نقش ECM در مقابل. میز معامله

در حالی که ECM و تجارت هر دو مسیرهای شغلی معتبر و مطلوبی هستند، اما در ماهیت، مسئولیت های روزانه و الزامات متفاوت هستند. بازارهای سرمایه سهام بخشی از بخش بازار سرمایه هستند و کار شامل کمک به مشتریان برای افزایش سرمایه است. مسئولیت ها شامل مدل سازی مالی زیادی، مدیریت روابط با اشخاص ثالث و ارائه خدمات است. از سوی دیگر، تجارت یک نقش اجرایی است که هدف آن عمل به نفع مشتری است.

این شغل پویا است و به دانش قوی از بازارها و عملیات مالی، همراه با مهارت های مدیریت روابط نیاز دارد، زیرا تعامل قابل توجهی با بازارسازان و سایر معامله گران وجود دارد. برخلاف نقش ها در سهام خصوصی، نه ECM و نه تجارت نیاز به مدرک MBA یا CFA ندارند، اگرچه هر دو می توانند سودمند باشند. در عوض، دانش عملی و صنعتی که از طریق کارآموزی و تجربه کاری به دست می آید، بسیار ارزشمند است.

نکات کلیدی یادگیری

• هر دو ECM و تجارت مسیرهای شغلی بسیار مورد توجهی هستند که کار پویا و جالبی را همراه با پاداش بسیار رقابتی ارائه می دهند.
• با این حال، تعداد موقعیت های موجود محدود است، که رقابت برای ورود به صنعت را شدید می کند.
• بازارهای سرمایه بخشی از بخش گسترده تر بازار سرمایه هستند و هدف کمک به مشتریان برای افزایش سرمایه است.
• میز معاملات مسئولیت اجرای سفارشات مشتری را بر عهده دارد و هر میز در این بخش تمایل دارد در زمینه خاصی تخصص داشته باشد، به عنوان مثال، سهام یا درآمد ثابت.

ECM چیست؟

بازار سرمایه زیربخشی از بازارهای سرمایه است و طیف وسیعی از ابزارها و فعالیت ها را در بر می گیرد. ECM همچنین با گروه متنوعی از شرکت کنندگان در بازار از جمله بانک های سرمایه گذاری، سرمایه گذاری مخاطره آمیز و شرکت های سهام خصوصی و همچنین دلال ها کار می کند. از دیدگاه بازار اولیه، ECM به شرکت ها کمک می کند تا با انتشار اوراق بهادار جدید، سرمایه خود را افزایش دهند.

این کار را می توان با فهرست کردن شرکت در بورس رسمی از طریق عرضه اولیه عمومی (IPO) یا به طور متناوب از طریق عرضه در بازار خصوصی انجام داد، جایی که شرکت ها از طریق سهام غیر بورسی که مستقیماً به سرمایه گذاران فروخته می شوند، دارایی خود را افزایش می دهند. هر گونه عملیات پیگیری در بازار ثانویه انجام می شود، جایی که سرمایه جدیدی جذب نمی شود. این شامل خرید و فروش سهام موجود در بورس اوراق بهادار یا خارج از بورس (OTC) می شود، جایی که معامله گران مستقیماً با یکدیگر معامله می کنند، بدون اینکه از بورس رسمی بازار عبور کنند.

تجارت چیست؟

همانطور که از نام آن پیداست ، کف معاملات جایی است که معاملات خرید و فروش در یک موسسه مالی اتفاق می افتد. بخش معاملاتی شامل میزهای مختلفی است که در یک بخش خاص بازار یا نوع امنیتی تخصص دارد ، به عنوان مثال ، سهام ، درآمد ثابت ، ارز خارجی (FX) ، کالاها یا مشتقات. برای اطمینان از بهترین نتیجه برای مشتریان ، معامله گران از سیستم های تجارت الکترونیکی (ETS) یا سازندگان بازار استفاده می کنند که نقدینگی و عمق را برای بازارها فراهم می کنند. آنها با تیم های فروش ، که ایده های سرمایه گذاری را به سرمایه گذاران نهادی و ثروتمند ارائه می دهند ، همکاری می کنند و به مشتریان در بازسازی محصولات مالی کمک می کنند.

میزهای معاملاتی با شارژ کمیسیون برای انجام معاملات درآمدی ایجاد می کنند - به عنوان مثال ، صندوق بازنشستگی سفارشاتی را به میز تجارت سهام در یک بانک سرمایه گذاری می دهد که به نوبه خود هزینه ای را برای هر تجارت هزینه می کند.

آموزش و مهارت

همانطور که قبلاً نیز گفته شد ، بدست آوردن موقعیت در ECM یا تجارت می تواند دشوار باشد زیرا این رقابت شدید است. مانند سایر نقش ها در بانکداری سرمایه گذاری ، همراه با کارآموزی و گواهینامه های مربوطه ، سوابق تحصیلی مهم است. انتظار می رود نامزدها حداقل دارای مدرک لیسانس در یک رشته مالی از یک موسسه شناخته شده باشند (به این معنی که در رتبه های دانشگاه مانند FT ، Guardian یا Times به عنوان مثال - رتبه بندی بالاتر ، بهتر است) و داشتندانش سالم از بازارهای مالی.

برای موقعیت های سطح متوسط تا سالمندان ، تعدادی از امتحانات نظارتی برای دریافت مجوز مورد نیاز برای داشتن یک موقعیت خاص (این برای تجارت بیشتر است) وجود دارد ، که همراه با مدرک تحصیلات تکمیلی باعث می شود کاندیدایی رقابتی شود. با این وجود ، دانش قوی از بازار و تجربه (که از نظر ایده آل با یک رقیب به دست می آید) بیشترین اهمیت را دارد.

اگرچه موقعیت های ECM و تجارت می تواند کاملاً متفاوت باشد ، اما برخی از مهارت های کلیدی مورد نیاز برای یک حرفه موفق در هر دو مورد شامل موارد زیر است:

• دقت و توجه به جزئیات
• مهارت های ارتباطی شفاهی و کتبی قوی
• توانایی رسیدگی به مسائل پیچیده و دستکاری داده ها
• استعدادی برای مدیریت رابطه
• آگاهی از امور مالی ، بازارهای مالی و عملیات معاملاتی

گواهینامه/دوره ها

نامگذاری تحلیلگر مالی منشور (CFA) یکی از معتبرترین صلاحیت های صنعت است و هرگونه رزومه را تقویت می کند. با این حال ، بر خلاف مدیریت دارایی یا سهام خصوصی که مسئولیت ها شامل مدیریت پول و اوراق بهادار است ، برای برخی از نقش ها در ECM و تجارت کمتر کاربرد دارد.

امتحانات تمایل دارند بیشتر با مقررات و شیوه های محلی گره خورده باشند. به عنوان مثال ، در ایالات متحده کسانی که در ECM مشغول به کار هستند ، تمایل دارند امتحان FINRA سری 7 ، 63 ، 79 را انجام دهند ، در حالی که در انگلیس به طور معمول صلاحیت ترجیحی برنامه بازارهای سرمایه است که توسط موسسه منشور برای اوراق بهادار و سرمایه گذاری ارائه می شود. در معاملات ، گواهینامه های مربوطه شامل گواهی پیشرفته CISI در عملیات اوراق بهادار جهانی یا دیپلم در عملیات سرمایه گذاری است.

اگر علاقه مند به حرفه ای در تجارت یا به دنبال تغییر نقش هستید ، دوره معامله گر آنلاین ما تمام جنبه های فروش و تجارت در یک بانک سرمایه گذاری را در بر می گیرد و به شما کمک می کند تا مهارت های عملی را که می توانید از روز اول در کار استفاده کنید ، تسلط دهید.

ساعت ها

مشابه بسیاری از مواضع در بانکهای سرمایه گذاری با مسئولیت های مشتری ، ECM و تجارت به ساعات کاری طولانی تر نیاز دارند. ساعت در بازارهای سرمایه سهام بسیار وابسته به حجم کار فعلی و معاملات در خط لوله است. به طور کلی ، هرچه معاملات بیشتر ، (و اهمیت معامله) ، ساعات لازم بیشتر باشد. در طی یک دوره نسبتاً شلوغ ، ساعت ها می توانند به راحتی از 60 در هفته تجاوز کنند و برخی از کار در آخر هفته مورد نیاز است. از طرف دیگر ، معاملات ساعات پایدارتری را طی محدوده هفتگی 50-60 ساعت ارائه می دهد. معامله گران به ندرت دیده می شوند که در شب کار می کنند و آخر هفته ها کاملاً رایگان هستند.

حقوق

حقوق در ECM به طور معمول با هزینه های DCM (بازارهای سرمایه بدهی) یا M& A (ادغام و خرید) مطابقت دارد. در سطح تحلیلگر (در سازمانهای بزرگتر) ، نامزدها ممکن است انتظار داشته باشند که حقوق پایه ای در حدود 100K دلار و تا 50 ٪ پاداش سالانه داشته باشد ، در حالی که در سطح همکار این پایه می تواند با یک پاداش مربوط به عملکرد بین 150K دلار افزایش یابد50-100 ٪. معامله گران سطح ورودی ممکن است انتظار داشته باشند که حقوق پایه ای در حدود 80 کیلو دلار و تا 50 ٪ پاداش سالانه داشته باشد. با حرکت معامله گر در سلسله مراتب ، پایه و جایزه افزایش می یابد.

تعادل زندگی کاری

اگرچه در سالهای اخیر بانک های سرمایه گذاری در تلاشند تا تعادل زندگی و زندگی را بهبود بخشند ، به ویژه برای افراد در نقش های مشتری ، ساعات طولانی و زندگی شخصی محدود هنوز هم در بسیاری از موسسات عادی است. کسانی که در بانکهای بزرگ در ECM کار می کنند باید آماده باشند تا بیشتر وقت خود را به کار اختصاص دهند اما در ازای آن می توانند جبران خسارت زیادی داشته باشند. برای کسانی که از پویایی بازار لذت می برند اما می خواهند وقت شخصی بیشتری داشته باشند ، تجارت ممکن است مناسب باشد.

فرصت های خروج

به طور معمول ، متخصصان ECM تمایل دارند گزینه های خروجی زیادی داشته باشند. با توجه به درک عالی آنها از سهام و صنایع مختلف ، سایر فرصت های شغلی شامل تجارت ، تحقیق ، مدیریت سرمایه گذاری یا نقش مالی شرکت ها است که به مهارت های مدل سازی مالی نیاز دارند.

از طرف دیگر ، تجارت به مجموعه مهارت های متفاوتی نیاز دارد و به طور معمول گزینه های خروجی مشابهی را ارائه نمی دهد. این یک نقش اعدام است و بیشتر کسانی که مایل به تغییر نقش های مشابه در مدیریت دارایی هستند ، که تعادل کار و زندگی بهتر یا صندوق های پرچین را فراهم می کند. برخی از معامله گران ممکن است شرکت های خود را شروع کنند ، اگرچه این موضوع کمتر محبوب است و با خطر بیشتری همراه است.

نتیجه

به طور کلی ، هنگام مقایسه فرصت ها در ECM و تجارت ، داوطلبان باید کل جبران خسارت و بار کار را در نظر بگیرند ، اما همچنین خروج شغلی بالقوه و تعادل کار و زندگی را در نظر می گیرند. ECM به طور معمول حقوق بالاتری و گزینه های خروجی بیشتری را ارائه می دهد اما از نظر ساعت ها نیز کاملاً خواستار است. از طرف دیگر ، تجارت اجازه می دهد تا زمان شخصی بیشتری بدون فداکاری بزرگ در سمت دستمزد ، اما فرصت های احتمالی خروج محدودتر است.