شاخص دلار یک Mirage است - UUP با شاخص بالاتر و پایین تر حرکت می کند

بسیاری از شرکت کنندگان در بازار ، دلار آمریکا را "پادشاه دلار" می نامند زیرا این ارز ذخیره جهان است. از زمان پایان جنگ جهانی دوم ، ثبات سیاسی و اقتصادی این دلار را به نقدینگی ترین و پیشروترین ابزار جهانی ارز جهانی تبدیل کرده است. این دلار معیار قیمت گذاری برای اکثر کالاها بوده است زیرا مواد اولیه از مرزها عبور می کنند.

شاخص دلار از سال 2008 با روند صعودی تجارت می کند. به عنوان ارز ذخیره جهان ، شاخص دلار در دوره های بحران خرید را به خود جلب می کند. در سال 2020 ، هنگامی که همه گیر جهانی در تمام کلاسهای دارایی بازارهای خود را گرفت ، این شاخص به 103. 96 افزایش یافت ، بالاترین سطح از سال 2002و در شروع Q2 2022 بالاتر است. این شاخص در سه ماه اول سال 2022 2. 89 ٪ افزایش یافت.

افزایش شاخص دلار کمی معجزه است زیرا ارز ایالات متحده را در درجه اول در برابر یورو اندازه گیری می کند. این شاخص شامل ین ژاپنی ، پوند انگلیس ، دلار کانادا ، کرونا سوئدی و فرانک سوئیس است. در همین حال ، موقعیت جهانی دلار در سال 2022 کاهش یافته است ، و این روند در شاخص دلار را به یک میراژ تبدیل کرده است. صندوق صعودی Invesco DB USD (NYSEARCA: UUP) از شاخص دلار بالاتر و پایین تر پیروی می کند.

روند شاخص دلار بیشتر است

شاخص دلار آمریکا در هفته اول ژانویه 2021 به پایین 89. 165 رسید. از آن زمان ، این شاخص در حال صعود از یک پله صعودی است.

نمودار فهرست شاخص دلار آمریکا (CQG)

همانطور که نمودار برجسته می شود ، این شاخص هفته گذشته به 100. 20 رسیده است ، که 12. 4 ٪ از اوایل سال 2021 افزایش یافته است. دلار برای اولین بار از ماه مه 2020 در اواخر هفته گذشته برای اولین بار در سطح 100 بود.

افزایش شاخص دلار حداقل به سه دلیل یک معجزه است

در حالی که شاخص دلار همچنان با روند صعودی تجارت می کند ، سه عامل به کاهش قدرت خرید ارز ایالات متحده اشاره دارد و باعث می شود این شاخص به یک معجزه افزایش یابد:

• این شاخص دلار آمریکا را در برابر سبد ارزهای ذخیره اندازه گیری می کند. تورم جهانی باعث می شود قدرت خرید همه ابزارهای ارزی فیات کاهش یابد و دلار آمریکا نیز از این قاعده مستثنی نیست.
• شاخص دلار در حال افزایش است زیرا فدرال رزرو نرخ بهره کوتاه مدت را افزایش می دهد. با این حال ، این بسیار عقب مانده از منحنی تورمی است زیرا CPI فوریه 2021 در بیش از چهار دهه با 7. 9 ٪ در بالاترین سطح قرار داشت. داده های مارس به دلیل واکنش بازارها نسبت به حمله روسیه به اوکراین به احتمال زیاد به دلیل قیمت مواد اولیه در ماه گذشته بیشتر خواهد بود. نرخ ارز نسبت به دیفرانسیل نرخ بهره بسیار حساس است.
• مبارزه با تورم با نرخ بهره بالاتر برای بانک مرکزی ایالات متحده یک چالش خواهد بود. از آنجا که جنگ در اوکراین بر اقتصادهای ایالات متحده و جهانی وزن دارد ، نرخ های بالاتر باعث کاهش سرعت اقتصادی می شوند و منجر به رکود می شوند. علاوه بر این ، هر بیست و پنج امتیاز پایه 75 میلیارد دلار آمریکا برای ارائه بدهی 30 تریلیون دلاری هزینه دارد. اگر نرخ صندوق های فدرال به 3. 5 ٪ افزایش یابد ، سرویس بدهی سالانه بیش از 1. 05 تریلیون دلار هزینه خواهد داشت ، و این ترکیب را تشکیل نمی دهد.

همانطور که ممکن است یوگی بررا گفته باشد ، "دلار آمریکا آن چیزی نیست که قبلاً بوده است."جهان از یک بحران به زمان دیگر رفته است. همه ارزهای فیات ارزش خود را از دست می دهند ، که با نگاه کردن به شاخص دلار به راحتی مشهود نیست و ارز ایالات متحده را به سالم ترین اسب در کارخانه چسب تبدیل می کند.

سطح برای تماشای شاخص دلار

روند ارزی در سازهای پیشرو در جهان ارزهای خارجی کند و پایدار است. دولت ها ، بانک های مرکزی و مقامات پولی حرکات قیمت را برای تأمین ثبات در بازارها مدیریت می کنند.

نمودار ماهانه شاخص دلار آمریکا (CQG)

نمودار ماهانه صعود آهسته و پایدار شاخص دلار آمریکا را از ژانویه 2021 برجسته می کند. هدف صعودی در مارس 2020 103. 96 بالا است. سنبله در سال 2020 به عنوان بازارهای همه گیر این شاخص را از سال 2002 به بالاترین سطح برد. در سال 2001 ، این شاخص در 121. 29 به اوج خود رسید. پشتیبانی در ژانویه 2021 89. 165 پایین است. این شاخص به سطح 2020 نزدیک است.

عوامل فنی نشان می دهد که تعداد کل موقعیت های طولانی و کوتاه باز با قیمت افزایش یافته است ، که اعتبار فنی عملکرد صعودی شاخص دلار است. حرکت قیمت و شاخص های قدرت نسبی در حال افزایش است. تظاهرات آهسته و پایدار نوسانات تاریخی را به بیش از 3 ٪ ، پایین ترین سطح در دهه و نیم گذشته سوق داد.

وضعیت ارز ذخیره در معرض خطر است

شکاف ژئوپلیتیکی ، ایدئولوژیک بین چین و روسیه و ایالات متحده و اروپا می تواند وضعیت دلار آمریکا را به عنوان ارز ذخیره جهان وزن کند. چین و روسیه ذخایر طلای خود را افزایش داده اند و با تکیه بر فلز گرانبها بیش از دلار طی ماهها و سالهای گذشته.

عربستان سعودی و نیجریه شروع به فروش چین نفتی برای پرداخت در یوان چینی کرده اند و بیشتر موقعیت ارز ذخیره دلار آمریکا و مکانیسم قیمت گذاری معیار را برای مواد اولیه تهدید می کنند. تغییر چشمگیر در چشم انداز ژئوپلیتیکی طی هفته های گذشته دارای پیامدهای قابل توجهی برای چشم انداز مالی جهانی و موقعیت دلار است. اولین رهبر اتحاد جماهیر شوروی سابق ، ولادیمیر لنین ، یک بار گفت: "ده ها سال وجود دارد که هیچ اتفاقی نمی افتد ، و هفته هایی وجود دارد که ده ها سال اتفاق می افتد."

در تاریخ 4 فوریه 2021 ، جلسه رئیس جمهور چین شی و رئیس جمهور روسیه ولادیمیر پوتین به عنوان یک رویداد آبخیزداری در تاریخ سقوط خواهد کرد. توافق نامه تجاری 117 میلیارد دلاری یک تعهد پشتیبانی "بدون محدودیت" بود. فقط بیست روز بعد ، سربازان روسی از مرز اوکراین عبور کردند و اولین جنگ بزرگ در اروپا را از جنگ جهانی دوم آغاز کردند. این توافق نامه می تواند مرحله اتحاد مجدد چینی ها با تایوان را تعیین کند. نکته اصلی این است که اتحاد چین و روسیه صلح جهانی و موقعیت ایالات متحده را به عنوان رهبر جهان آزاد تهدید می کند. اقتصاد چین در حال رشد است و از ایالات متحده فراتر خواهد رفت. وضعیت ارز ذخیره دلار آمریکا می تواند یکی از قربانیان تغییر اساسی در پویایی ژئوپلیتیکی باشد.

UUP ETF از شاخص دلار بالاتر و پایین تر پیروی می کند

در حالی که وضعیت ارز ذخیره دلار می تواند در معرض خطر باشد ، روند شاخص دلار بیشتر است. عوامل فنی به آزمایش بالای مارس 2020 اشاره می کنند. سطح 100 یک نقطه مقاومت روانی است ، اما هدف فنی 103. 96 است. در همین حال ، با جنگ در خاک اروپا ، یورو ، پوند ، کرونا سوئدی و فرانک سوئیس می توانند ضعف بیشتری را تجربه کنند و شاخص دلار را تقویت کنند. جغرافیای ژاپن در نزدیکی تایوان و نزدیک کره شمالی می تواند همین کار را برای سایر ارز در شاخص دلار انجام دهد.

خلاصه صندوق برای صندوق صعودی USD USESCO DB:

خلاصه صندوق UUP (بارچارت)

با قیمت 26. 67 دلار در هر سهم در 8 آوریل ، محصول UUP دارای 994. 791 میلیون دلار دارایی تحت مدیریت بود. UUP هر روز به طور متوسط بیش از 1. 546 میلیون سهم معامله می کند و نسبت هزینه 0. 78 ٪ را نیز به همراه دارد. شاخص دلار از 89. 165 در ژانویه 2021 به 100. 20 هفته گذشته یا 12. 4 ٪ افزایش یافت.

نمودار محصول UUP ETF (بارچارت)

در همین مدت ، UUP از 24. 09 دلار به 26. 78 دلار در هر سهم یا 11. 2 ٪ افزایش یافت. بازده پایین تابعی از هزینه مدیریت 0. 78 ٪ است.

محصول Converse UUP UDN است که از کاهش شاخص دلار قدردانی می کند. این روند همیشه بهترین دوست شما در بازارها است و به نظر می رسد شاخص دلار به چالش می رود که در مارس 2020 High باشد. با این حال ، ارز ایالات متحده همچنان در حال کاهش ارزش است و وضعیت ارز ذخیره آن می تواند به خطر بیفتد زیرا دهه ها طی هفته های گذشته اتفاق افتاده است.

گزارش کالای Hecht یکی از جامع ترین گزارش های کالاهای موجود در امروز از یک نویسنده برتر در کالاها ، فارکس و فلزات گرانبها است. گزارش هفتگی من حرکات بازار بیش از 20 کالای مختلف را پوشش می دهد و تماس های صعودی ، نزولی و خنثی را ارائه می دهد. توصیه های معاملاتی جهت دار و ایده های عملی برای معامله گران.< Pan> نمودار محصول UUP ETF (Barchart)