چالش در راه هر سرمایه گذاری

نسخه های دیجیتال

چالش سرمایه گذاری: شرکت ها با چه موانعی روبرو هستند؟

پیتر مایکلیس از اعتماد به نفس سرمایه گذاری چهار چالش اصلی را که مشاغل باید بر آن غلبه کنند در صورت جذب سرمایه گذاران ، تشریح می کند

پیتر مایکلیس می گوید ، چهار چالش اصلی وجود دارد که مشاغل برای غلبه بر سرمایه گذاری باید بر آن غلبه کنند.

10 ژانویه 2014

5 تای اول

به عنوان سرمایه گذاران ، ما به دنبال شرکت هایی هستیم که معتقدیم بازده های قوی و طولانی مدت را تحویل می دهند. این بدان معناست که ما باید تصویری از چگونگی آمادگی شرکت ها برای موفقیت در طی یک دهه آینده را شکل دهیم. آیا آنها می توانند محصولات یا خدمات و عملیات خود را تطبیق دهند تا از چالش های پیش رو بهره مند شوند؟و رهبران چه کاری باید انجام دهند تا به شرکت های خود بهترین فرصت موفقیت در دهه آینده را بدهند؟

ما می توانیم چهار چالش اساسی را برجسته کنیم. اینها چالش هایی است که امروزه در مراحل ابتدایی آنها وجود دارد ، اما مطمئناً در تعیین موفقیت یا عدم موفقیت بسیاری از شرکت ها قابل توجه است. آنها چالش هایی هستند که از این پس 10 سال ، به نظر می رسد که کاملاً آشکار است ، همانطور که استراتژی های موفق اتخاذ شده توسط مدیر عاملان آن شرکت هایی که شکوفا می شوند. آنهایی که شکست می خورند ، مدت طولانی فراموش شده خواهند بود.

ما می توانیم چهار چالش اساسی را برجسته کنیم. اینها چالش هایی است که امروزه در مراحل ابتدایی آنها وجود دارد ، اما مطمئناً در تعیین موفقیت یا عدم موفقیت بسیاری از شرکت ها قابل توجه است

معضل آب و هوا اجماع علمی مرتبط با فعالیت های انسانی با تغییرات آب و هوا هیچ نشانه ای از کاهش آن را نشان نمی دهد. به طور مساوی و مهمتر از همه برای رهبران مشاغل ، تقریباً هر اقتصاد عمده دارای قانون یا مقرراتی برای دکربنیزاسیون یا بهبود بهره وری انرژی اقتصاد آنها است. در سطح جهانی طی دو دهه آینده 71 درصد از 9. 7TRN $ سرمایه گذاری در زیرساخت های انرژی در تولید سوخت غیر فسیلی خواهد بود. در حال حاضر 80 درصد از انرژی اولیه از سوخت های فسیلی حاصل می شود و تا سال 2050 برای تحقق اهداف تغییرات آب و هوا ، این نیاز به 10 درصد دارد. تغییر عظیمی در زیربنای اقتصادهای ما در حال انجام است.

به گفته کربن ردیاب ، به روش دیگری نگاه کرد ، تا بتوانیم در یک باند دو درجه سانتیگراد از گرم شدن بمانیم ، فقط می توانیم 20 درصد از ذخایر سوخت فسیلی را که در حال حاضر شناخته شده اند ، بسوزانیم. یا می پذیرید که ما هیچ کاری برای محدود کردن اثرات خود بر روی آب و هوا انجام نخواهیم داد. یا می پذیرید که اکثر ذخایر سوخت فسیلی بی ارزش است. شما نمی توانید هر دو را باور کنید.

بهره وری انرژی در حال وقوع است - در اروپا مصرف انرژی از رشد تولید ناخالص داخلی جدا شده است زیرا اقدامات راندمان انرژی شروع می شود. PV خورشیدی و تولید باد و بدون یارانه در حال رقابت هستند. و شرکت های بزرگ در حال حاضر تصمیم می گیرند انرژی تجدید پذیر خود را منبع دهند (به عنوان مثال Kingspan و Ikea).

چه کسی در معرض خطر است؟شرکت های زغال سنگ ، نفت و گاز و شرکتهای خدمات مرتبط با آنها. تولید کنندگان خودرو بدون گزینه برقی و افراد درگیر در زیرساخت های انرژی فعلی ، به ویژه کسانی که به فروش ساعات انرژی کیلووات وابسته هستند.

چه کسی سود می برد؟کسانی که خدمات کارآمد انرژی را سرمایه گذاری می کنند یا ارائه می دهند. کسانی که انرژی خورشیدی ، باد و زیست توده را تأمین می کنند. و شرکت هایی که می توانند با رژیم جدید سازگار شوند.

اکوسیستم طبیعی همچنین ارزش دارد که خدمات ما از طبیعت را چقدر ارزش می دهیم. این موارد شامل تهیه آب شیرین ، تشکیل خاک ، دوچرخه سواری مواد مغذی و تصفیه زباله است که نام آنها را به چند مورد نامگذاری می کند. هزینه جایگزینی اینها چقدر است؟تقریباً ارزش اقتصاد جهانی (همانطور که توسط Costanza و همکاران تخمین زده می شود).

اخیراً از اقتصاددانان پیشرو در زمینه سرمایه گذاری در مورد ارزش حاصل از خدمات اکوسیستم و چگونگی ساخت آنها در پیش بینی های خود سؤال شد - پاسخ ها روشن کننده بودند. آنها گفتند: "موضوع بسیار بزرگ است تا به طور معناداری در مورد آن فکر کند.""یکی از مهمترین متغیرهایی که ما از آن استفاده نمی کنیم ، منابع طبیعی است که با آن اقتصاد وقف می شود و چگونه این امر باعث ایجاد شرایط نسبی تجارت و قدرت چانه زنی آن در اقتصاد جهانی می شود."یا به عبارت دیگر - ما می دانیم که این یک مشکل است اما ترجیح می دهیم در مورد آن فکر نکنیم.

شما به عنوان مدیرعامل این تجملات را ندارید. آیا ارزیابی کرده اید که آیا از سرمایه طبیعی که تجارت شما به آن اعتماد دارد محافظت می کنید؟این خدمات به ندرت در سود و زیان یک شرکت (P& L) ذکر شده است - قیمت آنها با صفر است. با این حال ، اگر آنها ناپدید شوند ، ارزش آنها بسیار آشکار می شود - آب برای تولید کنندگان آبجو ، رشد مجدد درخت برای تولید کنندگان خمیر و کاغذ و زنبورها برای تولید کنندگان میوه. در هر حالت ، خدمات از طبیعت موفقیت شرکت را زیر پا می گذارد.

برخی تلاش کرده اند برای این خدمات ارزش قائل شوند. این شامل PUMA است ، با انتشار P& L محیطی خود ، که به صراحت ارزش اثرات زیست محیطی را در کل زنجیره تأمین تجارت خود قرار می دهد و به شرکت اجازه می دهد تا مناطقی را با ریسک هدف قرار دهد. به همان اندازه SAB-Miller آب را به عنوان یک عامل اصلی خطر معرفی کرد.

آن دسته از شرکتهایی که برای خدمات اکوسیستم خود ارزش دارند و اطمینان حاصل می کنند که از بین نرفته اند ، مقاومت بیشتری دارند و احتمال موفقیت بیشتری دارند.

رشوه خواری و فساد چرا باید مدیر عاملان نگران "تسهیل کننده پرداخت" عجیب و غریب در بخش دور از تجارت خود باشند؟اگر اینگونه باشد که تجارت باید انجام شود ، پس همینطور باشد و اگر این کار را انجام ندهیم ، شخص دیگری چنین خواهد کرد.

دو چیز تغییر کرده است. اول ، مدیران شرکت ها در قبال هرگونه اقدامات فاسد در شرکت های خود مسئولیت پذیر هستند (قانون رشوه انگلستان 2011). و دوم ، دیگر هیچ منطقه دور وجود ندارد. ظهور رسانه های اجتماعی و گروه های سازمان های غیردولتی که شواهدی از تجاوز به نور را به وجود می آورند ، به این معنی است که دیگر هیچ پنهانی وجود ندارد. دوران پرداخت مخفی ، جلوگیری از مالیات و مالکیت پنهان شرکت به پایان می رسد.

ظهور رسانه های اجتماعی و گروه های سازمان های غیردولتی که شواهدی از تجاوز به نور را به وجود می آورند ، به این معنی است که دیگر هیچ پنهانی وجود ندارد. دوره پرداخت مخفی ، جلوگیری از مالیات و مالکیت پنهان شرکت به پایان می رسد

شواهدی وجود دارد که نشان می دهد این تغییرات در حال افزایش است زیرا تحریم مدیران انفرادی و شرکت های مالی در حال افزایش است. بنابراین شرکت هایی با سیاست ها و شیوه های قوی در مورد فساد رونق می گیرند. کسانی که به طور فعال درگیر شده اند (یا حتی چشم بسته اند) رنج می برند. صنایع معدن ، نفت ، اسلحه و بانکی به ویژه در معرض خطر است.

سلامت باعث ترساندن مشاغل برای خدمت به جامعه و بهبود کیفیت زندگی مردم می شود. مشاغل همچنین به سالم بودن این افراد بستگی دارند - قادر به مصرف محصولات و خدمات خود هستند ، قادر به تأمین نیروی کار هستند و از طریق هزینه های قابل اجتناب از مراقبت های بهداشتی ، اقتصاد کلی را افسرده نمی کنند.

با این حال ، در حالی که ما در سطح جهانی در برابر بیماری های عفونی موفقیت بزرگی داشته ایم ، با افزایش مرگ و میر زودرس ناشی از بیماری های شیوه زندگی - از دخانیات ، الکل و خوردن بیش از حد چیزهای اشتباه ، دستاوردها جبران شده است.

رشد انفجاری در دیابت و چاقی شواهد روشنی از مقیاس مشکل است که 36 درصد از جمعیت ایالات متحده به عنوان چاق تعریف شده اند. این دیگر یک مسئله حاشیه ای نیست ، این مسئله ای است که جامعه با آن روبرو خواهد شد ، خواه از طریق مقررات و یا آموزش مصرف کنندگان. دیدگاه ما این است که شرکت هایی که علیه جامعه عمل می کنند ، دیر یا زود جامعه علیه آنها عمل می کنند. به طور مساوی شرکت هایی که برای مشکلات بی شمار ، مانند چاقی ، راه حل هایی را ارائه می دهند ، پشتیبانی می شوند و بنابراین احتمال بیشتری برای پیشرفت دارند.

بنابراین اگر تجارت شما به فروش حجم غذاهای ناسالم و نوشیدنی های بسیار قندی متکی است ، ممکن است بخواهید اکنون شروع به سازگاری کنید. و اگر هزینه های مراقبت های بهداشتی کارمندان خود را پوشش می دهید ، ممکن است بخواهید در مراقبت از خود به آنها کمک کنید.

نیروها در محل کار هر دوره کسب و کار پنج نیروی پورتر را به عنوان راهنمای استراتژی های موفق تجاری جزئیات نشان می دهد. همچنین یک نیروی بیشتر وجود دارد که از تراز تجارت با نیازهای جامعه ناشی می شود. مشاغل انجام کارهای خوب به احتمال زیاد توسط جامعه پشتیبانی می شوند. مشاغلی که با تحقیر جامعه و محیط زیست سود کسب می کنند ، گزاره ای بسیار خطرناک تر هستند.

بحران مالی و تخلفات جمعی که در معرض آن قرار دارند ، باعث شده است که دیدگاه منفی گسترده ای نسبت به شرکت ها داشته باشد. این که آنها فقط می توانند با تقدیم مالیاتی ، تقلب ، رشوه دادن ، لابی کردن ، بدرفتاری-سلب مالکیت ثروت به جای ایجاد آن ، به خوبی انجام دهند. و این که مدیر عاملان آنها این رفتار را تجسم می کنند - فقط به اندازه کافی آویزان می شوند تا پول نقد کنند. در حقیقت این بسیار استثنا است. بسیاری از شرکت ها کارهای خوبی انجام می دهند. آنها زندگی ما را سالم تر ، شادتر و برآورده تر می کنند ، آنها راه حل هایی برای مشکلات زیست محیطی پیدا می کنند و راه هایی برای انجام کارهای بیشتر با منابع کمتری پیدا می کنند.

این شرکت هایی هستند که ما می خواهیم روی آنها سرمایه گذاری کنیم. این شرکت هایی هستند که سرمایه گذاری های بلند مدت بهتر خواهند بود.