تفاوت بین خطر سیستماتیک و غیر سیستماتیک

همیشه یک ریسک در هر سرمایه گذاری مانند سهام یا بدهی ها وجود دارد. دو مؤلفه اصلی ریسک ریسک سیستماتیک و ریسک غیر سیستماتیک ، که در صورت ترکیبی منجر به ریسک کامل می شود. ریسک سیستماتیک نتیجه متغیرهای خارجی و غیرقابل کنترل است که صنعت یا امنیت خاصی ندارند و کل بازار را که منجر به نوسان در قیمت همه اوراق بهادار می شود ، تحت تأثیر قرار می دهد.

از طرف دیگر ، خطر غیر سیستماتیک به ریسکی که از متغیرهای کنترل شده و شناخته شده ، یعنی صنعت یا امنیت خاص است ، اشاره دارد.

ریسک سیستماتیک با تنوع در نمونه کارها قابل حذف نیست ، در حالی که تنوع در جلوگیری از خطر غیر سیستماتیک مفید است. برای اطلاع از تفاوت بین خطر سیستماتیک و غیر سیستماتیک ، این مقاله را کامل بخوانید.

محتوا: ریسک سیستماتیک در مقابل خطر غیر سیستماتیک

چارت مقایسه

تعریف خطر سیستماتیک

با اصطلاح "ریسک سیستماتیک" ، منظور ما تغییر در بازده اوراق بهادار است که ناشی از عوامل کلان اقتصادی تجارت مانند عوامل اجتماعی ، سیاسی یا اقتصادی است. چنین نوسانات مربوط به تغییرات در بازگشت کل بازار است. ریسک سیستماتیک ناشی از تغییر در سیاست های دولت ، عمل طبیعت مانند فاجعه طبیعی ، تغییر در اقتصاد کشور ، مؤلفه های اقتصادی بین المللی و غیره است. این خطر ممکن است منجر به کاهش ارزش سرمایه گذاری ها در طی یک دوره شود. این به سه دسته تقسیم می شود ، که در زیر توضیح داده شده است:

• ریسک بهره: ریسک ناشی از نوسان در نرخ یا بهره هر از گاهی و اوراق بهادار با علاقه مانند اوراق قرضه و بدهی ها را تحت تأثیر قرار می دهد.
• ریسک تورم: در عوض به عنوان خرید ریسک برق شناخته می شود زیرا این امر بر قدرت خرید یک فرد تأثیر منفی می گذارد. چنین ریسکی به دلیل افزایش هزینه تولید ، افزایش دستمزدها و غیره بوجود می آید.
• ریسک بازار: این ریسک بر قیمت یک سهم تأثیر می گذارد ، یعنی قیمت ها در طی یک دوره به همراه سایر سهام بازار به طور مداوم افزایش می یابد یا کاهش می یابد.

تعریف خطر غیر سیستماتیک

خطر ناشی از نوسانات بازده امنیت یک شرکت به دلیل عوامل خرد اقتصادی ، یعنی عوامل موجود در سازمان ، به عنوان خطر غیر سیستماتیک شناخته می شود. عواملی که باعث چنین ریسکی می شوند مربوط به امنیت خاص یک شرکت یا صنعت است ، بنابراین فقط بر یک سازمان خاص تأثیر می گذارد. در صورت لزوم اقدامات لازم در این زمینه توسط سازمان از خطر جلوگیری می شود. این به دو دسته ریسک تجاری و ریسک مالی تقسیم شده است ، که در زیر توضیح داده شده است:

• ریسک تجاری: ریسک ذاتی برای اوراق بهادار ، این شرکت ممکن است عملکرد خوبی داشته باشد یا ممکن است. ریسک هنگامی که یک شرکت کمتر از حد متوسط عمل می کند ، به عنوان یک ریسک تجاری شناخته می شود. برخی از عوامل وجود دارد که باعث ایجاد خطرات تجاری مانند تغییر در سیاست های دولت ، افزایش رقابت ، تغییر در طعم مصرف کننده و ترجیحات ، توسعه محصولات جایگزین ، تغییرات تکنولوژیکی و غیره می شود.
• ریسک مالی: متناوب به عنوان ریسک اهرمی شناخته می شود. هنگامی که تغییری در ساختار سرمایه شرکت وجود دارد ، به یک ریسک مالی می رسد. نسبت بدهی - عدالت بیان چنین ریسکی است.

تفاوت های کلیدی بین خطر سیستماتیک و غیر سیستماتیک

تفاوت های اساسی بین ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک در نکات زیر ارائه شده است:

1. ریسک سیستماتیک به معنای احتمال ضرر مرتبط با کل بازار یا بخش بازار است. ریسک غیر سیستماتیک به معنای ریسک مرتبط با یک صنعت یا امنیت خاص است.
2. خطر سیستماتیک غیرقابل کنترل است در حالی که خطر غیر سیستماتیک قابل کنترل است.
3. خطر سیستماتیک به دلیل عوامل کلان اقتصادی بوجود می آید. از طرف دیگر ، خطر غیر سیستماتیک به دلیل عوامل خرد اقتصادی بوجود می آید.
4. ریسک سیستماتیک تعداد زیادی از اوراق بهادار در بازار را تحت تأثیر قرار می دهد. برعکس ، ریسک غیر سیستماتیک بر اوراق بهادار یک شرکت خاص تأثیر می گذارد.
5. ریسک سیستماتیک را می توان از طریق چندین روش مانند محافظت ، تخصیص دارایی از بین برد ، بر خلاف خطر غیر سیستماتیک که می تواند از طریق تنوع نمونه کارها از بین برود.
6. ریسک سیستماتیک به سه دسته تقسیم می شود ، یعنی ریسک بهره ، ریسک بازار و ریسک برق خرید. بر خلاف ریسک غیر سیستماتیک ، که به دو ریسک تجاری و ریسک مالی تقسیم می شود.

نتیجه

دور زدن خطر سیستماتیک و غیر سیستماتیک نیز یک کار بزرگ است. از آنجا که نیروهای خارجی در ایجاد خطر سیستماتیک نقش دارند ، بنابراین اینها اجتناب ناپذیر و همچنین غیرقابل کنترل هستند. علاوه بر این ، این کل بازار را تحت تأثیر قرار می دهد ، اما می تواند از طریق پرچین و تخصیص دارایی کاهش یابد. از آنجا که خطر غیر سیستماتیک در اثر عوامل داخلی ایجاد می شود به طوری که می توان از طریق تنوع نمونه کارها به راحتی کنترل و از آن جلوگیری کرد.