سود سهام در مقابل خرید سهام - آنچه سرمایه گذاران باید بدانند

چه تفاوتی بین سود سهام و خرید به اشتراک گذاری وجود دارد ، منظور آنها برای شما چیست و یکی بهتر از دیگری است؟نگاهی دقیق تر می کنیم.

یادداشت های مهم

این مقاله توصیه شخصی نیست. اگر مطمئن نیستید که آیا یک سرمایه گذاری برای شما مناسب است ، لطفاً به دنبال مشاوره باشید. اگر تصمیم به سرمایه گذاری ارزش سرمایه گذاری خود دارید ، افزایش می یابد و سقوط می کند ، بنابراین می توانید کمتر از آنچه در آن قرار داده اید برگردید.

15 فوریه 2023

دو روش اصلی وجود دارد که شرکت ها می توانند پول نقد یدکی را به سهامداران ، سود سهام و بازپرداخت سهام برگردانند.

سود سهام برای ده ها سال به طور منظم سرمایه گذاری بوده است. اما در سالهای اخیر ، محبوبیت خریدها بسیار زیاد شده است.

اما تفاوت چیست؟و مهمتر از همه ، منظور آنها به عنوان یک سرمایه گذار چیست؟

این مقاله توصیه شخصی نیست. اگر مطمئن نیستید که سرمایه گذاری برای شما مناسب است ، به دنبال مشاوره باشید. سرمایه گذاری و هر درآمدی که به شما می دهد می توانید سقوط کنید و همچنین ارزش خود را افزایش دهید ، بنابراین می توانید کمتر از سرمایه گذاری خود بازگردید.

سود سهام

آنها چه هستند؟

سود سهام پرداخت نقدی به سهامداران است.

سود سهام "عادی" معمولاً دو بار در سال ، پس از نتایج موقت و نهایی ، به عنوان مثال پرداخت می شود. این بدان معناست که اگر سهام خود را در یک شرکت با سابقه پرداخت سود سهام در اختیار دارید ، می توانید یک منبع درآمد پایدار دریافت کنید. اما به خاطر داشته باشید که سود سهام در اختیار هیئت ها است و سود سهام نهایی به طور معمول به تأیید سهامداران متکی است ، بنابراین آنها تضمین نمی شوند و می توانند متفاوت باشند.

این چه تاثیری بر سرمایه گذاران دارد؟

اگر به دنبال استفاده از پرداخت سود سهام به عنوان درآمد هستید ، می خواهید به سود سهام یک شرکت نگاه کنید. این پرداخت سود سهام سالانه به عنوان درصدی از قیمت سهام فعلی آن است.

بنابراین ، اگر قیمت سهم یک شرکت 100p باشد و سود سهام 6p را طی سال گذشته پرداخت کند ، سود سهام آن 6 ٪ است.

اما از آنجا که بازده معمولاً با استفاده از سود سهام سال گذشته محاسبه می شود ، این بدان معنی است که آنها یک راهنمای قابل اعتماد برای درآمد شما در آینده نیستند.

به عنوان مثال ، قیمت سهم یک شرکت ممکن است در یک زمان مشکل دار نصف شود و باعث شود عملکرد تاریخی آن دو برابر شود. این عملکرد بالاتر ممکن است روی کاغذ جذاب به نظر برسد ، اما اگر سهام کاهش یافته باشد زیرا سود پایین تر است ، سود سهام در آینده نیز پایین تر خواهد بود.

ما ترجیح می دهیم از بازده سود سهام رو به جلو استفاده کنیم ، که براساس تخمین سود سهام در طی 12 ماه آینده است - این اغلب بازتاب بهتری از درآمد مورد انتظار را نشان می دهد.

بازده های رو به جلو می توانند مشکل پیدا کنند ، اما ما این و موارد بیشتری را برای سهام موجود در لیست پوشش خود ارائه می دهیم.

آیا می خواهید آخرین تحقیق و نتایج به اشتراک گذاری به روزرسانی مستقیم به صندوق ورودی شما؟

چه مفهومی داره؟

سود سهام در مورد یک شرکت چند مورد به ما می گوید.

اگر یک شرکت اعلام کند که قصد شروع به پرداخت سود سهام را دارد ، پیام این است که پول کافی را ایجاد می کند که می تواند مستقیماً به سهامداران بازگردد.

شرکت ها به ندرت شروع به پرداخت پرداخت می کنند بدون اینکه اطمینان داشته باشند که می توانند در مدت زمان طولانی به پرداخت سود سهام خود ادامه دهند.

اما اگر یک شرکت از لحاظ تاریخی برای رشد دوباره سرمایه گذاری کرده باشد ، تصمیم می گیرد به جای آن سود سهام خود را بپردازد ، سرمایه گذاران می توانند این سوال را مطرح کنند که آیا این فرصت های رشد بالقوه سودآور خشک شده است.

پیام هنگامی که شرکت ها سود سهام را کاهش می دهند معمولاً واضح تر است - این یک نشانه بد است. کاهش سود سهام که به طور پیوسته در حال افزایش است ، معمولاً باعث کاهش قیمت سهم می شود. همچنین تمایل دارد که تأثیر بدی در نحوه مشاهده سرمایه گذاران در حال حاضر شرکت داشته باشد.

به عنوان مثال Coca-Cola را بگیرید. این سود سهام سه ماهه از سال 1920 پرداخت می شود و سود سهام خود را هر سال برای بیش از 60 سال افزایش داده است. اگر قرار بود به طور ناگهانی سود سهام را کاهش دهد ، بعید است که به سرمایه گذاران پیام مثبتی بدهد.

البته هیچ تضمینی وجود ندارد که این امر ادامه یابد ، و عملکرد گذشته نباید به عنوان راهنمای آینده تلقی شود.

غذای اصلی

به عنوان یک سرمایه گذار ، دریافت سود سهام این انعطاف پذیری را به شما می دهد تا آنچه را که با پول نقد انجام می دهید انتخاب کنید. شما می توانید:

• سرمایه گذاری مجدد برای خرید سهام بیشتر در شرکت
• خرید سهام در یک شرکت دیگر
• از آن به عنوان جریان درآمد استفاده کنید

هنگام نگه داشتن سهام در خارج از ISA و SIPP می توانید از سود سهام مالیات بگیرید. بنابراین ، دریافت پرداخت بالاتر و سپس سرمایه گذاری مجدد آن به شرکت ممکن است به نفع شما نباشد. قوانین مالیاتی می توانند تغییر کنند و مزایا به شرایط فردی شما بستگی دارد.

اگر بازپرداخت سود سهام خود را دوباره به شرکت سرمایه گذاری کنید ، بازپرداخت سهم اساساً میانبر همان نتیجه است.

خرید بازپرداخت

آنها چه هستند؟

بازپرداخت سهم زمانی است که یک شرکت از پول اضافی خود برای خرید سهام خود استفاده می کند ، که به طور معمول تعداد سهام برجسته را کاهش می دهد.

این چه تاثیری بر سرمایه گذاران دارد؟

وقتی شرکت ها سهام خود را خریداری می کنند ، شما همان تعداد سهام را مانند گذشته دارید. اما از آنجا که اکنون سهام کمتری وجود دارد ، می تواند ارزش سهام شما را بالا ببرد. شما اساساً یک قطعه بزرگتر از همان پای خواهید داشت.

وارن بافت ، وقتی در مورد اپل صحبت می کرد ، آن را توضیح داد:

"وقتی اپل را می خرم ، می دانم که اپل قصد دارد سهام زیادی را خریداری کند. ما حدود 5 ٪ داریم. اما من می دانم که من مجبور نیستم کاری انجام دهم و احتمالاً طی چند سال 6 ٪ ما بدون پرداخت دلار دیگر صاحب 6 ٪ خواهیم بود. خوب ، من عاشق ایده 5 ٪ رفتن به 6 ٪ هستم. "

چه مفهومی داره؟

در حالت ایده آل ، هنگامی که مدیریت شرکت فکر می کند سهام آن کم ارزش است ، بازپرداخت های اشتراک گذاری اتفاق می افتد. این نیمی از مانترا اصلی "خرید پایین ، فروش بالا" است.

این مدیران به بهترین وجه برای دانستن ارزش سهام شرکت خود به بهترین وجهی قرار دارند. خرید سهام پس از فروش کمتر از ارزش واقعی آنها مانند خرید پوند برای 90 پنس است. البته شناسایی ارزش واقعی هرگز آسان نیست ، اما در تئوری این یک روش عالی برای افزودن ارزش به شرکت است. و هنگامی که این اتفاق می افتد ، سهامداران هستند که از مزایا استفاده می کنند.

بازپرداخت سهام به خوبی اجرا شده همچنین می تواند سهامداران را برای انتخاب زمان مناسب برای سرمایه گذاری مجدد سود سهام صرفه جویی کند. اما همیشه یک مدیریت خطر می تواند سهام را در زمان اشتباه خریداری کند.

همچنین این مهم است که خریدها فقط برای افزایش قیمت سهام یا افزایش معیارهایی که به پاداش های مدیریت مرتبط هستند ، انجام نشود. بازپرداخت ها فقط باید انجام شود زیرا آنها به عنوان سرمایه گذاری در نوع خود ، بازده جذاب را ارائه می دهند.

غذای اصلی

به طور کلی ، خریدهای اشتراک می تواند:

• سیگنال مثبتی را بیان کنید که شرکت فکر می کند سهام آن بیشتر از آنچه در آن تجارت می کنند ارزش دارد - اما به یاد داشته باشید که این همیشه اینگونه نخواهد بود.
• ارزش سهام موجود را افزایش دهید.
• واسطه را قطع کنید. اگر سود سهام خود را دوباره سرمایه گذاری کنید ، یک بازپرداخت سهم این کار را برای شما انجام می دهد ، پس انداز هزینه های شما را پس انداز می کند.

کدامیک بهتر است؟

هیچ برنده مشخصی در بحث در مورد سود سهام در مقابل سود سهام وجود ندارد ، هر دو معمولاً خبر خوبی برای سرمایه گذاران هستند. اما مهم است که تفاوت های آنها را به خاطر بسپارید.

نکته اصلی این است که سود سهام برای درآمد بهتر است ، در حالی که بازپرداخت ها بیشتر به رشد سرمایه هستند.

یک شرکت تا آنجا که خریدهای سهم را انجام می دهد ، هیچ تعهدی ندارد. در بیشتر موارد ، می تواند هر زمان که بخواهد بازخرید سهام را شروع و متوقف کند. آنها متعهد به پرداخت سود سهام نیستند ، اما مدیریت به طور معمول در مورد متوقف کردن بازپرداخت قبل از کاهش سود سهام فکر خواهد کرد.

هرچه شرایط شما باشد ، درک تفاوت ها به این معنی است که می توانید آنچه را که برای اهداف سرمایه گذاری خود مناسب است انتخاب کنید.

برای کارشناسان ما یک پیشنهاد موضوعی دارید؟

با استفاده از فرم زیر ، از تیم تحقیقاتی سهام خود سؤالات سوزاننده خود را در بازارها ، سهام خاص و موارد دیگر بپرسید.

کد نظرسنجی از دست رفته است