حاشیه مبادله نرخ بهره

به منظور پوشش قرار گرفتن در معرض IRS ، JSCC نیاز به رسوب حاشیه تنوع و حاشیه اولیه از همه شرکت کنندگان در پاکسازی دارد.

حاشیه اولیه برای IRS شامل حاشیه ①initial و هزینه iniquity است.（※） کل مبلغ حاشیه اولیه IRS مورد نیاز همه شرکت کنندگان در پاکسازی JPY 1558. 7b بود (از 30 دسامبر ، 2022)

• حاشیه اولیه مقدار مورد نیاز حاشیه اولیه با استفاده از روش شبیه سازی تاریخی (کمبود مورد انتظار) محاسبه می شود تا خطرات ناشی از نوسانات نرخ بهره را پوشش دهد. به طور خاص ، قرار است مقدار مشخصی از نوسانات NPV را با استفاده از سناریوی نوسان منحنی عملکرد روزانه برای یک دوره تاریخی خاص محاسبه کند. پارامترهای مورد استفاده در محاسبه شامل یک دوره مرجع 1،250 روز ، سطح اطمینان از میانگین بدترین 1 ٪ و یک دوره برگزاری 5 روز (7 روز برای معاملات مشتری) است. علاوه بر داده های مربوط به دوره مرجع ، از داده های حاصل از نوسانات قابل توجه نرخ بهره تاریخی نیز به عنوان سناریوهای استرس استفاده می شود. این امر برای جلوگیری از تغییرات ناگهانی در حاشیه اولیه مورد نیاز در هنگام استفاده از حوادث استرس برای استفاده یا حذف از داده های دوره مرجع است. علاوه بر این ، JSCC دارای روشهای موجود (روش مقیاس بندی نوسانات مبتنی بر روش متوسط متحرک با وزن نمایی) برای تجدید نظر در سناریوهای نوسانات نرخ بهره تاریخی ، بر اساس روند فعلی نرخ بهره است.

• بار نقدینگی هزینه نقدینگی برای پوشش ریسک نقدینگی بازار ناشی از انحلال مواضع شرکت کننده پاکسازی پیش فرض محاسبه می شود. این بار بر اساس ضرب PV01 توسط گسترش Ask/Bid حاصل از بررسی بازار از شرکت کنندگان در پاکسازی محاسبه می شود.

پس از محاسبه فوق در رابطه با هر تنور ، هزینه نقدینگی برای نمونه کارها شرکت کننده بر اساس همبستگی نوسانات نرخ بهره گذشته بین مستمرها محاسبه می شود.

داده های بازار برای محاسبه استفاده می شود

نقل قول ها از 15:02 از پاکسازی شرکت کنندگان و کارگزاران بین دلاری با توجه به نقاط شبکه تجویز شده توسط JSCC ، به طور متوسط پس از دور انداختن بالاترین و کمترین مقدار (در اصل) محاسبه می شود و عملکرد آن محاسبه می شود. منحنی ها بر اساس چنین میانگین ها تولید می شوند. برای نرخ تسویه حساب از 1502 ، لطفاً به زیر مراجعه کنید:

ساختار افزایش حاشیه اولیه

• با توجه به ایستادن اعتبار ، اگر JSCC با توجه به اعتبار اعتبار شرکت کننده پاکسازی IRS ، JSCC ممکن است مبلغ حاشیه اولیه مورد نیاز را افزایش دهد ، افزایش یابد. برای جزئیات بیشتر ، لطفاً به ماده 32 "روشهای رسیدگی به نرخ بهره تعویض نرخ بهره" ماده 24 ، و "دستورالعمل های مربوط به اعتبار اعتبار برای پاکسازی شرکت کنندگان و غیره در تجارت پاکسازی IRS ، به" روشهای پرداخت نرخ سود تغییر نرخ بهره "مراجعه کنید.

بافر مشتری

در JSCC ، چارچوب "بافر مشتری" در دسترس است ، که براساس آن ، تخصیص والی ارسال شده توسط یک کارگزار پاکسازی برای چنین منظور در زمان کمبود وثیقه مشتری (وابسته و مشتری) مجاز است. لطفا برای جزئیات بیشتر به اینجا مراجعه کنید.

حاشیه اضافی مشتری

برای تنوع بخشیدن به گزینه های مدیریت ریسک مشتری کارگزاران ، چارچوب "مشتری اضافی اضافی" در JSCC در دسترس است ، که براساس آن نیاز به حاشیه اولیه مشتری مطابق توافق قبلی بین یک کارگزار پاکسازی و مشتری افزایش می یابد. برای طرح های این چارچوب و رسیدگی به صندوق پاکسازی هنگام استفاده از این چارچوب ، لطفاً به اینجا مراجعه کنید.

• سهام و اوراق قرضه
• آینده و گزینه ها
• اوراق قرضه دولت ژاپن OTC
• مبادله پیش فرض اعتبار
• مبادله نرخ بهره
  • پاکسازی محصولات
  • پاکسازی IRS
  • لبه
  • صندوق پاکسازی
  • وثیقه و پرداخت
  • هزینه پاکسازی
  • تراکم