نحوه تجارت سهام Oversold (الگوی آبشار)

به منظور سودآوری در سهام ، شما باید با قیمت بالاتر از آنچه خریداری کرده اید بفروشید.

به همین دلیل ، بسیاری از معامله گران به این امید که از سطح پایین خود گزاف گویی کنند ، به دنبال سهام هستند که به سطح بسیار فراری کاهش یافته اند.

یکی از چنین معامله گران الگوی به دنبال آن است که به عنوان الگوی آبشار شناخته می شود.

الگوی آبشار

الگوی آبشار میانگین راه اندازی معکوس است که توسط سه شمع پایین که در اندازه افزایش می یابد تعریف شده است. به نظر می رسد سهام در حال سقوط آزاد و تقریباً در حال حرکت است. سهام همچنین باید با 50 روز جدید معامله شود.

نمونه تجارت

نمودار زیر تصویر کاملی از الگوی آبشار در ABBV ارائه می دهد. می بینید که ما قبل از اینکه روی پیکان سبز برویم ، سه شمع پایین داریم.

هر شمع بزرگتر می شود و قبل از وقوع گزاف گویی ، وضعیت فراوان بیشتر و شدیدتر می شود:

با این حال ، همه الگوهای آبشار سودآور نیستند و برخی به سادگی منجر به خسارات بیشتری می شوند ، مانند این در Inteq:

آزمایش الگوی آبشار

به منظور آزمایش اثربخشی الگوی آبشار ، من این الگوی را به کد ترجمه کردم و سپس آن را بر روی داده های تاریخی برای S& P 500 و Russell 3000 Universe Stock ایالات متحده پشت سر گذاشتم.

من الگوی را به شرح زیر تعریف کردم:

• سه شمع متوالی
• سه بسته پایین متوالی
• هر شمع پایین دامنه بیشتری نسبت به ماده قبلی دارد
• 50 روز جدید

هر وقت این الگوی را می بینیم ، در باز بعدی طولانی خواهیم رفت و سپس تجارت را برای تعداد X روز نگه می داریم.

ما قصد داریم این الگوی را بر روی داده های تاریخی برای هزاران سهام ایالات متحده آزمایش کنیم و سپس نتایج خود را با نتیجه معیار برای همه سهام موجود در نمونه مقایسه کنیم.

نتایج آزمون در راسل 3000

جدول زیر میانگین سود در هر تجارت و بازده تنظیم شده در ریسک برای الگوی آبشار در سهام 3000 راسل را نشان می دهد که به سال 2000 باز می گردد:

همانطور که از جدول بالا مشاهده می کنید ، به نظر می رسد که الگوی آبشار در راسل 3000 با هر چیزی بالاتر از یک دوره برگزاری 2 روزه ، انتظار مثبت دارد.

با اطمینان ، هر دوره هلدینگ که آزمایش کردیم ، بازده مربوطه را برای همه سهام موجود در نمونه ضرب و شتم می کند. به عنوان مثال ، میانگین سود در هر تجارت با یک دوره 5 روزه 0. 64 ٪ بود در حالی که میانگین سود برای همه سهام موجود در نمون ه-0. 01 ٪ بود.

(توجه داشته باشید که ما در اینجا از هزینه معامله کاملاً دقیق در اینجا از 0. 1 ٪ در هر تجارت استفاده کرده ایم).

به طور کلی ، نتایج کاملاً امیدوار کننده است و نشان می دهد که الگوی ممکن است لبه ای داشته باشد.

نتایج آزمون در S& P 500

گرافیک بعدی عملکرد الگوی را در سهام S& P 500 نشان می دهد که تمام راه به سال 1958 می رود.

یک بار دیگر می بینید که به نظر می رسد الگوی آبشار (خط آبی) دارای یک انتظار مثبت است و در هر دوره برگزاری بهتر از میانگین بازده (خط نارنجی) عمل می کند:

تست نمونه کارها

با توجه به نتایج قوی تا کنون ، قدم بعدی ترجمه این امر به یک استراتژی کامل نمونه کارها منفجر شده است.

استراتژی نمونه کارها بهترین راه برای تأیید اینکه آیا یک الگوی ارزش تجارت دارد ، زیرا جدول زمانی نتایج را به ما می دهد و محدودیت های نمونه کارها در دنیای واقعی را معرفی می کند.

به عنوان مثال ، این الگوی ممکن است سود باورنکردنی در هر تجارت ایجاد کند اما اگر همه معاملات سودآور در یک ماه واحد انجام شود ، برای ما خوب نخواهد بود.

ما نمی توانیم به چنین سیستمی اعتماد کنیم و احتمالاً قادر نخواهیم بود هر سیگنال تجاری را همزمان اجرا کنیم.

برای اجرای آزمون نمونه کارها تنظیمات زیر را اعمال خواهیم کرد:

• جهان: راسل 3000 (شامل اعضای تاریخی)
• تاریخ ها: 1/1990 - 9/2020
• شروع سرمایه: 50،000 دلار
• حداکثر نمونه کارها: 10
• اندازه موقعیت: 10 ٪
• ترکیب: بله
• رتبه بندی: بالاترین گردش مالی
• دوره برگزاری: 5 روز
• هزینه های معامله: 0. 05 ٪ در هر تجارت

نتایج آزمون نمونه کارها

آمار و منحنی سهام زیر عملکرد آزمایش نمونه کارها از الگوی آبشار را در راسل 3000 از 1/1990 تا سپتامبر 2020 نشان می دهد:

• سود خالص: 1106. 33 ٪
• بازده سالانه: 8. 45 ٪
• حداکثر پیش بینی: -78. 08 ٪
• ماشین/MDD: 0. 11
• نرخ پیروزی: 52. 79 ٪

همانطور که از نتایج بالا مشاهده می کنید ، نتایج خوب اولیه ما برای الگوی آبشار در آزمون نمونه کارها تأیید نشده است.

می بینید که منحنی حقوق صاحبان سهام دارای دوره هایی از عملکرد خوب (به ویژه در دهه 1990) است اما در سالهای دیگر به طور قابل توجهی تحت تأثیر قرار می گیرد.

این منجر به منحنی سهام عدالت و شواهد کمی می شود که نشان می دهد این استراتژی در زمان های اخیر دارای لبه ای است. این یک نتیجه ناامیدکننده با توجه به عملکرد مثبت در تست های قبلی ما است.

نتیجه گیری

در این پست عملکرد تاریخی الگوی آبشار را آزمایش کردیم و دریافتیم که بازده های جذاب به خودی خود ایجاد نمی کند.

اگرچه این الگوی امید سودآور را در یک نمونه بزرگ از معاملات نشان داد ، اما محدودیت های دنیای واقعی نمودار سهام غیر قابل اعتماد است.

این تجزیه و تحلیل حاکی از اهمیت اجرای یک آزمون نمونه کارها و نه فقط به آمار تاریخی از هر الگوی معاملاتی نیست.

اجرای یک آزمایش در تمام معاملات تاریخی اولین قدم مفید است زیرا عملکرد الگوی را در یک نمونه بزرگ نشان می دهد.

با این حال ، هر آزمایشی باید با آزمون نمونه کارها تأیید شود زیرا این واقع بینانه ترین شبیه سازی یک استراتژی تجارت است.

در این حالت ، توزیع معاملات برنده و از دست دادن و شدت معاملات از دست رفته به این معنی است که این استراتژی یک پیشنهاد جذاب نیست.

از دست دادن معاملات بسیار زیاد است و در کنار هم جمع می شوند که باعث بی ثبات بودن سیستم می شود.

افکار نهایی

برخی از معامله گران ممکن است اصرار داشته باشند که این استراتژی با یک مکانیسم رژیم بازار می تواند بهبود یابد تا سیستم در بازارهای خرس از بین برود. یا با قوانین جایگزین مانند ضرر توقف ، سفارشات محدود ، قوانین خروج و غیره

مطمئناً ارزش کاوش دارد و چیزهای زیادی وجود دارد که می توانیم امتحان کنیم. با این حال ، من توجه می کنم که این سیستم هنوز در سال 2017 یا 2019 که سالهای خوبی برای سهام بود ، عملکرد خوبی نداشته است.

به طور کلی ، این الگوی به کار زیادی نیاز دارد. حقیقت این است که خرید سهام فقط به این دلیل که بیش از حد است به ندرت یک استراتژی ارزشمند است.

یک شرکت ناکام همیشه می تواند بیش از حد بیشتر شود و به صفر برود. ترفند این است که سهام های فراوان را پیدا کنید که اصول آن به سختی تغییر کرده است.

یادداشت

داده های مورد استفاده برای این تجزیه و تحلیل از داده های Norgate تهیه شده است و شامل ترکیبات تاریخی و سهام حذف شده است تا به حداقل برسد تا تعصب بقا داشته باشد. داده ها همچنین شامل سود سهام است ، برای تقسیم و اقدامات شرکت ها تنظیم می شود. نمودارهای سهام و تجزیه و تحلیل تولید شده در Amibroker.

جو ماروود / درباره نویسنده

جو ماروود یک معامله گر مستقل و نویسنده متخصص در سیستم های معاملاتی و تجارت سهام است. او تجارت شغلی خود را در FTSE 100 و Bund آلمان برای یک خانه تجاری در لندن آغاز کرد و اکنون از طریق شرکت خود کار می کند. او همچنین به دنبال جستجوی آلفا و سایر نشریات مالی است.