شاخص ترس و حرص و آز: تعریف و مثال

با توجه به پول CNN ، سرمایه گذاران دو احساس اصلی ، ترس و حرص و آز دارند. سرویس خبری به این امر بسیار اعتقاد دارد که یک متریک در مورد این ایده ایجاد کرده است. شاخص ترس و حرص و طمع چگونگی احساس سرمایه گذاران در کل بازار سهام را در هر نقطه معین اندازه گیری می کند. وقتی آنها ترس دارند ، انتظار فروش و موقعیت های بازنشستگی را دارید. هنگامی که آنها حریص هستند ، انتظار داشته باشید که خریداران اوراق بهادار را از بین ببرند.

شاخص ترس و حریص چیست؟

شاخص ترس و حرص و طمع متریک است که توسط CNN Money منتشر شده است که احساسات سرمایه گذار را در بازار سهام در مقیاس اندازه گیری می کند که از صفر یا "ترس شدید" تا 100 یا "حریص شدید" است. همانطور که CNN سیستم خود را توصیف می کند: "سرمایه گذاران توسط دو احساس هدایت می شوند: ترس و حرص و آز. ترس بیش از حد می تواند سهام را در زیر جایی که باید باشد ، غرق کند. وقتی سرمایه گذاران حریص می شوند ، می توانند قیمت سهام را خیلی دور کنند. "

از نظر تئوری ، هرچه شاخص به صفر نزدیکتر می شود ، بیشتر احتمال دارد که سرمایه گذاران احتمالاً خیلی زیاد و کم ارزش بازار را بفروشند. با افزایش این شاخص به 100 ، این بدان معنی است که سرمایه گذاران احتمالاً خیلی زیاد خریداری می کنند و بازار را بیش از حد ارزیابی می کنند. CNN هر روز شاخص ترس و حرص و آز خود را منتشر می کند. این یک شاخص هفتگی ، ماهانه و سالانه را نیز نگه می دارد.

شاخص ترس و حرص و آز چگونه محاسبه می شود؟

شاخص ترس و حرص و آز مبتنی بر هفت عامل است که برای تشکیل نمره نهایی جمع می شوند.

1. حرکت قیمت سهام

شاخص فعلی S& P 500 چگونه با میانگین حرکت 125 روزه خود مقایسه می شود؟اگر شاخص بالاتر از این میانگین باشد ، این نشان دهنده حرص و آز در بخشی از سرمایه گذاران است. فعالیت معاملاتی باعث افزایش قیمت ها در سراسر بازار شده است. اگر این شاخص به زیر میانگین بسته شود ، این نشان می دهد که سرمایه گذاران از ترس و پایین آمدن قیمت ها پایین می آیند.

2. قدرت قیمت سهام

چند سهام در اوراق بهادار 52 هفته ای و 52 هفته در بورس اوراق بهادار نیویورک قرار گرفته است؟هنگامی که سهام بیشتر به 52 هفته ای رسید که در همان مدت به یک نقطه پایین رسید ، این حرص و آز را نشان می دهد. سرمایه گذاران بیشتر سهام را به قیمت های اوج معاملات منتقل می کنند. هنگامی که سهام بیشتر به 52 هفته رسید که در همان دوره به یک نقطه مرتفع رسید ، این نشان دهنده ترس است. سرمایه گذاران بیشتری سهام را رها کرده اند و آنها را به سمت قیمت معاملات پایین سوق داده اند.

3. وسعت قیمت سهام

حجم سهام معامله شده در سهام که قیمت آنها در مقایسه با حجم سهام معامله شده در سهام که قیمت آنها در حال کاهش است ، افزایش می یابد. این فعالیت و رفتار را در سراسر بازار اندازه گیری می کند. تجارت بیشتر که در بین سهام مثبت انجام می شود ، حریص تر بازار است. هرچه تجارت بیشتر در بین سهام منفی انجام شود ، ترسناک تر خواهد بود.

4- نسبت گزینه های PUT برای تماس با گزینه های تماس

چه تعداد گزینه تماس معامله گران در مقابل چند گزینه خریداری شده خریداری کرده اند؟گزینه های تماس یک موقعیت صعودی است ، نشان می دهد که معامله گر انتظار دارد قیمت ها بالا برود. هنگامی که معامله گران بیشتر این موقعیت را به دست می گیرند ، این حرص و طمع را از طرف بازار نشان می دهد. گزینه های قرار داده شده یک موقعیت نزولی هستند و نشان می دهد که معامله گر انتظار دارد قیمت ها پایین بیاید. هنگامی که معامله گران بیشتر این موقعیت را به دست می آورند ، نشان دهنده ترس از طرف بازار است.

5. تقاضا برای اوراق قرضه ناخواسته

گسترش بین بازده اوراق ناخواسته و اوراق بهادار درجه سرمایه گذاری چیست؟هنگامی که این گسترش باریک تر است ، به این معنی است که سرمایه گذاران بیشتری در حال خرید اوراق قرضه آشامیدنی با ریسک بالا و بالا هستند (به نوبه خود این وام گیرندگان اجازه می دهند تا به دلیل تقاضای بیشتر ، بازده کاهش یافته را ارائه دهند). این نشان دهنده حرص و آز در بازار است. هنگامی که گسترش گسترده تر است ، به این معنی است که سرمایه گذاران از موقعیت های ایمن تر استفاده می کنند و از پیشنهاد اوراق قرضه ناخواسته موقعیت خطرناک جلوگیری می کنند. این نشانگر ترس و نگرانی از بازار خرس آینده است.

6. نوسانات بازار

پرکاربردترین اندازه گیری نوسانات قیمت سهم ، شاخص نوسانات CBOE یا VIX است ، این امر نوسانات 30 روزه یا پیش بینی شده بازار سهام ایالات متحده را بر اساس گزینه های S& P 500 اندازه گیری می کند. CNN از آن بر اساس میانگین متحرک 50 روزه استفاده می کند. سطح بالاتری از نوسانات با سطح بالاتر ترس همراه است ، زیرا سرمایه گذاران موقعیت ها را رها می کنند و موارد جدید را در یک بازار نامشخص باز می کنند. سطح پایین تر از نوسانات با سطح بالاتری از حرص و آز همراه است ، زیرا سرمایه گذاران بر روی دارایی هایی که انتظار دارند در ارزش افزایش یابد ، دارند.

7. تقاضا برای ایمنی

تفاوت بازده سهام در مقابل اوراق خزانه ایالات متحده چیست؟هنگامی که اوراق بهادار خزانه داری از سهام بهتر است ، این نشان می دهد که سرمایه گذاران انتظار دارند که قیمت ها کاهش یابد و در تلاشند تا پول خود را از بازار سهام خارج کنند و به یک سرمایه گذاری ایمن بپردازند. این نشانه ترس است. هنگامی که بورس اوراق بهادار از اوراق بهادار خزانه داری برخوردار است ، این نشان می دهد که معامله گران مایل هستند پول خود را از امنیت خزانه ها بیرون بیاورند و خطرات سرمایه گذاری را به عهده بگیرند. این نشانگر حرص و آز است.

خواندن شاخص ترس و حرص

بهترین راه برای نزدیک شدن به شاخص ترس و حرص و آز ، در نظر گرفتن آن ، شاخصی از زمان ارزش گذاری و کم ارزش بودن بازار است. در دوره های ترس زیاد ، سرمایه گذاران پول خود را از بازار سهام بیرون می کشند. آنها در حال فروش دارایی با نرخ بالاتر از حد طبیعی برای قیمت های پایین تر از حد طبیعی هستند. این یک شاخص خوب است که بازار کم ارزش شده است. به عنوان یک سرمایه گذار ، دوره های ترس زیاد احتمالاً زمان مناسبی برای خرید به بازار است. قیمت ها پایین و احتمالاً افزایش یافته است. زمان بدی برای خروج از موقعیت به همین دلیل است.

در دوره های سرمایه گذاران حرص و طمع بالا در تعداد بیشتری وارد بورس شده اند. آنها در حال خرید دارایی با نرخ بالاتر از حد معمول برای قیمت های بالاتر از حد معمول هستند ، یا دارایی ها را با نرخ بالاتر از حد معمول نگه می دارند و در حالی که منتظر افزایش قیمت ها هستند. این امر باعث می شود دوره های حریص بالا به یک زمان بد برای خرید در بازار تبدیل شود. با این حال ، اگر به دنبال خروج از بازار هستید ، قیمت های بالایی از یک بازار با رنگ بالا فرصتی مناسب را ایجاد می کند.

خط پایین

شاخص ترس و حرص و طمع معیاری از احساسات بازار است که توسط CNN Money منتشر شده است. از آنجا که این متریک بر قیمت سهام و حجم معاملات متمرکز است ، می توان به عنوان نوعی تجزیه و تحلیل فنی به جای نوعی تجزیه و تحلیل اساسی ، که عملکرد مالی یک شرکت یا صنعت را ارزیابی می کند ، تصور شود. هنگامی که حرص و طمع زیاد است ، انتظار داشته باشید که قیمت ها افزایش یابد و دارایی ها به طور بالقوه بیش از حد ارزشمند شوند. وقتی ترس زیاد است ، انتظار داشته باشید که قیمت ها سقوط کنند و دارایی ها به طور بالقوه کم ارزش شوند.

نکات سرمایه گذاری

• یک مشاور مالی می تواند به شما در حفظ احساسات ، مانند ترس و حرص و آز ، از انجام سرمایه گذاری خود کمک کند. پیدا کردن یک مشاور مالی لازم نیست سخت باشد. ابزار رایگان SmartAsset با حداکثر سه مشاور مالی Vetted که در منطقه شما خدمت می کنند مطابقت دارد و می توانید بدون هیچ هزینه ای با مسابقات مشاور خود مصاحبه کنید تا تصمیم بگیرید کدام یک برای شما مناسب است. اگر آماده پیدا کردن مشاور هستید که می تواند به شما در رسیدن به اهداف مالی خود کمک کند ، اکنون شروع کنید.
• در طول بحران Coronavirus ، سرمایه گذاری به طور غیرمعمول خطرناک شده است و قیمت ها قبل از افزایش قبل از سقوط قبل از ظهور دوباره در یک بازار جهانی بی ثبات ، کاهش می یابد. با این حال ، چندین راهنمای سرمایه گذاری وجود دارد که می توانید از آنها پیروی کنید که به ویژه در طول همه گیر مفید هستند.

اعتبار عکس: © iStock. com/PeopleImages ، © iStock. com/Z1B ، © iStock. com/tang90246