پویایی قیمت نفت ، قیمت فلزات گرانبها و نرخ ارز در طولانی مدت

ما رابطه بین قیمت نفت ، قیمت فلزات گرانبها (طلا ، نقره و پلاتین) و نرخ ارز پوند دلار آمریکا/انگلیس را با استفاده از مدل سازی پارامتری و غیر پارامتری در طی یک دوره 135 ساله بررسی می کنیم. برای مدل پارامتری ، ما از یک مدل تصحیح خطای بردار آستانه دو رژیم (TVECM) استفاده می کنیم و در رابطه بلند مدت بین قیمت نفتی طلا و جفت قیمت نفتی نقره در طول "رژیم معمولی" ، عدم خطی و عدم تقارن را می یابیم.، که در آن اکثر مشاهدات نهفته است. علیت گرنجر غیرخطی شواهدی از علیت دو طرفه و یک طرفه را نشان می دهد. برای مدل غیر پارامتری ، ما از رگرسیون غیر پارامتری خطی (LL) محلی استفاده می کنیم تا فرضیات مربوط به فرم عملکردی را آرام کنیم. رابطه بین قیمت نفت و هر یک از قیمت های فلزی گرانبها و نرخ ارز غیر خطی را نشان می دهد. رابطه بین قیمت فلزات گرانبها و قیمت نفت مثبت است و به طور کلی با گذشت زمان در حال افزایش است ، در حالی که تخمین LL برای نرخ ارز منفی و سپس مثبت و بسیار غیرخطی است.

استناد پیشنهادی

بارگیری متن کامل از ناشر

از آنجا که دسترسی به این سند محدود است ، ممکن است بخواهید نسخه دیگری از آن را جستجو کنید.

منابع ذکر شده در ایده ها

1. پارک ، جون Y ، 1992. "رگرسیون همیشگی متعارف ،" اقتصاد سنجی ، انجمن اقتصاد سنجی ، جلد. 60 (1) ، صفحات 119-143 ، ژانویه.
2. Hansen ، Bruce E. & Seo ، Byeongseon ، 2002. "آزمایش ادغام آستانه دو رژیم در مدلهای تصحیح خطا ،" مجله اقتصاد سنج ، الزوایر ، جلد. 110 (2) ، صفحات 293-318 ، اکتبر.

• تام دوان ، "بدون تاریخ"."برنامه های موش برای تکرار مقاله هانسن/سئو در مورد آستانه ادغام ،" اجزای نرم افزاری آماری RTZ00092 ، گروه اقتصاد کالج بوستون.

• Engle ، Robert F & Granger ، Clive W J ، 1987. "همبستگی و تصحیح خطا: بازنمایی ، تخمین و آزمایش ،" اقتصاد سنجی ، جامعه اقتصادی ، جلد. 55 (2) ، صفحات 251-276 ، مارس.

• Diks ، C. G. H.& Panchenko ، V. ، 2004. "یادداشتی در مورد تست Hiemstra-Jones برای عدم وجود Granger ،" مقالات کار Cendef 04-10 ، Universiteit Van Amsterdam ، مرکز دینامیک غیرخطی در اقتصاد و امور مالی.

• Kilian ، Lutz & Park ، Cheolbeom ، 2007. "تأثیر شوک های قیمت نفت در بازار سهام ایالات متحده ،" مقالات بحث و گفتگو CEPR 6166 ، C. E. P. R. مقالات بحث

• موریس Obstfeld & Alan M. Taylor ، 2002. "جهانی سازی و بازارهای سرمایه ،" مقالات کار NBER 8846 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• Jonathan A. Batten ، Cetin Ciner and Brian M. Lucey ، 2008. "عوامل تعیین کننده کلان نوسانات در بازارهای فلزات گرانبها" ، موسسه مطالعات بین المللی مطالعات بحث و گفتگو سری IIISDP255 ، IIIS.

• Bayer ، C & Hanck ، C. H. ، 2009. "ترکیب آزمون های غیر ادغام" ، یادداشت تحقیقاتی 012 ، دانشگاه ماستریشت ، دانشکده تحقیقاتی اقتصاد فناوری و سازمان (شهاب).

• Obstfeld ، Maurice & Taylor ، Alan M. ، 2004. "بازارهای جهانی سرمایه ،" کتاب های کمبریج ، انتشارات دانشگاه کمبریج ، شماره 9780521633178.

• Kevin H. O'Rourke & Jeffrey G. Williamson ، 2000. "از چه زمانی جهانی سازی آغاز شد؟" ، مقالات کار NBER 7632 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• Paul Cashin & C John McDermott & Alasdair Scott ، 1999. "اسطوره قیمت کالاهای مشترک در حال حرکت" ، بانک رزرو سری مقاله بحث و گفتگوی نیوزیلند G99/9 ، بانک ذخیره نیوزیلند.

• راینهارت ، کارمن و بورنسزین ، ادواردو ، 1994. "تعیین کننده های کلان اقتصادی قیمت کالاها" ، مقاله MPRA 6979 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.
• آقای ادواردو بورنززین و خانم کارمن راینهارت ، 1994. "عوامل تعیین کننده کلان اقتصادی قیمت کالاها" ، مقالات کار صندوق بین المللی پول 1994/009 ، صندوق بین المللی پول.

• Hwan SEO ، Myung ، 2011. "تخمین مدل های تصحیح خطای غیرخطی ،" نظریه اقتصاد سنجی ، انتشارات دانشگاه کمبریج ، جلد. 27 (2) ، صفحات 201-234 ، آوریل.
• Youngki Shin ، 2009. "تصحیح طول تعصب در مدل های تحول با داده های تکمیلی" ، بررسی های اقتصاد سنجی ، مجلات تیلور و فرانسیس ، جلد. 28 (6) ، صفحات 658-681.
• SEO ، Myunghwan ، 2006. "آزمایش بوت استرپ برای تهی در عدم ادغام در یک مدل تصحیح خطای بردار آستانه ،" مجله اقتصاد سنج ، Elsevier ، جلد. 134 (1) ، صفحات 129-150 ، سپتامبر.

• Myung Hwan SEO ، 2007. "تخمین اصلاحات خطای غیرخطی ،" استیکر - سری مقاله اقتصاد 517 ، مراکز بین المللی Suntory و Toyota برای اقتصاد و رشته های مرتبط ، lse.
• سئو ، میونگ هوان ، 2007. "تخمین مدل های تصحیح خطای غیرخطی" ، اسناد آنلاین تحقیقات LSE در مورد اقتصاد 6802 ، دانشکده اقتصاد و علوم سیاسی لندن ، کتابخانه LSE.

• Zivot ، Eric & Andrews ، Donald W K ، 1992. "شواهد بیشتر در مورد تصادف بزرگ ، شوک قیمت نفت و فرضیه واحد ،" مجله آمار تجارت و اقتصادی ، انجمن آماری آمریکا ، جلد. 10 (3) ، صفحات 251-270 ، ژوئیه.

• اریک زیوت و دونالد دبلیو. اندروز ، 1990. "شواهد بیشتر در مورد تصادف بزرگ ، شوک قیمت نفت و فرضیه ریشه واحد ،" مقالات بحث بنیاد Cowles 944 ، بنیاد تحقیقات Cowles در اقتصاد ، دانشگاه ییل.
• تام دوان ، "بدون تاریخ"."Zivot: روش موش برای انجام آزمایش ریشه واحد zivot-andrews" ، مؤلفه های نرم افزاری آماری RTS00236 ، گروه اقتصاد کالج بوستون.

• Jozef Barunik & Evzen Kocenda & Lukas Vacha ، 2013. "طلا ، نفت و سهام" ، مقالات 1308. 0210 ، arxiv. org ، اصلاح شده مارس 2014.
• Baruník ، Jozef & Kočenda ، Evžen & Vácha ، Lukáš ، 2014. "طلا ، روغن و سهام" ، مقالات کار Finmap 14 ، Project Finmap مشترک - تحریفات مالی و عملکرد کلان: انتظارات ، محدودیت ها و تعامل نمایندگان.
• Jozef Baruník & Evžen Kocenda & Lukáš Vácha ، 2015. "طلا ، روغن و سهام: همبستگی های پویا ،" سری کاغذ کاری سزیفو 5333 ، سیزیفو.

• Ariel Pakes & Zvi Griliches ، 1982. "تخمین تاخیر توزیع شده در پانل های کوتاه با استفاده از مشخصات الگوهای استهلاک و سازه های سرمایه گذاری سرمایه ،" مقالات کار NBER 0933 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• Diks ، C. G. H.& Panchenko ، V. ، 2004. "دستورالعمل های جدید آماری و عملی برای آزمایش علیت گرنجر غیر پارامتری ،" مقالات کار Cendef 04-11 ، Universiteit Van Amsterdam ، مرکز پویایی غیرخطی در اقتصاد و دارایی.

• جیمز دی. همیلتون ، 2008. "درک قیمت نفت خام" ، مقالات کار NBER 14492 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• جیمز اچ. Stock & Mark W. Watson ، 1991. "یک برآوردگر ساده از بردارهای ادغام شده در سیستم های یکپارچه مرتبه بالاتر ،" سری کاغذ کاری ، مسائل کلان اقتصادی 91-3 ، بانک مرکزی فدرال رزرو شیکاگو.

• Robert A. Amano & Simon Van Norden ، 1995. "قیمت نفت و افزایش و سقوط نرخ ارز واقعی ایالات متحده" ، امور مالی بین المللی 9502001 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

• راینهارت ، کارمن و بورنسزین ، ادواردو ، 1994. "تعیین کننده های کلان اقتصادی قیمت کالاها" ، مقاله MPRA 6979 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.
• راینهارت ، کارمن و بورنسزین ، ادواردو ، 1994. "عوامل تعیین کننده قیمت کالاها" ، مقاله MPRA 13870 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

• KILIAN ، LUTZ ، 2006. "همه شوک های قیمت نفت به طور یکسان نیستند: از تقاضای و شوک های عرضه در بازار نفت خام ،" مقالات بحث و گفتگو CEPR 5994 ، C. E. P. R. مقالات بحث

• Pindyck ، Robert S. & Rotemberg ، Julio. ، 1987. "همبستگی اضافی قیمت کالاها" ، مقالات کار 1969-87. ، موسسه فناوری ماساچوست (MIT) ، دانشکده مدیریت Sloan.
• Robert S. Pindyck & Julio J. Rotemberg ، 1988. "همبستگی اضافی قیمت کالاها" ، مقالات کار NBER 2671 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

استناد

1. Khalfaoui ، Rabeh & Baumöhl ، Eduard & Sarwar ، Suleman & Výrost ، Tomáš ، 2021. "اتصال بین بازارهای کالاهای انرژی و غیر انرژی: شواهدی از شبکه های انسجام کمی ،" سیاست منابع ، Elesevier ، جلد. 74 (ج).

• Rabeh Khalfaoui & Eduard Baumöhl & Suleman Sarwar & Tomáš Výrost ، 2021. "اتصال بین انرژی و بازارهای کالاهای غیر انرژی: شواهدی از شبکه های انسجام کمی ،" HAL-03797575 ، HAL.
• Khalfaoui ، Rabeh & Baumöhl ، Eduard & Sarwar ، Suleman & Výrost ، Tomáš ، 2021. "اتصال بین انرژی و بازارهای کالاهای غیر انرژی: شواهدی از شبکه های انسجام کمی ،" پیش نویس های Econstor 235529 ، ZBW - Leibniz اطلاعات مرکز اطلاعات برای اقتصاد.

• Néjib Hachicha & Amine Ben Amar & Ikrame Ben Slimane & Makram Bellalah & Jean-Luc Prigent ، 2022. "اتصال پویا و استراتژی بهینه محافظت در بین کالاها و شاخص های مالی" ، "HAL-03745047 ، HAL.

بیشتر موارد مرتبط

1. Kanjilal ، Kakali & Ghosh ، Sajal ، 2017. "دینامیک قیمت نفت خام و طلای Post Post 2008 بحران مالی جهانی-شواهد جدید از مدل تصحیح خطای بردار آستانه ،" سیاست منابع ، الزوایر ، جلد. 52 (ج) ، صفحات 358-365.
2. Balsalobre-Lorente ، Daniel & Bekun ، Festus Victor & Etokakpan ، Mfonobong Udom & Driha ، Oana M. ، 2019. "راهی برای پیشرفت در استفاده از گاز طبیعی در ایران: یک رویکرد مدل سازی چند متغیره ،" سیاست منابع ، Elesvier ، جلد. 64 (ج).
3. Wang ، Yudong & Wu ، Chongfeng ، 2012. "قیمت انرژی و نرخ ارز دلار آمریکا: شواهد بیشتر از تجزیه و تحلیل علیت خطی و غیرخطی ،" مدل سازی اقتصادی ، Elsevier ، جلد. 29 (6) ، صفحات 2289-2297.
4. محمد Abumunshar & Mehmet Aga & Ahmed Samour ، 2020. "قیمت نفت ، مصرف انرژی و انتشار CO 2 در ترکیه. شواهد جدید از آزمایش Bootstrap Ardl ،" Energies ، MDPI ، Vol. 13 (21) ، صفحات 1-15 ، اکتبر.
5. Rossen ، Anja ، 2015. "قیمت های فلزی مانند آن چیست؟ همبستگی ، چرخه قیمت و روندهای بلند مدت ،" سیاست منابع ، Elsevier ، جلد. 45 (ج) ، صفحات 255-276.

• Rossen ، Anja ، 2014. "قیمت های فلزی مانند همبستگی ، چرخه قیمت و روندهای بلند مدت ،" مقالات تحقیقاتی HWWI 155 ، موسسه اقتصاد بین المللی هامبورگ (HWWI).

• Natanelov ، Valeri & Alam ، محمد جهانگیر و مک کنزی ، اندرو م. و ون هویلنبروک ، گیدو ، 2011. "آیا همبستگی قیمت های آتی کالاهای کشاورزی و نفت خام وجود دارد؟" کنگره بین المللی 2011 ، 30-سپتامبر 20 سپتامبر 2011 ، 2011، زوریخ ، سوئیس 114626 ، انجمن اروپایی اقتصاددانان کشاورزی.

• Yannick Le Pen & Benoît Sévi ، 2018. "معاملات معاملات آتی و هماهنگی اضافی قیمت کالاها" ، پس از چاپ HAL-01731459 ، HAL.
• Yannick Le Pen & Benoît Sévi ، 2013. "تجارت معاملات آتی و افزایش اضافی قیمت کالاها ،" مقالات کار 1301 ، دانشکده اقتصاد Aix-Marseille ، فرانسه ، در ژانویه 2013 تجدید نظر کرد.
• Yannick Le Pen & Benoît Sévi ، 2013. "تجارت معاملات آتی و فروش اضافی قیمت کالاها" ، "HAL-01613916 ، HAL.
• Yannick Le Pen & Benoît Sévi ، 2013. "تجارت معاملات آتی و افزایش اضافی قیمت کالاها" ، مقالات کار 2013-19 ، گروه تحقیقات ، دانشکده تجارت IPAG.

• Solarin ، Sakiru Adebola & Shahbaz ، Muhammad ، 2013. "علیت بیضه بین رشد اقتصادی ، شهرنشینی و مصرف برق در آنگولا: تجزیه و تحلیل ادغام و علیت ،" مقاله MPRA 45580 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان ، اصلاح شده 19 مارس 2013.

اطلاعات بیشتر در مورد این مورد

کلید واژه ها

طبقه بندی ژل:

• E32 - اقتصاد کلان و اقتصاد پولی - - قیمت ها ، نوسانات تجاری و چرخه - - - نوسانات تجاری ؛چرخه
• O13 - توسعه اقتصادی ، نوآوری ، تغییر فناوری و رشد - - توسعه اقتصادی - - - کشاورزی ؛منابع طبیعی؛محیط؛سایر محصولات اولیه
• Q4 - اقتصاد کشاورزی و منابع طبیعی ؛اقتصاد زیست محیطی و زیست محیطی - - انرژی

آمار

اصلاحات

تمام مطالب موجود در این سایت توسط ناشران و نویسندگان مربوطه تهیه شده است. شما می توانید به اصلاح خطاها و حذفیات کمک کنید. هنگام درخواست تصحیح ، لطفاً دسته این مورد را ذکر کنید: Repec: EEE: EEEECO: V: 84: Y: 2019: I: C: S014098831930297X. به اطلاعات کلی در مورد نحوه اصلاح مطالب در repec مراجعه کنید.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با :. اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www. elsevier. com/locate/eneco.

اگر این مورد را تألیف کرده اید و هنوز در Repec ثبت نشده اید ، ما شما را تشویق می کنیم که این کار را در اینجا انجام دهید. این اجازه می دهد تا نمایه خود را به این مورد پیوند دهید. همچنین به شما امکان می دهد استناد های احتمالی را به این مورد بپذیرید که ما در مورد آن نامشخص هستیم.

اگر Citec یک مرجع کتابشناختی را تشخیص داد اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.

اگر از موارد گمشده ای که به این یکی گفته می شود اطلاع دارید ، می توانید با اضافه کردن منابع مربوطه به همان روش فوق ، برای هر مورد ارجاع ، به ما در ایجاد آن پیوندها کمک کنید. اگر شما یک نویسنده ثبت نام شده از این مورد هستید ، ممکن است بخواهید برگه "استناد" را در مشخصات سرویس Repec نویسنده خود بررسی کنید ، زیرا ممکن است برخی از استنادها در انتظار تأیید باشند.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس: کاترین لیو (ایمیل موجود در زیر). اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www. elsevier. com/locate/eneco.

لطفاً توجه داشته باشید که اصلاحات ممکن است چند هفته طول بکشد تا از طریق خدمات مختلف repec فیلتر شود.