9 سؤال مکرر در مورد برنامه های سهام فانتوم

برنامه های سهام فانتوم می تواند یک روش ارزشمند برای شرکت هایی باشد که به دنبال ایجاد جبران خسارت انگیزه برای افزایش یا کاهش ارزش شرکت بدون اعطای سهام واقعی سهام شرکت هستند. در اینجا پاسخ به نه سؤال مکرر در مورد برنامه های سهام فانتوم و معنی آنها برای شرکت شما ارائه شده است.

1. برنامه سهام فانتوم چیست؟

یک برنامه سهام فانتوم یک برنامه جبران خسارت معوق است که به کارمند یک واحد اندازه گیری شده با ارزش سهم سهام مشترک یک شرکت یا در مورد یک شرکت با مسئولیت محدود ، با ارزش یک واحد LLC اهدا می کند.

با این حال ، بر خلاف سهام واقعی ، این جایزه مالکیت سهام عدالت در شرکت را اعطا نمی کند. به عبارت دیگر ، تاکنون هیچ سهام واقعی طبق برنامه سهام فانتوم به کارمند اعطا نمی شود. در عوض ، به کارمند تعدادی از واحدهای سهام فانتوم اعطا می شود ، و این طرح مقرر می کند که هر واحد سهام فانتوم از نظر ارزش با یک سهم از سهام مشترک برابر باشد.

2. چرا ممکن است یک شرکت بخواهد به جای سهام واقعی ، سهام فانتوم را صادر کند؟

سهام فانتوم برخی از اشکالاتی را که در ارتباط با ارائه سهام واقعی نیست ، ندارد. موقعیت هایی که ممکن است یک شرکت بخواهد بخواهد سهام واقعی را صادر کند شامل موارد زیر است:

• یک والدین خارجی ممکن است بخواهند واحدهای سهام فانتوم را به کارمندان اجرایی یک شرکت تابعه ایالات متحده اعطا کنند تا از عوارض فروش سهام در ارز خارجی جلوگیری کنند.
• یک والدین ایالات متحده ممکن است بخواهند کارمندان اجرایی یک شرکت تابعه را بدون اعطای سهام سهام والدین تحریک کنند تا انگیزه خود را به ارزش سطح زیر مجموعه و نه سطح والدین پیوند دهند.
• کمک های مالی ممکن است به حق رای یا حقوق اقلیت پیش بینی نشده طبق قانون ایالتی منجر شود.
• اسناد و توافق نامه های حقوقی اضافی ، مانند توافق نامه سهامدار ، ممکن است اصلاح یا تهیه شود ، پیچیدگی و هزینه های قانونی را افزایش دهد.
• یک شرکت ممکن است آرزو کند که کارمندان سابق پس از جدا شدن از خدمات ، سهام شرکت را نداشته باشند.

3. برنامه سهام فانتوم چگونه کار می کند؟

یک شرکت می تواند تعداد مشخصی از واحدهای سهام فانتوم یا درصد درصد به ارزش شرکت را مطابق با روش ارزیابی مقرر به یک کارمند اعطا کند. این کار می تواند یک یا چند بار انجام شود. برنامه سهام فانتوم باید تعداد واحدهای سهام فانتوم یا درصد درصد مشارکت را که به کارمند اعطا می شود ، نشان دهد.

به عنوان مثال ، این شرکت می تواند در ابتدا 5 ٪ بهره را به کارمند اعطا کند و پس از اتمام کارمند پنج سال خدمت ، به 10 ٪ افزایش یابد.

چه در جلو و چه در طی یک دوره از سالها ، واحدهای سهام فانتوم ممکن است بلافاصله واگذار شوند یا مشمول هر برنامه واگذاری تعیین شده توسط شرکت باشند. به عنوان مثال ، واگذاری ممکن است صخره یا درجه بندی شده ، مبتنی بر زمان یا بر اساس دستیابی به اهداف مشخص عملکرد مالی باشد.

علاوه بر این ، مقررات ویژه توقیف را می توان در برنامه سهام فانتوم برای از بین بردن تعهد شرکت برای پرداخت پرداخت به یک مدیر اجرایی پس از وقایع مشخص (به عنوان مثال ، اگر کارمند محدودیت های غیرقانونی در این طرح را نقض کند یا اشتغال کارمند به دلیل علت خاتمه یابد ، درج شود.).

4- چگونه ارزش واحد سهام فانتوم تعیین می شود؟

مقدار واحد سهام فانتوم ممکن است با ارزش سهم کامل سهام شرکت اندازه گیری شود ، یا ممکن است فقط براساس قدردانی از ارزش در طی یک بازه زمانی مشخص باشد.(اگر فقط بر اساس قدردانی بنا شود ، این معمولاً به عنوان حق تقدیر از سهام گفته می شود.) این مقدار ممکن است یک مقدار مشخص باشد ، که توسط یک فرمول کتبی صریح تعیین می شود یا توسط یک ارزیابی شخص ثالث تعیین می شود.

روشی که برای ارزیابی استفاده می شود باید تنظیماتی را در نظر بگیرد که طرفین مناسب هستند. به عنوان مثال ، یک شرکت می تواند سود یا زیان ناشی از عملیات یا فروش بخش های خاصی از شرکت را حذف کند. سایر تعدیل هایی که ممکن است در نظر گرفته شود شامل تفریق برای سرمایه گذاری های سرمایه ای است که توسط سهامداران در طول برنامه ، افزودنیهایی برای هر سود سهام که در این دوره به سهامداران پرداخت می شود ، و میزان جبران خسارت معوق بسته شده به خود واحدهای سهام فانتوم است.

لازم به ذکر است که با تغییر ارزش شرکت ، ارزش واحدهای سهام فانتوم از سال به سال نوسان می کند. به عنوان مثال ، اگر شرکت سال بدی داشته باشد و ارزش سهام آن کاهش یابد ، ارزش سهام فانتوم نیز کاهش می یابد. بنابراین ، صرف نظر از هر برنامه واگذاری ، هیچ مقدار قفل شده ذاتی در سهام فانتوم وجود ندارد.

علاوه بر این ، شرکت ها باید آگاه باشند که در صورت استفاده از ارزیابی شخص ثالث ، رویدادهای خارج از کنترل شرکت نیز بر ارزش آن تأثیر می گذارد. به عنوان مثال ، افزایش یا کاهش قانونگذاری در نرخ مالیات شرکت ها ممکن است منجر به این شود که شرکت ها کم و بیش جریان پول نقد داشته باشند ، بر این اساس (با همه چیز برابر است). به همین ترتیب ، یک رویداد بزرگ مانند همه گیر Coronavirus بر ارزش های بازار برای بسیاری از شرکت ها تأثیر می گذارد. شرکت ها باید بدون در نظر گرفتن اینکه آیا به ارزیابی شخص ثالث متکی است ، احتمال چنین نوسانات غیر منتظره در ارزش را در نظر بگیرند.

برنامه سهام فانتوم باید مشخص کند که چه رویدادهایی باید باعث ایجاد ارزش گذاری شود (به عنوان مثال ، چه رویدادهایی باید به کارمند این امکان را بدهد که مزایای آن را تحت برنامه دریافت کند) و در چه نقطه دقیقی باید ارزش واحدهای سهام فانتوم را تعیین کند.

به طور معمول ، ارزیابی از رویدادی پیروی می کند که باعث پرداخت واحد سهام فانتوم می شود تا مبلغ چنین پرداختی تعیین شود. شرکت ها می توانند آنچه را که محرک ها هستند انتخاب کنند - نمونه ها شامل جدایی از خدمات ، تغییر در کنترل یا تاریخ مشخص آینده یا برنامه پرداخت ثابت هستند. در بیشتر موارد ، از خاتمه ، مرگ یا ناتوانی کارمند ، ارزیابی لازم است. در موارد دیگر ، ارزیابی ممکن است به صورت دوره ای ، مانند سالانه یا در تاریخ خاص آینده مورد نیاز باشد.

تا حد امکان ، هر تاریخی که برای اندازه گیری ارزش در یک رویداد تحریک کننده مشخص شده باشد باید براساس عملی باشد که مطابق با شیوه های تجاری شرکت باشد. به عنوان مثال ، پس از شناسایی یک رویداد تحریک کننده ، شرکت باید در نظر بگیرد که آیا باید ارزش آن را در تاریخ دقیق رویداد تحریک تعیین کند. یا اینکه بسته به اینکه اطلاعات مالی برای محاسبه ارزش مورد نیاز باشد ، بیشتر به نظر می رسد یا به نزدیکترین سه ماهه یا پایان سال نگاه می کنیم.

5- چگونه اجرایی ارزش سهام فانتوم را دریافت می کند؟

تعداد واحدهای سهام فانتوم ، برنامه واگذاری ، فرم پرداخت (به عنوان مثال ، مبلغ یا اقساط طی یک دوره سال) و ایجاد رویدادهای پرداخت به طور معمول در توافق نامه های کمک های مالی مشخص می شود. پرداخت واقعی واحدهای سهام فانتوم معمولاً تا تاریخ آینده از پیش تعیین شده یا تا زمانی که رابطه اشتغال به دلیل بازنشستگی ، مرگ یا ناتوانی خاتمه یابد ، به تعویق می افتد.

برنامه سهام فانتوم باید مشخص کند که پرداخت واحد سهام فانتوم باید شروع شود و در چه مقطعی ارزیابی واحدها به طور کلی مورد نیاز است ، همانطور که در بالا توضیح داده شد. اگر قرار است پرداخت ها به صورت اقساط انجام شود ، برنامه واحد سهام فانتوم یا توافق نامه کمک هزینه نیز باید مشخص کند که آیا علاقه به اقساط بدون پرداخت پرداخت می شود یا خیر.

هنگام طراحی این مقررات ، شرکت باید ارزیابی سهام فانتوم احتمالی و جریان نقدی شرکت را در نظر بگیرد. لازم به ذکر است که حتی اگر پرداخت پس از خاتمه دادن خدمات دریافت کننده انجام شود ، ماهیت پرداخت به طور کلی هنوز به عنوان جبران خسارت برای اهداف مالیاتی رفتار می شود و در فرم W-2 گزارش می شود.

6. چگونه سهام فانتوم برای اهداف مالیات بر درآمد رفتار می شود؟

برنامه های سهام فانتوم برنامه های جبران خسارت به تعویق افتاده است و به همین ترتیب ، باید برای مطابقت با الزامات بخش 409A طراحی و مستند شود. برای اهداف مالیات بر درآمد ، اگر این طرح مطابق با بند 409A باشد ، جبران خسارت معوق به سهام فانتوم مشمول مالیات بر درآمد برای کارمند نخواهد بود تا اینکه در واقع به کارمند پرداخت و دریافت شود.

در زمان پرداخت مالیات ، شرکت حق دارد در مبلغ مربوطه (با توجه به مبلغ معقول و معقول و بیش از حد) ، به مبلغ مربوطه کسر کند (مشمول محدودیت های عمومی در بند 162. با این حال ، بر خلاف سهام واقعی که برای آن افزایش ارزش یک تخفیف ممکن است واجد شرایط برای نرخ مالیات بر سود سرمایه باشد ، پرداخت واحد سهام فانتوم با نرخ مالیات بر درآمد عادی برای کارمند مشمول مالیات می شود.

برای اطمینان از این نتایج مالیاتی ، شرکت ها باید اطمینان حاصل کنند که شرایط برنامه سهام فانتوم مطابق با بخش 409A قبل از مؤثر شدن برنامه مطابقت دارد. نقض قوانین بند 409A می تواند باعث مالیات فوری ، به علاوه مالیات 20 ٪ اضافی و همچنین ارزیابی مجازات ها قبل از هرگونه دریافت واقعی توسط کارمند شود.

7. پیامدهای مالیاتی حقوق و دستمزد سهام فانتوم چیست؟

برای قانون مشارکتهای بیمه فدرال (FICA) ، جبران خسارت معوق به عنوان دستمزد در اواخر سالی که خدمات مرتبط با آن انجام می شود ، یا سالی که جبران خسارت معوق به آن اختصاص می یابد ، شامل می شود.

مقررات واگذاری و توقیف موجود در برنامه سهام فانتوم یا توافق نامه اعطای کمکهای شخصی تعیین می کند که آیا حقوق اجرایی و چه زمانی واگذار شده است. با توجه به اینکه واحدهای سهام فانتوم به آنها واگذار می شوند ، ارزش واحدهای سهام فانتوم به عنوان دستمزد مشمول مالیات های FICA قابل توجه است. این مورد حتی اگر مبالغ مشمول مالیات بر درآمد نباشد تا زمانی که در واقع به کارمند پرداخت نشود.

اگر پرداخت پایه کارمند (قبل از اضافه کردن پرداخت واحد سهام فانتوم) از پایه دستمزد تأمین اجتماعی فراتر رود ، هیچ مالیات تأمین اجتماعی اضافی در پرداخت سهام فانتوم ارزیابی نمی شود. با این حال ، این شرکت و کارمند هر یک مشمول مالیات حقوق و دستمزد مدیکر می شوند زیرا مالیات مدیکر به کل دستمزدها و بدون هیچ گونه دستمزد تحمیل می شود.

8- آیا اشخاصی که به عنوان مشارکتها از سهام فانتوم استفاده می کنند می توانند از آن استفاده کنند؟

اگرچه مشارکتها سهام مشترکی ندارند ، همانطور که در بالا ذکر شد ، اشخاصی که به عنوان مشارکت از جمله LLC ها مالیات می شوند ، می توانند برنامه های بسیار مشابه برنامه های سهام فانتوم را اجرا کنند. با این حال ، در مورد مشارکت ، ارزش واحد سهام فانتوم به جای ارزش سهام مشترک با ارزش سهام مشارکت گره خورده است. تمام جنبه های دیگر این طرح یکسان خواهد بود. از آنجا که واحدهای سهام فانتوم در مشارکت سهام واقعی نیستند ، چنین طرحی نباید نگرانی هایی راجع به شرکاء در نظر گرفته شود.

9- هنگام طراحی یک برنامه سهام فانتوم ، یک شرکت چه باید در نظر بگیرد؟

از آنجا که یک برنامه سهام فانتوم یک برنامه جبران خسارت معوق غیرقانونی است ، شرکت ها تا زمانی که انعطاف پذیری قبل از مؤثر شدن برنامه اعمال شود ، انعطاف پذیری زیادی در طراحی برنامه دارند.

شرکت ها باید هنگام تدوین جنبه های برنامه کتبی به موارد زیر بپردازند:

• اهداف این طرح چیست؟
• این شرکت در تلاش برای ایجاد انگیزه چیست؟
• چه کسی مجاز به شرکت خواهد بود؟(موقعیت های فعلی و آینده را در نظر بگیرید)
• چه درصد از ارزش شرکت باید برای این طرح اختصاص یا رزرو شود؟
• آیا شرکت کنندگان باید ارزش پایه واحدهای سهام فانتوم را دریافت کنند ، یا فقط در رشد بیش از ارزش پایه شرکت کنند؟
• آیا با توجه به فرضیات عملکرد خاص ، فرصت پرداخت بالقوه تحت برنامه سهام فانتوم مطابق با جبران خسارت و اهداف تجاری شرکت در سه ، پنج ، 10 یا 15 سال است؟
• چند بار به واحدهای سهام فانتوم اعطا می شود (به عنوان مثال ، یک کمک هزینه مقدماتی یا کمک های مالی سالانه)؟
• واحدهای سهام فانتوم چه زمانی جلیقه خواهند کرد؟اگر سالانه به واحدهای سهام فانتوم اعطا شود ، آیا هر کمک هزینه جدید مشمول یک برنامه واگذاری تازه خواهد بود؟
• چگونه واحدهای سهام فانتوم ارزش خواهند داشت (یعنی بر اساس فرمول یا ارزیابی)؟
• در صورت ادغام ، ادغام یا تغییر در کنترل شرکت ، واحدهای سهام فانتوم چگونه ارزش خواهند داشت؟چگونه باید تغییر در کنترل تعریف شود؟
• آیا در صورت مرگ ، ناتوانی یا دستیابی به سن بازنشستگی طبیعی ، قوانین ویژه واگذاری اعمال می شود؟
• آیا از مکانیسم بودجه برای کمک به شرکت برای تأمین "صندوق" تعهدات آینده خود برای پرداخت مبلغ بدهکار دریافت کنندگان استفاده می شود؟
• اگر کارمند وارد رقابت با شرکت شود یا برای علت خاتمه یابد ، باید مقررات جعل اعمال شود؟این طرح به طور گسترده یا باریک چقدر باید تعریف کند که چه علت خاتمه را واجد شرایط می کند؟
• چه موقع باید ارزش واحدهای سهام فانتوم را در RCASH پرداخت کرد (به عنوان مثال ، به طور دوره ای هر سه تا پنج سال ، پس از خاتمه اشتغال ، فقط با تغییر آینده در کنترل ، یا شاید ، سایر رویدادها)؟
• آیا باید پرداخت را به صورت مبلغ یا اقساط طی یک دوره از سالها انجام داد؟در صورت پرداخت هزینه ها ، در طی چند سال باید پرداخت شود؟
• در طول دوره پرداخت اقساط ، آیا باید درآمد با نرخ بهره مشخص شده در ترازو اعتبار یابد؟اگر چنین است ، با چه نرخ؟آیا واحدهای سهام فانتوم در انتظار پرداخت باید همچنان در رشد ارزش شرکت شرکت کنند؟
• آیا برنامه سهام فانتوم مطابق با بخش 409A است؟این طرح باید برای مطابقت با بخش 409A طراحی و مستند شود. این ممکن است برخی از انعطاف پذیری طراحی طرح را محدود کند.

روشهای مختلف جبران خسارت سهام ، از جمله واحدهای سهام فانتوم ، می تواند انگیزه زیادی برای کارمندان دریافت کننده آنها و کارفرمایان فراهم کند که با پرورش افزایش درگیری که می تواند عملکرد شرکت را تقویت کند ، فراهم می کند. ویژگی های واحدهای سهام فانتوم باید با دقت در نظر گرفته شود تا مشخص شود که آیا این برنامه تشویقی مناسب برای تأمین نیازهای یک شرکت است یا خیر.