تقسیم سهام معکوس چیست؟(و چرا سرمایه گذاران باید مراقبت کنند)

تقسیم سهام معکوس باعث کاهش تعداد سهام برجسته می شود و در نتیجه کمتر سهام با قیمت بالاتر است.

آخرین به روز شده در 3 آوریل 2023 |توسط باب هاگل |ویرایش شده توسط یاهیا باراکا

ما ممکن است از محصولات و خدمات ذکر شده در این داستان جبران خسارت دریافت کنیم ، اما نظرات خود نویسنده است. جبران خسارت ممکن است در جایی که پیشنهادات ظاهر می شود تأثیر بگذارد. ما کلیه محصولات یا پیشنهادات موجود را درج نکرده ایم. در مورد نحوه کسب درآمد و سیاست های سرمقاله خود بیشتر بدانید.

تعداد سهام یک شرکت ثابت نیست. اگر یک شرکت هر یک از سهام خود را به دو یا بیشتر تقسیم کند ، ممکن است تعداد سهام افزایش یابد. همچنین ممکن است اگر شرکت دو یا چند سهام را در یک سهام ادغام کند ، کاهش یابد.

این دو رویداد به عنوان تقسیم سهام و تقسیم سهام معکوس شناخته می شوند. شرکت ها ممکن است به دلایل مختلف از تقسیم سهام و تقسیم سهام معکوس استفاده کنند. اما اگرچه تقسیم سهام ممکن است ساده به نظر برسد زیرا تعداد سهام موجود در بازار را افزایش می دهد ، اما تقسیم سهام معکوس چگونه کار می کند؟و چرا شرکت ها از آن استفاده می کنند؟

بیایید بررسی کنیم که تقسیم سهام معکوس چیست و در صورتی که سهام شما مشمول آن باشد ، ممکن است سرمایه گذاری های شما را تحت تأثیر قرار دهد.

در این مقاله

• تقسیم سهام معکوس چیست؟
• تقسیم سهام معکوس چگونه کار می کند؟
• تقسیم سهام معکوس در مقابل تقسیم سهام
• 3 مزیت تقسیم سهام معکوس
• مضرات تقسیم سهام معکوس چیست؟
• سؤالات متداول در مورد تقسیم سهام معکوس
• خط پایین

تقسیم سهام معکوس چیست؟

اگر در حال سرمایه گذاری در سهام هستید ، ممکن است با تقسیم سهام معکوس روبرو شوید. این رویدادی است که یک شرکت تعداد سهام برجسته را کاهش می دهد.

این امر با تبدیل سهام موجود به سهام کمتری با قیمت بالاتر به این کاهش می رسد. به عنوان مثال ، این می تواند تعداد سهام خود را در نصف کاهش دهد در حالی که قیمت سهم شرکت را همزمان دو برابر می کند.

در این مثال ، شما ممکن است قبل از تقسیم سهام معکوس ، 10 سهم با قیمت 100 دلار در هر سهم داشته باشید. پس از تقسیم ، شما پنج سهم با قیمت 200 دلار در هر سهم دارید. نسبت در این مثال 1-2 است ، اما به خاطر داشته باشید که تقسیم سهام معکوس می تواند در هر نسبت مانند 1-4 یا 1-10 اتفاق بیفتد.

تقسیم سهام و تقسیم سهام معکوس خودشان به طور مستقیم ارزش یک شرکت را تغییر نمی دهند. ارزش کل شرکت یکسان است و تعداد سهام و قیمت هر سهام تغییر می کند تا قبل و بعد از یک رویداد تقسیم به همان مقدار اضافه شود. به همین دلیل تقسیم سهام معکوس بدون تغییر ارزش شرکت ، قیمت سهام را افزایش می دهد.

اثر غیرمستقیم تقسیم سهام معکوس

اگرچه تقسیم سهام معکوس به طور مستقیم ارزش یک شرکت را تغییر نمی دهد ، اما ممکن است این کار را به طور غیرمستقیم انجام دهد. به عنوان مثال ، قیمت سهام بالاتر ممکن است ارزش درک شده یک شرکت را افزایش دهد.

سهام پنی را در نظر بگیرید که به طور کلی 5 دلار یا پایین تر قیمت دارند. این سهام اغلب به عنوان یک کلاس دارایی بسیار پرخطر مشاهده می شود که ممکن است فرصت های زیادی را ارائه ندهد. با تقسیم سهام معکوس ، یک شرکت می تواند از این ادغام برای فشار قیمت سهام خود در آن آستانه استفاده کند ، که ممکن است نحوه مشاهده سرمایه گذاران سهام را تغییر دهد.

سهام معکوس اجباری پول نقد را از بین می برد

کاهش سهام ممتاز ممکن است باعث شود برخی از سهامداران پس از تقسیم معکوس از سهام خارج شوند. به عنوان مثال ، فرض کنید یک سرمایه گذار دارای 10 سهام است و یک شرکت یک تقسیم سهام معکوس 1 بر 20 را انجام می دهد. در این حالت ، سرمایه گذار با نیمی از سهم باقی می ماند.

داشتن نیمی از سهم ممکن است در برخی از بهترین برنامه های سرمایه گذاری مسئله ای نباشد زیرا برخی از برنامه ها ممکن است به شما امکان دهد سهام کسری را در اختیار داشته باشید.

هشدار

اگر کارگزار یا بستر سرمایه گذاری آنها از سهام کسری پشتیبانی نمی کند ، یک سرمایه گذار پس از تقسیم معکوس ممکن است پول دریافت کند و فقط به آنها اجازه می دهد تا سهام کامل را در اختیار داشته باشند.

تقسیم سهام معکوس چگونه کار می کند؟

هنگامی که یک شرکت تقسیم سهام معکوس را انجام می دهد ، تعداد سهام موجود در بازار را بدون هیچ گونه تأثیر بر ارزش آن کاهش می دهد.

به عنوان مثال ، شرکتی را با 1 میلیون سهام ممتاز تصور کنید که هر کدام 3 دلار قیمت دارند. ارزش کل شرکت یا سرمایه بازار 3 میلیون دلار خواهد بود.

با این حال ، این شرکت ممکن است از قیمت سهام فعلی خود راضی نباشد زیرا این یک سهام پنی محسوب می شود. با این قیمت ، این شرکت همچنین خود را قادر به ذکر در بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) نمی داند زیرا نیاز به قیمت سهام حداقل 4 دلار برای ذکر وجود دارد.

این شرکت ممکن است تصمیم بگیرد که یک تقسیم سهام معکوس 1 بر 10 را انجام دهد و در حالی که قیمت سهام هر شرکت را به 30 دلار افزایش می دهد ، تعداد سهام خود را به 100000 کاهش می دهد. کلاه بازار این شرکت بدون تغییر 3 میلیون دلار است.

تقسیم سهام معکوس در مقابل تقسیم سهام

تقسیم سهام معکوس زمانی است که یک شرکت سهام موجود خود را در سهام کمتری ترکیب می کند. تقسیم سهام برعکس است زیرا سهام برجسته را به تعداد بیشتری از سهام با قیمت پایین تقسیم می کند.

• تعداد سهام را کاهش می دهد
• قیمت سهام را بالا می برد
• تعداد کمتری برای اولین بار در نسبت تقسیم نوشته شده است

• تعداد سهام را افزایش می دهد
• قیمت سهام را کاهش می دهد
• تعداد بیشتر در ابتدا در نسبت تقسیم نوشته شده است

Fidelity لیستی از تقسیم سهام را که به طور دوره ای به روز می کند ، نگهداری می کند. این لیست شامل تقسیم سهام معکوس و تقسیم سهام است. ساده ترین راه برای گفتن تفاوت در این است که تقسیم سهام معکوس ابتدا در نسبت تقسیم ، به عنوان مثال ، 1-5 تعداد کمتری دارد. تقسیم سهام در ابتدا تعداد بیشتری از آنها مانند 5-1 دارد. تفاوت قابل توجه دیگر این است که تقسیم سهام معکوس باعث افزایش قیمت سهام شرکت می شود در حالی که تقسیم سهام آن را کاهش می دهد.

یک شرکت ممکن است برای افزایش قیمت سهام خود به دلیل کاهش قیمت سهام ، تقسیم سهام معکوس را انجام دهد. از طرف دیگر ، یک شرکت ممکن است با افزایش قیمت سهام آن به حدی افزایش یابد که بسیاری از سرمایه گذاران دیگر نتوانند از پس آنها برآیند. تقسیم سهام باعث کاهش قیمت سهام می شود و باعث می شود سهام در دسترس سرمایه گذاران باشد.

نمونه ای از تقسیم سهام معکوس

یکی از تقسیم سهام معکوس اخیر توسط Casi Pharmaceuticals (CASI) ، یک شرکت بیوتکنولوژی که اعلام کرد تقسیم سهام معکوس 1 بر 10 را اعلام کرد.

تقسیم معکوس CASI در تاریخ 2 ژوئن 2022 به اجرا در آمد. CASI با 40 سنت در هر سهم در بازار سهام نزدیک به 1 ژوئن 2022 معامله شد. یک تقسیم معکوس 1 بر 10 پس از تقسیم ، معاملات سهام را در حدود 4. 00 دلار خواهد داشت. با زمان بسته شدن بازار در تاریخ 2 ژوئن ، ارزش بازار سهام به 3. 71 دلار کاهش یافته بود.

نمونه ای از تقسیم سهام

یکی از قابل توجه ترین تقسیم سهام که در سال 2022 اعلام شد ، تقسیم 20 بر 1 بود که توسط آمازون (AMZN) اعلام شد.

این تقسیم در تاریخ 27 مه 2022 به مرحله اجرا درآمد و قیمت سهم آمازون را از بیش از 2،000 دلار به حدود 120 دلار برای هر سهم کاهش داد. سرمایه گذاران که سهام خود را از طریق این تقسیم نگه داشته اند ، اکنون 20 برابر سهام با قیمت پایین تر دارند.

3 مزیت تقسیم سهام معکوس

تقسیم سهام معکوس ممکن است مزایایی برای یک شرکت داشته باشد ، به خصوص اگر از قیمت سهم خود راضی نباشد. این مزایا شامل:

1. افزایش قیمت سهام شرکت: سود فوری تقسیم سهام معکوس این است که می تواند قیمت سهام یک شرکت را افزایش دهد. قیمت پایین سهام ممکن است باعث شود سرمایه گذاران اعتماد به نفس شرکت را از دست بدهند. تقسیم سهام معکوس ممکن است به شرکت کمک کند تا یک بار دیگر اعتماد به نفس سرمایه گذار را کسب کند.
2. واجد شرایط بودن در بورس: برخی از بورس اوراق بهادار ، مانند NYSE ، آستانه قیمت سهام دارند که شرکت ها باید با آنها ملاقات کنند تا در بورس ذکر شوند. تقسیم سهام معکوس می تواند به یک شرکت کمک کند تا آن الزامات را برآورده کند - یا در صورت کاهش قیمت سهام آن از حذف خودداری کند.
3. جلب توجه تحلیلگر: تحلیلگران تمایل دارند روی سهام با قیمت بالاتر سهام تمرکز کنند ، شاید تا حدی به این دلیل که ممکن است سهام پنی به عنوان فرصت های سرمایه گذاری مشکوک تلقی شود. تقسیم سهام معکوس و افزایش قیمت حاصل ممکن است توجه شرکت را به خود جلب کند. این ممکن است باعث افزایش علاقه یا اعتماد به نفس سرمایه گذار شود.

مضرات تقسیم سهام معکوس چیست؟

تقسیم سهام معکوس نیز می تواند مشکل ساز باشد. در اینجا بزرگترین مضرات وجود دارد:

1. آسیب رساندن به اعتماد به نفس سرمایه گذار: اگرچه شرکت ها ممکن است تقسیم سهام معکوس را برای تقویت احساسات سرمایه گذار به اتمام برسانند ، اما می تواند آتش سوزی را پشت سر بگذارد و اثر متضاد داشته باشد. این امر به این دلیل است که سرمایه گذاران ممکن است تقسیم معکوس را به عنوان تلاشی برای افزایش مصنوعی قیمت سهام و نشانه ای از این شرکت در تلاشند.
2. افت قیمت سهام: اگر سرمایه گذاران پس از تقسیم معکوس اعتماد به یک شرکت را از دست بدهند ، ممکن است تصمیم بگیرند برخی از سهام خود را بفروشند. این باعث می شود قیمت سهام کاهش یابد.

سؤالات متداول در مورد تقسیم سهام معکوس

آیا می توانید از تقسیم سهام معکوس درآمد کسب کنید؟

تقسیم سهام معکوس به طور مستقیم به شما پول نمی دهد. با این حال ، اگر باعث افزایش اعتماد به نفس سرمایه گذار و افزایش علاقه به سهام شود ، ممکن است در یک تقسیم معکوس درآمد کسب کنید. تقسیم سهام معکوس همچنین ممکن است اثر متضاد داشته باشد و باعث می شود سرمایه گذاران اعتماد به نفس خود را از دست داده و سهام خود را بفروشند.

آیا پس از تقسیم سهام معکوس ، پول خود را از دست می دهید؟

تقسیم سهام معکوس به طور مستقیم ارزش سرمایه گذاری شما را کاهش نمی دهد. با این وجود ، اگر سیگنال نشان دهد که این شرکت در حال تلاش است یا سعی در افزایش قیمت سهام خود دارد ، ممکن است پس از تقسیم سهام معکوس ، پول خود را از دست دهید. سرمایه گذاران ممکن است اعتماد به نفس شرکت را از دست بدهند و تصمیم به فروش سهام خود بگیرند و باعث افت قیمت شوند.

چه کسی از تقسیم سهام معکوس سود می برد؟

به طور کلی ، یک تقسیم سهام معکوس از شرکت در انجام تقسیم بهره می برد. تقسیمات معکوس به طور معمول در پاسخ به کاهش قیمت سهام اتفاق می افتد زیرا یک شرکت به دنبال افزایش اعتماد به نفس سرمایه گذار است. با این حال ، یک تقسیم معکوس می تواند به نفع شرکت ها و سرمایه گذاران باشد ، به عنوان مثال ، اگر به شرکت کمک کند تا از حذف مبادله اصلی مانند NYSE یا NASDAQ جلوگیری کند.

آیا تقسیم سهام معکوس خوب است یا بد؟

تقسیم سهام معکوس ذاتاً خوب یا بد نیست. هیئت مدیره یک شرکت ممکن است شاهد کاهش قیمت سهام خود باشد و تصمیم به انجام تقسیم معکوس برای افزایش قیمت سهام خود گرفت. این می تواند سرمایه گذاران جدیدی را به خود جلب کند و علاقه تحلیلگران را افزایش دهد. با این حال ، این همچنین می تواند منجر به کاهش قیمت سهام شود زیرا سرمایه گذاران ممکن است شکاف معکوس را به عنوان نشانه مشکلات موجود در شرکت ببینند.

خط پایین

تقسیم سهام معکوس شامل کاهش تعداد سهام برجسته ای است که یک شرکت در ازای افزایش قیمت سهام دارد.

ارزش شرکت به طور مستقیم تحت تأثیر تقسیم معکوس قرار نمی گیرد ، اما تقسیمات معکوس اغلب در پاسخ به کاهش قیمت سهام اتفاق می افتد زیرا شرکت ها به دنبال تقویت اعتماد به نفس سرمایه گذار هستند. در برخی شرایط ، شکاف های معکوس ممکن است به اعتماد به نفس افزایش یافته دست یابند. با این وجود ، در شرایط دیگر ، آنها می توانند تأثیر متضاد داشته باشند زیرا سرمایه گذاران ممکن است آنها را به عنوان نشانه های بهداشت مالی ببینند.

درک چگونگی سرمایه گذاری می تواند کلید مدیریت بهتر دارایی های شما باشد. به گسترش دانش خود در مورد شروع در بازار سهام و نحوه سرمایه گذاری در سهام آنلاین ادامه دهید.

اطلاعات بیشتر از FinanceBuzz:

• 6 هک های نابغه خریداران Costco باید بدانند
• 9 کاری که باید قبل از رکود بعدی انجام دهید.
• آیا می توانید زود بازنشسته شوید؟این امتحان رو بدید و بیابید.
• 9 روش ساده برای تشکیل 200 دلار اضافی در روز