مزایا و مضرات قرار دادن خصوصی اوراق قرضه چیست؟

شما در حال خواندن مقاله رایگان با نظرات هستید که ممکن است با خدمات سرمایه گذاری حق بیمه Motley Fool متفاوت باشد. امروز به یک عضو Motley Fool تبدیل شوید تا به توصیه های تحلیلگر برتر ما ، تحقیقات عمیق ، منابع سرمایه گذاری و موارد دیگر دسترسی پیدا کنید. بیشتر بدانید

آیا اوراق خصوصی بهتر از عموم است؟

هنگامی که بیشتر اوراق قرضه صادر می شود ، آنها در دسترس عموم قرار می گیرند ، در کمیسیون اوراق بهادار و بورس ثبت می شوند و در مبادله عمومی معامله می شوند. هنگامی که اوراق قرضه در یک مبادله عمومی ذکر نشده است ، آن را محل خصوصی می نامند. هنگامی که اوراق قرضه به صورت خصوصی قرار می گیرند ، به طور معمول به تعداد محدودی از سرمایه گذاران ارائه می شوند. سرمایه گذاران در اوراق بهادار خصوصی معمولاً شامل بانک های بزرگ ، صندوق های متقابل یا شرکت های بیمه هستند.

تا کنون معنی دارد؟اگر چنین است ، ادامه دهید. اگر اینطور نیست ، ما می توانیم هنگام شروع سرمایه گذاری به شما دست بدهیم. فقط به مرکز کارگزار ما بروید.

مزایای قرارگیری خصوصی یکی از مهمترین مزیت های قرار دادن خصوصی این است که صادرکننده مشمول مقررات سختگیرانه SEC برای یک پیشنهاد عمومی معمولی نیست. با قرار دادن خصوصی ، شرکت صادر کننده مشمول همان الزامات افشای و گزارش دهی به عنوان یک اوراق قرضه ارائه شده عمومی نیست. علاوه بر این ، اوراق قرضه خصوصی نیازی به رتبه بندی آژانس اعتبار ندارند.

یکی دیگر از مزیت های قرارگیری خصوصی ، هزینه و پس انداز مربوط به زمان است. صدور اوراق قرضه به معنای تحمل هزینه های قابل توجه در حالی که صادر کردن آنها به صورت خصوصی می تواند پس انداز کند. به همین ترتیب ، این روند می تواند هنگام انجام به صورت خصوصی تسریع شود. علاوه بر این ، معاملات محل قرارگیری خصوصی می تواند برای تأمین نیازهای مالی صادرکننده و سرمایه گذاران ساخته شده باشد.

مضرات محل قرارگیری خصوصی یکی از ضررهای اصلی قرارگیری خصوصی این است که صادرکنندگان اوراق بهادار غالباً باید نرخ بهره بالاتری را برای جلب سرمایه گذاران بپردازند. از آنجا که اوراق قرضه خصوصی به رتبه بندی اختصاص داده نمی شود ، می تواند برای سرمایه گذاران سخت تر باشد که خطر آنها را تعیین کنند. بنابراین صادرکنندگان باید در ازای ریسک اضافی ، به سرمایه گذاران حق بیمه بپردازند.

علاوه بر این ، محل قرارگیری خصوصی تعداد و تنوع سرمایه گذاران را که حزب صادر کننده می تواند به آن برسد محدود می کند ، بنابراین فروش اوراق بهادار به صورت خصوصی می تواند چالش برانگیزتر از انجام این کار عمومی باشد. در برخی مواقع ، قرار دادن خصوصی ممکن است باعث شود یک صادرکننده زمان و هزینه بیشتری را صرف پیدا کردن و جذب سرمایه گذاران نسبت به یک پیشنهاد عمومی کند ، بنابراین یکی از مزایای اصلی جلوگیری از لیست عمومی را نفی می کند.

سرانجام ، صادرکنندگان در محل خصوصی می توانند مجبور شوند اقدامات بیشتری برای تهیه سرمایه گذاران خود انجام دهند. به عنوان مثال ، سرمایه گذاران بالقوه ممکن است از صادرکنندگان خواستار سهام اضافی شوند یا در ازای دلارهای سرمایه گذاری خود ، این موارد دیگر را تحمیل کنند.

حتی اگر شرکتی تصمیم بگیرد اوراق قرضه خود را به صورت خصوصی بفروشد ، هنوز هم باید قوانین خاص SEC را برای قرار دادن خصوصی رعایت کند. این قوانین در مورد جنبه هایی مانند تعداد و ارزش پولی اوراق قرضه و روشهای استفاده شده برای تبلیغ آنها اعمال می شود.

این مقاله بخشی از مرکز دانش Motley Fool است که بر اساس خرد جمع آوری شده یک جامعه خارق العاده از سرمایه گذاران ایجاد شده است. ما دوست داریم سوالات ، افکار و نظرات شما را در مورد مرکز دانش به طور کلی یا این صفحه به طور خاص بشنویم. ورودی شما به ما کمک می کند تا به دنیا سرمایه گذاری کنیم ، بهتر! از طریق ایمیل به ما ایمیل ارسال کنید. با تشکر - و احمق!

ما احمق ها ممکن است همه عقاید یکسان را نداشته باشیم ، اما همه ما معتقدیم که با در نظر گرفتن طیف متنوعی از بینش ها باعث می شود سرمایه گذاران بهتری داشته باشیم. احمق Motley یک سیاست افشای اطلاعات دارد.