شاخص گردش پول چیست و چگونه محاسبه می شود؟

بازار واریز/اعتبار بین بانکی نشان دهنده بازار پول است که در آن بانک ها با نقدینگی اضافی کوتاه مدت با یکدیگر تجارت می کنند. این بازار منطقه مورد علاقه زیادی برای بانک ملی جورجیا است زیرا نقش مهمی برای مکانیسم انتقال سیاست پولی ایفا می کند. NBG با انتشار موضع سیاست پولی و استفاده از ابزارهای سیاست ، در بازار بین بانکی تأثیر می گذارد.

شاخص های بازار پول نقش مهمی در سیستم مالی ، سیستم بانکی و اقتصاد دارند. آنها برای قیمت گذاری ابزارهای مختلف مالی مانند: اوراق بهادار نرخ شناور ، وام های بانکی و مشتقات استفاده می شوند. معیارهای نرخ بهره بازار پول امکان شفافیت قیمت گذاری بهتر ، تخصیص ریسک بین شرکت کنندگان در بازار و مدیریت ریسک نرخ بهره را فراهم می کند. به همین ترتیب ، آنها از توسعه بازارهای کارآمدتر و مایع تر و در نتیجه یک سیستم مالی قوی تر و انعطاف پذیر پشتیبانی می کنند.

شاخص های بازار پول به طور گسترده ای در سیستم مالی جهانی به عنوان معیارهای حجم زیاد و طیف گسترده ای از محصولات و قراردادهای مالی مورد استفاده قرار می گیرد. اصلاح TIBR از روند جهانی پیروی می کند که در سالهای اخیر معیارهای نرخ بهره داخلی در حال بررسی و اصلاحات اساسی برای بهبود استحکام ، شفافیت و حاکمیت آنها بوده اند ، در حالی که با تمرکز بر استفاده گسترده تر از معیارهای نرخ بهره یک شبه اصلاح شده (به اصطلاح "بدون ریسک"نرخ "یا" RFRS ") مانند سونیا یا اونیا.

با شروع آگوست 2018 شاخص اصلاح شده TIBR توسط NBG به عنوان یک معیار نرخ یک شبه بدون ریسک تأسیس شد. داشتن یک شاخص معتبر و شفاف منعکس کننده جایی که بانک ها می توانند ریسک نرخ بهره شبانه خود را مدیریت کنند ، برای توسعه پول ژل و بازارهای سرمایه از اهمیت بالایی برخوردار است. TIBR اصلاح شده به شدت در معاملات بین بانکی مستقر است ، یک معیار قوی بین بانکی است که شرکت کنندگان در بازار می توانند به راحتی در قراردادهای نقدی و مشتقات استفاده کنند.

در حال حاضر ابزارهای ژل با نرخ شناور یا به نرخ CD NBG یا به نرخ بازپرداخت NBG فهرست بندی شدند. هر دو نرخ به سیاست پولی بانک مرکزی بستگی دارد و ممکن است در دراز مدت ناپدید شود یا منعکس شود که در آن بانک ها می توانند نقدینگی کوتاه مدت و ریسک نرخ بهره خود را مدیریت کنند.

به همین دلیل ، ترجیح داده شد که بازار معاملات را به معیار بازار بین بانکی بپردازد که از توسعه معاملات نرخ شناور مدت پشتیبانی می کند. از این رو از 14 مارس 2019 شاخص های TIBR جدید با اصطلاحات جدید معرفی شده اند ، که نرخ محاسبه شده با استفاده از روش ترکیبی از نرخ ترم به عقب به نظر می رسد که به شاخص TIBR تاریخی مرتبط است. NBG امیدوار است که شاخص های جدید مدت جایگزین شاخص های موجود به عنوان نرخ مرجع برای قیمت گذاری بازار پول و ابزارهای مشتق در آینده نزدیک باشد.

روش TIBR اصلاح شده شامل شاخص TIBR و شاخص TIBR با اصطلاحات TIBR محاسبه و قوانین انتشار و همچنین مکانیسم های کنترل آن است. این روش با کمک بانک اروپا برای بازسازی و توسعه (EBRD) و در همکاری نزدیک با شرکت کنندگان در بازار معرفی شد.

روش اصلاح شده TIBR مطابق با آنچه توسط RFR های مشابه تصویب شده است. TIBR مبتنی بر معاملات واقعی است که در نهایت اعتبار آن را افزایش می دهد. سود اضافی برای این شاخص این واقعیت است که جمع آوری اطلاعات و محاسبه توسط NBG انجام می شود. روش محاسبه شاخص ها به طور مرتب مورد بررسی قرار می گیرد تا اطمینان حاصل شود که این روش همچنان کافی است.

بانک ملی جورجیا (NBG) شاخص TIBR بازار پول و شاخص TIBR را که روزانه در ساعت 9 صبح در صفحه وب خود مرتبط است ، منتشر می کند. روش شناسی و داده های تاریخی در این صفحه و همچنین در صفحه وب زیر در دسترس خواهد بود: https://www.nbg. gov. ge/index. php؟m=304 ؛

لیست شرکت کنندگان به توافق نامه کارشناسی ارشد repo پیوستند