"در حال وقوع قطعی در حال انجام است": رمز و راز فوق العاده سودآور معاملات هرج و مرج ترامپ

صحبت های رئیس جمهور می تواند بازارها را به حرکت درآورد و این باعث شده است که برخی از معامله گران آینده میلیارد دلار. آیا آنها می دانستند که او قبل از گفتن چه می گوید؟

16 اکتبر 2019 فیس بوک توییتر پست الکترونیک داستان را ذخیره کنید فیس بوک توییتر پست الکترونیک داستان را ذخیره کنید

در 10 دقیقه آخر تجارت در بورس کالای شیکاگو در روز جمعه ، 13 سپتامبر ، کسی بسیار خوش شانس بود. این زمانی است که او یا گروهی از مردم ، 120،000 "S& P E-Minis" را به فروش رساند-قراردادهای معاملاتی معاملاتی به صورت الکترونیکی مرتبط با شاخص سهام 500 استاندارد و پور-وقتی این شاخص در حدود 3010 معامله می شد. زمان 3:50 بودبعد از ظهردر نیویورک؛نزدیک به نیمه شب در تهران بود. چند ساعت بعد ، هواپیماهای بدون سرنشین به بخش بزرگی از زیرساخت های نفتی عربستان سعودی حمله کردند و تولید را در کشور خفه کردند و قیمت نفت را افزایش دادند. در زمان افتتاح CME بعدی ، برای پیش از قبل یکشنبه شب ، شاخص S& P 30 امتیاز کاهش یافته بود ، و این معامله گر بسیار خوش شانس یا معامله گران را به سود 180 میلیون دلاری سریع می داد.

این یک اتفاق منزوی نبود. سه روز قبل ، در 10 دقیقه آخر تجارت ، شخصی 82،000 S& P E-Minis را خریداری کرد که این شاخص در 2969 معامله شد. این تقریباً ساعت 4 بامداد در تاریخ 11 سپتامبر در پکن بود ، جایی که چند ساعت بعد ، دولت چین اعلام کرد که آن را اعلام کردتعرفه ها را در طیف وسیعی از محصولات ساخته شده آمریکایی بلند می کند. همانطور که جنگ تجاری با چین بدون هیچ منطق قابل ملاحظه ای در بازار سهام ایالات متحده واکنش نشان داده شده است ، هنگامی که اخبار مربوط به حل و فصل بالقوه آن مثبت به نظر می رسد ، بازارهای سهام بالا می روند و وقتی خبر در مورد جنگ تجاری ظاهر می شودمنفی ، آنها پایین می روند.

این خبر مثبت مشاهده شد. شاخص S& P در 11 سپتامبر به سرعت حرکت کرد و تقریباً 30 امتیاز کسب کرد. در همان روز ، رئیس جمهور دونالد ترامپ گفت که او تعرفه های برخی از کالاهای چینی را به تعویق می اندازد ، و شاخص S& P به 3016 منتقل می شود ، یا 47 امتیاز افزایش می یابد زیرا شخص خوش شانس 82،000 مینی الکترونیکی را درست قبل از بسته شدن بازار در 10 سپتامبر خریداری کرده است. حرکت یک امتیازی ، بالا یا پایین ، در یک قرارداد E-Mini به ارزش 50 دلار است ، یک حرکت 47 امتیاز در روز به ارزش 2،350 دلار در هر قرارداد. اگر شما خوش شانس بودید که 82،000 قرارداد E-Mini را خریداری کرده اید ، خوب ، پس شما با سود یک روزه تقریبا 190 میلیون دلار نشسته اید.

یک هفته قبل، سه دقیقه قبل از بسته شدن CME در 3 سپتامبر، شخصی 55000 قرارداد e-mini خریداری کرد که شاخص آن در حدود 2906 بود. حدود ساعت 9 شب. در نیویورک - 9 صبح در هنگ کنگ - بازار شروع به حرکت کرد و تا حدود 6 ساعت آینده به روند صعودی خود ادامه داد و به 2936 رسید. حدود ساعت 2 بعد از ظهر. در هنگ کنگ - 2 بامداد در نیویورک - کری لام، رهبر هنگ کنگ، اعلام کرد که لایحه بحث برانگیز استرداد را که ماه ها در اعتراض شهر را به هم ریخته بود، پس می گیرد. هر کسی که آن قراردادهای e-mini را چند ساعت زودتر خریداری کرد، به قتل رسید: 82. 5 میلیون دلار سود.

اما این بردها در مقایسه با پول بدست آمده توسط یک معامله گر یا گروهی از معامله گران، که در 30 دقیقه آخر معامله در 28 ژوئن 420000 e-minis سپتامبر خریداری کردند، بسیار بادام زمینی بود. این حدود 40 درصد از حجم معاملات روز در سپتامبر بود.-minis- آن را تبدیل به تجارتی می کند که نمی توان به راحتی آن را نادیده گرفت. در آن زمان، پرزیدنت ترامپ قبلاً در اوزاکای ژاپن - 14 ساعت قبل از شیکاگو - و در راه دیدار تقریباً یک ساعته با رئیس جمهور چین، شی جین پینگ به عنوان بخشی از اجلاس G20 بود. روز شنبه در اوزاکا، پس از بسته شدن بازار در شیکاگو، ترامپ از دیدار خود با شی بیرون آمد و اعلام کرد که مذاکرات تجاری متناوب "به مسیر خود بازگشته است". هفته بعد به لطف اعلام ترامپ، هفته خوبی در بازار سهام بود. در روز پنجشنبه، 27 ژوئن، شاخص S& P 500 در حدود 2915 ایستاد. یک هفته یا بیشتر بعد، دقیقاً زیر 3000 بود، 84 امتیاز یا 4200 دلار در هر قرارداد e-mini. هر کسی که 420000 دستگاه e-mini را در 28 ژوئن خریداری کرد، نزدیک به 1. 8 میلیارد دلار سود کسب کرده بود.

معامله گران در پیت های شیکاگو از زمان آغاز ریاست جمهوری ترامپ، این نوع شرط بندی ها را با ترکیبی از شوک و هیبت تماشا می کنند. آنها برای نوسانات سریع در شاخص S& P 500 استفاده می شوند. البته نوسانات رایج است. اما دقت و زمان بندی این معاملات، و پول هنگفتی که در نتیجه آنها به دست می آید، معامله گران را به این فکر می اندازد که آیا همه این ها در سطح هستند یا خیر. آیا افرادی که در پشت این معاملات هستند فوق العاده خوش شانس هستند یا به اطلاعاتی دسترسی دارند که دیگران درباره آن ندارند، مثلاً آخرین تفکر ترامپ یا پکن در مورد جنگ تجاری یا هر روش دیگری که ترامپ می تواند حرکت کند. بازارها از طریق توییت یا لغزش های او؟اساساً آیا آنها اطلاعات داخلی دارند؟

از لحاظ تئوریکی ، تنظیم کننده های بازار قرار است به معاملات بزرگی مانند اینها توجه کنند ، سعی می کنند بفهمند که آیا آنها فقط همزمانی خوشحال هستند یا اینکه آیا چیز دیگری نابرابر وجود دارد. و آنها می گویند که این کار را می کنند. اما تماس با بورس بازرگانی شیکاگو ، جایی که معاملات انجام می شود ، کمیسیون اوراق بهادار و بورس ، که بازارهای سهام را تنظیم می کند ، و به کمیسیون معاملات معاملات آتی کالا ، که تنظیم قراردادهای آتی ، مانند مینی های الکترونیکی ، به روش های مختلف پاسخ داده می شود. بشرکریستوفر کاروفین ، در SEC ، از اظهار نظر خودداری کرد. CFTC به سوالات من پاسخ نداد ، در حالی که سخنگوی CME می گوید معاملات مورد نظر از یک منبع واحد سرچشمه نمی گیرد و آنها هیچ نگرانی ندارند.

هیچ راهی برای یک معامله گر دیگر وجود ندارد ، چه رسد به یک شخص خارجی مانند من ، بداند که چه کسی این معاملات را انجام می دهد. اما تنظیم کننده ها می دانند یا می توانند پیدا کنند. یکی از معامله گران دیرینه CME که با انزجار تماشا کرده است می گوید که او هرگز چیزی شبیه به این معاملات ندیده است ، حداقل از زمانی که القاعده قبل از شروع حملات 11 سپتامبر وارد آن شد. وی می گوید: "به ضرر بازارهای مالی جهان ، به ضرر بازارهای مالی جهان ادامه دارد.""این بسیار ناچیز است."

در مورد ترامپ ، دستکاری در بازار نیز سود سهام سیاسی را به همراه دارد. شاید بارزترین نمونه به اواخر ماه اوت باشد ، هنگامی که ترامپ ، ناامید به مذاکرات تجاری با چین ، در اجلاس G7 که همتایان وی در پکن به میز برگشته بودند ، افتخار می کرد. وی به خبرنگاران گفت: "ما دو تماس گرفته ایم - تماس های بسیار خوب ،""آنها به معنای تجارت هستند."بازار طی چند روز آینده بیش از 900 امتیاز افزایش یافت. اما سخنگوی وزارت امور خارجه چین گفت که وی از چنین تماس هایی آگاه نیست. یک ویراستار در Global Times ، روزنامه تحت کنترل دولت ، توئیت کرد که وی از تماس تلفنی در روزهای منتهی به جلسه G7 نمی داند و "چین به فشار ایالات متحده نمی رسد."دو مقام دولتی ایالات متحده بعداً به سی ان ان گفتند كه ترامپ اظهارات "لیو" از معاون نخست وزیر چین را با ارتباط مستقیم با چینی ها اشتباه گرفته و "متناوب" كرد. به گزارش سی ان ان ، مقامات گفتند که ترامپ "مشتاق به خوش بینی پروژه است که ممکن است بازارها را تقویت کند."

در واقع ، این ترامپ مجرد به طور خلاصه بازارهای داخلی را صدها میلیارد دلار متورم کرد. جورج کانوی ، وکیل محافظه کار و منتقد ترامپ اظهار داشت: "آنچه این توصیف می کند ، کاملاً به معنای واقعی کلمه ، دستکاری در بازار است که نقض جنایی قانون مبادله اوراق بهادار در سال 1934 است."

این که آیا Conway درست یا نادرست است ، یک نظر قانونی است ، اما با توجه به اینکه به نظر می رسد این روزها تجارت در مینی های الکترونیکی چقدر ماهی و تصادفی به نظر می رسد ، SEC یا CFTC برای مردم آمریکا یک سرویس عالی (و کار آنها) انجام می دهد. با بررسی اینکه چه کسی در پشت این معاملات سودآور است ، و آنچه را که قبل از قرار دادن آنها می دانستند. در حال حاضر ، آنچه ما از آنها می گیریم ، یک کوچک و بی تفاوت است.

تنظیم کننده های فدرال ممکن است از اینجا شروع شوند: در 10 دقیقه گذشته معاملات روز جمعه 23 اوت ، زیرا بازارها در مواجهه با اخبار بد تجارت بدتر می چرخیدند ، شخصی 386،000 ماه سپتامبر را خریداری کرد. سه روز بعد ، ترامپ در مورد تماس با چین برای راه اندازی مجدد مذاکرات تجاری دروغ گفت و شاخص S& P 500 نزدیک به 80 امتیاز کسب کرد. سود بالقوه تجارت بیش از 1. 5 میلیارد دلار بود.< Span> آیا Conway درست یا اشتباه است ، یک نظر قانونی است ، اما با توجه به اینکه به نظر می رسد این روزها تجارت در مینی های الکترونیکی چقدر ماهی و تصادفی به نظر می رسد ، SEC یا CFTC برای انجام یک سرویس عالی (و کار آنها) انجام می شود. مردم آمریکا با بررسی اینکه چه کسی در پشت این معاملات پرسود است ، و آنچه را که قبل از قرار دادن آنها می دانستند. در حال حاضر ، آنچه ما از آنها می گیریم ، یک کوچک و بی تفاوت است.