سیستم پولی اعتباری چیست؟

ابزارهای سیاست پولی مورد استفاده بانک مرکزی به سطح توسعه اقتصاد ، به ویژه بخش مالی آن بستگی دارد. ابزارهای متداول در زیر بحث شده است.

مورد نیاز ذخیره: بانک مرکزی ممکن است به بانکهای پول سپرده نیاز داشته باشد تا کسری (یا ترکیبی) از بدهی های سپرده (ذخایر) خود را به عنوان نقدی طاق و یا سپرده با آن نگه دارند. ذخیره کسری میزان وام های بانکها را می تواند به اقتصاد داخلی تبدیل کند و بنابراین عرضه پول را محدود کند. فرض این است که بانک های پول سپرده به طور کلی رابطه پایدار بین دارایی های ذخیره خود و میزان اعتبار آنها را برای عموم مردم حفظ می کنند.

عملیات بازار آزاد: بانک مرکزی اوراق بهادار (از طرف مقامات مالی (خزانه داری)) اوراق بهادار را به بانکداری و غیر بانکداری (که در بازار آزاد است) خریداری یا بفروشد. بانک مرکزی اوراق بهادار را به فروش می رساند ، عرضه ذخایر را کاهش می دهد و هنگامی که اوراق بهادار را خریداری می کند با بازخرید آنها-این باعث افزایش عرضه ذخایر به بانک های پول سپرده می شود ، بنابراین بر عرضه پول تأثیر می گذارد.

وام توسط بانک مرکزی: بانک مرکزی گاهی اوقات اعتبار خود را برای واریز بانک های پول فراهم می کند ، بنابراین بر سطح ذخایر و از این رو پایه پولی تأثیر می گذارد.

نرخ بهره: بانک مرکزی به بانکهای پول سپرده گذاری مالی با نرخ بهره مطلوب ، به نام حداقل نرخ بازپرداخت (MRR) وام می دهد. MRR کف رژیم نرخ بهره را در بازار پول (نرخ لنگر اسمی) تعیین می کند و از این طریق بر عرضه اعتبار ، تأمین پس انداز (که بر تأمین ذخایر و کل پولی تأثیر می گذارد) و تأمین سرمایه گذاری (که تأثیر آن را تحت تأثیر قرار می دهد) و تأمین سرمایه گذاری (که تأثیر آن را تحت تأثیر قرار می دهد) و تأمین سرمایه گذاری (که تأثیر آن را تحت تأثیر قرار می دهد) و تأمین سرمایه گذاری (که تأثیر می گذارد)بر اشتغال کامل و تولید ناخالص داخلی تأثیر می گذارد).

کنترل مستقیم اعتبار: بانک مرکزی می تواند بانکهای پولی را به حداکثر درصد یا میزان وام (سقف های اعتباری) به بخش های مختلف اقتصادی یا فعالیت ها ، کلاه های نرخ بهره ، نسبت دارایی مایع و ضمانت اعتبار را به وام های ارجح هدایت کند. در این روش پس انداز موجود اختصاص می یابد و سرمایه گذاری در جهات خاص انجام می شود.

SUASION اخلاقی: بانک مرکزی مجوز یا مجوز عملیاتی را برای واریز بانک های پول صادر می کند و همچنین عملکرد سیستم بانکی را تنظیم می کند. از این مزیت ، می تواند بانک ها را ترغیب کند که مسیرهای خاصی مانند محدودیت اعتبار یا گسترش ، افزایش بسیج پس انداز و ارتقاء صادرات را از طریق پشتیبانی مالی ، که در غیر این صورت ممکن است انجام ندهند ، براساس ارزیابی ریسک/بازگشت آنها ، دنبال کنند.

دستورالعمل های محتاطانه: بانک مرکزی ممکن است به طور کتبی از بانکهای پول سپرده بخواهد تا در عملیات خود مراقبت های ویژه ای انجام دهند تا نتایج مشخص شده تحقق یابد. عناصر اصلی دستورالعمل های محتاطانه برخی از اختیار را از مدیریت بانک حذف کرده و آن را با قوانین در تصمیم گیری جایگزین می کنند.

نرخ ارز: تراز پرداخت می تواند در کسری یا مازاد باشد و هر یک از این موارد بر پایه پولی تأثیر می گذارد و از این رو عرضه پول در یک جهت یا دیگری. با فروش یا خرید ارز ، بانک مرکزی تضمین می کند که نرخ ارز در سطحی قرار دارد که از طریق تراز پرداخت و نرخ ارز واقعی ، بر عرضه پول داخلی در جهت ناخواسته تأثیر نمی گذارد. نرخ ارز واقعی در هنگام سوء رفتار به دلیل تأثیر آن بر رقابت خارجی ، بر تراز حساب جاری تأثیر می گذارد. تعقیب اخلاقی و دستورالعمل های محتاطانه نظارت مستقیم یا ابزارهای کیفی است. بقیه ابزارهای کمی هستند زیرا معیارهای عددی دارند.