چرا همیشه باید در مورد تصمیمات سرمایه گذاری خود نظر بیرونی داشته باشید

در حالی که سرمایه گذاری بیش از حد ، اکثر مردم فقط می خواهند به درستی اثبات شوند و از این رو ، آسانتر می شود به سمت داده هایی که فرضیه موجود را تقویت می کند ، حرکت کند. داده های مخالف تقریباً همیشه برای تضعیف پرونده سرمایه گذاری فرض می شوند.

دارایی رفتاری

Nimesh Chandan ، رئیس - سرمایه گذاری ، سهام ، مدیریت دارایی Canara Robeco

آقای Chandan نزدیک به دو دهه تجربه در بازارهای هند دارد که در طی آن وی تکالیف مختلف تحقیق و مدیریت صندوق را برگزار کرده است. وی پیش از این با سرمایه گذاری استراتژیک Capital ، Birla SunLife AMC و SBI AMC دست داشته است. آخرین تکلیف وی با مدیریت دارایی Prudential ICICI در ظرفیت مدیر ارشد نمونه کارها بود.

بیشتر اوقات مردم اطلاعاتی را جمع می کنند که نظرات آنها را تأیید می کند. پس از شکل گیری نظرات آنها ، آنها ترجیح می دهند آنها را تغییر ندهند. تغییر به طور مؤثر به معنای پذیرش این است که آنها در مورد چیزی که زودتر اشتباه کرده بودند ، اشتباه می کردند.

در حالی که سرمایه گذاری بیش از حد ، اکثر مردم فقط می خواهند به درستی اثبات شوند و از این رو ، آسانتر می شود به سمت داده هایی که فرضیه موجود را تقویت می کند ، حرکت کند. داده های مخالف تقریباً همیشه برای تضعیف پرونده سرمایه گذاری فرض می شوند.

با این حال ، این فرض کاملاً اشتباه است!

تحلیلگر ناامنی

"من یک تحلیلگر امنیتی حرفه ای نیستم. من ترجیح می دهم خودم را یک تحلیلگر ناامنی بنامم. "- جورج سوروس

در این کتاب ، سوروس در سوروس: ماندن از منحنی ، جورج سوروس خاطرنشان می کند که تشخیص اینکه فرد می تواند در تصمیم گیری اشتباه باشد و از این طریق ناامن در مورد آن باشد ، در واقع یک قدرت است.

دانستن اینکه چه چیزی می تواند در یک سرمایه گذاری اشتباه انجام شود ، در واقع پرونده را تقویت می کند. درک خطرات مرتبط با امنیت ، آن را غیرقابل پیش بینی نمی کند. در حقیقت ، سرمایه گذاران متضاد برای سهام در جایی که مردم خطرات را بیش از حد ارزیابی کرده اند ، شکار می کنند. به طور فعال به دنبال دیدگاه مخالف ، یک لیست چک از مناطقی را که باید مورد بررسی قرار گیرد ، به یک سرمایه گذار ارائه می دهد.

در نهایت ، محرک های "فروش" مبتنی بر رویداد می توانند بر اساس سیگنال های این مناطق در پایان نامه سرمایه گذاری گنجانیده شوند.

به گفته سر کارل پوپر (تأثیرگذارترین فیلسوفان علوم قرن بیستم) ، جعل قابلیت آزمایش ذاتی هر فرضیه علمی را تعریف می کند. در سرمایه گذاری ، جعل فرضیه به معنای دانستن تحت شرایطی است که استدلال شکست می خورد. عدم دانستن این سناریوها می تواند سرمایه گذاری را در معرض خطر قابل توجهی قرار دهد.

درج جعل در فرآیند سرمایه گذاری ، معرفی جعل به عنوان بخشی از فرآیند تفکر و سرمایه گذاری شخص مهم است. برخی از ایده ها در مورد نحوه اجرای در زیر ارائه شده است:-

1. همیشه دانیل کاننمن ، برنده جایزه نوبل نمای بیرونی ، در روزهای ابتدایی خود در دانشگاه عبری ، تصمیم به پیوستن به چند همکار برای نوشتن کتاب درسی برای دانشجویان گرفت. این گروه اطمینان داشت که می توانند این پروژه را در دو سال تکمیل کنند. Kahneman تصمیم گرفت نظر بیرونی از معاون دانشگاه در مورد چند سال طول بکشد تا گروه های دیگر برای پایان دادن به چنین پروژه هایی انجام دهند. دین تعدادی را به دست آورد که او را شوکه کرد: "کمتر از هفت سال" و 40 ٪ از گروه ها نتوانستند تکمیل کنند.

Kahneman و همکارانش با اطمینان که می توانند خیلی بهتر از حد متوسط انجام دهند ، این پروژه را دنبال کردند. متأسفانه این پروژه هشت سال طول کشید!

داستان مشکلات تکیه بر دیدگاه داخلی یا تمرکز بر روی مورد خاص و پایه گذاری تصمیم را بر روی مجموعه ای باریک از ورودی ها نشان می دهد. در مقابل ، نمای بیرونی به تعیین نرخ پایه و تجربیات دیگران در شرایط مشابه کمک می کند.

2. معکوس. همیشه معکوس! چارلی مونگر غالباً به نقل از جبرئیست جاکوبی می گوید: "معکوس ، همیشه معکوس" ، این به معنای حل مسئله به دنبال عقب به جای جلو است. او منطق را با گفتن "من آرزو می کنم بدانم که کجا می خواهم بمیرم ، توضیح می دهد ، و بعد هرگز به آنجا نمی روم."براساس این تکنیک ، یک نفر به این سؤال می پردازد که "آیا رویداد X رخ خواهد داد" ، با چرخاندن آن به عقب ، یعنی با مطالعه "چه چیزی می تواند از رویداد X جلوگیری کند."

اگر تفکر رو به جلو در مورد "تلاش برای هوشمند بودن" است ، وارونگی در مورد "تلاش برای احمق بودن" است.

در حالی که تفکر رو به جلو کاملاً طبیعی به ما می رسد ، وارونگی باید به عنوان گامی در روند سرمایه گذاری برای پیگیری با نظم و انضباط گنجانیده شود.

3. فکر کردن در سطح دوم ، بسیاری از شرکت کنندگان در بازار در یک گله حرکت می کنند ، مانند یک آونگ بین سرخوشی و وحشت و ایجاد بازده متوسط. با این حال ، یک سرمایه گذار که می خواهد بازده برتر داشته باشد ، باید از جمعیت ایستادگی کند و از این رو ، باید چارچوب بهتری برای تفکر در مورد سرمایه گذاری داشته باشد. تفکر سطح دوم در مورد نگاه فراتر از آنچه آشکار به نظر می رسد است.

سناریویی را تصور کنید که یک شرکت رشد خوبی در سود این سه ماهه اعلام کند. متفکر سطح اول برای خرید آن عجله خواهد کرد. یک متفکر سطح دوم ممکن است متوجه شود که رشد خوب توسط بازار انتظار می رود و از این رو قیمت گذاری قیمت گذاری می شود. در حقیقت ، اگر سرمایه گذاران هنوز در تلاش برای خرید باشند ، ممکن است سهام بیش از حد ارزش داشته باشد و زمان فروش آن است.

4- وزن داده ها در مقابل حکایات بسیاری از تصمیمات ما توسط حکایات و روایت ها هدایت می شود. در چندین مورد ، حکایات شروع به تحت الشعاع قرار دادن داده های مهم جمع آوری شده برای تصمیم گیری قرار می دهند. به طور معمول ، حکایات نمونه های نمونه ای کوچک هستند که هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری توسط سرمایه گذاران تعمیم داده می شوند. برخی از آنها ممکن است نماینده واقعی جمعیت خود نباشند. همین مورد در مورد نظرسنجی ها و نظرسنجی های سریع نیز صادق است.

اگر نظرسنجی ها به درستی برنامه ریزی نشده و به طور گسترده انجام نشده باشد ، ممکن است الگوهای مختلفی را نشان دهند که با کل جمعیت متفاوت است. در حالی که بحث در مورد شرکت ها برای سرمایه گذاری ، مهم است که داده ها و حکایات به صورت صحیح برای تولید نتایج برتر وزن شوند.

5- آیا بر خلاف جو وبلاگ های آدام رابینسون یک مربی آمریکایی ، نویسنده و یک استاد زندگی فدراسیون شطرنج ایالات متحده است. وی در روزهای ابتدایی در تدریس ، الگویی را در اشتباهاتی که دانش آموزان در نوشتن SAT انجام دادند ، پیدا کرد. مقالات سؤال ریاضی در آن روزها دارای سه بخش با سؤالات چند گزینه ای بود که با افزایش سطح دشواری ترتیب داده شده است: آسان ، متوسط و سخت. وی دریافت که دانش آموزان بخش های آسان و متوسط را صحیح دریافت کرده اند ، اما در بخش های سخت به خوبی نمره نمی دهند. پاسخ به سؤالات سخت صرفاً سخت بود زیرا آنها ضد شهود بودند. برای کمک به دانش آموزان ، او یک شخصیت خیالی به نام جو Bloggs ایجاد کرد و از آنها خواست که در هر سؤال تصور کنند "جو وبلاگ ها چه می کنند؟"

جو پاسخی را ارائه می دهد که به نظر می رسد درست است و ابتدا به ذهن خطور می کند. برای دو بخش اول ، به دانش آموزان توصیه شد پاسخی را که جو می دهد انتخاب کنند و در آخرین بخش ، برعکس آنچه جو انجام می داد ، انجام دهند.

در تصمیمات سرمایه گذاری ، به همین ترتیب ، بهتر است بر خلاف آنچه جو Bloggs انجام می دهد انجام شود. در یک بازار بسیار رقابتی ، جمعیت هیچ سؤالی آسان را بدون جواب (تصمیمات سرمایه گذاری آسان) برای شما نمی گذارند. بدیهی را انجام ندهید!

6. تصحیح دوره تلاش برای جعل فرضیه سرمایه گذاری با استفاده از این مدلهای ذهنی زمینه های خطرات را برجسته می کند. شناسایی و اندازه گیری خطرات ، قدرت پرونده سرمایه گذاری را افزایش می دهد و به بهبود تصمیمات سرمایه گذاری کمک می کند که می تواند در طولانی مدت به نتیجه بهتر منجر شود. این تجزیه و تحلیل همچنین می تواند نشان دهنده تصحیح دوره باشد که مسیر واقعی تحولات با فرضیه سرمایه گذاری مطابقت ندارد.

یک سرمایه گذار هوشمند نباید در هنگام نیاز به وضعیت ، از تغییر نمونه کارها دریغ کند. همانطور که ست کلارمن گفت ، "در سرمایه گذاری ، هرگز تغییر نظر خود اشتباه نیست. فقط اشتباه است که نظر خود را تغییر دهید و هیچ کاری در مورد آن انجام ندهید. "

داستان های ET Prime را از دست ندهید! دوز روزانه به روزرسانی های تجاری خود را در WhatsApp دریافت کنید. اینجا کلیک کنید!< Pan> 6. تصحیح دوره تلاش برای جعل فرضیه سرمایه گذاری با استفاده از این مدلهای ذهنی ، زمینه های خطرات را برجسته می کند. شناسایی و اندازه گیری خطرات ، قدرت پرونده سرمایه گذاری را افزایش می دهد و به بهبود تصمیمات سرمایه گذاری کمک می کند که می تواند در طولانی مدت به نتیجه بهتر منجر شود. این تجزیه و تحلیل همچنین می تواند نشان دهنده تصحیح دوره باشد که مسیر واقعی تحولات با فرضیه سرمایه گذاری مطابقت ندارد.