درک جهت پرچین در سیگنال های معاملاتی

یکی از اصول معاملات سیگنال، درک جهت پرچین سیگنال است. جهت پرچین به سرمایه گذار کمک می کند تا فرصت های تجاری را شناسایی کند، روند صعودی را جذب کند، کاهش سرمایه را کاهش دهد و آلفا تولید کند. درک نحوه اعمال سه جهت متداول پوشش ریسک به سیگنال های سرمایه گذاری منجر به بازده بالاتر و مدیریت ریسک بهتر می شود.

هج موقعیتی است که در سرمایه گذاری طراحی شده برای خنثی کردن سود یا زیان احتمالی اتخاذ می شود. جهت پرچین یک سیگنال نشان می دهد که کدام سمت معامله (طولانی یا کوتاه) و به چه میزان باید جبران شود.

SYGNAL تا 3 جهت پرچین را در هر ابزاری ارائه می دهد:

• بلند-کوتاه: ایجاد آلفا
• کوتاه: کاهش کاهش
• طولانی: عکس برداری وارونه

این مقاله یک نمای کلی از جهت های پوششی که در بیشتر سیگنال های معاملاتی یافت می شود ارائه می کند و استراتژی هایی را برای درک، تفسیر و عمل بر روی چنین سیگنال هایی بیان می کند.

سه جهت اصلی پرچین را می توان به صورت زیر خلاصه کرد:

توجه: می توان جهت های Long-Short را به عنوان سیگنال های ساده فقط کوتاه یا Long-only معامله کرد.

بلند-کوتاه - هر دو موقعیت را پرچین کنید

رایج ترین و همه کاره ترین سیگنال سرمایه گذاری، سیگنال Long-Short، هر دو طرف بلند و کوتاه یک تجارت بالقوه را بررسی می کند.

سیگنال های معاملاتی Long-Short از 1. 00- تا 1. 00+ است که در آن:

سیگنال، که گاهی به عنوان قدرت سیگنال نامیده می شود، در محدوده بالا قرار می گیرد و نشان می دهد که مدل کمی در مورد یک ابزار معین تا چه میزان صعودی یا نزولی است.

یک سرمایه گذار می تواند هر دو طرف بلند و کوتاه، یا فقط سمت بلند یا کوتاه سیگنال Long-Short را معامله کند. تعیین اینکه کدام طرف معامله شود به اهداف سرمایه گذاری مدیر، ریسک پذیری، موقعیت شروع و توانایی فروش کوتاه مدت یک دارایی خاص بستگی دارد.

استراتژی های زیر چهار روش برای پیاده سازی سیگنال معاملاتی Long-Short را نشان می دهند.

استراتژی 1: تجارت سیگنال های بلند-کوتاه

هدف: تولید آلفای تهاجمی

تا حد زیادی تهاجمی ترین (و سودآورترین) کاربرد سیگنال Long-Short، این استراتژی با هدف ایجاد آلفا با معامله هر دو طرف سیگنال است. این تاکتیک فرض می کند که سرمایه گذار می تواند ابزار مورد معامله را کوتاه بفروشد.

هنگامی که یک سیگنال مثبت است ، مدیر نسبت به قدرت سیگنال موقعیت طولانی در ابزار هدف دارد. به عنوان مثال ، با یک تک آهنگ +0. 50 ، سرمایه گذار با استفاده از 50 ٪ از دارایی های خود (پایه) که به این استراتژی اختصاص داده شده است ، ابزار هدف را خریداری می کند. برای سیگنال های منفی ، سرمایه گذار کوتاه ابزار هدف را نسبت به قدرت سیگنال به فروش می رساند. سیگنال های 0. 00 خنثی تلقی می شوند و هیچ موقعیتی ندارند.

برای نشان دادن ، تصور کنید که در آینده S& P00 (ابزار هدف) سرمایه گذاری می کنید ، که علیه USD (ابزار پایه) معامله می شود. موقعیت شروع شما 100 ٪ سرمایه گذاری در USD خواهد بود. میزان خرید یا فروش کوتاه ابزار به این ترتیب به قدرت سیگنال کوتاه مدت بستگی دارد.

سناریو:

قدرت سیگنال:

مواضع:

برای مشاهده نحوه تخصیص دارایی ها به عنوان تغییر سیگنال از کشویی بالا استفاده کنید.

درمجموع ، هرچه سیگنال صعودی شود ، موقعیت S& P500 به طور متناسب افزایش می یابد. هنگامی که سیگنال خنثی است (0. 00) ، معامله گر 100 ٪ از کل دارایی ها را به دلار نگه می دارد. از آنجا که سیگنال زیر 0. 00 قرار دارد ، کاربر ابزار هدف (S & P500) را کوتاه می کند و به طور متناسب دارایی های USD خود را کاهش می دهد.

استراتژی 2: تجارت سیگنال های کوتاه مدت بدون فروش کوتاه

هدف: تولید آلفای تهاجمی

در مواردی که سرمایه گذاران نتوانند کوتاه فروش کنند ، این استراتژی دوم هنوز هم به مدیر اجازه می دهد تا هر دو طرف سیگنال را به صورت تهاجمی تجارت کند ، با این حال ، با کمی تغییر در موقعیت شروع: 50 ٪ طولانی در ابزار هدف و 50 ٪ از کل باقی ماندهبه صورت نقدیهرچه سیگنال صعودی شود (مثبت) ، موقعیت هدف متناسب افزایش می یابد. با تبدیل شدن سیگنال (منفی) ، موقعیت هدف به تدریج کاهش می یابد.

این استراتژی به بهترین وجه توسط معامله گران با تجربه که نمی خواهند یا نمی توانند کوتاه فروش ابزار هدف را به کار گیرند ، به کار می رود.

از آنجا که این نوع معاملات در فارکس رایج تر است ، ما از یک سیگنال EURUSD FX به عنوان نمونه استفاده خواهیم کرد ، با موقعیت شروع 50 ٪ یورو و 50 ٪ USD.

سناریو:

قدرت سیگنال

مواضع

برای مشاهده نحوه تخصیص دارایی ها به عنوان تغییر سیگنال از کشویی بالا استفاده کنید.

به عبارت دیگر ، هرچه سیگنال صعودی شود ، موقعیت EUR متناسب افزایش می یابد. هنگامی که سیگنال خنثی است (0. 00) ، معامله گر 50 ٪ از کل دارایی ها را در یورو و 50 ٪ به عنوان دلار نگه می دارد. هنگامی که سیگنال زیر 0. 00 قرار می گیرد ، مدیر به تدریج ابزار هدف (EUR) را می فروشد.

استراتژی 3: استفاده از یک سیگنال کوتاه مدت برای تجارت فقط موقعیت کوتاه

هدف: کاهش کاهش

یک استراتژی کمتر تهاجمی ، این سناریو فرض می کند که معامله گر در حال حاضر موقعیتی در دارایی هدف دارد و مایل است با کاهش قیمت (کاهش قیمت) ، قرار گرفتن در معرض را کاهش دهد. در این حالت ، در حالی که سیگنال های مثبت را نادیده می گیرد ، فقط مقادیر سیگنال منفی (0. 00 ت ا-1. 00) را معامله می کند.

این استراتژی به بهترین وجه توسط معامله گران که از قبل در معرض یک ابزار خاص قرار دارند ، به کار می رود.

به عنوان مثال ، فرض کنید که سرمایه گذار قبلاً در شرکت اپل (AAPL) سهام خود را در اختیار دارد. تجارت موقعیت کوتاه به معامله گر اجازه می دهد تا با کاهش قیمت ، قرار گرفتن در معرض خود را کاهش دهد و خطر نزولی را کاهش می دهد:

سناریو:

قدرت سیگنال

مواضع

برای مشاهده نحوه تخصیص دارایی ها به عنوان تغییر سیگنال از کشویی بالا استفاده کنید.

در سناریوی فوق ، هنگامی که سیگنال مثبت است ، معامله گر همچنان موقعیت طولانی خود را حفظ می کند. با حرکت سیگنال زیر 0. 00 ، او به تدریج قرار گرفتن در معرض اپل را تا زمان برخورد سیگنا ل-1. 00 ، هنگامی که کاملاً خارج از بازار خواهد بود ، کاهش می دهد.

استفاده از این استراتژی به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا هنگامی که سیگنال ها نزولی می شوند ، ریسک را مدیریت کرده و کاهش دهند.

استراتژی 4: استفاده از یک سیگنال کوتاه مدت برای تجارت فقط موقعیت طولانی

هدف: ضبط صعودی را افزایش دهید

معاملات فقط موقعیت طولانی را می توان به عنوان یک رویکرد پایین/فروش پایین تعبیر کرد. هدف این است که با افزایش قرار گرفتن در معرض دارایی ، با افزایش بازار و کاهش قرار گرفتن در معرض با سقوط بازار ، دستگیری صعودی را بهبود بخشید. برای انجام این کار ، معامله گر فقط سیگنال های مثبت (0. 00 تا 1. 00) را معامله می کند و سیگنال های تجاری منفی را نادیده می گیرد.

این استراتژی کمترین خطر برای تجارت سیگنال های کوتاه مدت است و برای معامله گران کمتر با تجربه یا معامله گران باتجربه که به دنبال ورود به بازار زمان هستند ، مناسب است.

برای نشان دادن ، بیایید دوباره نمونه سیگنال های سرمایه گذاری را با استفاده از Futures S& P500 در مقابل USD بگیریم.

سناریو:

قدرت سیگنال

مواضع

برای مشاهده نحوه تخصیص دارایی ها به عنوان تغییر سیگنال از کشویی بالا استفاده کنید.

در مثال فوق ، معامله گر سیگنال های منفی را نادیده می گیرد و فقط وقتی سیگنال ها مثبت می شوند وارد بازار می شوند. با افزایش صعودی سیگنال سرمایه گذاری ، قرار گرفتن در معرض متناسب افزایش می یابد.

تجارت سیگنال کوتاه

کمتر از سیگنال های کوتاه مدت ، سیگنال های معاملاتی کوتاه فقط بر کاهش قرار دادن موقعیت هایی که قبلاً توسط مدیر دارایی برگزار می شود ، تمرکز دارند. سیگنال های کوتاه در مقیاس اعم از 0. 00 ت ا-1. 00 قرار می گیرند ، جایی که 0. 00 خنثی است و-1. 00 حداکثر نزولی است. هیچ مقدار سیگنال مثبت برای سیگنال های کوتاه وجود ندارد.

برای نشان دادن بهتر ، بیایید از مثال شرکت تسلا (TSLA) استفاده کنیم ، با یک سیگنال کوتاه پوشانده شده است. ایده اینجاست که سرمایه گذار قبلاً سهام تسلا را در اختیار دارد و با کاهش قیمت ، می خواهد ضرر را کاهش دهد. بنابراین ، موقعیت شروع 100 ٪ سرمایه گذاری در تسلا ، در برابر ارز پایه است.

سناریو:

قدرت سیگنال

مواضع

برای مشاهده نحوه تخصیص دارایی ها به عنوان تغییر سیگنال از کشویی بالا استفاده کنید.

مثال فوق ، سیگنال 0. 00 ، دلالت بر این دارد که معامله گر باید در این موقعیت 100 ٪ طولانی بماند ، در حالی که یک سیگنا ل-1. 00 به معنای این است که او باید صفر در معرض تسلا قرار بگیرد.

همانطور که در اینجا توضیح داده شده است ، یک مدیر همچنین می تواند از یک سیگنال بلند کوتاه برای تجارت موقعیت های طولانی استفاده کند.

تجارت سیگنال فقط طولانی

سیگنال های طولانی روی استراتژی های معاملاتی وارونه (خرید کم/فروش بالا) تمرکز می کنند و برای ورود زمان به بازار و شناسایی فرصت ها مفید هستند. سیگنال های کوتاه در مقیاس اعم از 0. 00 تا +1. 00 قرار می گیرند ، جایی که 0. 00 خنثی است (وارد نشوید) و +1. 00 حداکثر صعودی است.

تصور کنید که یک سرمایه گذار 100 ٪ از دارایی های نقدی خود را در اختیار دارد و به دنبال فرصتی برای سرمایه گذاری در یک ساز خاص است. معامله گر به طور کلی سهام هنگ کنگ را دنبال کرده است و به ویژه Tencent Holdings Limited (700: HK). او از سیگنال طولانی به زمان ورود به بازار خود استفاده می کند و وقتی سیگنال سرمایه گذاری مثبت می شود ، خرید می کند.

سناریو: