نحوه کسب درآمد پایدار با اوراق قرضه

بیاموزید که چگونه با نردبان اوراق قرضه نرخ افزایش امروز را ضبط کنید.

• دیدگاه های وفاداری
• - 01/24/2023
• 1823

غذای اصلی

• نرخ بهره به اندازه کافی بالا رفته است که اوراق قرضه می توانند درآمد قابل اعتماد را با ریسک کمتری نسبت به سهام ارائه دهند.
• داشتن اوراق بهادار با انواع سررسید می تواند به شما کمک کند تا منبع درآمد قابل پیش بینی را در اختیار شما قرار دهد حتی اگر نرخ ها در آینده پایین تر شوند.
• نردبان ها باید با اوراق قرضه با کیفیت بالا و غیر قابل دسترسی ساخته شوند.
• کارشناسان اوراق قرضه Fidelity می توانند به شما در ساخت نردبان کمک کنند که نشان دهنده نیاز شما به درآمد ، تحمل ریسک و افق زمانی باشد.
• ابزارهای نردبان باند Fidelity می تواند به سرمایه گذاران خودگردان که می خواهند اوراق بهادار نردبان باشند ، کمک کند.

افرادی که بازنشسته شده اند یا در حال بازنشستگی هستند ، احتمالاً می خواهند درآمد قابل اعتماد برای تأمین نیازهای خود داشته باشند. در حالی که برخی از افراد ممکن است برای تکمیل پرداخت های تأمین اجتماعی حقوق بازنشستگی داشته باشند ، بیشتر آنها برای ارائه درآمد اضافی برای تأمین هزینه ها باید به سرمایه گذاری ها اعتماد کنند.

طی یک دهه گذشته ، سرمایه گذاران با نرخ بهره بسیار کم اوراق ، گواهی سپرده (CD) و پول نقد به سهام تبدیل شده اند. اما کاهش دردناک اخیر پس از یک گاو نر طولانی ، بسیاری از افراد به دنبال گزینه های کم خطر هستند. خبر خوب: بازده اوراق قرضه و CD با کیفیت بالا به جایی رسیده است که می توانند بازده هایی را که قابل مقایسه با سهام است اما با پیش بینی بسیار بیشتر و خطر کمتری ارائه می دهند ، تحویل دهند.

اگر می خواهید درآمد بازنشستگی ایجاد کنید و ضمن حفظ اندازه نمونه کارها خود ، ایجاد نردبان اوراق بهادار فردی می تواند درآمد قابل اعتماد و همچنین آرامش ذهن را در آینده ارائه دهد.

نردبان پیوند چیست؟

یک روش محبوب برای نگه داشتن اوراق قرضه جداگانه با ایجاد یک نمونه کارها از اوراق قرضه با سررسید های مختلف است: به این نردبان اوراق قرضه گفته می شود. نردبان ها می توانند به ایجاد جریان های قابل پیش بینی درآمد ، کاهش قرار گرفتن در معرض سهام بی ثبات و مدیریت برخی از خطرات احتمالی از تغییر نرخ بهره کمک کنند.

انتظار می رود فدرال رزرو تا زمانی که تصمیم بگیرد تورم تحت کنترل قرار گرفته است ، افزایش نرخ بهره را ادامه دهد اما در صورت تضعیف اقتصاد ، می تواند افزایش و حتی بالقوه پایین را متوقف کند. ممکن است یک نردبان در هنگام افزایش بازده و نرخ بهره مفید باشد زیرا به طور مرتب بخشی از نمونه کارها را آزاد می کند تا بتوانید در آینده از نرخ های جدید و بالاتر استفاده کنید. در عین حال ، اگر و هنگامی که نرخ ها شروع به سقوط می کنند ، یک ساختار نردبان اوراق قرضه اطمینان حاصل می کند که حداقل بخشی از سبد اوراق قرضه شما در بازده (بالاتر) حفظ می شود که وقتی در ابتدا در نردبان سرمایه گذاری کرده اید غالب است. اگر تمام پول شما در اوراق قرضه ای که در همان تاریخ بالغ می شوند ، سرمایه گذاری شود ، ممکن است قبل از افزایش نرخ یا بعد از شروع سقوط ، بالغ شوند و گزینه های شما را محدود کنند.

در مقابل ، اوراق قرضه در یک نردبان در زمان های مختلف در آینده بالغ می شود ، که به شما امکان می دهد بسته به مکانی که ممکن است وجود داشته باشد ، در زمان های مختلف و به طرق مختلف سرمایه گذاری مجدد کنید. نردبان ها همچنین می توانند از این احتمال محافظت کنند که افزایش نرخ اوراق بهادار باعث کاهش قیمت اوراق می شود ، زیرا به دارندگان اوراق بهادار ارزش اصلی اوراق قرضه در هنگام بلوغ پرداخت می شود (با فرض اینکه صادرکننده در تجارت باقی می ماند و می تواند در صورت تمایل به وام های خود خوب شود. بیا)

ریچارد کارتر ، معاون وفاداری می گوید: "اوراق بهادار نردبان ممکن است جذاب باشد زیرا ممکن است به شما در مدیریت ریسک نرخ بهره کمک کند و با گذشت زمان تصمیمات سرمایه گذاری مجدد را اتخاذ کنید و به شما انعطاف پذیری در نحوه سرمایه گذاری در محیط های مختلف اعتباری و نرخ بهره را به شما می دهد."رئیس محصولات و خدمات با درآمد ثابت.(توجه داشته باشید که نمودار زیر فقط برای اهداف مصور است و نرخ عملکرد در معرض تغییر شرایط بازار است.)

چگونه نردبان ها هنگام سقوط نرخ ها ممکن است کمک کنند

پرداخت بهره از اوراق قرضه می تواند تا زمانی که بالغ شود یا توسط صادرکننده فراخوانی شود ، درآمد شما را فراهم کند. وقتی آن زمان فرا رسید ، هیچ تضمینی وجود ندارد که اوراق قرضه جدیدی را پیدا کنید که علاقه مشابهی دارند زیرا نرخ ها و بازده ها مرتباً تغییر می کنند.

اوراق قرضه که در زمان های مختلف بالغ می شوند به شما امکان می دهد تا این خطر را در تعدادی از اوراق قرضه متنوع کنید. اگرچه ممکن است در حالی که بازده در حال سقوط بود ، پیوند در نردبان شما بالغ شود ، اوراق بهادار دیگر شما با نرخ بالاتر با نرخ های بالاتر ادامه می یابد.

چیزهایی که باید قبل از ساختن نردبان باند بدانید

قبل از ساختن نردبان باند ، این 6 دستورالعمل را در نظر بگیرید.

1. محدودیت های خود را بدانید

از خود بخواهید - یا مشاور خود - چه دارایی کافی برای گسترش در طیف وسیعی از اوراق قرضه داشته باشید و در عین حال تنوع کافی را در نمونه کارها خود حفظ کنید. شما نمی خواهید تمام پول خود را در هر نوع سرمایه گذاری و حتی علاقه مندان به اوراق قرضه توصیه کنید حداقل 40 ٪ از سبد سهام خود را در سهام بگذارید. اوراق قرضه اغلب در حداقل مبلغ 1000 دلار یا 5000 دلار فروخته می شود ، بنابراین ممکن است برای دستیابی به تنوع به یک سرمایه گذاری قابل توجه نیاز داشته باشید. اگر بخواهید در اوراق قرضه شخصی حاوی ریسک اعتباری مانند اوراق شرکتی یا شهرداری سرمایه گذاری کنید ، حداقل 350،000 دلار برای قسمت اوراق بهادار خود داشته باشید. ریسک اعتباری به میزان قابل توجهی کاهش می یابد.

اطمینان حاصل کنید که پول کافی برای پرداخت نیازهای خود و در مواقع اضطراری نیز دارید. همچنین در نظر بگیرید که آیا شما وقت ، تمایل و سرمایه گذاری سرمایه گذاری را برای تحقیق و مدیریت نردبان خودتان دارید یا اینکه بهتر است از نردبان خود کمک بگیرید یا در عوض برای یک صندوق متقابل اوراق قرضه یا حساب جداگانه مدیریت کنید.

2. اوراق قرضه را نگه دارید تا رسیدن به بلوغ

چه تعداد صادرکننده ممکن است برای مدیریت خطر پیش فرض نیاز داشته باشید؟

فقط برای تصویرلطفاً توجه داشته باشید: برای دستیابی به تنوع ، ممکن است صادرکنندگان بیشتر یا کمتر مورد نیاز باشند. سرمایه گذاران ممکن است بخواهند سایر عوامل متنوع از جمله صنعت و جغرافیا را در نظر بگیرند.

شما باید یک خلق و خوی داشته باشید که به شما امکان می دهد فراز و نشیب های بازار را سوار کنید. به این دلیل است که شما باید اوراق قرضه را در نردبان خود نگه دارید تا زمانی که بالغ شوند تا حداکثر مزایای درآمد منظم و مدیریت ریسک را به حداکثر برسانید. اگر زودتر بفروشید ، خطر از دست دادن درآمد را ریسک می کنید و همچنین ممکن است هزینه های معامله را متحمل شود. اگر نمی توانید اوراق بهادار را به بلوغ نگه دارید ، ممکن است ریسک نرخ بهره را شبیه به صندوق اوراق قرضه با مدت زمان قابل مقایسه تجربه کنید ، که ممکن است به جای آن بخواهید در نظر بگیرید.

3. از اوراق قرضه با کیفیت بالا استفاده کنید

نردبان ها در نظر گرفته شده اند تا با گذشت زمان درآمد قابل پیش بینی را فراهم کنند ، بنابراین استفاده از اوراق قرضه با کیفیت پایین تر معنی کمی ندارد. برای یافتن اوراق با کیفیت بالاتر ، می توانید از رتبه بندی به عنوان نقطه شروع استفاده کنید. به عنوان مثال ، فقط اوراق قرضه رتبه بندی شده "A" یا بهتر را انتخاب کنید. اما رتبه بندی ها می توانند تغییر کنند ، بنابراین شما باید تحقیقات دیگری انجام دهید تا اطمینان حاصل کنید که سرمایه گذاری راحت در وثیقه ای که ممکن است سالهاست داشته باشید. اگر در اوراق قرضه شرکت ها ، به ویژه با کیفیت پایین سرمایه گذاری می کنید ، برای متنوع سازی نردبان خود به صادرکنندگان بیشتری نیاز دارید. جدول قبلی نشان می دهد که چه تعداد صادرکننده ممکن است نیاز داشته باشید.

رتبه بندی اوراق بهادار چگونه کار می کند؟

مودی و Standard & Poor's خدمات مستقل رتبه بندی اعتباری هستند که سلامت مالی صادرکنندگان اوراق قرضه را تجزیه و تحلیل می کنند. رتبه بندی هایی که آنها به آنها اختصاص می دهند به سرمایه گذاران کمک می کند تا ارزیابی کنند که چگونه یک صادرکننده قادر به پرداخت اصلی و بهره به صاحبان اوراق است.

4- از اوراق قرضه بالاترین بازده خودداری کنید

عملکرد غیرمعمول بالا نسبت به اوراق قرضه مشابه اغلب نشان می دهد که بازار پیش بینی می کند که یک کاهش قیمت داشته باشد یا درک کند که اوراق قرضه نسبت به سایرین ریسک بیشتری دارد و قیمت آن را پایین آورده و عملکرد آن را افزایش داده است. یک استثناء بالقوه اوراق قرضه شهرداری است ، که در آن خریداران غالباً حق بیمه اوراق قرضه و اوراق قرضه آشنا را از طرف کوچکتر - اما هنوز هم معتبر - می پردازند که ممکن است بازده بالاتری داشته باشند.

5. اوراق قرضه قابل تماس را از نردبان خود دور نگه دارید

بخشی از درخواست تجدیدنظر نردبان این است که بدانید چه زمانی سود پرداخت می کنید ، وقتی اوراق قرضه شما بالغ می شود ، و چقدر نیاز به سرمایه گذاری مجدد دارید. اما هنگامی که اوراق قرضه قبل از سررسید فراخوانی می شود ، پرداخت بهره آن متوقف می شود و اصل به شما بازگردانده می شود ، احتمالاً قبل از اینکه بخواهید این اتفاق بیفتد.

6. در مورد زمان و فرکانس فکر کنید

یکی دیگر از ویژگی های نردبان ، مدت زمانی است که آن را پوشش می دهد و چند بار اوراق قرضه بالغ و اصلی است. نردبان با اوراق قرضه بیشتر به سرمایه گذاری بیشتری نیاز دارد اما طیف وسیعی از سررسید را فراهم می کند. اگر سرمایه گذاری مجدد را انتخاب کنید ، فرصت های بیشتری برای به دست آوردن قرار گرفتن در معرض محیط های نرخ بهره در آینده خواهید داشت.

نحوه ساخت نردبان باند

در اینجا نمونه ای از چگونگی ساخت نردبان با استفاده از ابزار نردبان باند Fidelity وجود دارد. مایک می خواهد 400000 دلار برای تولید درآمد برای حدود 10 سال سرمایه گذاری کند. او با مبلغ سرمایه گذاری خود شروع می کند - هرچند که می توانست سطح درآمد را نیز انتخاب کند. او جدول زمانی خود را تعیین می کند و از نردبان با 21 Rungs (یعنی 21 اوراق قرضه مختلف با سررسید های مختلف) با تقریباً 20،000 دلار در هر Rung درخواست می کند. سپس او انواع باند را انتخاب می کند. برای اینکه به طور گسترده متنوع باشد ، هر Rung حاوی طیف وسیعی از اوراق قرضه و CD های با بیمه FDIC با رتبه بندی اعتباری مختلف درجه سرمایه گذاری است.

مایک به این ابزار اجازه می دهد تا اوراق قرضه را برای هر دونده پیشنهاد کند. این ابزار اوراق قرضه را پیشنهاد می کند و خلاصه ای از نردبان ، از جمله بازده مورد انتظار و پرداخت سود سالانه را نشان می دهد.

نرخ بازده نمایش داده شده ، از جمله عملکرد درصد سالانه (APY) ، APY بیان شده را برای هر دو گواهینامه سپرده (CD) یا CD های متعدد در نردبان های CD مدل نشان می دهد و از زمان بیان شده از موجودی وفاداری مشخص شد. برای موجودی فعلی ، از جمله CD های موجود ، لطفاً برگه CDS & Larders را مشاهده کنید.

در حالی که یک نردبان اوراق قرضه متنوع تضمین نمی کند که از ضرر جلوگیری کنید ، می تواند با کمک به محدود کردن مبلغ سرمایه گذاری شده در هر سرمایه گذاری واحد ، به شما در محافظت از روشی که هر نمونه کارها متنوع انجام می دهد ، محافظت کند. همچنین ، یک نردبان اوراق قرضه از ویژگی های جریان نقدی اوراق قرضه از نظر کوپن ها و بازپرداخت های اصلی آنها استفاده می کند: این امکان را به آن می دهد که یک وسیله نقلیه کارآمد و انعطاف پذیر باشد که با استفاده از آن می توان یک جریان درآمد متناسب با دوره زمانی ایجاد کرد و فرکانس پرداختبرای پاسخگویی به نیازهای خود

آیا به ایجاد نردبان باند کمک می کنید؟در Fidelity. com ، می توانید راه حل های درآمد ثابت یا ابزارها و خدمات با درآمد ثابت را تحقیق کنید. ترجیح می دهید با یک متخصص صحبت کنید؟با میز درآمد ثابت Fidelity با شماره 800-544-5372 تماس بگیرید.

مراحل بعدی برای در نظر گرفتن

تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری را دریافت کنید تا به شما در سرمایه گذاری در اوراق قرضه کمک کند.

ابزار نردبان باند ما را امتحان کنید.

جریان نقدی خود را مدیریت کنید.

اطلاعات حقوقی مهم در مورد نامه الکترونیکی که ارسال خواهید کرد. با استفاده از این سرویس ، شما موافقت می کنید آدرس ایمیل واقعی خود را وارد کنید و فقط آن را برای افرادی که می شناسید ارسال کنید. این نقض قانون در برخی از حوزه های قضایی است که به طور دروغین خود را در نامه الکترونیکی شناسایی کنید. تمام اطلاعاتی که شما ارائه می دهید توسط Fidelity فقط به منظور ارسال نامه الکترونیکی از طرف شما استفاده می شود. خط موضوع نامه الکترونیکی که ارسال می کنید "Fidelity. com:" خواهد بود.

نامه الکترونیکی شما ارسال شده است. نامه الکترونیکی شما ارسال شده است.

ثبت نام در دیدگاه های وفاداری ®

یک ایمیل هفتگی از تفکر فعلی جوانب مثبت ما در مورد بازارهای مالی ، استراتژی های سرمایه گذاری و امور مالی شخصی دریافت کنید.

*اگر بخش درآمد ثابت تخصیص دارایی استراتژیک شما کمتر از 350،000 دلار باشد ، ممکن است بخواهید خرید صندوق های اوراق قرضه را به منظور تنوع در نظر بگیرید.

ابزار نردبان اوراق قرضه ابزاری آموزشی است و در نظر گرفته نمی شود که به عنوان مبنای اصلی تصمیمات سرمایه گذاری ، مالی یا برنامه ریزی مالیاتی شما باشد. نتایج این ابزار مبتنی بر ورودی ها و معیارهای شما و روش بیان شده ابزار است.

این اطلاعات در نظر گرفته شده است که آموزشی باشد و متناسب با نیازهای سرمایه گذاری هر سرمایه گذار خاص نیست.

به طور کلی ، بازار اوراق بهادار بی ثبات است و اوراق بهادار درآمد ثابت ریسک نرخ بهره را دارد.(با افزایش نرخ بهره ، قیمت اوراق بهادار معمولاً کاهش می یابد ، و برعکس. این اثر معمولاً برای اوراق بهادار طولانی مدت بیشتر برجسته می شود.) اوراق بهادار درآمد ثابت همچنین ریسک تورم ، ریسک نقدینگی ، ریسک تماس و اعتباری و پیش فرض را برای هر دو صادرکننده به همراه دارد. و همتایانبر خلاف اوراق قرضه فردی ، بیشتر صندوق های اوراق قرضه تاریخ سررسید ندارند ، بنابراین نگه داشتن آنها تا زمان بلوغ برای جلوگیری از ضرر ناشی از نوسانات قیمت امکان پذیر نیست. هرگونه امنیت درآمدی ثابت که قبل از بلوغ فروخته شده یا بازخرید شده است ممکن است در معرض ضرر باشد.

تنوع و تخصیص دارایی ، سود یا ضمانت در برابر ضرر را تضمین نمی کند.

درآمد سود حاصل از اوراق بهادار شهرداری معاف از مالیات به طور کلی از مالیات بر درآمد فدرال معاف است و همچنین اگر ساکن در ایالت صدور باشید ، ممکن است از مالیات بر درآمد ایالتی و محلی نیز معاف باشد. بخشی از درآمدی که دریافت می کنید ممکن است مشمول مالیات بر درآمد فدرال و ایالتی باشد ، از جمله حداقل مالیات جایگزین فدرال. همچنین ممکن است در رابطه با فروش اوراق قرضه شهرداری ، از جمله سود سرمایه و "تخفیف بازار" که با نرخ درآمد عادی مالیات می شود ، مشمول مالیات بر مبلغ شناخته شده باشید. تخفیف بازار هنگامی بوجود می آید که اوراق قرضه در بازار ثانویه با قیمتی که کمتر از قیمت بازخرید اعلام شده آن با بیش از مبلغ قانونی است خریداری شود. قبل از انجام هرگونه سرمایه گذاری ، باید بیانیه رسمی پیشنهاد مربوطه را برای مالیات اضافی و سایر ملاحظات بررسی کنید.

بازار شهرداری می تواند تحت تأثیر تغییرات مالیاتی ، قانونگذاری یا سیاسی و وضعیت مالی صادرکنندگان اوراق بهادار شهرداری باشد. سرمایه گذاری در اوراق قرضه شهرداری به منظور تولید درآمد معاف از مالیات ممکن است برای سرمایه گذاران در کلیه براکت های مالیاتی یا انواع حساب مناسب نباشد. قوانین مالیاتی در معرض تغییر است و درمان ترجیحی مالیاتی از درآمد اوراق بهادار شهرداری ممکن است برای سرمایه گذاران در سطح خاص درآمد ابطال یا فاز شود. شما باید در مورد وضعیت خاص خود با مشاور مالیاتی خود مشورت کنید.

درآمد قابل پیش بینی منوط به ریسک اعتباری صادرکننده اوراق است. در صورت پیش فرض صادرکننده ، هیچ پرداخت درآمد آینده انجام نمی شود.

آژانس های رتبه بندی اوراق درجه بندی در مقیاس نامه ای که نشانگر شایستگی و ریسک اعتبار است. به روش ساده تر ، هرچه مقیاس نامه پایین تر باشد ، کیفیت و پتانسیل ریسک بالاتر پایین تر است: AAA یا سه برابر رتبه بندی-اوراق قرضه بالاترین کیفیت را نشان می دهد که بالاترین حمایت را برای پرداخت های اصلی و بهره ارائه می دهد. یک یا یک رتبه A-اوراق قرضه خوب و متوسط را نشان می دهد. رتبه بندی BBB یا Triple B-پیوندهای با کیفیت متوسط را با محافظت کافی نشان می دهد. در زیر Triple B اوراق بهادار سوداگرانه و پرخطر در نظر گرفته می شود و به این دسته به اوراق قرضه ناخواسته گفته می شود. بیشتر بدانید

نردبان اوراق قرضه ، بسته به نوع و میزان اوراق بهادار موجود در آن ، ممکن است تنوع کافی از سبد سرمایه گذاری شما را تضمین نکند. در حالی که تنوع ، سود یا ضمانت ضرر را تضمین نمی کند ، عدم تنوع ممکن است منجر به افزایش نوسانات ارزش نمونه کارها شما شود. شما باید ارزیابی خود را در مورد اینکه آیا نردبان اوراق قرضه و اوراق بهادار در آن با اهداف سرمایه گذاری ، تحمل ریسک و شرایط مالی سازگار است ، انجام دهید. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد تنوع و تأثیرات آن بر روی نمونه کارها ، با یک نماینده تماس بگیرید: 1-800-544-6666.

برای اهداف محدودیت پوشش بیمه FDIC ، کلیه دارایی های سپرده گذاری دارنده حساب در موسسه صدور CD به طور کلی برای هر دسته از حساب قابل اجرا به حد کل (معمولاً 250،000 دلار) شمرده می شود. بیمه FDIC ضررهای بازار را پوشش نمی دهد. تمام CD های کارگزاری جدید CDS Fidelity بیمه شده FDIC بیمه شده است. در بعضی موارد ، سی دی ها ممکن است در بازار ثانویه با قیمتی خریداری شوند که حق بیمه ارزش اصلی آنها را نشان می دهد. این حق بیمه برای بیمه FDIC واجد شرایط نیست. برای جزئیات بیشتر در مورد محدودیت های بیمه FDIC ، به fdic. gov مراجعه کنید.

سرمایه گذاری وفاداری مشاوره مالیاتی یا حقوقی را ارائه نمی دهد ، بنابراین ممکن است بخواهید قبل از خرید نردبان خود با یک وکیل یا مشاور مالیاتی در مورد اوراق نمونه کارها که شناسایی کرده اید مشورت کنید.

Fidelity Brokerage Services LLC ، عضو NYSE ، SIPC ، خیابان 900 Salem ، Smithfield ، RI 02917