کاهش بازار سهام و رشد OTC

برای متخصصان صنعت

نمایندگان ثبت شده می توانند الزامات مداوم آموزش را برآورده کنند ، سابقه CRD صنعت خود را مشاهده کرده و سایر کارهای انطباق را انجام دهند.

برای شرکت های عضو

متخصصان انطباق شرکت می توانند به پرونده ها و درخواست ها دسترسی پیدا کنند ، گزارش ها را اجرا کنند و بلیط های پشتیبانی را ارسال کنند.

برای شرکت کنندگان در پرونده

شرکت کنندگان در مورد داوری و واسطه گری و نوتال های FINRA می توانند اطلاعات موردی را مشاهده کرده و اسناد را از طریق این پورتال حل اختلاف ارسال کنند.

1. کتابچه راهنمای فینرا
   1. به روزرسانی
   1. اعلامیه ها
   2. راهنمایی
   3. سوالات متداول
   4. مباحث اصلی
   5. سوالات تفسیری
   1. روند تصمیم گیری
      1. پرونده های قانون
      2. گزارش وضعیت تشکیل پرونده قانون
      3. درخواست نظرات
      4. ادغام کتاب قانون
      1. شورای داوری ملی (NAC)
      2. دفتر افسران شنوایی (OHO)
      1. اجرای
         1. اقدامات انضباطی آنلاین
         2. اقدامات انضباطی ماهانه
         3. دستورالعمل های تحریم
         4. افرادی که توسط FINRA منع شده اند
         1. ثبت
            1. فروشندگان کارگزار
            2. کارگزاران کسب سرمایه
            3. درگاه های تأمین مالی
            4. اشخاص حقیقی
            1. امتحانات صلاحیت
               1. آزمون ملزومات صنعت اوراق بهادار (SIE)
               2. سری 7
               3. همه
               1. سیستم های ثبت نام
                  1. CRD کلاسیک
                  2. دروازه حرفه ای مالی (FINPRO)
                  3. فهرست شبکه سازی صنعت مالی (یافتن)
                  • 1. کنفرانس ها و رویدادها
                    2. موسسه FINRA در جورج تاون
                    3. دوره های یادگیری الکترونیکی
                    4. تماس کنفرانس شرکت کوچک
                    5. ویانا
                  • 1. دروازه فینرا
                    2. وضعیت سیستم
                    3. برنامه حقوقی
                    4. ابزارهای گزارش شفافیت بازار
                    5. سیستم های تشکیل پرونده نظارتی
                    6. ابزارهای انتقال داده
                    7. لیدر الکترونیکی
                  • 1. چک لیست چک
                    2. تقویم انطباق
                    3. بایگانی ایمیل به روزرسانی هفتگی
                    4. کتابخانه انطباق همتا-همتا
                    5. فهرست فروشنده انطباق
                  1. بینش سرمایه گذار
                  2. ابزار و ماشین حساب
                  3. امور مالی شخصی
                     1. ارزش خالص
                     2. هزینه
                     3. بدهی
                     4. نمرات اعتباری
                     5. بودجه اضطراری
                     1. سرمایه گذاری
                        1. سرمایه گذاری مبانی
                        2. محصولات سرمایه گذاری
                        3. حساب های سرمایه گذاری
                        1. هشدارهای سرمایه گذار
                        2. بپرسید و بررسی کنید
                        3. از کلاهبرداری خودداری کنید
                        4. از هویت خود محافظت کنید
                        1. برای ارتش
                        2. کمک خواستن؟
                           1. شکایت کنید
                           2. Finra Securities Pline برای سالمندان
                           3. حل اختلاف
                           4. محافظت از SIPC
                           5. راه های بازیابی ضرر
                           این بخش را کاوش کنید نوسان

                           نگهبان برای نوسانات بازار

                           06 سپتامبر 2022

                           

                           در یک روز معمولی ، به راحتی می توان از نگهبانان که بزرگراه را خط می کند ، نادیده بگیرید تا از رانندگی اتومبیل ها در جاده جلوگیری شود. اما وقتی یک ماشین به طور ناگهانی چرخید ، این تقسیم کننده های ساده برای افزایش ایمنی برای رانندگان کارهای زیادی انجام می دهند.

                           بازارهای اوراق بهادار نیز در برابر دوره های نوسانات شدید ، چه در اوراق بهادار فردی و چه در بازار به طور کلی ، دارای محافظ هستند.

                           مکث معاملات تک سهام

                           تجارت در سهام فردی گاهی به دلایل مختلف متوقف یا به تأخیر می افتد. به عنوان مثال ، بورس اوراق بهادار قوانینی دارد که نیاز به تجارت در سهام جداگانه در طول روز تجارت یا به تأخیر انداختن در ابتدای روز معاملات به تأخیر می اندازد تا به بازار اجازه دهد اطلاعات جدید شرکت را هضم کند.

                           صرافی ها و FINRA همچنین در چیزی که به عنوان "محدودیت بالا/محدود کردن پایین" یا "LULD" شناخته می شود که برای مکث معاملات در سهام های ذکر شده فردی طراحی شده است ، هنگامی که نوسانات قیمت کوتاه مدت در آن اوراق بهادار به سطح شدید می رسد. برنامه LULD با جلوگیری از حرکت بزرگ و ناگهانی قیمت در سهام فردی ، برای نوسانات متوسط بازار طراحی شده است.

                           برنامه LULD با جلوگیری از تجارت در سهام های فردی در خارج از یک "باند قیمت مشخص" کار می کند. باند قیمت برای یک سهام معین در سطح درصد مشخصی بالاتر از و پایین تر از میانگین قیمت سهام در طی دوره معاملات بلافاصله 5 دقیقه ای قرار گرفته است که به طور مداوم بر اساس نورد محاسبه می شود. به طور کلی ، اگر قیمت سهام به باند قیمت منتقل شود و طی 15 ثانیه به عقب برنگردد ، تجارت در سهام به مدت پنج دقیقه متوقف می شود.

                           درصد مورد استفاده برای محاسبه باند قیمت بسته به ویژگی های سهام خاص و همچنین زمان روز متفاوت است. ایده این است که گروههای قیمت برای سهام با فعالانه تر از سهام که ممکن است به ندرت تجارت کنند ، محکم تر هستند. به طور خاص ، درصد هایی که در بیشتر روز معاملات معمولی اعمال می شود به شرح زیر است:

                           • برای اوراق بهادار در S& P 500 یا شاخص Russell 1000 و برخی از محصولات مبادله ای (ETPS) ، که به طور جمعی به عنوان سهام "درجه 1" شناخته می شوند:
                             • 5 درصد اگر بیش از 3. 00 دلار قیمت داشته باشد.
                             • 20 درصد در صورت قیمت بین 0. 75 دلار تا 3. 00 دلار ؛وت
                             • در صورت قیمت کمتر از 0. 75 دلار ، 0. 15 دلار یا 75 درصد کمتر است.
                             • 10 درصد اگر حداقل 3. 00 دلار قیمت داشته باشد.
                             • 20 درصد در صورت قیمت بین 0. 75 دلار تا 3. 00 دلار ؛وت
                             • در صورت قیمت کمتر از 0. 75 دلار ، 0. 15 دلار یا 75 درصد کمتر است.

                             این درصد ها بین ساعت 9:30 صبح و 3:35 بعد از ظهر اعمال می شوند. زمان شرقی (ET). پارامترهای درصد برای همه سهام ردیف 1 و همچنین برای سهام ردیف 2 با قیمت پایین یا زیر 3. 00 دلار ، بین ساعت 3:35 بعد از ظهر دو برابر شده است. و 4:00 بعد از ظهر. ET ، هنگامی که حجم معاملات سنگین ترین است.

                             اطلاعات مربوط به مکثهای تجاری فعلی روزانه توسط هر بازار منتشر می شود. مکث معاملاتی باید توسط کلیه بازارهای دیگر مشاهده شود و همچنین در مورد تبادل معاملات سهام در بازار بدون نسخه (OTC) اعمال می شود. مکث در تمام بازارها به خریداران و فروشندگان اجازه می دهد تا اوضاع را در نظر بگیرند و تصمیم بگیرند که قیمت چه معنایی دارد و بر این اساس سفارشات را وارد می کند. در صورت عدم وجود عدم تعادل قابل توجهی بین سفارشات خرید و فروش ، یک مکث پنج دقیقه طول می کشد ، اما بازار لیست برای سهام مکث می تواند آن را گسترش دهد. سایر صرافی ها ممکن است پس از گذشت 10 دقیقه از تجارت خود را از سر بگیرند و سپس تجارت می تواند در بازار OTC از سر گرفته شود.

                             قطع کننده مدار در سطح بازار

                             بعضی اوقات ، نوسانات در سطح بازار به حدی شدید است که صرافی ها و FINRA باید تمام معاملات را متوقف کنند تا اینکه فقط در یک سهام مکث کنند. این توقف هایی که در کل بورس سهام ، معروف به "قطع کننده مدار در بازار" اعمال می شود ، ممکن است تجارت را به طور موقت متوقف کند یا ممکن است بازارها را قبل از بسته شدن عادی جلسه معاملاتی ببندد.

                             قطع کننده مدار در سطح بازار با کاهش شدید بازار ایجاد می شود ، همانطور که با کاهش شاخص S& P 500 از قیمت بسته شدن آن در روز قبل اندازه گیری می شود. به طور مشخص:

                             • اگر S& P 500 7 درصد (سطح 1) سقوط کند ، تمام معاملات به مدت 15 دقیقه متوقف می شود.
                             • اگر S& P 500 13 درصد (سطح 2) سقوط کند ، تمام معاملات برای 15 دقیقه دیگر متوقف می شود. وت
                             • اگر S& P 500 20 درصد (سطح 3) سقوط کند ، تمام معاملات برای باقی مانده روز معاملات متوقف می شود.

                             تنها استثنا این است که اگر کاهش سطح 1 یا سطح 2 بین ساعت 3:25 بعد از ظهر اتفاق بیفتد. و 4:00 بعد از ظهر. ET ، تجارت متوقف نمی شود. با این حال ، متوقف کردن سطح 3 در هر زمان ، تجارت را برای بقیه روز معاملات متوقف می کند.