابعادی بالا".

• Roxana Chiriac & Valeri Voev ، 2008. "مدل سازی و پیش بینی نوسانات تحقق یافته چند متغیره ،" مقالات تحقیقاتی 2008-39 ، گروه اقتصاد و اقتصاد تجاری ، دانشگاه آرهوس را ایجاد می کند.
• Chiriac ، Roxana & Voev ، Valeri ، 2008. "مدل سازی و پیش بینی نوسانات تحقق یافته چند متغیره ،" مقالات بحث و گفتگو COFE 08/06 ، دانشگاه کنستانز ، مرکز دارایی و اقتصاد سنجی (COFE).

• Trimbo ، Simon & Härdle ، Wolfgang Karl ، 2020. "Crix A Index برای ارزهای رمزنگاری شده ،" IRTG 1792 Dission Papers 2020-009 ، دانشگاه Humboldt برلین ، گروه آموزش بین المللی تحقیقات 1792 "سری زمانی غیر استواری ابعاد بالا".

• Darrell Duffie & Jun Pan & Kenneth Singleton ، 1999. "تجزیه و تحلیل و قیمت گذاری دارایی برای jumbusions antine ،" مقالات کار NBER 7105 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• Simon Trimbo & Wolfgang Karl Härdle ، 2016. "Crix یا ارزیابی ارزهای مبتنی بر blockchain" ، SFB 649 مقالات بحث SFB649DP2016-021 ، Sonderforschungsbereich 649 ، دانشگاه Humboldt ، برلین ، آلمان.

استناد

1. Wang ، Bingling & Li ، Yingxing & Härdle ، Wolfgang Karl ، 2022. "K-Expectiles Clustering ،" مجله تجزیه و تحلیل چند متغیره ، Elsevier ، Vol. 189 (ج).

• Wang ، Bingling & Li ، Yingxing & Härdle ، Wolfgang ، 2021. "خوشه بندی K-Expectiles ،" مقالات بحث و گفتگو IRTG 1792 2021-003 ، دانشگاه هومبولت برلین ، گروه آموزش بین المللی تحقیقات بین المللی 1792 "سری زمانی غیر ایستگاه های غیرقانونی".

بیشتر موارد مرتبط

1. Christoffersen ، Peter & Jacobs ، Kris & Chang ، Bo Young ، 2013. "پیش بینی با اطلاعات گزینه ای" ، کتاب پیش بینی اقتصادی ، در: G. Elliott & C. Granger & A. Timmermann (ویرایش) ، کتابچه راهنمای اقتصادیپیش بینی ، نسخه 1 ، جلد 2 ، فصل 0 ، صفحات 581-656 ، الزویر.

• پیتر کریستوفرسن و کریس جیکوبز و بو جوان چانگ ، 2011. "پیش بینی با گزینه های ضمنی گزینه" ، مقالات تحقیقاتی 2011-46 ، گروه اقتصاد و اقتصاد تجاری ، دانشگاه آرهوس را ایجاد می کند.

• Jeroen Rombouts & Lars Stentoft & Francesco Violente، 2012. "ارزش پیچیدگی مدل چند متغیره: یک کاربرد برای قیمت گذاری گزینه های میانگین صنعتی داوجونز"، CIRANO Working Papers 2012s-05، CIRANO.
• ROMBOUTS، Jeroen V. K. و STENTOFT، Lars & VIOLANTE، فرانچسکو، 2012. "ارزش پیچیدگی مدل چند متغیره: یک کاربرد برای قیمت گذاری گزینه های میانگین صنعتی داوجونز"، مقالات بحث و گفتگوی LIDAM CORE 2012003، مرکز تحقیقات دانشگاهی و تحقیقات دانشگاهیاقتصاد سنجی (CORE).
• Jeroen V. K. Rombouts & Lars Stentoft & Francesco Violante، 2012. "ارزش پیچیدگی مدل چند متغیره: یک کاربرد برای قیمت گذاری گزینه های میانگین صنعتی داوجونز"، مقالات پژوهشی 04-2012، گروه اقتصاد و اقتصاد بازرگانی، دانشگاه آرهوس ایجاد می کند.

• Hafner, Christian M. & Majeri, Sabrine, 2022. "تجزیه و تحلیل اتصال ارزهای دیجیتال بر اساس نسبت شبکه به حجم تراکنش"، LIDAM Reprints ISBA 2022033, Université catholique de Louvain, Institute of Statistics, Biostatistics and Actuarial Sciences (ISBA).

• اندرسن، توربن جی.
• Torben G. Andersen & Tim Bollerslev & Peter F. Christoffersen & Francis X. Diebold، 2005. "Vatility Forecasting," NBER Working Papers 11188, National Bureau of Economic Research, Inc.
• Torben G. Andersen & Tim Bollerslev & Peter F. Christoffersen & Francis X. Diebold، 2005. "پیش بینی نوسانات"، سری مقالات کاری CFS 2005/08، مرکز مطالعات مالی.

• Worapree Maneesoontho & Gael M. Martin & Catherine S. Forbes & Simone Grose، 2010. "پیش بینی های احتمالی نوسانات و حق بیمه ریسک آن، مقالات اقتصادی موناش و آمار کسب و کار 22/10، دانشگاه موناش، گروه اقتصاد سنجی و بازرگانی.

• چارلز اسمیت و پیتر ون تاسل، 2021. "قانون یک قیمت در بازارهای نوسانات سهام"، Liberty Street Economics 20210201، بانک فدرال رزرو نیویورک.

• رابرت انگل و امیل سیریواردان، 2014. "GARCH ساختاری: ارتباط نوسانات-اهرمی"، مقالات کاری 14-07، دفتر تحقیقات مالی، وزارت خزانه داری ایالات متحده.

• پیتر کریستوفرسن و کریس جاکوبز و ینتیان وانگ، 2004. "ارزش گزینه با مولفه های نوسانات بلندمدت و کوتاه مدت"، CIRANO Working Papers 2004s-56، CIRANO.
• پیتر کریستوفرسن و کریس جیکوبز و Chayawat Othanalai & Yintian Wang ، 2008. "ارزیابی گزینه با مؤلفه های نوسانات بلند مدت و کوتاه ،" مقالات تحقیقاتی 2008-11 ، گروه اقتصاد و اقتصاد تجاری ، دانشگاه آرهوس را ایجاد می کند.

• Matic ، Jovanka & Packham ، Natalie & Härdle ، Wolfgang ، 2021. "گزینه های Cryptocurrency ،" IRTG 1792 Papers 2021-021 ، دانشگاه Humboldt برلین ، گروه آموزش بین المللی تحقیقات بین المللی 1792 "سریال های زمانی غیر آماری با ابعاد بالا".
• Matic ، Jovanka Lili & Packham ، Natalie & Härdle ، Wolfgang Karl ، 2021. "گزینه های رمزنگاری Hedging ،" MPRA Paper 110774 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

• Roxana Halbleib & Valerie Voev ، 2011. "پیش بینی ماتریس کواریانس: یک رویکرد فرکانس مختلط ،" مقالات کار ECARES ECARES 2011-002 ، ULB-Universite Libre de Bruxelles.
• Roxana Halbleib & Valeri Voev ، 2012. "پیش بینی ماتریس کواریانس: یک رویکرد فرکانس مختلط ،" مجموعه مقاله کار گروه اقتصاد ، دانشگاه کنستانز 2012-30 ، گروه اقتصاد ، دانشگاه کنستانز.

اطلاعات بیشتر در مورد این مورد

کلید واژه ها

طبقه بندی ژل:

• C51 - روشهای ریاضی و کمی - - مدل سازی اقتصاد سنجی - - - ساخت و برآورد مدل
• C52 - روش های ریاضی و کمی - - مدل سازی اقتصاد سنجی - - - ارزیابی مدل ، اعتبار سنجی و انتخاب
• C53 - روشهای ریاضی و کمی - - مدل سازی اقتصاد سنجی - - - مدل های پیش بینی و پیش بینی. روش شبیه سازی
• G10 - اقتصاد مالی - - بازارهای عمومی مالی - - - عمومی (شامل اندازه گیری و داده ها)

آمار

اصلاحات

تمام مطالب موجود در این سایت توسط ناشران و نویسندگان مربوطه تهیه شده است. شما می توانید به اصلاح خطاها و حذفیات کمک کنید. هنگام درخواست تصحیح ، لطفاً دسته این مورد را ذکر کنید: Repec: EEE: Finana: V: 78: Y: 2021: I: C: S1057521921002416. به اطلاعات کلی در مورد نحوه اصلاح مطالب در repec مراجعه کنید.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با :. اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www. elsevier. com/locate/inca/620166.

اگر این مورد را تألیف کرده اید و هنوز در Repec ثبت نشده اید ، ما شما را تشویق می کنیم که این کار را در اینجا انجام دهید. این اجازه می دهد تا نمایه خود را به این مورد پیوند دهید. همچنین به شما امکان می دهد استناد های احتمالی را به این مورد بپذیرید که ما در مورد آن نامشخص هستیم.

اگر Citec یک مرجع کتابشناختی را تشخیص داد اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.

اگر از موارد گمشده ای که به این یکی گفته می شود اطلاع دارید ، می توانید با اضافه کردن منابع مربوطه به همان روش فوق ، برای هر مورد ارجاع ، به ما در ایجاد آن پیوندها کمک کنید. اگر شما یک نویسنده ثبت نام شده از این مورد هستید ، ممکن است بخواهید برگه "استناد" را در مشخصات سرویس Repec نویسنده خود بررسی کنید ، زیرا ممکن است برخی از استنادها در انتظار تأیید باشند.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس: کاترین لیو (ایمیل موجود در زیر). اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www. elsevier. com/locate/inca/620166.

لطفاً توجه داشته باشید که اصلاحات ممکن است چند هفته طول بکشد تا از طریق خدمات مختلف repec فیلتر شود.< Pan> اگر Citec یک مرجع کتابشناختی را تشخیص داد اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.